Сегодня в 8:26
Прямые эфиры в Пульсе, слушаем! Прямо сейчас идет эфир @Borodainvestora на тему «Как зарабатывать во флете». Чем торговать, как выбирать время входа и выхода, как использовать плечо. Обо всем этом в эфире, запись сохранится в приложении, переслушайте, если пропустили! В 13.00 мск @RusMoneyMaker поговорит о том, почему рынок растет, несмотря ни на что. В 17.00 мск «Итоги недели» у ведущего Максима Ярыгина в гостях будут @LTRinvestment и @TAUREN_invest. Как подключиться? Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью телефона. Запись эфира будет доступна в приложении. в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast
89
Нравится
21
Вчера в 8:47
Выбор Тинькофф
​​Позитив - есть ли предпосылки к удвоению? Сегодняшний разбор я хочу выстроить вокруг всего одной новости - Positive Technologies $POSI устанавливает максимальную величину допэмиссии в размере 15% на каждый двукратный рост капитализации и определяет объем первого дополнительного выпуска акций — 7,9%. Давайте на примере отчета за 2023 год посмотрим, насколько вероятен двукратный рост акций компании в будущем? Но для начала разберемся с инфоповодом. Ранее руководство Позитива планировало размывать капитал на 25% при удвоении акций. Беспрецедентная «процедура» на нашем рынке. Учитывая рост акций более чем на 200% с момента IPO, компания хотела провести допэмиссию, а вырученные деньги направить, в том числе, на мотивацию сотрудников. Теперь же компания скорректировала размер до 15%, что уже не так страшно. И все бы ничего, но допка выглядит разовым фактором, а есть ли предпосылки к удвоению? За 2023 год компания нарастила отгрузки с НДС на 74% до 25,3 млрд рублей. В отчетном периоде Позитив запустил 5 новых продуктов, одним из которых стал перспективный MaxPatrol O2. Компания все еще пользуется уходом зарубежных вендоров, наращивая новые отгрузки и сохраняя уровень продления в 26%. Диверсификация клиентской базы позволила привлечь 648 новых активных клиентов. И тут стоит перейти к показателю рентабельности, который для меня выступает ключевым показателем привлекательности акций.  Итак, компании удалось в 4 квартале не только нарастить выручку, но и удержать рост операционных костов. Чистая прибыль компании выросла на 59% до 9,7 млрд рублей, сохраняя за компанией звание быстрорастущей IT-компании из сектора кибербезопасности.  Правда финансовый долг увеличился на 77% до 7,8 млрд рублей. Долговая нагрузка все еще приемлемая, но я бы за этим показателем последил. В итоге можно констатировать хороший отчет по году и рассчитывать на дальнейший рост финансовых метрик. Достаточно ли этого, чтобы говорить об удвоении в будущем? Я пока не вижу предпосылок. Мультипликатор P/S находится на рекордных, перегретых значения в 11,5, P/E вообще забралось на отметку в 42. Говорить о том, что компания недооценена явно не стоит. Однако, учитывая снижение планки допэмиссии до 15%, это не должно стать триггером к существенной коррекции. Может быть поэтому я продолжаю удерживать акции компании в своем портфеле.  ♥️ Друзья, и не забывайте прожать лайк статье. Это мотивирует меня и добавляет вам плюсик к карме. Спасибо! #пульс_оцени #псвп #хочу_в_дайджест
104
Нравится
7
Вчера в 15:44
Пульс учит
🤖 Торговые роботы #новичкам #учу_в_пульсе На данный момент, мне стала очень интересна тема использования в торговле автоматизированных программ, которые проводят сделки вместо человека, ориентируясь на заранее заданные им параметры, так что расскажу подробнее об этом и вам. 📍 Что это такое? Роботизированное торговое программное обеспечение (так называемые «торговые роботы» или «автотрейдинг») стало неотъемлемой частью фондовых рынков. Роботы используют компьютерные алгоритмы для анализа данных рынка и автоматического исполнения торговых операций без участия человека. Это позволяет осуществлять торговлю с высокой скоростью и эффективностью, а также минимизировать человеческий фактор и эмоциональные решения. Одним из ключевых преимуществ роботизированной торговли является возможность выполнения сделок в миллисекундах. Такие высокочастотные торговые стратегии (HFT) могут быть реализованы только с использованием технологий роботизированной торговли. Роботы могут использовать различные торговые стратегии, чтобы выявить и осуществлять сделки на основе заданных параметров. Это позволяет инвесторам автоматизировать торговые решения и управлять портфелем с минимальной человеческой вмешательством. 📍 Соотношение людей и роботов К сожалению, конкретные данные о соотношении торговых операций на фондовой бирже между роботами и людьми могут различаться в зависимости от рынка, страны, времени и методологии сбора данных. Однако, можно предоставить общую картину, основанную на некоторых исследованиях. Современные фондовые рынки на Западе, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ, становятся все более подвержены влиянию роботизированных торговых систем. Например, в 2019 году Нью-Йоркская фондовая биржа сообщила, что около 90% всех торговых объемов были связаны с автоматизированными торговыми системами. Некоторые отчеты свидетельствуют о том, что HFT может составлять более 50% всех торговых операций на некоторых рынках. Учитывая быстрое развитие технологий и роботизированных систем на рынке, статистика по соотношению торговых операций между роботами и людьми может часто меняться, но направление этого движения – очевидно. 📍 А что ИИ? Искусственный интеллект стал важным фактором в финансовой сфере, особенно в торговле на фондовой бирже. Использование ИИ в области финансов увеличивается, и его внедрение в процессы принятия решений и торговли имеет значительное влияние на рыночные тенденции. 📍 К преимуществам внедрения можно отнести: ••Аналитика и прогнозирование ИИ способен анализировать огромные объемы данных и выявлять скрытые паттерны и тенденции на фондовом рынке.• •Риск-менеджмент Использование ИИ в риск-менеджменте позволяет автоматизировать процессы мониторинга рисков и предотвращать потенциальные убытки. 📍 Вызовы использования ИИ в торговле на фондовой бирже 1️⃣ Необходимость точных данных ИИ требует большого объема точных и актуальных данных для обучения и мониторинга. Недостоверная информация может привести к искажению результатов. 2️⃣ Регулирование Внедрение Алгоритмической Торговли и высокочастотной торговли подвергается строгому регулированию с целью предотвращения манипуляций и соблюдения законодательства. 3️⃣ Недостаток прозрачности Определение критериев, на основе которых ИИ принимает решения, иногда является сложным для понимания. Это может стать препятствием для инвесторов и регуляторов. 📍 Заключение Внедрение искусственного интеллекта в процесс торговли на фондовой бирже представляет собой огромные возможности для оптимизации инвестиционных результатов. Однако присутствуют проблемы, которым индустрия инвестиций должна уделить большое внимание. В целом, современные технологии ИИ в связке с торговыми роботами представляют собой превосходный инструмент, для эффективной торговли на финансовых рынков. #прояви_себя_в_пульсе
26
Нравится
10
Вчера в 20:37
Пульс учит
Сегодня в портфель ИИС в ВТБ приобрел закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости ДОМ РФ🏠 Давно были мысли, чем же еще разбавить тот портфель. И про недвижимость практически сразу подумал. Изучил этот вопрос. Теперь новый актив буду держать и наблюдать за его поведением😁 А что же это вообще такое, спросите вы⁉️ ❗️Закрытый паевой инвестиционный фонд — этo способ совместного инвестирования на основе дoвepитeльнoгo yпpaвлeния. А закрытый он, потому чтo дeньги желающих инвестировать собирают в тeчeниe определенного времени ⏰ После того, как УК соберет нeoбxoдимyю сумму денег, фонд зaкpывaют для нoвыx участников, a кaпитaл инвecтиpyют в объекты недвижимости. Забрать дeньги можно тогда, когда зaкoнчитcя cpoк дeйcтвия закрытого фонда (за исключением тех фондов, которые тopгyютcя нa $IMOEXF , где купить и пpoдaть эти паи можно в любой торговый день)😎 Срок действия ЗПИФН по закону может быть от 3 до 15 лет. В отличие от облигаций, паи гасятся не по номинальной стоимости, а по рыночной. Закрытие фoндa нe oзнaчaeт пoтepи дeнeг. Пaйщик пoлyчит долю, кoгдa нeдвижимocть пpoдaдyт💸 💡Как инвестор мoжeт пoлyчить дoxoд от ЗПИФН: •от роста стоимости одного пая. •получение денег на регулярной основе, нaпpимep, oт apeнды нeдвижимocти. В разных фондах дeньги мoгyт поступать на счет по своим условиям, например, раз в мecяц, квартал, полгода или год. •единоразовая выплата, например, дом продали после выросшей цeны нa рынке и paздeлили пpибыль мeждy инвесторами. 💡Какие действия вообще осуществляют ЗПИФН: •покупка готовых объектов с целью дальнейшей перепродажи нa pocтe цены или же сдача помещения в apeндy. •покупка объектов, которые тpeбyют ремонта. После выполненной реконструкции стоимость объекта вырастет, после чего УК может продать его или сдать в аренду. •инвестирование денег в строительство. После постройки готовую недвижимость все также можно продать или сдать. •покупка земельных участков и их улучшение, например, проводка коммуникаций, постройка сооружений, проведение путей и дорог. Затем идет продажа. •хранение части денег на депозитах, в облигациях и акциях. 💡Плюсы от инвестирования в ЗПИФН: •паи фoндa нe виртуальные активы, они обеспечены каким-либо реальным объектом недвижимости. •инвecтиции в такой фонд могут cтaть замечательной альтернативой покупке реального жилья. Так как вход в него может составить от 1000₽ до 100000₽, а покупка квартиры обойдется намного дороже. •получение пассивного дохода. УК осуществляет все дела сама, инвестору нужно лишь приобрести паи фонда. 💡Минусы инвестирования в 3ПИФH: •конечно же риски, как и во многих других активах на бирже. Доходность уо многом зависит oт профессионального подхода УК к ведению активов. •доступность многих фондов только квалифицированным инвecтopaм. Такого статуса соответственно у большинства нет. А те фонды, которые доступны для торговли всем, как правило, запрашивают прохождение специальных тестов. •комиссионные, которые та или иная УК будет брать за управление таким фондом. В общем, решил попробовать еще немного диверсифицировать портфель таким вот интересным активом🙌🏻 Всем доброй ночи, друзья 😴 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #зпиф #иис #диверсификация #новичкам
100
Нравится
22
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
Вчера в 16:06
Прояви себя в Пульсе: итоги месяца Март подходит к концу, и пора выяснить, кто за прошедшие недели был самым ярким автором в нашем регулярном конкурсе #прояви_себя_в_пульсе! Итак, представляем активных и талантливых участников, которые регулярно уделяли внимание своему блогу. 💪 Первые места в номинации «Выбор Тинькофф» в этом месяце заслуженно занимают @SFA3, @All_1n и @bladerunner1982. У этих блогеров за прошедший месяц было самое большое число бейджей «Выбор Тинькофф». 💪 В номинации «Учу в Пульсе» качественным образовательным контентом отличились @Trejder_maminoj_podrugi, @Amatsugay и @lily_nd. Есть также блогеры, которые не только публиковали интересные посты, но и сумели привлечь внимание пульсян: ✒️ Среди опытных авторов с количеством подписчиков от 5 000 до 10 000 были заметны @Vlad_pro_Dengi и @igotosochi. Обзоры обоих блогеров обстоятельны и насыщены полезной информацией. ✒️ В категории от 1 000 до 5 000 подписчиков отметим @kari_oneiro и его посты с качественным техническим анализом, а также @Alex.Sidenko c не менее сильной аналитикой. ✒️ Среди начинающих авторов с количеством подписчиков до 1 000 человек ярко проявляли себя @VictoryBBB и @Resident_. Последний пишет интересные посты о жизни на пенсии и своем погружении в мир инвестиций. В марте блог начал активнее вести @Profit_tales. Он комментирует новости рынка и делает емкие обзоры отдельных компаний. Также мы поздравляем с возвращением в Пульс @Dissperss! Надеемся, что блогер возобновит выпуск обучающего контента 😉 Все упомянутые авторы получат по 3 000 рублей в виде подарочных акций и бейджи «Выбор Тинькофф» на профили на ближайший месяц. Эти бейджи помогают авторам попадать в подборки Пульса, благодаря чему у них увеличивается число подписчиков. Поздравляем победителей! А наш конкурс продолжается! Не забывайте ставить хештег прояви_себя_в_пульсе. В том числе благодаря ему мы находим новых замечательных авторов 💛
153
Нравится
88
Вчера в 16:04
Цифра дня Акции Магнита $MGNT , одного из лидеров российского ритейла, на сегодняшних торгах достигли цены 7 878 рублей. Бумаги побили максимум с конца октября 2017 года. Согласно финансовому отчету компании по форме РСБУ, который также вышел сегодня, чистая прибыль Магнита за 2023 год составила 98,33 млрд рублей против 272 млн в 2022 году). Аналитики Тинькофф Инвестиции сохраняют прогноз по дивидендам компании по итогам 2023 года в размере 580 рублей на акцию (7,5% дивидендной доходности к текущей цене), что соответствует 100% ожидаемой чистой прибыли по МСФО. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Еще 4
185
Нравится
38
Вчера в 14:47
Слушайте эфиры Пульса! Сегодня инвестор @Dmitry_Gizatullin обсудит свежие новости на рынке, поговорит о привлекательных эмитентах, а также об актуальных инвестидеях. Начало эфира в 18.00 мск. Как подключиться? Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью телефона. Запись эфира будет доступна в приложении. в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast
112
Нравится
24
Вчера в 13:28
Пульс учит
​​Что такое диверсификация и почему это так важно❓ Начну с того, что диверсификация рисков крайне важна для любого инвестора или трейдера. Не важно опытный инвестор или начинающий - он всегда должен использовать концепцию диверсификаци. Так что же это такое❓ •Диверсификация - стратегия (концепция) инвестирования, которая заключается в распределении инвестиций между различными видами активов. Давайте простым языком. «Яйца в разные корзины». У Вас есть на руках определенная сумма денег, которую Вы хотите приумножить путем инвестирования. Например 100к. Глупо купить акции одной компании на 100к. Ведь если случится крах компании или другие непредвиденные обстоятельства - Вы можете потерять почти всю сумму. Гораздо лучше купить акции десяти различных компаний и в случае краха одной из них, или сильной временной просадки - Ваш риск составляет не 100к, а всего лишь 10к. То есть задача инвестора - разделить свой бюджет на части и инвестировать в различные активы. С целью минимизации рисков! Теперь к практике: 1️⃣Разделите свой бюджет и инвестируйте в различные компании, а не в одну. 2️⃣Не инвестируйте в компании одной отрасли. То есть, к примеру, Вы диверсифицировали свой депозит и купили акции 10 компаний, но из одной отрасли. Если у этой отрасли будут проблемы по каким-то причинам, то вероятнее всего все компании из этой сферы будут уходить в минус. 3️⃣ Инвестируйте в различные отрасли и разные компании. 4️⃣Периодически проверяйте свой портфель активов и делайте обновленный анализ. Не нужно этого делать каждый день, но и не стоит забывать про свой портфель на год. 5️⃣Не стоит инвестировать только в большие, или только маленькие компании. Крупы не компании могут обеспечить стабильность, а небольшие - потенциально высокий рост. Плюсы диверсификации: •Снижение риска. Распределение Вашего депозита позволит Вам спокойно спать по ночам. •Увеличение стабильности. Одни активы могут испытывать снижение стоимости, в то время как другие - расти. То есть Вы компенсируете свои убытки и перекрываете их доходностью с других активов в Вашем портфеле. •Больше возможностей. Никогда не знаешь заранее какая компания начнет расти резко и импульсно, но вкладывая в 10 компаний, а не одну - Вы увеличиваете свои шансы. Вывод 🔥 •Диверсификация - это не просто стратегия или концепция, это фундаментальная основа инвестирования, обязательная к выполнению для каждого инвестора. Грамотное распределение своего депозита - очень сильно повышает Ваши возможности дохода, спасает от убытков, бережет Ваши нервы и кошелек. —————————————————— А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле пульс❗️ Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚 #обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #пульс_оцени #акции #идея #новичкам2024
80
Нравится
13
Вчера в 12:45
Готовность компании выплачивать дивиденды — первое, на что смотрят многие инвесторы. Дивиденды могут радовать и разочаровывать, но они точно не оставляют равнодушными 🤑 ❓ Предлагаем вам вспомнить о самых впечатляющих дивидендах. Расскажите, какую максимальную сумму выплат вы получали от одной компании и на что ее потратили ❓
114
Нравится
179
Вчера в 12:38
Выбор Тинькофф
​​Сегежа: есть ли шансы? 📉 Акции Segezha Group продолжают тестировать свои исторические минимумы, и опубликованные на этой неделе финансовые результаты компании за 4Q2023 лишь ещё больше расстроили акционеров: ✔️ Выручка компании с октября по декабрь увеличилась в годовом выражении на +27,8% (г/г) до 24,8 млрд руб., да и то исключительно благодаря девальвации рубля. ✔️ Цены на лесопромышленную продукцию по-прежнему находятся в нисходящем тренде, признаки разворота в сегменте пиломатериалов продолжают появляться, однако это томительное ожидание уже ✔️ Показатель OIBDA сократился на -47,7% (г/г) до 2,3 млрд руб., а по итогам всего 2023 года и вовсе не досчитался -60%, довольствовавшись значением в 9,3 млрд руб., что вызвано ростом себестоимости производства и удорожанием логистики.начинает откровенно надоедать. ✔️ Шестой квартал кряду Segezha Group ( $SGZH) завершает с чистым убытком, который по итогам 4Q2023 составил -5,5 млрд руб., а по итогам всего 2023 года мы и вовсе видим минус 16,0 млрд (против чистой прибыли 6,1 млрд руб. в 2022 году). ✔️ Долговая нагрузка по показателю NetDebt/OIBDA достигла нового антирекорда - на этот раз это уже 13,2х (жесть!!). И при этом давайте не забывать, что около 93% долга выражено в рублях, и девальвация национальной валюты могла бы значительно улучшить ситуацию с долговой нагрузкой. Однако пока российские власти не применяют эту опцию, и введение гибких экспортных пошлин осенью прошлого года стабилизировало внутренний валютный рынок. 👉 Одной из главных негативных новостей для акционеров Segezha Group ( $SGZH) стала озвученная на конференц-звонке высокая вероятность проведения доп. эмиссии акций, причём вполне возможно уже до конца этого года, что краткосрочно негативно для акционеров и крайне позитивно для держателей облигаций. Хотя ранее представители компании заявляли, что в трудную минуту материнский холдинг в лице $AFKS всегда будет готов подставить плечо. В целом текущая стоимость акций Segezha Group уже частично учитывает риски доп. эмиссии, поскольку акции находятся в продолжительном нисходящем тренде и продолжают тестировать свои исторические минимумы. Но покупать их никакого желания по-прежнему нет, и в этом смысле я по-прежнему призываю вас лучше обращать внимание на облигации компании (сам я, как вы помните, тоже их прикупил в конце прошлого года). Глобально инвестиционный кейс Segezha Group выглядит всё также уныло, без всяких признаков на изменение сложной финансовой ситуации в лучшую сторону. Поэтому текущий негатив в акциях компании совершенно оправданный, а шансов на улучшение картины я вижу ровно два: это долгожданный рост цен на лесопромышленную продукцию и пиломатериалы, ну и конечно же девальвация рубля, на которую в компании буквально молятся... ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, и пусть ваш оптимизм всегда будет здоровым, а инвестиционный расчёт - холодным и непредвзятым! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
147
Нравится
43
Вчера в 11:13
Зачем инвестировать в фонды? Фонды — это недорогой способ одновременно инвестировать в большое число активов. Это может быть портфель из десятков акций и облигаций, недвижимости или, например, золота. В карточках рассказываем о том, чем фонды могут быть интересны для инвестора.
Еще 4
202
Нравится
101
Вчера в 9:51
Пульс учит
⭐ Льготы долгосрочного инвестора ⭐ Недавно мы обсуждали то, как Уоррен Баффет благодаря своему долгосрочному подходу к инвестициям шикует и платит минимальные налоги. Теперь же разберёмся, какие льготы для долгосрочных инвесторов есть в Российской Федерации. Кратенько пройдёмся по тем, о которых знаю. 🦉 3-летняя льгота (ЛДВ) ЛДВ освобождает от НДФЛ доход от продажи ценных бумаг при условии, что те находились в непрерывном владении не менее 3 лет. Основные моменты и условия такие: • максимальный размер вычета 3 млн ₽ в год (за 3 года владения налогооблагаемая база уменьшается на 3 × 3 = 9 млн ₽); • покупка совершена на организованной торговой площадке (Московская биржа); • бумаги приобретены не ранее 01.01.2014; • только для налоговых резидентов РФ; • для ИИС не применима. 19 марта 2024 года Госдума во 2 и 3 чтении согласовала поправки в налоговый кодекс. После вступления поправок в силу под действие льготы будут подпадать только бумаги российских компаний (ранее и иностранные, а теперь усё). Получить льготу можно через брокера. Для этого заранее обращаемся напрямую к нему и официально уведомляем о желании получить налоговый вычет на долгосрочное владение ценными бумагами. Только после этого осуществляем продажу. 🦉 5-летняя льгота Предусмотрена п.17.2 ст.217 налогового кодекса и относится к акциям из п.2 ст284.2. Позволяет не облагать НДФЛ доходы от продажи акций, если инвестор владел непрерывно ими минимум 5 лет. Предельного размера (как у ЛДВ в 3 млн ₽ за каждый год) не предусмотрено. Основное для 5-летки: • касается только акций, и то если активы эмитента не более чем на 50% состоят из недвижимости на территории РФ; • могут использовать как резиденты, так и нерезиденты РФ; • применима в теории даже на ИИС. За льготой также обращаемся к брокеру. Основная проблема: нет официального источника с данными о доле российской недвижимости в активах эмитента на каждый последний день месяца. Право на льготу ещё нужно, в общем, доказать 🤡 🦉 Льгота высокотехнологичного сектора (ЛДВ-РИИ) Льгота освобождает от НДФЛ доходы от продажи, погашения или иных операций с бумагами российских эмитентов, входящих в перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора. Таким, например, является Софтлайн. Применять ЛДВ-РИИ можно по каждой из бумаг перечня без ограничений, но она не распространяется на дивиденды и купоны. Срок непрерывного владения для предоставления льготы — 1 год, однако есть нюанс. Для её применения необходимо, чтобы актив находился во владении не менее 1 года до 1 января 2023 года. Если точнее, то инвестор должен был непрерывно держать бумагу УЖЕ 1 полный год к 31 декабря 2022. Начиная с 2023, срок для применения льготы повышается с 1 до 5 лет. 🦉 Индивидуальный инвестиционный счёт • I тип. Даёт возможность вернуть 13% от суммы, внесённой на счёт в течение календарного года. ИИС не закрываем минимум 3 года. • II тип. Освобождает прибыль от налога в 13% с дохода от операций с ценными бумагами. ИИС не закрываем минимум 3 года. • III тип. Можно вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС за год и не платить налог с дохода от торговли на бирже, но сумма доходов будет ограничена 30 млн ₽. 👉 А какие ещё Вы знаете льготы? #ATs_разное #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе
177
Нравится
71
27 марта 2024 в 20:07
Выбор Тинькофф
🔎 Стоит ли покупать акции АФК Система 📑 Фундаментальные показатели 🔸 Капитализация: 211,3 млрд 🔸 Выручка: 1000,3 млрд 🔸 EBITDA: 312,5 млрд 🔸 Прибыль: 63,7 млрд 🔸 P/E: 3,3 🔸 P/S: 0,2 🔸 EV/EBITDA: 0,7 Акции АФК Система последние месяцы растут бешенными темпами 💪 обгоняя остальной рынок. Есть много причин для этого: IPO дочек и дивиденды. Хочу об этом рассказать. 💵 Сегодня совет директоров одобрил новую дивидендную политику на 2024-2026 года. В этом году выплатят не менее 0,52 рубля на одну акцию, а в последующие годы размер дивидендов будет увеличиваться на 25-50% к предыдущему году. В случае существенного сокращения долга дивиденды могут быть увеличены до 50% от свободного денежного потока. 📌 Основные активы АФК Система: 🔹МТС - доля владения около 50% 🔹Медси - крупнейшая в России частная сеть лечебно-профилактических учреждений 🔹Эталон - одна из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России 🔹Сегежа - один из крупнейших в России и Европе лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки, распилки и 100% переработки древесины 🔹Степь - один из крупнейших сельскохозяйственных комплексов в России 🔹Алиум - № 1 по производственной мощности вакцин в ампулах в РФ 🔹Синтез - № 1 по выпуску антибиотиков среди производителей РФ 🔹Озон - доля Системы около 30% 🔹Cosmos Hotel Group - управление отелями 🔹АО "Бизнес-Недвижимость" - управление и сдача в аренду коммерческой и малоэтажной жилой недвижимости в Москве и области 🔹БЭСК - одна из крупнейших электросетевых компаний в России 🔹Concept Group - розничная торговля одеждой 🔹Ситроникс - внедрение комплексных решений для умного города и безопасности, цифровизации нефтегазодобывающей, металлургической, энергетической и транспортной отраслей, судоходства и морской навигации 🔹Элемент - совместное предприятие с Ростехом, которое занимается разработкой и производством оборудования для пятого поколения сотовой связи (5G) и решениями в области технологий искусственного интеллекта 🔹Система-БиоТех - биотехнологии 🔹East-West United Bank - европейский банк Как видим, бизнес компании сильно диверсифицирован. 📃 АФК Система в 2024-2025 годах планирует вывести 7 компаний на IPO: 1️⃣ Cosmos Hotel Group - 2024 год 2️⃣ Элемент - 2024 год 3️⃣ Binnofarm - 2024-2025 года 4️⃣ Медси - 2024-2025 года 5️⃣ Степь - 2024-2025 года 6️⃣ Arenza - 2024-2025 года 7️⃣ МТС-банк - 2025-2026 года За счёт притока денег от этих IPO дивиденды 💰 могут начать расти сумасшедшими темпами. Также перед IPO дочек растут акции АФК Системы. Это уже было перед IPO Озона, Детского Мира и Сегежи. В этот раз история может повториться. Аналитики прогнозируют рост до 50-55 рублей до конца 2026 года. ⚠️ Моё мнение по акциям ❌ Акции АФК Система в данный момент не входят в мой портфель ни по одной из стратегий. Для дивидендной стратегии акции приносят слишком маленькие дивиденды. Для трендовой стратегии - сила тренда пока что меньше, чем в других компаниях. Даже рост текущего месяца вряд ли исправит ситуацию. ✔️ Если же смотреть по теханализу, то был пробит максимум августа 2023 года, а после пробития максимумов акция обычно продолжает какое-то время расти. ❌ В IPO я участвовать не собираюсь. ✔️ Но зато я положительно смотрю на акции МТС, которые я считаю лучшими в данный момент для покупок по дивидендной стратегии. Хотя я бы не брал акции МТС по текущим ценам, а ждал бы коррекции рынка. ✔️ Также я владею небольшим количеством акций БЭСК. Они сейчас торгуются только на внебиржевом рынке. Я про них уже писал и это наверное моя самая удачная инвестиция. Я на них зарабатываю дивидендами в среднем 49% годовых начиная с 2014 года. $AFKS
77
Нравится
16
27 марта 2024 в 16:19
🧳 Сегодня акционеры HeadHunter Group Plc одобрили редомициляцию компании с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области. На этой позитивной новости бумаги эмитента подорожали за день более чем на 2%. Как и многие инвесторы, @ScarletYohanson радуется скорому переезду и становится героиней рубрики #цитата_дня 👌 Мнение аналитиков Тинькофф Инвестиций о перспективах компании и возможных дивидендах читайте здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/9189785e-ffab-4e1b-88a5-22aa2b7855e8/
198
Нравится
70
27 марта 2024 в 16:05
Цитата дня «СПБ Биржа сфокусировалась на развитии рынка санкционных эмитентов, создающих промышленный суверенитет России», — сообщил о планах генеральный директор СПБ Биржи $SPBE Евгений Сердюков. Минфин уже обсуждает механизмы, которые могут помочь попавшим под внешние ограничения компаниям выйти на IPO, а у СПБ Биржи есть необходимая инфраструктура и опыт. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Еще 4
229
Нравится
92
27 марта 2024 в 15:00
Выбор Тинькофф
Whoosh и начало сезона: стоит ли покупать? Главный игрок на рынке самокатов или гроза всех обочин городов России: что нужно знать перед новым сезоном с желтыми самокатами? Сегодня компания опубликовала отчет по итогам 2023 года. Поехали! 1)Финансовые показатели. ◾️Выручка: 10,7 млрд рублей (+67% г/г) | (+13% к 9 мес. 2023 года) ◾️EBITDA: 4,5 млрд рублей (+36,3% г/г) | (-9,2% к 9 мес. 2023 года) ◾️ЧП: 1,94 млрд рублей (+133,7% г/г) | (-38% к 9 мес. 2023 года) ◾️Чистый долг: 8,5 млрд рублей (+142% г/г) | (+178% к 9 мес. 2023 года) 1.1 Сильный отчет по итогам года: значительно нарастили свое влияние на рынке за счет огромного целевого рынка: +34% активных пользователей и +43% к количеству поездок на одного пользователя. Увеличили свой парк более чем в два раза за год + растет география присутствия (=бОльший потенциал в этом году) 1.2 Видим нисходящую динамику показателей за 4 квартал: тут ключевое влияние сезонности бизнеса + структуры амортизации оборудования: обслуживает компания свои самокаты зимой, когда их деятельность приостановлена = эффективно используют свой парк, отсюда и уменьшение доходности бизнеса в этот период. Генерировали прибыль только в южных городах, так что результат остается хорошим. 2)Преимущества и недостатки бизнеса. ➕Большой потенциал: 18,3 млн активных пользователей -> есть еще куда расти. В текущем году могут нарастить его до 26-28 млн человек ➕Избежали запрета: ранее из-за массового нарушения ПДД компания была под угрозой блокировки. Вопрос как будут вводить правила и ограничения для пользователей остается открытым. Добавили шлема и запрет на езду вдвоем: это уменьшит количество травм и более быстрого износа самокатов ➕Эффективно обслуживают самокаты: в подходящих погодных условиях тратят минимум времени на обслуживание => извлекают максимум из своего парка ➖Сезонность бизнеса: не удается реализовать потенциал своего бизнеса круглый год. Могли бы зарабатывать больше, если бы не климатические условия ➖Растущая долговая нагрузка: пока что находится на комфортных значениях, но при сохранении прежней динамики роста могут увеличивать ее 3)Что по оценке? ▪️P/E = 15,5x - адекватная оценка для активно растущего бизнеса. Разогнали на фоне отчетности + открытия сезона. Как и говорил потенциал тут есть, по текущим может быть интересна на небольшой % портфеля, добирать на коррекциях буду. ▪️ND/EBITDA = 1,9х - комфортная долговая нагрузка для бизнеса: рекордные затраты для бизнеса в этом году. Много потратили на более чем двукратное увеличение парка. Пугать не должно 4)Дивиденды: чего ждать? Дивидендная политика компании предполагает выплаты в размере 50% от ЧП в случае, если показатель ND/EBITDA находится на значениях меньше, чем 1,5, либо же 25% от ЧП если он выше. В нашем случае предполагается выплата в размере 25% от ЧП: ранее собрание акционеров утвердили выплату 10,25 руб. на акцию, что уже превышает размер выплат предполагаемых политикой компании 5)Итоги и техника: Держу 3% от портфеля, не испугал рост: потенциал тут ещё есть. Идея интересна где-то до августа, далее начнутся большие продажи на панике перед концом сезона. Добирать планирую при коррекции (если она будет) к 300-312 Обратите внимание на график: тут есть восходящий тренд и сильная зона покупок: ниже значений в 270-280 акцию не вижу этим летом, склоняюсь к сохранению восходящего тренда. Максимально планирую держать до 6% от портфеля Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝 Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸 Спасибо 🙏 $WUSH #пульс_оцени
269
Нравится
43
27 марта 2024 в 14:41
Все участники розыгрыша за покупку фондов Тинькофф получат бесплатно курс по инвестициям от Нетологии. Курс «Инструменты трейдинга и инвестиций» поможет изучить: • что влияет на стоимость акций; • как вычислить доходность облигаций; • какие расчеты проводить по фьючерсам и опционам; • как использовать фонды; • что такое риск-менеджмент в инвестициях; • как разобраться в особенностях налогообложения. Вы можете использовать промокод на курс сами или передать его другу. Напомним: чтобы принять участие в розыгрыше и получить доступ к курсу, нужно вложить от 1 000 ₽ в фонды Тинькофф до 29 марта: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/supersquare/cef3aff5-7a14-42d5-a199-ee3d7eb73a82 За инвестиции в фонды можно получить: • один из 100 призов в 100 000 рублей; • один из 100 призов в 1 000 000 рублей. Итоги подведем 5 апреля. Условия: https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-become-millionaire-with-tinkoff-2024.pdf
111
Нравится
84
27 марта 2024 в 13:11
Выбор Тинькофф
⭐️ Большие числа: ТКС Холдинг. Сомнительно, но всё ещё очень даже окэй ⭐️ 📌 Воистину, не существует на российском фондовом рынке таких акций, которые терзали бы умы отечественных частных инвесторов больше, чем Яндекс и ТКС Холдинг. И пока первый пытается разобраться в экзистенциальных вопросах мироздания: кто он, где он и зачем, второй уже успел не только редомицилироваться на родину, но и частично поделиться результатами за прошедший 2023 год. 🔹 Выручка — 487,7 млрд. рублей (+33% г/г) 🔹 Чистые процентные доходы — 230,3 млрд. рублей (+60%) 🔹 Чистые комиссионные доходы — 73,1 млрд. рублей (-5%) 🔹 Операционные расходы —122,9 млрд. рублей (+31%) 🔹 Рентабельность капитала — 33,5% (+22,6 п.п.) 🔹 Чистая прибыль — 80,9 млрд. рублей (+290%) 🔹 Клиентская база — 40,4 млн. человек (+32%) 🔥 Основываясь на представленных нашему вниманию показателях, можно с уверенностью говорить о том, что ажиотаж вокруг переезда ТКС Холдинга в российскую юрисдикцию не был напускным. Выдающиеся результаты, разумеется, носят однозначно позитивный характер для всех долгосрочных держателей акций группы 🔥 🚀 Взятый руководством компании курс на повышение клиентоориентированности и увеличение узнаваемости бренда продолжает привносить неоценимый вклад в развитие бизнеса. Только за прошедший год общий объем средств, хранящихся на депозитах, увеличился более чем на 43%, достигнув 1,92 трлн. рублей, а кредитный портфель организации и вовсе вплотную приблизился к отметке в 1,4 трлн. рублей (+43% г/г). Столь знаменательный результат был достигнут благодаря синергии между сложившимися в нашей стране экономическими реалиями — здесь я, в первую очередь, имею в виду политику Центрального банка РФ по ужесточению денежно-кредитной политики — и увеличением лояльной клиентской базы, готовой вверять свои средства нашему жёлтому банку. 💼 В пределах разумного возросли и операционные расходы. К большому сожалению, разбиением этого показателя по отдельным направлениям с нами так никто и не поделился. Возьму на себя смелость предположить, что в итоговом отчете за 2023 год мы увидим рост затрат на зарплаты, рекламу и IT-решения, что, однако, будет более чем естественно для динамично развивающегося онлайн-банка. 👑 Высокая рентабельность капитала является закономерным результатом грамотного корпоративного управления и удачно выбранной бизнес-модели, не предполагающей создания обременительных филиалов. ⚠️ Однако, не одними финансовыми результатами едиными. Говоря о будущем ТКС Холдинга, нельзя не упомянуть и о том, что в данный момент решающее влияние на котировки оказывают то и дело доносящиеся до нас корпоративные новости. С одной стороны, мы имеем программу обратного выкупа, слияние с Росбанком, имеющим внушительную корпоративную клиентскую базу, и последующее вхождение объединенной группы в топ-5 отечественной банковской сферы по совокупному размеру активов. С другой — дополнительная эмиссия, отсутствие конкретики по ключевым аспектам сделки и, скажем прямо, не самый перспективный актив, избранный для покупки. ☠️ Не стоит также забывать и о "навесе" из акций, приобретенных инвесторами на иностранных торговых площадках. Да, ожидаемого многими обвала на старте торгов мы так и не увидели, однако это совсем не значит, что угроза обошла нас стороной. 💰 ТКС Холдинг планирует представить и утвердить новую дивидендную политику до конца 2024 года. До этого момента выплат нам особо ожидать не стоит. ✏️ Считаю акции ТКС Холдинг $TCSG одной из самых привлекательных идей отечественного фондового рынка на данный момент. Сочетание устойчивого бизнеса, динамически растущих финансовых показателей и корпоративного потенциала, ещё не нашедшего отражение в цене бумаг, делает эмитента необходимым элементом портфеля любого долгосрочного инвестора, готового в поисках больших доходностей мириться с существующей вокруг компании неопределенностью. #прояви_себя_в_пульсе #отчет #анализ
Еще 3
57
Нравится
19
27 марта 2024 в 12:27
Выбор Тинькофф
🟢Мосбиржа-добавлять в портфель? 💰Московская биржа-одна из крупнейших биржевых площадок страны. ⭐️На площадке осуществляются торги акциями, облигациями, инструментами денежного рынка, производными финансовыми инструментами,валютой, товарами. 🟢На $MOEX Московской бирже всего 6 рынков: срочный, валютный, фондовый, товарный, денежный, cтандартизированные ПФИ. ✅️Структура акционеров 🔶️ЦБ РФ- 11.7% акций; 🔶️Cбер- 10%; 🔶️ВЭБ РФ-8.4% 🔶️Free-float- 63.7% 💰Финансовые результаты за 2023 год: 📊Чистые комиссионные доходы 52,2 млрд (+39% г/г); 📊Чистые процентные доходы-52,2 млрд (+14% г/г); 📊Прочие доходы - 0,218 млрд (-44% г/г); Операционные доходы -104,7 млрд (+25% г/г); 📊Операционные расходы-28,7 млрд (+20% г/г); 📊Чистая прибыль-60,8 млрд (+67% г/г). ➕️Плюсы, перспективы и драйверы роста: 1️⃣Рост комиссионных доходов. Главный триггер-увеличение тарифов с 2022 года; 2️⃣Бенефициар коррекции и волатильности во время ''дня распродаж''; 3️⃣ Популяризация сервиса ''Финуслуги'', благодаря которому пользователям не приходится тратить много времени на подбор финансового продукта; 4️⃣ В сентябре 2023 компания приняла стратегию развития до 2028 года, которая предполагает рост капитализации; 5️⃣ Ожидание роста комиссионных доходов на 13% в год. Основные триггеры: рост клиентской базы, увеличение объема торгов, увеличение тарифов; 6️⃣ Развитие и рост рынка ЦФА( цифровые финансовые активы); 7️⃣ Компания нацелена на развитие рынков: новые IPO, облигации, добавление новых инструментов на внебиржевой рынок; 8️⃣ У компании в планах расширение линейки фьючерсов на иностранные индексы. ⭐️Фьючерсы на зарубежные индексы пользуются высоким спросом. Данный инструмент является отличным инструментом для спекуляций. Из плюсов фьючерсов на иностранные индексы можно выделить отсутствие инфраструктурных рисков, реализация которых доставила много неудобств российским инвесторам, из-за санкций наложенных на НРД со стороны ЕС; 9️⃣ Нацеленность на привлечение иностранных инвесторов. ➖️Риски и минусы, которые не стоит забывать: 1️⃣ Вероятность усиления санкций против Мосбиржи. Они могут коснуться НКЦ( национальный клиринговый центр), что может привести к остановке торгов валютами западных стран. Московская биржа и Центробанк прорабатывают план по минимизации рисков; 2️⃣ Конкуренция со стороны СПБ Биржи. Если СПБ Биржа перестроит бизнес модель и выйдет на показатели и прибыль, то борьба за клиентов может возрасти. ⭐️Перестройка бизнес модели СПБ Биржи-вопрос времени, но у Мосбиржи пока больше преимуществ. 🟢Что по мультипликаторам По мультипликаторам компания недооценена. P/E=7.89 💰Дивиденды ⭐️Недавно компания приняла новую дивидендную политику. Она предполагает минимальный уровень дивидендных выплат в размере 50% от чистой прибыли по МСФО (ранее было 60%). ⭐️Дивиденды выплачивают 1 раз в год. Совет директоров 5 марта 2024 года рекомендовал дивиденд за 2023 год в размере 17.35 рублей. ⭐️Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на собрании 25 апреля 2024 года. ✅️Что в итоге ⭐️Компания представила позитивные результаты за 2023 год. ⭐️Лично я держу акции Московской биржи в разных портфелях. ⭐️У компании достаточно амбициозная стратегия развития до 2028 года. ⭐️Не могу не отметить, что площадка стремится увеличивать число инструментов. ⭐️К сожалению, инвестиции в зарубежный рынок через российскую инфраструктуру недоступны. ⭐️Для тех, кто хочет сделать ставку на зарубежный рынок, фьючерсы на иностранные индексы могут послужить альтернативой. ❗️❗️Решение о покупке каждый принимает самостоятельно. #обзор #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс *НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
Еще 3
102
Нравится
27
Крупнейшее сообщество инвесторов
Стратегии, сделки, новости
и обмен опытом
Мы в соцсетях
Последние новости, советы аналитиков, прогнозы и полезные статьи