Форум — X5 RetailGroup ГДР

$FIVE Когда возобновление торгов

🍎 Бизнес, который будет существовать 1000 лет Недавно у Бабайкина в блоге прочитал пост про японские компании, которые живут более 500 или 1000 лет и я задумался. Если бы я хотел создать компанию, которая проживёт 1000 лет 🫣, что нужно было бы сделать, чтобы это было вообще возможно. Вот компания, например, лапти шьёт. Ну не может же она столько лет на лаптях жить. Технологии улучшаются, мир меняется. Компания тоже должна меняться постоянно. Даже, если не говорить про рост, а просто держаться на плаву 🛳️ Отсутствие долгов и денежные запасы 💰 важны. Но важно не только это. Я считаю, что у компании намного больше шансов выжить, если её бизнес диверсифицирован. Какие-то сферы деятельности со временем умирают ⚰️ Но если у компании несколько видов бизнеса в разных направлениях, то они будут умирать вероятнее всего не все сразу. Какие-то направления будут со временем приносить всё меньше прибыли, а вместо них должны появляться новые. А чтобы появлялись новые — надо постоянно проводить тесты новых ниш и развивать взлетевшие 🚀 Поэтому, чтобы бизнес мог просуществовать как можно больше времени, к отсутствию долгов и наличию денежных запасов надо добавить постоянное тестирование 📊 и внедрение новых видов бизнеса, желательно совершенно в других сферах. Нельзя сидеть в одной сфере и ждать, когда она начнёт умирать — вы можете не успеть переключиться на что-то другое. У разбитого корыта можно оказаться очень быстро. И если вы пытаетесь открыть свой бизнес или развить, нужно делать те же самые действия. 1️⃣ Поиск идей. 2️⃣ Тестирование. 3️⃣ Развитие успешных направлений. И так по кругу. А в процессе всего этого нужно терять как можно меньше денег на ошибках. Если смотреть с этой точки зрения и применить это к анализу 🔍 акций на нашем рынке, то какие бизнесы могли бы прожить 1000 лет? Кто имеет широкую диверсификацию по разным направлениям? Сразу в голову приходит $AFKS . Чем они только не занимаются. Устанешь перечислять. $YNDX — поисковик, такси, маркетплейс. $SBER — банк, маркетплейс, доставка еды, мобильная связь, онлайн кинотеатр. Вот есть $WUSH . Чем они занимаются кроме самокатов? Небольшие изменения в законе и бизнес накроется медным тазом. $SPBE — стоило заблокировать торговлю акциями США, как стоимость акций упала в 10 раз. Если взять какой-нибудь ритейл: $MGNT, $FIVE, $FIXP, то можно подумать, что торговля существовала всегда и будет существовать. Только меняй товары. Хоть они и развивают собственное производство, всё равно бизнес достаточно узконаправленный. Про сырьевиков даже не говорю. $GAZP, $ALRS, $GMKN - в любой момент какой-то ресурс может потерять актуальность. Строители $SMLT, $PIKK - тоже слишком узконаправленные. А как вы считаете, что нужно сделать, чтобы бизнес просуществовал 1000 лет и у каких компаний с нашей биржи есть такие шансы?

❓Как дела у Магнита? Разбираем отчет за 2023 год Я регулярно разбираю для вас отчет $FIVE и всячески хвалю компанию за сильные результаты. Интересно на контрасте взглянуть на отчет $MGNT – некогда лидера рынка ритейла, который потерял пальму первенства. Как у него дела? 📈 Начнем с цифр. В 2023 году выручка увеличилась на +8,2%, а сопоставимые продажи выросли на +5,5% - в основном за счет роста среднего чека (увеличения цен). EBITDA +11,7%. Из плюсов также выделю практически двукратный рост чистой прибыли (хотя это разовая ситуация, на мой взгляд), экспансию, покупку KazanExpress, развитие на его основе Магнит Маркет, начало развития сети жестких дискаунтеров (а тем временем Чижик активно пожирает свободный рынок, пока Магнит уже третий год раскачивается). На руку Магниту сыграл и выкуп 30% у нерезидентов с 50% дисконтом. Но это уже свершившийся факт, а что дальше? 👎 Теперь давайте посмотрим на тревожные звоночки: - Маржа по EBITDA упала с 6,8% до 6,1% (против 6,8% у FIVE) - Трафик в 4кв2023 упал на -1%, и выехать удалось только за счет увеличения цен. Смешно, но компания на серьезных щах пишет, что виновата погода (!) и «высокая база трафикогенерирующей маркетинговой кампании» 🤯 - Денег стало у компании в полтора раза меньше (221 млрд против 315 млрд) - 98,6% долга компании – это облигации и долгосрочные займы со средним сроком погашения 14 месяцев. Это мина замедленного действия: сейчас средняя стоимость займов 9,1%, но что будет через год? Это риск для прибыли и дивидендов - Увеличились расходы на персонал, коммуналку и рекламу – до 17,7% от выручки. Тренд вряд ли сменится в обозримом будущем, и это в будущем приведет к снижению EBITDA и рентабельности 👉 В общем, Магнит я не люблю ни как покупатель, ни как инвестор. Компания растет едва на уровне инфляции, отстает от главного конкурента в лице X5 – и по темпам развития, и по эффективности, и по инновационности. Меня тревожит к тому же снижение трафика в 4 квартале и бомбы замедленного действия в лице увеличения стоимости обслуживания долга, расходов на персонал на фоне трудностей с привлечением клиентов. Магниту, вероятно, придется тратить больше денег на рекламу и сдерживать рост цен, что будет давить на маржинальность и чистую прибыль. 🤷‍♂️ При этом по EV/EBITDA Магнит оценивается по 4,6х против 4,1х у X5. Зачем платить больше за то, что хуже? Считаю ее акции непривлекательными и предпочитаю обходить их стороной 👍 - если было полезно и пиши в комменты что думаешь

Магнит. Вышел отчёт. Просто мощь. Дорога на 9000🔥 Не хочешь пропускать сделки от профессионала - подписывайся🤝 $MGNT увеличил свою чистую прибыль по МСФО в 2.1 раза - невероятный результат. Фиксация на отчёте - причина почему не улетаем вверх, это нормальная практика и происходит часто. Фундаментально компания все больше закрепляется на рынке РФ и по сути - главный конкурент $FIVE, которую мы ждём после редомициляции. Торгуемся близко к трендовому сопротивлению, после закрепления выше трендовой - можно будет говорить уже о 10000р за акцию. $SBER продолжает нечеловечески расти. Уже 320р. Разгон начинается друзья, и это ещё не все кто будет «залетать в последний вагон движущегося поезда». 330р до отсечки - вполне реально. ❗️Если вы не хотите терять деньги на необдуманных сделках - подписывайтесь. Доходность 50% годовых, торгую 43 миллиона.

Утренняя #оперативка - 16 мая 💼 &Идеи с драйверами 14,19% (Годовых 107,08%) $SNGSP Как и планировалось после анонса передан в надежные руки дивидендных акционеров. Они очень хорошо умеют держать такие акции. Конечно, в прошлом мае они не покупали по 30 рублей без дивидендов, зато сейчас с радостью покупают по 70 с большим дивидендом. Пожелаем удачи этим ребятам. Может некоторые даже не продадут и получат 8 рублей дивидендов за 2025. $SNGS Временно потерял запал, как только снова начнет расти - обязательно включим в нашу стратегию. Акция может легко сделать х2. Идея сегодняшнего дня это отчет $SVCB Рынок дает закупить акцию ДЕШЕВЛЕ чем несколько дней назад. Опытные инвесторы напишут, что в акциях идет странная игра, непонятный схематоз. Но глядя как рынок сходил с ума в Сургуте, предположим, что всё будет ок и дадут заработать. Риск только один - на отчетность слабо повлияет Хоумкредит. $MGNT В 2023Г УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 8,2%, ДО 2,35 ТРЛН РУБЛЕЙ - ОТЧЕТ Хуже инфляции! Главное: Сопоставимые продажи (LFL) 2 увеличились на 8,0% на фоне роста LFL среднего чека на 9,0% (инфляция) и снижения LFL трафика на 1,0% Можно и не ждать отчетности. Можно просто зайти в Пятерочку и Магнит и увидеть все своими глазами. Магниту нужно что-то срочно делать с бизнесом. Иначе в разы качечственнее $FIVE переиграет и уничтожит. Магнит даст хорошие дивиденды, аналитики пророчат 1000 рублей. Спекулятивно можно заработать, но акцию уже надо передавать в надежные руки дивидендных инвесторов. А самим искать новые истории в ритейле. Например, новая Монеточка - $LENT $MVID Нейтральный отчет. Да есть рост, но 75% продаж уже через онлайн. Да, многие приходят в магазин посмотреть и заказывают потом на сайте. Но долгосрочно $OZON и другие маркетплейсы будут отъедать долю. Бизнес должен пройти жесткую трансформацию от классических магазинов к шоу румам складам и маркетплейсу. И то не факт что это сработает. Например, Озон все еще убыточный, но там хотя бы есть супер маржинальный растущий рекламный бизнес. Сегодня $SOFL Опубликует финансовые результаты за 1кв. 2024 года. Спекулянты ждут отчета и хотят заработать на российском Майкрософте. По мне тут нет идеи. $TCSG Опубликует финансовые результаты по МСФО за 1кв. 2024 года. В отчете пока не будет Росбанка, так что ждать особо нечего. Супер банк, но $SVCB дешевле при тех же темпах роста. $RUAL Заседание СД, в повестке рекомендация дивидендов. Дивидендов не будет, не ждите. Аналитики подмечают, что Дерипаска едет в Китай не за позитивом, а чтобы сохранить то что есть. Мысль хорошая. $AKRN Последний день с дивидендом (427₽) Не интересно. $HNFG ГОСА, в повестке вопрос об утверждении дивидендов. Растущий актив, платит дивиденды. В отсутствии других историй обязательно попадет к нам в стратегию.

⚡️ Самое интересное за день: долгожданные отчет Магнита и дивиденды Сургута, новый выпуск облигаций Акции: 🛒 Магнит опубликовал отчет МСФО за 2023 год: • Выручка: 2,545 трлн. (+8,2%) • Прибыль: 58,7 млрд. (+110%) • LFL: продажи +5,5%, чек +4,8%, трафик +0,6% ✅Выручка, прибыль, кол-во магазинов – всё плюсует. И есть пара возможных точек дополнительного роста (более вероятная – сеть жестких дискаунтеров Б1, и менее вероятная – маркетплейс Магнит Маркет) ⚠️Слабоватые LFL, основной рост идет за счет открытия новых магазинов С див.базы в ~950 руб. на акцию нам должны заплатить еще ~540 руб. На то, что подкинут дополнительных дивов из кубышки (там сейчас 220+ млрд.) я бы не рассчитывал, но хорошую M&A или еще какое-то разумное распоряжение этими деньгами увидеть хотелось бы, это последний более-менее большой драйвер для котировок X5 Retail $FIVE конечно, гораздо более сильный и перспективный бизнес, и главный его недостаток в виде зарбежной прописки уже скоро перестанет быть таковым. Если нет необходимости диверсифицировать внутри сектора, то тут и думать нечего. Если есть – то Магнит все еще стабильный №2, без претензий на лидерство $MGNT 💰 СД Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2023 год – 12,29 руб. на преф и 0,85 руб. на обычку – Дивдоходность преф. ~17% годовых, тут без сюрпризов https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/f1029566-4caf-4e1b-a179-f6aa5d877408/ , считаю что и дальше их не будет, всё утвердят и заплатят. Сумма огромная, прогноз на 2024 без учета курсовых разниц гораздо скромнее (~6 руб.), но курсовые разницы легко могут сыграть, и вряд ли они сыграют в минус $SNGS $SNGSP Облигации: 🏢ТД РКС готовит новый выпуск: BBB-, купон до 19% квартальн. (YTM~20,4%), 3 года, 500 млн. Сбор 10.06 – С одной стороны РКС – сложный и специфичный застройщик, который в BBB-грейде держится только на толерантности агентства НКР. С другой – условия выпуска в этот раз выглядят вполне учитывающими все риски, прямо сейчас было бы интересно. Но сбор еще через 3+ недели, а накануне будет еще и заседание ЦБ – и если их свежий тезис про «рассматривали вариант повышения ключевой ставки на 1 п.п.» из темы для обсуждения станет новой реальностью, то, конечно, ровно никакого смысла в этой бумаге не останется $RU000A106DV1 $RU000A104KS7 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Доброй вам ночи! Актуальные анализы Позитива, Европлана и X5 • Анализ Позитива - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Capital_of_Bull/013ba094-0a53-47d4-8fae-25a9a3a574d9?utm_source=share • Анализ Европлана - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Capital_of_Bull/ea002c78-7446-459f-8775-5433145cbb0d?utm_source=share • Анализ X5 - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Capital_of_Bull/b54799e3-4306-4bd5-964c-3a1d1845f0a1?utm_source=share $POSI $LEAS $FIVE

За последние 7 дней С 15 мая (была последняя публикация) Портфель, прибавил 300 тысяч рублей И это Путин еще в Китай не приехал 😂 Какие действия, Ничего не хочется делать, Из 30 млн на разных брокерских счетах, 10 млн в акциях Хотя на рынке сейчас есть интересные идеи за которыми слежу, Х5 $FIVE Самолёт $SMLT Тинькофф $TCSG Яндекс $YNDX Сургут ао $SNGS Нужны более вкусные цены, По Сургуту пост напишу, Не зря продали его Там всё, так чётко произошло...

Дорогие опытные инвесторы, подскажите, пожалуйста! Куда лучше вкладывать средства(в какие отрасля/активы/компании), чтобы получать относительно стабильные 16-20% дохода в год с минимальными рисками(прогнозируемыми, о полном их отсутствии не говорю т.к. это невозможно в инвестициях)? Чето попробовал сам поиграться с акциями и максимум в +1-2% выходил часто вообще в 0 или минуса) Бюджет +-100к с переодически пополнением. $LKOH $YNDX $FIXP $FIVE $ROSN $TATN