📌 Итак, решение $TCSG принято. Как и было объявлено ранее, допка следующая: 1⃣ Количество размещаемых Акций: 130 000 000 (сто тридцать миллионов) штук. 2⃣ Способ размещения Акций: закрытая подписка. 3⃣ Цена размещения Акций (в том числе для лиц, имеющих преимущественное право их приобретения) 3 423,62 рубля за одну акцию. ❗Нас же главное интересует, по какой цене будет проходить интеграция с Росбанком, другими словами во сколько оценят Росбанк и соответственно какой объем допки уйдет на покупку Росбанка… Решение будем ждать с нетерпением. Теперь вернёмся к принятому решению ТСК по допке 👇 👉 Ситуация следующая, кто понимает корпоративное право, то заметит, что согласно ФЗ-208 статей 41 и 42 – акционеры общества, голосовавшие против или не принимавшие участия в голосовании по вопросу о размещении посредством закрытой подписки акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, имеют преимущественное право приобретения, размещаемых посредством закрытой подписки. 👉 По всей видимости котировки акций не будет превышать более 3423 рубля как минимум в течении 45 дней. Иначе воспользоваться преимущественным правом куда выгодней нежели покупать бумаги с рынка. ⚠️ Следующая важное событие – это 16 мая ТКС представит финансовые результаты за первый квартал 2024 года. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #ткс

📌 Объем выданных кредитов физическим лицам третий месяц подряд превышает значение в 1 трлн рублей... Вот, Frank Media приводит цифры:👇 По итогам апреля он вырос на 1%, до 1,3 трлн рублей. При этом по сравнению с мартом 2023 года показатель почти не изменился. ❗Как видно, спрос на кредиты не ослабевает, несмотря на высокую ставку и на то, что с декабря 2023 года продолжается неуклонное ужесточение условий кредитования. Рост кредитов также подтверждает и и то, что прибыли банков $BSPB $SBERP $VTBR $CBOM продолжають рости. Недавно $SBER отчитывался за первый квартал и показал неплохой рост квартал к варталу. #fondovik #банк #сбер #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест &РобинГуд

📌 Все знают завтра ВОСА по допке в 130 млн штук... Все ждут какой-то ключевой реакции рынка, но напрасно. ⚠️ Завтра банально утвердят допку... Повестка дня подразумевает: 1⃣ Об определении количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций МКПАО «ТКС Холдинг» и прав, предоставляемых этими акциями. 2⃣ О внесении изменений и дополнений в устав МКПАО «ТКС Холдинг». 3⃣ Об увеличении уставного капитала МКПАО «ТКС Холдинг» $TCSG путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки. ❗Нас же интересует вопрос об оценке (цене покупке) Росбанка и завтра на ВОСА, по всей видимости мы этого не услышим... #fondovik #ткс #банк #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

📌 Брокеры постепенно открывают доступ на рынок Казахстана... Сообщение брокера: «Цифра брокер» дал клиентам прямой доступ к казахстанской бирже AIX. В частности, будут доступны торговые операции, с акциями Polymetal, но вскоре им будут доступны и другие бумаги. ❗ Интересно кто следующий $TCSG $SBER или $VTBR #fondovik

📌 Согласно предварительной оценке ЦБ, в апреле 2024 года рублевая денежная масса (М2) увеличилась на 3,8%, до 103,3 трлн рублей на 1 мая 2024 года. Годовой темп прироста денежного агрегата M2 в апреле 2024 года составил 22,1% (в марте — 17,4%). ❗Да инфляция подрастёт, но и ликвидность на фондовый рынок тоже заливается... Бенефициары в первую очередь голубые фишки. Напомню, что наибольший вес в индексе MOEXBC Голубых фишек составляют: 👉 $LKOH Лукойл 20,53% 👉 $SBER Сбербанк 17,35% 👉 $GAZP Газпром 14,43% 👉 $GMKN НорНикель 8,78% 👉 $NVTK Новатэк 5,37% #fondovik #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

📌 Акции Сбербанка или облигации… 1⃣ Сбербанк $SBER на сегодняшний день оценивается по стоимостному мультипликатору в районе P/E=5, другими словами доходность по прибыли 20% годовых… Из них дивидендная доходность пусть 10%, а остальная прибыль 10% уходит в собственный капитал… А что ОФЗ ? Дальние ОФЗ полная доходность — это всего 15% Вывод очевиден… 2⃣ Вот еще пример… Что получится если оценить Сбербанк через дивиденд ❓ Так как Сбербанк $SBERP платит постоянно дивиденды, то тут прекрасно подойдет для оценки модель Гордона… ⚠️ Она подразумевает дисконтирование дивидендов, расчет банален, и формула простая: Это отношение ожидаемого годового дивиденда к разности ставки дисконтирования и ожидаемого темпа роста дивидендов. Стоимость акции = D / (k - g) где: D = ожидаемый годовой дивиденд на акцию в следующем году k = ставка дисконтирования или требуемая норма прибыли g = ожидаемый темп роста дивидендов ✔ Ожидаемый годовой дивиденд по результатам 2024 года это порядка 39 рублей (при прибыли 1,7 трлн) ✔ Ожидаемый рост дивидендов у Сбербанка около 17% ✔ Ставку дисконтирования возьмем 25%, так как👇 Сейчас безрисковые ставки: Длинные ОФЗ – ставка 13,5 – 14% Короткие банковские вклады – 15% Прибавим премию за риск, возьмём 10%, получаем ставку 25%. Итак, с учетов всех вводных: 💰 Стоимость акции = 39 / (0,25-0,17) = 487 рубля ❗Сейчас конечно такая цифра кажется недостижимой, но посмотрим, что будет… &РобинГуд #сбер #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #банк #офз #fondovik

📌 Блумберг признает не эффективность потолка цен на нефть... ЦИТАТА: Цены на флагманскую российскую нефть марки «Юралс» в течение нескольких месяцев значительно превышали 60 долларов за баррель. Около 800 нефтяных танкеров, которые ранее были под контролем организаций-членов Международной группы клубов P&I, мигрировали в так называемый теневой флот, говорится в письменном заявлении клуба в ответ на запрос правительства Великобритании об эффективности санкций в отношении России и нефтяных компаний $LKOH $ROSN $SIBN $SNGS #fondovik #нефть

📌 Газпром, что с дивидендом… Итак, убыток за 2023 год составил 583 млрд рублей. 💰Согласно дивидендной политике, компания направляет не менее 50% скорректированной чистой прибыли на выплаты акционерам. 👉 Скорректированная чистая прибыль составила 724 млрд рублей. По состоянию на 31 декабря 2023 уставный капитал компании состоит из 23 674 000 000 штук акций. 👉 Исходя из див политики дивиденд выходит 15 рублей, при текущих котировках в принципе норм. Но ❗❗❗ В дивидендной политике содержится ограничение по условиям выплат, которое служит дополнительным фактором финансовой устойчивости Общества. В случае, если долговая нагрузка Группы «Газпром» превысит уровень 2,5 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA, то совет директоров имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней. Из отчетности по МСФО видим, что данный мультипликатор Чистый долг/EBITDA составляет 2,96.🤔 Так что дивиденд $GAZP может быть и ниже… В любом случае, ждем рекомендации совета директоров по дивидендам, которые будут ориентировочно в конце мая. #fondovik #газпром #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

📌 Frank Media опять пишет, что Raiffeisen Bank может приступить к процедуре ухода из РФ уже в третьем квартале 2024 года… Интересно кто купит ❓ ТКС $TCSG занят Росбанком, Совкомбанк $SVCB еще не переварил Хоум Банк. 💰 Интерфакс публиковал последний раз отчётность Райффайзен Банка только за 9 месяцев 2021 года. На тот момент, а это почти три года назад, капитал банка составлял 177 207 000 000 рублей и с активами почти 1,5 трлн рублей. Серьезный банк. Для сравнения собственный капитал сейчас: 👉 ТКС составляет 284 млрд рублей 👉 Росбанка составляет 226 млрд рублей 👉 Совкомбанк составляет 298 млрд рублей ❗Во втором полугодии ждем новые сделки в банковском секторе. #fondovik #банк #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

📌 Всегда интересно послушать грамотных людей. Просмотрел интервью Private Talks с экс-министром финансов Михаилом Задорновым, вот основные тезисы: 👉 Рост экономики за счет оборонки в 2023 году всего на треть. 👉 Рост экономики в 2024 году будет в районе 2%. 👉 Сейчас безработица на уровне 3% и это фактор для роста инфляции. 👉 Курс рубля $USDRUB прогнозирует в районе 90 рублей за доллар на текущий год, при текущей внешнеэкономической ситуации. 👉 Повторение 1998 года в текущей ситуации не возможна, так как минимальный объём долга РФ не предполагает дефолта как минимум на пару десятилетий. 👉 Бюджет РФ в 2024 году решает все задачи и оборонные расходы, и социальные расходы и на экономику страны. 👉 Задорнов считает, что налоги однозначно увеличатся для финансирования бюджета уже в 2025 года. 👉 Считает, что для нефтегазового сектора $LKOH $ROSN $SIBN $SNGS скоро отменят налоговые льготы. 👉 Отраслевые санкции в отношении РФ уже исчерпаны, возможны лишь вторичные санкции на нерезидентов, работающих с РФ. 👉 Банковский сектор $TCSG устойчив как никогда несмотря на геополитические обстоятельства. Риск на банковский сектор со стороны недружественных нерезидентов отсутствует. 👉 Отзыв лицензий в банковском секторе продолжится в первую очередь для банков с недостаточностью капитала. 👉 Сам экс-министром финансов Михаил Задорнов инвестирует в долгосрочные идеи внутри страны. 👉 Задорнову акции российских банков $SBER $BSPB $CBOM $VTBR интересные те, кто генерирует устойчивую прибыль и платит хороший дивиденд, Задорнов делает ставку на Сбер $SBERP 👉 Индия крупнейший импортер из России нефти нефтепродуктов и вооружения, сейчас нужно развивать экспорт России в Индию других товаров. 👉 В России треть товарооборота приходится на Китай, поставляем не только сырьё, но и аграрную продукцию $AGRO 👉 По новой газовой ветке Сила Сибири-2 $GAZP в Китай цена пока не определена. 👉 Свой портфель акций экс-министр не раскрывает. ❗Вообще Михаил Задорнов очень интересный человек. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

$SFIN финальный дивиденд 20,6 рубля на акцию, всё в рамках прогноза... Я ранее считал, что будет 17,4 #fondovik

📌 ТКС останется рентабельным после интеграции с Росбанком… Ранее “Коммерсант” писал, что руководство Тинькофф $TCSG планирует закрыть бизнес-линии в Росбанке рентабельность капитала ROE которых менее 30%.👍 Так же ТКС собирается сократить часть сотрудников и произвести кадровые перестановки в руководстве. Решается вопрос о будущем сети отделений Росбанка. #fondovik #ткс #росбанк

📌 Все знают, что Европлан $LEAS заплатит дивиденд 25 рублей… Сколько денег получит ЭсЭфАй ❓ Ранее ЭсЭфАй $SFIN владел 100% долей Европлана, после IPO доля бумаг в свободном обращении (free-float) составила 12,5% соответственно доля ЭсЭфАй в Европлане теперь 87,5%. 👉 Уставный капитал Европлана 120 000 000 штук акций. 👉 Доля ЭсЭфАй 105 000 000 штук акций. 💰 Выходит, что через дивиденд Европлана (в 25 рублей за акцию) группа ЭсЭфАй получит 2 625 000 000 рублей. Совсем неплохо, если учесть, что за весь 2023 год ЭсЭфАй получила доход всего в размере 7 747 818 000 рублей. А тут только дивиденд от Европлана уже составил 33,8% от выручки прошлого года. Напомню, что объявленный дивиденд Европлана, это финальный дивиденд за 2023 год. В прошлом году Европлан уже за 9 месяцев 2023 года двумя траншами выплатил 31,67 рублей. Выходит, за 2023 год дивиденд составил 56,67 рублей на акцию. А что покажет Европлан в 2024 году ❓ 👉 Европлан отработал 2023 с рентабельность ROE более чем 43% 👉 Чистая прибыль за 2023 год составила 14 795 882 000 рублей 💰 Если в 2024 году Европлан отработает с такой же рентабельностью ROE=43%, то чистая прибыль по результатам 2024 года составит 21 158 111 260 рублей или 176,3 рубля на одну акцию. ➡ Дивидендная политика Европлана следующая: Целевой уровень дивидендных выплат по итогам отчетного года может составлять не менее 50% размера чистой прибыли за отчетный год по данным консолидированной финансовой отчетности Общества по МСФО в зависимости от прогнозных темпов роста бизнеса и достаточности капитала. ❗ Исходя из див политики Европлана ☝ общий дивиденд за 2024 год виднеется в районе 88 рублей за акцию. А в копилку группы ЭсЭфАй за 2024 год уйдет 9 240 000 000 рублей, только дивидендами от Европлана. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #эсэфай #европлан

📌 Технически сильный восходящий тренд. Но с октября прошлого года всё движение котировок $ROSN это диапазон 550 – 600 рублей, при этом уже на данных уровнях накоплен хороший объём. ❗Классическая картина – восходящий тренд в неком диапазоне, накопление объёма (консолидация или коррекция), сделка в направлении тренда. #fondovik #роснефть

📌 Почему покупаю $ROSN Тезисно: 👍 Многие нефтяники отыграли рост, при этом Роснефть пока стоит в боковике с октября прошлого года. 👍 Девальвация рубля в район 100 рублей, позитивно скажется экспортёров. Многие уже прайсят цену на конец года в районе 100 рублей за доллар. 👍 Близится финальный дивиденд за 2023 год. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли “Роснефть” в соответствии с отчетностью по МСФО, поэтому ожидаю финальный дивиденд в районе 10 рублей плюс минус. 👍 С 2021 года компания сокращает свои долги, если в 2021 году суммарно долгосрочные и краткосрочные долги составляли 5,4 трлн рублей, то сейчас уже 3 трлн рублей. При этом капитализация на тех же уровнях, а стоимость компании EV сейчас ниже 2021 года. Так или иначе сокращения чистого долга еще не в цене акций. 👍 Не забываем про “Восток Ойл” стоимость которой, превышает капитализацию самой Роснефти. На первом этапе в 2024 году планируется уже добычи на 30 млн тонн, с постепенным увеличением до 100 млн тонн нефти в год к 2023 году. ❗В совокупности всех выше перечисленных факторов первый таргет по Роснефти это уровень 700 рублей. ⚠️ Но главное для нефтяников это цена на нефть, рост цен на нефть переоценит котировки нефтяников вверх. 🚀 Вот что пишет “аналитическое агентство KEPT”… 👇 Средняя цена по итогам первого квартала 2024 года составила 83$ за марку Brent. Сейчас агентство ожидает, что в 2024 году может наблюдаться кратковременный рост котировок нефти Brent до уровней свыше 100$ обусловленный действием следующих факторов: 👉 Сокращение предложения нефти со стороны России. 👉 Внутриполитическая напряженность на фоне выборов в США. 👉 Динамика объема торгового оборота, проходящего через Красное море, а также риск сокращения добычи со стороны стран, расположенных в его окрестностях. 👉 Конфликт между Ираном и Израилем. 👉 Соблюдение странами ОПЕК+ достигнутых договоренностей и возможность их продления. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #роснефть

📌 Пиндосы всё пытаются давить на наш флот $FLOT Сразу 16 кораблей оказались в санкционном списке. Минфин США продолжает свое противостояние с российским флотом. На этот раз под санкции отправились рекордное количество кораблей – 16 кораблей, большая часть под российским флагом, но танкер среди них только один. Ограничения наложены на следующие корабли: • Сухогруз "Андрей Осипов"; • Многоцелевое судно "Арктика 1"; • Сухогруз "Арктика 2"; • Сухогруз AUDAX под флагом Сингапура; • Многоцелевое судно "Баренц"; • Сухогруз "Беринг"; • Сухогруз HUNTER STAR под флагом Панамы; • Рыболовецкое судно "Мангазея"; • Сухогруз "Михаил Бритнев"; • Сухогруз "Мыс Дежнева"; • Сухогруз "Мыс Флора"; • Сухогруз "Мыс Шмидта"; • Сухогруз "Мыс Желания"; • Полупогружное грузовое судно NAN FENG ZHI XING под флагом Панамы; • Полупогружное грузовое судно PUGNAX под флагом Сингапура; • Танкер "Василий Лановой", который сейчас проходит Суэцкий канал. #fondovik #совкомфлот

$GMKN компания прогнозирует, что в 2024 году произведет: 👉 Никель - 194 000 т 👉 Платина - 605 000 тройских унций 👉 Палладий - 2.5 млн тройских унций 👉 Медь - 354 000 т Тем временем медь стремиться к новым высотам👍 #fondovik

📌 Новошип – внебиржевой рынок… "Новошип" компания, которая входит в группу $FLOT "Совкомфлот". 👍 Благодаря конъюнктуре, высоким ставками на фрахт и ростом валютного курса, “Новошип” заработал в 2023 году чистой прибыли в размере 22 563 648 000 руб. Основные мультипликаторы по результатам работы 2023 года достаточно низкие при неплохой рентабельности: 👉 Рентабельность ROE =20% 👉 P/E = 4,7 👉 P/B = 0,8 💰 Прибыль уже за 9 месяцев 2023 года позволила компании выплатить весьма солидный дивиденд. В прошлом году по результатам 9 месяцев работы совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды в размере 36,4 рубля на каждую $NOMP обыкновенную и $NOMPP привилегированную акцию. ✔ Хотя дивидендная политика по уставу следующая: Акционеры − владельцы привилегированных акций имеют право на ежегодные дивиденды в размере, соответствующем большей из двух величин: 3% номинальной стоимости привилегированных акций или размер дивидендов, причитающихся держателям обыкновенных акций. ✔ А уставный капитал компании составляет: Количество обыкновенных акций 286 836 224 штук номинальной стоимостью 1 рубль Количество привилегированных акций 28 792 895 штук номинальной стоимостью 1 рубль Всего 315 629 119 штук ❗ Вполне вероятно, что компания и дальше намерена придерживаться выплаты дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Консолидированную отчётность Новошип публикует два раза в год, поэтому по результатам первого полугодия, летом можно уже прикинуть будущий дивиденд. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

📌Индекс Московской биржи – рост продолжается… На прошлой недели лидерами роста оказались: 👉 РусАгро $AGRO – рост на 9,3% 👉 Русал $RUAL – рост на 6,4% 👉 OZON $OZON – рост на 4,3% Впереди короткая рабочая неделя, но все-таки нас ожидает не мало интересных отчётов и корпоративных событий, основные из них: 1⃣ По отчётам: ✔ 02.05.24 Отчёт РСБУ $AFLT за 1 квартал 2024 год ✔ 02.05.24 Отчёт РСБУ $LEAS за 1 квартал 2024 года ✔ 02.05.24 Отчёт МСФО $ELFV за 1 квартал 2024 года ✔ 03.05.24 Отчёт РСБУ $ELFV за 1 квартал 2024 года 2⃣ По дивидендам: ✔ 30.04.24 Последний день для покупки под дивиденды $LSRG ✔ 02.05.24 Совет директоров решение по дивидендам $RENI ✔ 02.05.24 Совет директоров решение по дивидендам $SELG ✔ 03.05.24 Последний день для покупки под дивиденды $BSPB 3⃣ Важные события: ✔ 02.05.24 Собрание акционеров по вопросу допэмиссии $SVCB #fondovik

📌 Средняя цена по итогам первого квартала 2024 года составила 83$ за марку Brent. Вот аналитическое агентство KEPT утверждает, что импульс к росту цен на нефть на фоне действия следующих факторов: 👉 Дополнительное сокращение добычи ограничение экспорта странами ОПЕК+ 👉 Опасение по поводу перебоев в поставках нефти, связанных с риском атак на торговые суда в Красном море 👉 Волатильность на рынке, связанная с геополитической напряженностью на ближнем востоке МЭА (Международное Энергетическое Агентство) ожидает, что в 2024 году прирост мирового спроса составит порядка 1 млн барр./сутки, но прогноз ОПЕК немного более оптимистичен порядка 2,2 млн барр./сутки. ⚠️ При это спред в первом квартале 2024 года между марками Brent – Urals составляет 15,1$. Исходя из этих данных аналитическое агентство KEPT ожидает, что в 2024 году может наблюдаться кратковременный рост котировок нефти Brent $BRQ4 до уровней свыше 100$ обусловленный действием следующих факторов: 👉 Сокращение предложения нефти со стороны России. 👉 Внутриполитическая напряженность на фоне выборов в США. 👉 Динамика объема торгового оборота, проходящего через Красное море, а также риск сокращения добычи со стороны стран, расположенных в его окрестностях. 👉 Конфликт между Ираном и Израилем. 👉 Соблюдение странами ОПЕК+ достигнутых договоренностей и возможность их продления. ❗Ну а для наших $SNGSP $ROSN $LKOH $SIBN нефтяников, рост цен на нефть даст переоценку прибыли, что позитивно скажется и на дивидендных выплатах… #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #роснефть #лукойл #сургутнефтегаз #газпром_нефть

📌 Пару тезисов по рынку… 👉 ТКС $TCSG и Росбанк ждем финальные параметры сделки, так или иначе оценка Росбанка даже в один капитал хорошая история. 👉 Новатэк $NVTK – проблема заключается с вывозом газа из “Артик СПГ-2” и это дальше будет давить на котировки. 👉 Астра $ASTR – прекрасный отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года, рост прибыли впечатляет. По текущим котировкам смотрится интересно. 👉 Алроса $ALRS – цены на алмазы ключевой фактор, разворот цен на алмазы придаст импульс котировкам Алросы. 👉 Мосбиржа $MOEX – бенефициар высоких ставок. Риторика ЦБ на последнем заседании, говорит о затяжном цикле высокой ключевой ставки, что позитивно для акций Мосбиржи. 👉 Юнипро $UPRO – идея заключается в выходе из капитала иностранных акционеров из недружественных юрисдикций. Когда это произойдет большой вопрос, но потенциал в бумагах большой. #fondovik #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

📌 Сбербанк предоставил данные по МСФО за январь – март 2024 года… 👍 Чистая прибыль $SBER составила 397,4 млрд рублей, рост на 11,3% квартал к кварталу. Рентабельность капитала ROE 24,2%. 👍 Также радует, что кредитный портфель растет и прибавил с начало года на 2,5%. Значит и будущие процентные доходы вырастут ⚠️ Ранее менеджмент банка уже заявлял, что чистая прибыль в текущем году будет выше 2023 года. Теперь о дивидендах… 💰 В текущем году Сбербанк $SBERP уже заработал 8,8 рублей на акцию, напомню, что для выплаты дивидендов в 50% от чистой прибыли нужна достаточность капитала более 13,3%. По результатам отчётности достаточность капитала Н20.0 составила 13,9%. ❗Ранее, в рамках стратегии &РобинГуд цель по акциям Сбербанка была на уровне 315 рублей, но по результатам отчётности таргет повышается. Цель по привилегированный акции Сбербанка составляет 325 рублей. #fondovik #сбербанк #сбер

📌 Отчёт ЭсЭфАй по РСБУ за 3 месяца 2024 года… Сильный отчёт предоставила компания👍 Но главное, нам отчет по РСБУ интересен тем, что дивидендная политика компании отталкивается именно от РСБУ… Напомню, что дивидендная политика ЭсЭфАй предполагает распределение 75% чистой прибыли от минимального показателя: 👉 Либо от размера чистой прибыли 👉 Либо от размера свободного денежного потока Чтобы понять размер свободного денежного потока необходим отчет “О движении денежных средств”, но компания за 3 месяца не раскрывает этих данных. Но, мы можем прикинуть дивиденд исходя из размера чистой прибыли… Итак, 1⃣ ЭсЭфАй $SFIN заработала за январь-март 2024 года чистую прибыль в размере 15 012 290 000 рублей, увеличившись квартал к кварталу в 4 раза!!! При этом за весь 2023 год компания заработала по РСБУ всего 6 786 069 000 рублей. ОТЛИЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ 👍 2⃣ Уставный капитал ранее составлял 111 637 791 штук акций, после погашения 55% пакета акций 61 400 786 штук акций, уставный капитал составляет 50 237 005 штук акций. ❗Дивиденд за 2024 год уже получается 224 рубля на акцию… Дивидендная доходность к текущим котировкам 13,6% 💰 #fondovik #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #эсэфай

📌 Индекс RGBI продолжает снижение… ЦБ РФ сохранил ключевую ставку – это весьма ожидаемо. Но главное, риторика ЦБ, которая давит на индекс государственных облигации и на ОФЗ в частности. ЦИТАТА: “Поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике будет более продолжительный период, чем прогнозировалось ранее. Регулятор повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 гг. до 15–16% и 10–12% с февральских 13,5–15,5% и 8–10% соответственно.” ❗Нужно признать, что скорее всего период высоких ставок будет более затяжной чем все ожидали. ОФЗ также реагируют снижением: 👉ОФЗ 26228 $SU26228RMFS5 – погашение до 10.04.2030 👉ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 – погашение до 17.11.2032 👉ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 – погашение до 15.03.2034 👉ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 – погашение до 18.07.2035 👉ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 – погашение до 16.03.2039 👉ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 – погашение до 15.05.2041 #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

📌 Нашел на просторах интернета, что можно сделать из барреля нефти? В зависимости от сорта нефти Brent или Urals ( $ROSN $LKOH $SIBN ) объём барреля меняется, но в общем случае это 160 литров, и так: • Бензина, чтобы проехать на автомобиле среднего размера более 450 км; • Дизельного топлива для крупного грузовика на 65 км; • Около 70 кВтч электроэнергии на электростанции вырабатывается на остаточном топливе; • Примерно 2 килограмма угольных брикетов; • Пропана на 12 небольших баллонов; • Примерно литр моторного масла, 170 свечей и 4 битума. #fondovik

📌 Что с долгами Сегежи $SGZH Из отчета по МСФО за 2023 год видим, что долги у компании большие и составляют: 👉 Краткосрочные кредиты – 55 259 000 000 рублей 👉 Долгосрочные кредиты – 77 970 000 000 рублей 👉 В общем долгов на 132 млрд рублей Какая нужна допэмиссия чтобы справиться со всеми долгами ❓ Ну просто предположим, что допка пройдет по текущим котировкам в 3,8 рубля. Выходит, чтобы погасить все долги нужно 34 736 842 105 штук акций. Сейчас уставный капитал 15 690 000 000 штук акций. ❗Получается, размыть капитал нужно более чем в два раза, это конечно сильно. Но думаю до такого не дойдет) #fondovik #сегежа

📌 Согласно новой дивидендной политики акции МТС $MTSS превратились в облигации… #мтс #fondovik

$KRKNP с каждым годом результаты всё хуже...

📌 Мысли вслух… Анализируя сделку по интеграции банков ТКС-Росбанк и то информационное поле различные заявления, можно предположить, что реальное количество акций из допэмиссии для покупки Росбанка потребуется еще меньше, чем я писал ранее.  Если посмотреть так: 1⃣ Росбанк оценят в P/B=1 (ВЕРОЯТНОСТЬ БОЛЬШАЯ) 2⃣ Оба банка сохранят лицензии и будут работать независимо (ОБЕ СТОРОНЫ ОБ ЭТОМ ЗАЯВЛЯЮТ) 3⃣ Розничный сегмент от Росбанка уходит в ТКС (ТОЖЕ РАНЬШЕ ПРОЗВУЧАЛО) 4⃣ Если сравнивать по кредитным портфелям, то розничный сегмент Росбанка это 54% от всего портфеля банка ❗Если розница, которая будет передана это “половина банка”, то логично предположить, что в ТКС $TCSG отойдет половина капитала от Росбанка, а это уже не 66 млн штук акций, а всего 33 млн штук акций. #fondovik #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #ткс

📌 Интересный таргет даёт БКС по акциям ТКС… Целевую цену БКС дает на уровне 5400 рублей за акцию. При этом, стоимостной мультипликатор БКС прайсит на уровне P/E=10,3. Получается прибыль на одну акцию 524 рубля $TCSG 💰 В 2023 году чистая прибыль по МСФО составила 405 рубля за акцию. Значит БКС закладывает рост чистой прибыли: 👉 на 23% без учета допэмиссии или 👉 на 42% с учетом допэмиссии ❗Весьма амбициозно… Таргет явно выше моего, пусть так и будет 👍 #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #ткс