Форум об облигации ОФЗ 26233

$SU26233RMFS5 Депозиты сейчас высокие, но так будет не всегда. Есть хорошая возможность закупить эту ОФЗ. Срок: 133 мес. (11,1 лет) Разница в цене с номиналом 428.44 (42.84%) Количество оставшихся купонов 23 на общую сумму 699,66 Итоговая сумма разницы + купоны = 1128,10 Доходность в год составляет 101,78 (17,81%) без учета налогов

💰Особенности НКД и когда лучше покупать облигации Когда инвестор покупает облигацию "с рук", то вместе с самой бумагой приобретает и её купон, накопленный с даты последней выплаты. Чтобы определить справедливую цену облигации на момент сделки, рассчитывается накопленный купонный доход (НКД). 🎯Зачем нужен НКД Чтобы время владения облигацией не прошло "впустую", продавец получит от покупателя часть купона пропорционально своему периоду владения этой бумагой. 🤑А уже полный купон затем получает от эмитента покупатель – владелец облигации на момент выплаты (формирования реестра держателей). Ему фактически возвращается та сумма НКД, которую он выплатил предыдущему владельцу + заработок за своё время владения. Как начисляется купон? Начисление купона проводится ежедневно: сумма купона делится на кол-во дней между выплатами (длительность купона). Это число является НКД за 1 день владения бумагой. Если умножить его на количество дней владения, то получится НКД, который нам причитается. ⏳Когда лучше покупать облигации? Извечный вопрос. Многие, в т.ч. и я, предпочитают покупать облигации с минимальным НКД - в идеале, в день выплаты очередного купона, когда НКД = 0. 👇На это есть несколько причин. 1️⃣ Привычка До 2023 г. налог на купоны по облигациям многими брокерами удерживался сразу в момент выплаты купона. Это означало, что покупатель, купивший облигацию перед выплатой, сначала оплачивал продавцу почти весь купон, а потом ещё и платил налог со всей суммы купона. Если он сразу после этого решал продать облигацию, то после этих манипуляций оставался в убытках. Да, в конце года налог пересчитывался и инвестору "шёл в зачет" полученный убыток, но это происходило лишь в конце налогового периода - т.е. деньги были выведены из оборота. 👉Сейчас налоги по купонам удерживаются либо в конце года, либо при выводе средств (а для ИИС типа Б и ИИС-3 не удерживаются вообще), поэтому налоговая проблема с НКД перестала быть актуальной. 2️⃣ При меньшем НКД можно купить больше бумаг Тут всё понятно. Если мы к примеру покупаем ОФЗ 26238 по текущей цене на 1 млн ₽, то при нулевом НКД мы сможем купить около 1750 шт., а с максимальным НКД - только 1650. 👉Выгода тут скорее чисто психологическая, чем экономическая. Да, сумма следующей купонной выплаты за счет большего количества бумаг будет больше, но и ждать ее придется дольше. 3️⃣ Нюансы с закрытием реестра Есть неочевидный момент - дата формирования реестра держателей облигаций, которым положен купон, может по факту быть раньше на 1-2 дня (а то и несколько дней), чем дата отсечки. ⚠️Это означает, что при неудачном (для покупателя) стечении обстоятельств, он может случайно купить облигацию в "серой" зоне - когда реестр по каким-то причинам уже сформировался, но отсечка по купону ещё не прошла. Тогда продавец получит сразу две купонные выплаты: НКД при продаже и собственно сам купон. Покупатель же останется без денег и в недоумении. Бывали случаи. 👉Например, в 2023 г. так "попали" владельцы еврооблигаций Норникеля серии GMKN-23 и ВЭБ.РФ серии VEB-23, купившие их накануне погашения. По рублевым облигам хоть и весьма редко, но тоже отмечались подобные сбои. 🤔Резюме 💰НКД - это часть суммы купона, которая успела накопиться по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. 💸При сделках по облигациям, покупатель вместе со стоимостью тела выплачивает продавцу НКД, а в дату очередной выплаты получает полную стоимость купона. 💎Оптимальным решением при прочих равных будет покупка облигаций с минимальным НКД. Это позволит купить больше бумаг на ту же сумму, избежать неприятных сюрпризов с непопаданием в реестр и, возможно, слегка увеличить доходность. Хотя со "справедливыми" налогами, особых преимуществ такой подход больше не даёт. 🔔Подписывайтесь!☝️ $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1 $SU26243RMFS4 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU26244RMFS2 $RU000A108G70 $RU000A106UW3 $RU000A104YT6 $RU000A1077X0 $RU000A104ZK2 $RU000A107W48 #sid #ликбез #финграм #учу_в_пульсе #пульс_учит

$SU26241RMFS8 $SU26244RMFS2 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU26230RMFS1 $SU26238RMFS4 $SU26239RMFS2 $SU26225RMFS1 $SU26243RMFS4 $SU46020RMFS2 Всем привет, практически 9 месяцев не прикасался ни к таблицам, ни к формулам ❌ 📌Сегодня решил посидеть и пересчитать доходность к погашению по моим ОФЗ, которые я начал набирать ещё в августе😁 В итоге вот, что получилось, 🟦 я отметил доходность выше 16%, а 🟩 купонную доходность выше 13%. 📌 В первую очередь пишу для себя, для самоуспокоения, понимаю, что получу много хейта, но может какой-нибудь путевый единомышленник взбодрит. 🤗 📌 Пытаюсь себе определить цели и сформулировать идею. Я думаю, что рынок сейчас даёт хорошую возможность закупаться ОФЗ по хорошим ценам. И чем ниже буду стоить ОФЗ, тем больше я смогу покупать облигаций, ведь купоны постоянны, падает только тело.😇 В данный момент просадка серьёзная, но я продолжаю покупать ОФЗ, надеюсь я прав и в долгосрочной перспективе это верное решение, ведь купонная доходность в портфеле ощутимо растёт 📊

#офз #облигации #rgbi Индекс гособлигаций ОФЗ продолжает падать. Печально. Решил посчитать, сколько еще осталось падать длинным ОФЗ-шкам, которые торгуются сейчас по цене ниже 70%, до ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА, который случился в феврале-марте 2022 года. Выяснил следующее (результаты см. в табличке): •Ближе всех к историческому минимуму ОФЗ 26238, имеющая самую больщую дюрацию 7,48 лет, ей осталось всего 3,46%, •Последнее место в таблице занимает ОФЗ 23230 , вторая по дюрации (7,42 года), - до исторического минимума ей падать еще 21,17% •Самому индексу RGBI осталось падать еще 12% ****************************************************************************************** Примечание. Данные по текущей доходности и дюрации ОФЗ взяты с сайта Смарт-лаб. $SU26238RMFS4 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26221RMFS0 $SU26239RMFS2 $SU26235RMFS0 $SU26230RMFS1 Если информация была для вас полезной - улыбнитесь!

Экстремальная задачка. Обратился знакомый с проблемой. Что имеем: 300+ млн. рублей в длинных ОФЗ, естественно в убытке. Рука не поднимается зарезать убыток, переживал уже падение в начале 2022, при этом чувствовал себя спокойно. Сейчас спокойно себя не чувствует - видит риск галопирующей инфляции. Надо отметить, что не безосновательно. Если риск подтвердится, то ОФЗ продолжат лететь вниз. Свободных средств в 10 раз меньше, чем вложенных. Вопрос: что можно сделать, что бы защитить себя в текущей ситуации в конкретно этот момент времени? Предлагайте варианты. Я свой ему озвучил, да такой, что сам от себя офигел. Позже напишу, интересно, кто что придумает еще. Уверен на 100%, моего предложено не будет))) $SU26238RMFS4$SU26230RMFS1$SU26243RMFS4$SU26240RMFS0$SU26233RMFS5$SU26244RMFS2$SU26225RMFS1$SU46020RMFS2$SU26221RMFS0$RBM4$RBU4

$SU26243RMFS4 $SU26233RMFS5 $SU26230RMFS1 $SU26240RMFS0 $SU26238RMFS4 #офз #ставка_цб "У повышения ставки есть временной лаг 3-6 кварталов, и только сейчас проявляется эффект, если получится повлиять и снизить инфляцию то снижение ставки будет также резким" — зампред ЦБ Заботкин. А вот это интересно. Только недавно мы слышали, что высокая ставка с нами надолго и что нет четкого сигнала, стоит ли повышать или понижать её на следующем заседании. А ещё ранее звучало, что снижение ставки будет плавным, но правда это звучало не от ЦБ. Вообщем, всё течет, всё меняется. Если сейчас появляется эффект - это хорошие новости. Будет эффект - не будет дальнейшего повышения. Следим за дальнейшей риторикой. Вероятность повышения до 17% летом всё же есть, хотя считаю, что этого не произойдёт. Осенью, а скорее зимой ожидаю первое снижение. Причем могут же действительно сделать -3%, такое уже было ранее. А пока доходности длинных ОФЗ продолжают расти, а их цена падать. На данный момент доходность, например, 26243 с погашением в 2038 году - 14,26%. До 14,50% ещё можем попадать до заседания по ставке в июне. А заседание будет уже совсем скоро - 7 июня. А следующее - 26 июля.

&Длинные ОФЗ Всё ещё не покупаю! Стратегии месяц. За это время индекс RGBI просел на 3%, а доходность стратегии 1,4%. Ожидаю какое-то время консолидации индекса $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5 $SU26243RMFS4

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26244RMFS2 $SU26225RMFS1 В апреле 2024 г. по сравнению с мартом 2024 г. индекс потребительских цен составил 100,50%, по сравнению с декабрем 2023 г. – 102,46% (в апреле 2023 г. – 100,38%, по сравнению с декабрем 2022 г. – 102,06%). Очень странная статистика вышла, так как до этого исходя из недельных данных выходило, что ИПЦ за апрель должен быть порядка 100,42% Т.е. произвели пересмотр. Не знаю повлияет ли это на последующие данные за май, но получается, что инфляция продолжает ускоряться. Так как за март ИПЦ составил 100,39%, а прогнозный за май исходя из недельных данных должен быть около 100,64%. С другой стороны это меньше чем за любой осенний или зимний месяц. В феврале ИПЦ составил 100,68%. Таким образом, если взять инфляцию за последние 4 месяца включая май и через сложный процент высчитать годовую, то получится 6,89%. Двоякая ситуация. Вроде бы инфляция и не высокая учитывая, что летние месяцы обычно за счёт удешевления продуктов оказывают меньшее ценовое давление, но в июне ожидается повышение тарифов поэтому маловероятно, что ЦБ на следующем заседании понизит ставку. Теоретически есть шанс, что вообще повысит.

Некоторые облигации федерального займа дают доходность 10% годовых. Я купил три, поэтому у меня теперь 30% годовых. Вот и весь секрет ОФЗ 😁😁😁 $SU26244RMFS2 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 Не ИИР, а то я вас знаю 😅