Добрый вечер! С пятницей! До заседания ЦБ по ключевой ставке остаётся неделя. За последние 5 торговых сессий рынок государственных облигаций еще прибавил в доходностях в среднем 0,5-0,6%, кажется намекая на то, что ставка всё же будет повышена. И есть на то причины. Посетила сайт Росстата, основные цифры, на которые смотрит Банк России при обсуждении ставки действительно не показывают нужной регулятору динамики: • средняя зарплата +20% к прошлому году (везёт кому-то, я не почувствовала такой прибавки 🤔); • инфляция заметно ускоряется и по недельным данным ИПЦ в моменте уже переваливает за 10% в годовом выражении; • кредитование растет (кредитные портфели наиболее крупных банков выросли на 2-6% за месяц). • масло в огонь добавит ещё рост тарифов с июля... Жду заседания ЦБ с огромным интересом. Ну а пока докуплю длинную классику - ОФЗ 26240. Сейчас тренд, конечно, негативный, но когда-то он точно изменится, вопрос времени. Покупаю «лесенкой» (ежедневные покупки на сумму менее 0,2% от портфеля), поэтому ждать дна и смены тренда, считаю что в моём случае смысла нет. Доходность сейчас формируется так: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,2 лет • Текущая цена: 574 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 426 руб. • Расход НКД: -20,52 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,72 руб. • Расход НДФЛ 13%: -165,91 руб. • Прибыль: 1110,34 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 539,36 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 23,6% Всем хороших выходных! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 17 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня опубликована отчетность ООО «Реаторг» за 1 квартал (у меня в портфеле 0,4% - $RU000A105BP9 ). Отчетность негативная: активы, капитал снижаются, финансовый результат – убыток 11,5 млн. руб., хотя если бы процентные платежи по заемным средствам остались на уровне прошлого года, то вышли бы в прибыль. На лицо влияние большой долговой нагрузки и повышения ключевой ставки. При длительном высоком ключе неминуемо будут дефолты в зоне ВДО, так что осторожно выбирайте эмитентов для покупок. Я сегодня остановлюсь на флоатере ПАО «Россети Московский регион» выпуск 001P-05 $RU000A107DP1. В моём портфеле это новая бумага. Сфера деятельности эмитента – распределение электроэнергии и обслуживание электросетей. Кредитное качество максимальное - по оценкам АКРА – «ААА». Выпуск погасится через 2,5 года. Периодичность выплаты купона 30 дней, алгоритм расчета - ключевая ставка по состоянию на 5 рабочий день до даты начала купонного периода + 1,15%. Ближайший купон, соответственно, равен 17,15% от номинала, а последующие не определены. Всем удачных инвестиционных решений! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 16 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! АО «ЕвроТранс» выпуск БО-001P-03 $RU000A1061K1 докупаю в портфель. Компания выглядит уверенно: 1. Рейтинг от АКРА «А-», что около 8 из 10; 2. Отчетность за 1 квартал позитивная: активы и собственный капитал растут, выручка +74%, прибыль +180% к аналогичному периоду прошлого года (причем прошлый год был рекордным). Облигация с ежемесячным купоном и амортизацией. Полная доходность с учетом скидки к номиналу и купонов 15,4%, доходность с предполагаемой доходностью от рефинансирования купонов 17,7%. Составляющие расчета доходностей приведены ниже: • Срок до погашения: 2,8 лет • Текущая цена: 929,4 руб. • Доход купоны: 329,78 руб. • Доход дисконт: 70,6 руб. • Расход НКД: -0,75 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -51,59 руб. • Прибыль: 345,25 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 806,15 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 51,84 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,7% Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 15 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Длинная классика ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 – следующая покупка в мой портфель. Практически достигли исторического дна сравнявшись с уровнями периода начала СВО. Есть вероятность тут задержаться, но тренд на снижение продолжается, так что если тоже покупаете, то взвешивайте все риски. Я покупаю сейчас эти бумаги, потому что: 1. Думаю, что потенциал снижения котировок гораздо меньше, чем потенциал роста (при условии нормализации прогнозов по инфляции, конечно); 2. Инвестирую на длинный период, в котором вероятность наступления пункта №1 больше, чем на краткосрочном горизонте; 3. Захожу постепенно («лесенкой»), т.к., как и 99,9% инвесторов, не знаю где дно; 4. Негативный сценарий для этих облигаций захеджирован другими бумагами (флоатеры, нерублёвые инструменты, акции). Всем попутных рыночных трендов! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 14 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Очередная моя инвестиционная мысль: покупка на первичном размещении облигаций ПАО «Полюс» с расчетами в долларах (https://tinkoffinvest.page.link/G2dttS7pNrsUEpzC8). Предприятие-золотодобытчик имеет максимальный кредитный рейтинг и неплохие перспективы: цены на металл на максимумах и по прогнозам есть потенциал дальнейшего роста, следовательно вероятность кризисных явлений для Полюса очень мала. В этой бумаге самое привлекательное для меня — это частые выплаты купона (каждые 30 дней), ну и привязка к доллару, разумеется. Сейчас рубль укрепился ниже 90 за 1 доллар, поэтому, с одной стороны, можно воспользоваться и повышать долю валютных позиций в расчете на сценарий разгона инфляции, которая в т.ч. может ослабить нашу валюту. Но, с другой стороны, если пугают среднесрочные просадки цены облигации, то сейчас лучше не заходить, т.к. локальный тренд на укрепление рубля продолжается. Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 13 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Драматичный рост кривой доходностей гос. бумаг за неделю сразу на 0,7%. Это максимальная недельная просадка с начала моего инвестирования в облигации, т.е. за 1 год и 4 месяца. Жду с нетерпением заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится уже через 2 недели. Портфель, конечно, не радует, но это бесценный опыт, так что тоже неплохо. В общем, я оптимист. А на очереди в портфель гос. флоатер - ОФЗ 29020 $SU29020RMFS3. До погашения чуть более 3 лет. Купоны ежеквартальные с привязкой к RUONIA. Всем хороших выходных! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37 $RU000A106LL5 – один из наиболее популярных в моём портфеле (доля – 2,2%). Купон по бумаге ежеквартальный, с купонной доходностью RUONIA + спрэд-надбавка 1,8%. Докупаю эту облигацию. На классические бонды пока хочется посмотреть со стороны, уж очень стремительно падают. Так как движения рынка зачастую провоцируются различными инсайдами, то, есть вероятность, что на заседании 7 июня от ЦБ можно ожидать сюрпризов. Всем зелёных портфелей в это непростое время! Пока. Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 9 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня прошло первичное размещение бумаг ПАО «НОВАТЭК» $RU000A108G70, в итоге мне досталось 3 облигации номиналом 100 долларов каждая (но все расчеты, естественно, производятся в рублях). Итоговый купон 6,25%. В очереди на первичное размещение с похожими бумагами стоят «Полюс» и «Русал», и по ним условия еще более привлекательные: по первой чаще платят купоны, по второй обещают выше ставку. Посмотрю, возможно в каком-то размещении буду участвовать. Решусь – напишу обязательно. Длинные ОФЗ падают стремительно, поэтому некоторое время решила посмотреть со стороны. На фоне этого сегодня мой выбор - флоатер (облигация с плавающим купоном) ООО «Газпром капитал» выпуск 14 $RU000A1087J8. Покупала совсем недавно, но решила еще немного добрать. Напомню, что купон ежемесячный и рассчитывается как ставка RUONIA + премия 1,3%. Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 8 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! В поисках новой покупки бороздила рынок ВДО, но ничего интересного для себя не нашла, решила купить уже знакомого мне эмитента - АО «Асфальтобетонный завод №1», а именно 4 выпуск облигаций $RU000A1065B1. В портфеле доля этого эмитента составляет 0,3%, т.к. всё же покупка ВДО сопряжена с определенным повышенным риском, то больше 1% набирать не буду. Рейтинг от «Эксперт РА» «BBB+». Перспектива бизнеса, думаю, что неплохая – продукция компании будет пользоваться спросом практически при любых моделях и запросах экономики. Отчетность за 2023 год вышла приемлемая. За 1 квартал 2024 есть определённый негатив (например, полученный убыток), но если сравнивать в динамике, то значительных ухудшений в отчетности нет. По данной бумаге есть амортизация. Чистая доходность без реинвестирования сейчас 15,4%: • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 956 руб. • Доход купоны: 189,4 руб. • Доход дисконт: 44 руб. • Расход НКД: -10,92 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,87 руб. • Расход НДФЛ 13%: -28,55 руб. • Прибыль: 191,06 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 647,97 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 21,72 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,1% Всем успешных покупок! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 7 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! С пятницей! Сегодня традиционно про ОФЗ. Длинные бумаги с фиксированными купонами и номиналом в понедельник обновили свои минимумы за 2 года и застыли на этом уровне в ожидании дальнейших поводов для движений. Падение произошло на фоне выхода резюме обсуждения ключевой ставки от Банка России. Ниже ключевые тезисы, которые я извлекла из этой публикации ЦБ. Текущие темпы роста цен в марте значительно снизились (до 4,5% после 6,3% в феврале), но это произошло даже больше не благодаря жесткой ДКП, а вопреки росту проинфляционных факторов: • рекордно низкая безработица и рост зарплат, • рост бюджетных расходов и неопределенность в источниках его финансирования, • сохранение потребительской активности и рост потребительского кредитования. Инфляционные риски преобладают, поэтому ЦБ посылает жесткий сигнал. Но жесткость не в возможном повышении ключа (хотя и это не исключается и даже рассматривалось на прошедшем заседании увеличение до 17%), а в том, что требуется более длительное удержание ставки на текущем уровне. На мой взгляд определяющей будет ситуация в 3 квартале этого года, когда проявятся основные факторы разгона и замедления инфляции (такие как: повышение тарифов и зарплат с 1 июля, последствия потери урожая, «закручивание гаек» в кредитовании и т.п.). Сегодня докуплю немного ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0. Готова к дальнейшим просадкам, так как этот сценарий захеджирован (извините за ругательное слово) другими бумагами (в т.ч. не из облигационного портфеля – акциями и нерублёвыми инструментами), но верю в прибыльность на длинной дистанции. Графики сегодня нет по техническим причинам 😞 Хороших выходных! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 3 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Докупаю облигацию с плавающим купоном ООО «Газпром капитал» выпуск 14 $RU000A1087J8. Это новая бумага, размещенная на рынке чуть больше месяца назад. Купон уже один выплачен, т.к. купоны ежемесячные. Такая частота выплат позволяет получить дополнительную отдачу от рефинансирования, что, несомненно, плюс. Оферты и амортизации нет. Срок до погашения чуть менее 5 лет. Ставка доходности соответствует ставке RUONIA + премия 1,3%. RUONIA для расчёта купона фиксируется за 7 дней до выплаты. Есть бумага-близнец от РЖД в моём портфеле - $RU000A106K43, но облигация Газпрома по текущим ценам для покупки чуть выгоднее, т.к. наценка к номиналу меньше, чем у РЖД. Всем зелёных портфелей! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 2 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Впервые буду диверсифицировать мой облигационный портфель не только по срокам, отраслям экономики и формам собственности, но и по валютам. Накопила последние купоны, а также реинвестирую остатки налогового вычета по ИИС и подала заявку на участие в первичном размещении облигаций ПАО «НОВАТЭК», все выплаты по которым выражены в USD (но, естественно, будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ). Порог входа относительно высок – 30 тыс. руб., но решила, что уже могу себе позволить. Наиболее привлекает меня в этой инвестиционной истории то, что это хеджирование (ну или по-простому, страховка) рисков разгона инфляции, т.к. чаще всего это сопровождается ослаблением рубля по отношению к доллару и большинству других иностранных валют. При таком сценарии цена на бумагу вырастет даже не вследствие движений рынка, а из-за переоценки в рублёвый эквивалент. Мой портфель крайне нуждается в такой страховке, т.к. я набрала уже много классических длинных гос. бумаг, которые к росту инфляции крайне чувствительны. Доходность для рублевых инструментов по нынешним меркам смешная (предлагаемый максимум ставки 6,5%), но это и не рублевый инструмент. Для сравнения доходности государственных казначейских облигаций США (трежерис) на аналогичный срок (5 лет) сейчас составляет 4,35%. Периодичность выплаты купона вполне комфортная – 4 раза в год. Каких-то дополнительных усложняющих параметров в данном выпуске не предусмотрено. Ну и эмитента, думаю, особо представлять не надо – системно значимая корпорация с наивысшим инвестиционным рейтингом. Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 1 день; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Снова докупаю в портфель облигацию ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФ Банк), выпуск 4 $RU000A103760. В портфеле доля эмитента уже 2,2%, но на мой взгляд в этой истории риски достаточно умеренные: сделка по покупке Совкомбанком уже на финишной прямой (одобрена регулятором, начался процесс допэмиссии акций Совкомбанка, средства от которой будут использованы для покупки ХКФ Банка). По сути, должник по этой бумаге уже тоже Совкомбанк. Ну почти… Рассматриваемая облигация – это классическая бумага без амортизации с фиксированным ежеквартальным купоном. Доходность к погашению составит при покупке по текущей цене 15,3%. Составляющие доходности такие: • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 855,9 руб. • Доход купоны: 179,55 руб. • Доход дисконт: 144,1 руб. • Расход НКД: -13,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,57 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,95 руб. • Прибыль: 267,33 руб. • Доходность: 15,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,62 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,3% Всем хороших инвестиционных идей! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 0 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня остановлю выбор на сегменте высокодоходных облигаций (ВДО). Хотя мне кажется, что термин «высокорискованные» более точно отражает суть, нежели ВДО. Ну ладно, пусть будут высокодоходные. ООО "Научно-Производственное Объединение "ХимТэк" выпуск 1 $RU000A103H25. Рейтинг «BBB» годичной давности от НРА (свежий рейтинг не публиковался, т.к. закончился срок действия договора). Опубликована отчетность за 2023 год, цифры смешанные, но очевидного негатива не прослеживается: активы 2,4 млрд. (+40%), долги 1,8 млрд. (+48%), выручка 5 млрд. (+70%), прибыль 136 млн. (-30%). В скором времени компания планирует выйти на первичное размещение с очередным выпуском облигаций (возможно давление на цены текущей бумаги). Бумага неоднозначная (как и 99% ВДО), но держу в портфеле (доля около 0,6%). По этому выпуску есть амортизация, которая случится в дату следующей выплаты купона (август). Составляющие доходности по облигации сейчас такие: • Название: ХимТэк 1Р1 • Срок до погашения: 1,2 лет • Текущая цена: 768,88 руб. • Доход купоны: 103,73 руб. • Доход дисконт: 31,12 руб. • Расход НКД: -1,14 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,31 руб. • Расход НДФЛ 13%: -17,08 руб. • Прибыль: 114,32 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 610,94 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 5,67 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,2% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 29 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Покупаю сегодня ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Это четвёртая облигация по доле в моём портфеле (после ОФЗ 26233, ОФЗ 52005 и ОФЗ 26240). Составляющие доходности сейчас такие: • Срок до погашения: 17 лет • Текущая цена: 587 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 413 руб. • Расход НКД: -29,56 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,76 руб. • Расход НДФЛ 13%: -210,69 руб. • Прибыль: 1409,99 руб. • Доходность: 14,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1089,17 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25% Продолжаю покупки длинных ОФЗ, всё-таки при высокой ключевой ставке – это мой наиболее частый выбор, время от времени разбавляемый корпоративными бондами и бумагами с плавающим купоном или индексируемым номиналом. Неделя была короткая и не особо насыщенная, но на следующей неделе ЦБ выпустит «Резюме обсуждения ключевой ставки», обязательно напишу о том, что мне покажется интересным, обсудим. Ну а эта рабочая неделя подходит к концу, хотя еще будет полноценная торговая сессия в пятницу. Поздравляю с наступающим 9 Мая! Всем желаю инвестиционных побед на фондовом/долговом рынках и мирного неба над головой! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 24 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Возвращаюсь к покупкам длинных классических ОФЗ. Я верю, что Банк России пусть и с задержкой, но достигнет эффекта от жесткой ДКП. К тому же вчера Росстат опубликовал ИПЦ на отдельные товары и услуги за последнюю неделю апреля, там видим хоть и небольшое, но замедление (и относительно прошлых недель и относительно этого периода прошлого года). Какой-никакой, но оптимизм: говорить о замедлении инфляции точно рано, но хотя бы не разгоняется – уже неплохо. ☝️ Кстати, лидером роста цены по данным Росстата стали не всеми любимые яйца или гречка, а свёкла: +6% за последнюю неделю апреля и около 30% (!!!) за апрель в целом. Ближе к делу, я сегодня покупаю 12-летнюю ОФЗ 26240. Купон полугодовой, доходность 14,1%: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,2 лет • Текущая цена: 621,3 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 378,7 руб. • Расход НКД: -15,72 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,86 руб. • Расход НДФЛ 13%: -160,37 руб. • Прибыль: 1073,25 руб. • Доходность: 14,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 537,09 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 21,2% Удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 23 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Началась еще одна короткая предпраздничная неделя. Я решила её для себя открыть сравнением двух похожих бумаг. Это облигации ООО "Восточная Стивидорная Компания" (выпуск 1) и АО "Первый контейнерный терминал" (выпуск 2). Эмитенты идентичны по кредитному рейтингу (так как принадлежат одной группе компаний «Глобал Портс») – «АА-», бумаги сопоставимы по сроку (1,6 и 1,8 лет соответственно), купоны полугодовые, амортизации и оферты нет. Есть главное отличие – купонная доходность (годовой купон на номинал). Она значительно различается: • у ООО "ВСК" – 6,55% • у ООО "ПКТ" – 0,01%. Несложно догадаться, что облигация ООО "ПКТ" практически нулевой купон компенсирует более низкой ценой за одну облигацию. При этом, если мы посчитаем полную годовую доходность (учтем купоны, дисконт и текущие цены), то доходность облигации ООО "ПКТ" окажется даже выше (как на графике «СЕТ 3х15»): • у ООО "ВСК" – 14,2% • у ООО "ПКТ" – 14,9%. Но опять же есть нюанс. Ниже расчет полной доходности при условии, если реинвестировать купоны по средней ставке между RUONIA (16%) и инфляцией (7,7%). И тут эти бумаги равны по доходности (14,9%): Название: ВСК 1P-01R $RU000A102G50 • Срок до погашения: 1,6 лет • Текущая цена: 875,6 руб. • Доход купоны: 130,64 руб. • Доход дисконт: 124,4 руб. • Расход НКД: -27,28 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,63 руб. • Расход НДФЛ 13%: -29,27 руб. • Прибыль: 195,87 руб. • Доходность: 14,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 10,05 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 14,9% Название: ПКТ 02 $RU000A0JW5E3 • Срок до погашения: 1,8 лет • Текущая цена: 767,8 руб. • Доход купоны: 0,2 руб. • Доход дисконт: 232,2 руб. • Расход НКД: -0,02 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,3 руб. • Расход НДФЛ 13%: -29,91 руб. • Прибыль: 200,17 руб. • Доходность: 14,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 0,02 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 14,9% Кейс с бумагой ПКТ – это пример, почему нужно быть крайне аккуратными с офертой. В феврале 2021 года по этой бумаге была оферта, предусмотренная эмиссионными документами, которая предусматривала возможность пересмотра ставки купона. И купон снизился с 13% практически до нуля. Поэтому сегодня я выберу ООО "ВСК" – просто, потому что вышеупомянутый кейс ООО "ПКТ" мне не нравится. Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 22 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! С пятницей! Продолжаю осваивать рынок облигаций и сейчас засматриваюсь на первичное размещение долговых бумаг «Новатэк», привязанных к USD. Если решусь участвовать, то про них напишу через неделю (может, чуть больше, т.к. срок сбора поручений позволяет не спешить). А пока, традиционно для пятницы, под прицелом внимания государственный долг. Неделя прошла после заседания ЦБ, которое пусть и не привело к изменению ключевой ставки, но принесло определенное отрезвление в части надежд на скорую победу над инфляцией. Реакция на всё это со стороны длинных ОФЗ, как ни странно, была сдержанной. За неделю графика по гос. бумагам «СЕТ 5х9» показала даже незначительное снижение доходностей на 0,03%. Дара ясновидения у меня нет, а практического опыта, как считаю, ни так чтобы очень много для того, чтобы сваливаться в какой-либо актив в ущерб диверсификации. Поэтому сегодня покупаю ОФЗ 52004 $SU52004RMFS7 – восьмилетний линкер с индексируемым номиналом на величину Индекса потребительских цен (ИПЦ). Бумага на случай, если инфляция не покорится ЦБ в обозримом будущем. Покупала эту бумагу последний раз 6 февраля, прошло 87 дней и за этот период номинал прирос на 32,11 руб. до 1269,67 руб., что соответствует в пересчете на год около 10,9%. Т.к. прирост номинала повторяет ИПЦ с квартальной задержкой, то сюда вошли как раз пиковые значения инфляции конца 2023 года. Сейчас номинал будет прибавлять меньшими темпами. Ну а сверх инфляции (купоны + разница цены и возвращаемого номинала) бумага сейчас дает около 5,9% до налога и 5,1% с учетом НДФЛ. Всем хороших выходных, друзья! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 19 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Бумага ООО "Восточная Стивидорная Компания" выпуск 3 – моя следующая покупка в портфель. Доля бондов этого эмитента в общем объеме облигаций у меня снизилась до 1,8%, поэтому, думаю, нужно уже добирать. Из последних новостей: • Обновлен рейтинг, а если точнее, то он немного снижен с «АА» до «АА-». Агентство «Эксперт РА» это объяснило изменением в методологии расчета из-за редомициляции головной группы «Глобал Портс». А в целом, положение компании по-прежнему оценивается хорошо (сильные рыночные позиции, высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка). • Вышел отчет за 1 квартал 2024 года: основные финансовые показатели немного снизились относительно начала 2023 года, но остаются вполне хорошими. Главные риски: износ и ограниченная пропускная способность инфраструктуры (потребность в больших кап. вложениях) и возможное гос. регулирование ценообразования в отрасли. По конкретно этому выпуску облигаций: он имеет фиксированные полугодовые купоны, амортизации нет, оферты нет. Доходность составляет 13,9% без учета реинвестирования купонов, 16,4% - с учетом, если предположить, что доходности на момент реинвестирования будут около среднего уровня между текущей RUONIA (по сути КС) и текущей инфляцией: • Название: ВСК 1P-03R $RU000A105KR6 • Срок до погашения: 3,6 лет • Текущая цена: 890,9 руб. • Доход купоны: 448,8 руб. • Доход дисконт: 109,1 руб. • Расход НКД: -46,23 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,67 руб. • Расход НДФЛ 13%: -66,17 руб. • Прибыль: 442,83 руб. • Доходность: 13,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 80,27 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,4% Ура, завтра уже пятница) До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 18 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Мой портфель за апрель снова чуть просел вместе с длинными ОФЗ, но пока не критично - флоатеры немного сгладили просадку. Профессиональные фонды на облигации я не обогнала (ожидаемо), но имею бесценный опыт и налоговый вычет, который сглаживает все огрехи инвестирования 😊 #облигации

Добрый вечер! Моя следующая покупка: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,3 лет • Текущая цена: 624,8 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 375,2 руб. • Расход НКД: -14,96 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,87 руб. • Расход НДФЛ 13%: -160,01 руб. • Прибыль: 1070,85 руб. • Доходность: 14% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 531,41 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20,9% #облигации

Добрый вечер! С пятнице… 🤨… 😒… эх… Ближе к делу: сегодня состоялось заседание ЦБ, события на котором в целом были ожидаемыми (решение по ставке, как минимум). Но всё же отмечу несколько, как мне показалось, ключевых моментов: 1. Банк России в месячных темпах роста инфляции с учетом сезонности видит замедление, но оно слабее, чем планировали в февральских прогнозах. 2. Траектория замедления инфляции до целевых уровней 4% и, как следствие, траектория снижения ключевой ставки будет длиннее, чем планировали. В базовом сценарии снижение ключа планируется во втором полугодии. В не базовом сценарии допускается увеличение ключевой ставки, если замедление инфляции не будет ожидаемым. 3. Существенную поддержку жесткой ДКП должны оказать во втором полугодии: • макро пруденциальные меры (т.е. регулирование деятельности банков и иных фин. институтов) – предполагают ужесточение условий выдачи потребительских кредитов Банками; • сокращение программ льготной ипотеки – долю таких кредитов в общем объеме кредитов на жильё планируется сократить с 75 до 25%. Если бы эти меры не были запланированы, то ЦБ рассматривал бы повышение ключа уже сейчас. 4. Как результат – инфляция на конец года должна войти в пределы 4,3-4,8% (месяц к месяцу). Длинные ОФЗ на этом фоне упали сегодня на 1,3%-1,6%. Но я вижу среднесрочно всё же позитив для этих бумаг, т.к. при не самой высокой инфляции (7,5% это ведь не самое высокое значение, правда) наш регулятор в очередной раз продемонстрировал свою жесткость и решительность в достижении своего целевого таргета в 4%. Поэтому я снова покупаю в очередной раз подешевевшие ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Они просели наиболее сильно, т.к. имеют самую длинную дюрацию: • Срок до погашения: 17,1 лет • Текущая цена: 591,4 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 408,6 руб. • Расход НКД: -27,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,77 руб. • Расход НДФЛ 13%: -210,34 руб. • Прибыль: 1407,67 руб. • Доходность: 14% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1064,04 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 24,5% Но главное, конечно, это диверсификация – нужно это помнить. По моему портфелю может сложиться мнение, что я забываю об этом, перекладываясь всё больше в длинные ОФЗ, но это не так: у меня есть и короткие вклады под высокий процент и акции у другого брокера. Диверсификация, считаю, главное правило, способное на длинном горизонте сохранить и приумножить капитал. Всем добра! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 12 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Всем привет! Завтра случится главное событие весны для долгового рынка – опорное заседание ЦБ по ключевой ставке. Будет не только принято решение по ключу, но и обновлены прогнозы, т.е. Банк России в явном виде даст сигнал по траектории ставки на будущее. ОФЗ как бы затаились в ожидании этого мероприятия – кривая доходностей относительно окончания прошлой недели практически не изменилась. Будем внимательно наблюдать, а завтра обязательно обсудим 😉. Я сегодня выбираю снова длинную ОФЗ 26238, т.к. есть ощущение, что потенциал для снижения цен на эти бумаги почти исчерпан и дно где-то рядом. • Название: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 17,1 лет • Текущая цена: 601 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 399 руб. • Расход НКД: -27,23 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,8 руб. • Расход НДФЛ 13%: -209,17 руб. • Прибыль: 1399,8 руб. • Доходность: 13,7% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1064,5 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 24% Удачи! До завтра… #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 11 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Давно не покупала линкеры, но, думаю, пора. Так как за март-апрель набрала много классических ОФЗ с фиксированным купоном, то не помешает небольшой «хэдж» в виде облигаций, привязанных к инфляции. Тем более, цены на эти бумаги в ожидании победы ЦБ над инфляцией, практически на исторических минимумах (и, что не менее важно, падение цен на них ощутимо замедлилось и даже есть попытки отскока – возможно это дно? 🤔). Наиболее короткий линкер ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 покупала последний раз в начале марта. Номинал прибавил 17,29 руб. и составил 1481,28 руб. - скорость прироста на этом отрезке времени соответствует 9,0% годовых. Вклад купонов в общую доходность – 2,8%. Вклад дисконта цены к номиналу в общую доходность – 3,3%. Всего доходность сейчас примерно получается около 15%. Далее зависит от ИПЦ: при ускорении инфляции, доходность соответственно тоже ускоряется и наоборот. Есть жирный минус: ограниченные возможности реинвестирования, т.к. вся основная прибыль в конце срока, а купоны весьма небольшие. Всем попутных рыночных трендов! До завтра! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Последние торговые дни я немного отвлеклась от длинных ОФЗ на более короткие корпоративные и муниципальные облигации, но сегодня возвращаюсь к привычным покупкам. К тому же погашаются сразу две бумаги из моего портфеля: • Москва, выпуск 72 и • Авто Финанс Банк, выпуск 8. Накопившиеся рубли хочется реинвестировать максимально надежно. Выбираю сегодня гос. бумагу с максимальной длиной – ОФЗ 26238. Цена на эту облигацию, как, впрочем, и на другие классические длинные ОФЗ, за последнюю торговую сессию еще немного просела, что является дополнительным стимулом к покупке, хотя далеко не главным. Главным стимулом, пожалуй, для меня является понимание того, что доходности сейчас действительно высоки и для долгосрочных инвесторов вложения в длинный гос. долг рано или поздно принесут прибыть – вопрос времени. Естественно, риски в любом случае присутствуют: политический и финансовые (главным образом, наверное, риск разгона инфляции). • Название: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 17,1 лет • Текущая цена: 601,7 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 398,3 руб. • Расход НКД: -27,23 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,81 руб. • Расход НДФЛ 13%: -209,07 руб. • Прибыль: 1399,19 руб. • Доходность: 13,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1068,61 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 24% Всем прибыльных инвестиций! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 9 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! ООО «Завод КЭС» - на прошлой неделе разбирала эмитента, коротко повторюсь: в целом позитивные показатели и динамика, но пока довольно высокая долговая нагрузка. Покупала 5 выпуск, а сейчас мой выбор в пользу выпуска номер 4. Доля бумаг эмитента в моём портфеле составит 0,8%, выше 1% пока набирать не планирую, т.к. всё же риски относительно велики. Выпуск 4 — это длинные облигации с фиксированным квартальным купоном и амортизацией, доходность формируется так: • Название: ЗавдКЭС1Р4 $RU000A106QS9 • Срок до погашения: 4,3 лет • Текущая цена: 899,6 руб. • Доход купоны: 545,84 руб. • Доход дисконт: 100,4 руб. • Расход НКД: -15,49 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -81,65 руб. • Прибыль: 546,4 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 765,92 руб. • Доходность: 16,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 131,72 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20,6% Всем хорошей недели! Раз уж она длинная, то пусть обязательно будет удачная! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 8 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Сегодня я совсем поздно, так получилось, закружилась… 😓 Доброй ночи – тем, кто не спит, и доброе утро, если вы уже проснулись! На рынке государственных классических бумаг в пятницу наблюдалась мощная коррекция цен на дальнем конце кривой. Мои наиболее популярные в портфеле бумаги (ОФЗ 26233, 26238, 26240) подросли сразу на 1,1 - 1,7%. Причем поводов для такого оптимизма особо-то и нет в экономике. Даже, наоборот: статистика роста потребительского кредитования за март говорит о том, что домохозяйства не торопятся переходить на сберегающую модель поведения и риски разгона инфляции всё еще высоки. Ну что ж, осталось меньше недели до заседания ЦБ, будем наблюдать. Как и писала в предыдущих постах – очевидных причин ни для повышения ставки, ни для снижения я пока не вижу. Выбор для следующей покупки остановлю на этой бумаге: • Название: Ульоб35002 $RU000A101U61 • Срок до погашения: 3,2 лет • Текущая цена: 872,8 руб. • Доход купоны: 131,63 руб. • Доход дисконт: 127,2 руб. • Расход НКД: -20,79 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,62 руб. • Расход НДФЛ 13%: -30,6 руб. • Прибыль: 204,82 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 462,34 руб. • Доходность: 13,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 26,08 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 15,7% Хороших выходных! До понедельника. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 5 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Мой взор сегодня обращен на корпоративные бумаги зоны умеренного риска, а именно на вернувшуюся в ТОП-3 в своей категории «СЕТ 3х15» облигацию «Хоум Банка» выпуск 4. В вопросе слияния с Совкомбанком, судя по новостной ленте, остались лишь формальности, поэтому надежность данной бумаги стремится к уверенному инвестиционному рейтингу «AA». А с таким рейтингом и доходностью альтернативу найти непросто на нашем долговом рынке. В отчетности "Хоум Банка" за 2023 год и март не нашла какого-то критичного негатива: рост доли просроченной задолженности хотя и есть, но пока остается в разумных пределах, основные финансовые показатели растут. Доходность от инвестиции в эту бумагу при покупке сейчас по цене 858,4 руб. разложится так: • Название: ХКФБанкБ04 $RU000A103760 • Срок до погашения: 2,1 лет • Текущая цена: 858,4 руб. • Доход купоны: 179,55 руб. • Доход дисконт: 141,6 руб. • Расход НКД: -10,08 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,58 руб. • Расход НДФЛ 13%: -40,1 руб. • Прибыль: 268,39 руб. • Доходность: 14,8% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,24 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 15,8% Попутных рыночных трендов! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 4 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Возвращаюсь сегодня к покупкам ОФЗ. Доходности с начала недели снизились почти на 0,1%. Может показаться, что нащупали дно. Но упрямая статистика по инфляции, а также ценам производителей говорит о том, что, как минимум, столь заветное для Банка России «устойчивое замедление роста цен» отсутствует (а как максимум даже наблюдается небольшое ускорение). Но регулятор и не обещал, что это случится в апреле, а обещал в первом полугодии. Значит ждем ещё пару месяцев. Сегодня я беру выпуск 26240: • Название: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,3 лет • Текущая цена: 630,6 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 369,4 руб. • Расход НКД: -12,27 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,89 руб. • Расход НДФЛ 13%: -159,61 руб. • Прибыль: 1068,13 руб. • Доходность: 13,8% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 532,32 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20,7% Хороших инвестиционных идей! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 3 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф