Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П06

Эксперимент - ТОЛЬКО СОВЕТЫ И ДОНАТЫ Подпишись, чтобы не пропустить обновления Узнаем, советы от тинька - это годнота или шлак Буду покупать в портфель только бумаги, которые рекомендует Тиньков в разделе "Советы" На это неделе предлагается купить следующие бумаги: •$FLOT •$RU000A105CS1 •$RU000A106A86 •$NVTK •$RU000A1058M3 Сумма для покупки: ~5612 рублей Сумма донатов: 0 рублей То есть по плану буду покупать каждую неделю, ну и, возможно, писать в течение недели, если будут происходить какие-то события - донаты, продажи, просто статус Погнали! $TMOS

Что нам #советы_тинькофф предложат? 4 разномастных выпуска облигаций, причем выбор максимально не обоснован. Диверсификации ради? В общем 2 из облигаций уже есть в портфеле - их хочу докупить. Остальные - ниже доходность. Лучше бы ОФЗ предложили. Там хотя бы ликвидность пушка, да ещё и рост тела облигации в цикле снижения ставки. $RU000A1058M3 буду брать $RU000A103133 и $RU000A102GU5 добавлять не планирую И $RU000A1052T1 докуплю

Анализ №32... ООО "Балтийский лизинг" #обзор_эмитента $RU000A106EM8, $RU000A103M10, $RU000A1058M3, $RU000A101Z66, $RU000A106144 У компании проблемы с платежеспособностью, средняя рентабельность, слабая финансовая устойчивость. 1. Финансовые показатели. Прибыль и выручка отлично растут. Долги также растут. • Выручка год к году +46% (прогноз); • Чистая прибыль +44% (прогноз); • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +47% (+23,8 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +41% (+19,8 млрд. руб.). 2. Наблюдаются проблемы с платежеспособностью. Денежных средств на счетах не хватает расплатиться по краткосрочным долгам. 3. Средние показатели рентабельности. 4. Компания сильно закредитованна. Большая зависимость от долгов. Финансовая устойчивость слабая по всем показателям. 5. По балльной системе компания устойчиво в рискованной зоне и плавно стремится к зоне банкротства. Компания финансово неустойчива. Средняя рентабельность. Слабая платежеспособность. В общем, состояние медленно ухудшается.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Балтийский лизинг" (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡️🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A101Z66 $RU000A103M10 $RU000A104Y98 $RU000A1058M3 $RU000A106144 $RU000A106EM8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,22 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,25 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах•• 0,51 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 8,49 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,76) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,11 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости• 0,59 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=35,3 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 2%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~6,2 млрд.₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 36% (-), краткосрочные прибавили 22% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 8,49 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 13% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 10049 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 2112 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Компания Самолет размещает облигации с доходностью 15,75-16% Вот я для вас выбрала примерно аналогичные по рейтингу облигации из данного сектора. В принципе выглядит достаточно привлекательно. Все аналогичные выпуски приносят меньше доходности, чем предлагаемый выпуск Самолета. Есть только Пионер, Брусника и Эталон-Финанс, которые предлагаю более привлекательную доходность, но там и риск будет больше. Также очень привлекательно смотрится текущий выпуск Самолет ГК-БО-П11 (RU000A104JQ3) с доходностью 16,57%, но там оферта уже через год, а в новом выпуске через 2 года, при этом в новом выпуске планирует выплачивать купон ежемесячно, что выглядит уникально для сектора в данном рейтинге и в случае реинвестирования купонов принесет аналогичную старому выпуску доходность. $RU000A102KG6 $RU000A104735 $RU000A103QH9 $RU000A105VU7 $RU000A104JQ3 Если смотреть в целом по рынку облигаций, то увидим, что порядка 15 выпусков примерно одного рейтинга выглядят доходнее нового выпуска Самолета. При этом если начнем рассматривать эмитенты отдельно, то увидим, что практически во всех более привлекательных по доходности выпусках есть более высокие риски. Также не надо забывать, что выплата ежемесячного купона снижает дюрацию, а значит и риск облигаций. $RU000A107D33 $RU000A103760 $RU000A1058M3

🧿 #oko #corpbonds ТОП-3* по премии к G-curve в рейтингах от BB- до АА- на 18.01.2024 Из интересного отмечаю: ▪️в сегменте бумаг с надежностью выше среднего я бы выделил выпуск $RU000A1058M3 Балтийский лизинг БО-П06 Бумага по премии к G-curve попадает в Топ-3 сразу в двух рейтингах АА- и А+. Они разные от двух агентств, от АКРА от наисвежающий. Традиционно он на ступень ниже, чем у Эксперт РА, но уже со стабильным прогнозом. 👉 Кстати в oko в закладке "Эмитенты" можно отследить текущие рейтинги, а также историю их изменений. 😉 Буду благодарен авторам за использование хештега #oko при написании своих постов. Чем популярнее будет становится проект, тем интереснее нашей команде будет его развивать. *среди ликвидных с дюрацией больше 6 мес. (без учета бумаг Сегежи, М.видео)

Добрый вечер! ООО «Балтийский лизинг» (выпуск БО-П06, $RU000A1058M3) – мой выбор для покупки на завтра. Доля компании в моём портфеле составляет менее 1%. Выше 2% набирать не планирую, т.к. несмотря на то, что эта бумага не совсем ВДО (всё-таки рейтинг эмитента не «мусорный», а инвестиционный – «А» либо выше), но относительно других моих бумаг, считаю, что это не самая надежная инвестиция. Ближе к фактам. Кредитный рейтинг неплох: «АА-» - от «Эксперт РА» и «А+» - от АКРА, что около 8 по 10-балльной шкале. В свежей январской оценке от АКРА отмечается высокая диверсификация портфеля, качество управления и риск-менеджмента, исторически хорошие показатели проблемной задолженности и прибыльности бизнеса. По результатам деятельности за 9 месяцев 2023 года не нашла к чему придраться: и баланс и отчет о фин. результатах выглядят очень хорошо. Интересно будет посмотреть динамику в 2024 году, т.к. у компании теперь новый собственник, о чем я писала в одном из предыдущих постов. По бумаге: среднесрочная облигация с полугодовым купоном и амортизацией. Доходность до погашения составит 14,0% годовых, раскладывается так: • Срок до погашения: 1,7 лет • Текущая цена: 946 руб. • Доход купоны: 163,59 руб. • Доход дисконт: 54 руб. • Расход НКД: -33,15 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,84 руб. • Расход НДФЛ 13%: -23,61 руб. • Прибыль: 157,99 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 669,73 руб. • Доходность: 14% Хорошей недели, друзья! До завтра. #облигации