Торговый дневник MOEX. Неделя 20: 06.05. – 10.05.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: ПИК $PIKK, НПО Наука (NAUK), Левенгук (LVHK). По результатам изучения отчетов эти бумаги вне портфеля. Пришли дивиденды по ЦМТ п (WTCMP), занес в табличку выплат. В портфеле 19 акций, 4 облигации. Продаж на этой неделе не было, таблица закрытых сделок без изменений. Через неделю портфелю исполнится полгода, подведу промежуточные итоги.

Торговый дневник MOEX. Неделя 19: 29.04. – 03.05.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: ТГК-2 (TGKB), Соллерс (SVAV), Ютэйр (UTAR), Бурятзолото (BRZL), ДЗРД (DZRD), Нижнекамскшина (NKSH), Евротранс (EUTR), Абрау-Дюрсо (ABRD), ТНС Энерго (TNSE), Мостотрест (MSTT), ТНС Энерго Кубань (KBSB), КГК (KGKC), Газпром $GAZP, Аптечная сеть 36,6 (APTK), Самараэнерго (SAGO), Звезда (ZVEZ), ЗИЛ (ZILL), ОВК (UWGN), ТНС Энерго Ярославль (YRSB), ВХЗ (VLHZ). По результатам изучения отчетов принято решение включить в портфель ТНС Энерго Кубань (KBSB), начал набор позиции. Отчитались по МСФО 1 кв. 2024 г.: Эл5-Энерго $ELFV. По результатам изучения компания вне портфеля. Итого в портфеле 19 акций. Отчеты за 2023 г. потихоньку заканчиваются и перетекают в отчеты за 1 кв. 2024 г. Без работы сидеть не приходится: система все же полуавтоматическая, цифры в «эвристическую машину» приходится вбивать вручную. Продаж на этой неделе не было, таблица закрытых сделок без изменений. На подходе дивидендный сезон: денежные ручейки и реки потекут поддерживать котировки перспективных компаний. Надеюсь, моя машина отбирает в портфель именно такие.

Торговый дневник MOEX. Неделя 18: 22.04. – 27.04.24 Что было на неделе. На неделе вышло очень много отчетности по МСФО. Отчитались по МСФО 2023 г., в частности: ИК Русс-Инвест (RUSI), Астраханская ЭСБ (ASSB), Волгоградэнергосбыт (VGSB), Лензолото (LNZL), ДВМП (FESH), ЮГК (UGLD), Южуралникель (UNKL), СПБ Биржа (SPBE), Артген (ABIO), Пермэнергосбыт (PMSB), Самолет (SMLT), Инград (INGR), ВСМПО-Ависма (VSMO), ЛЭСК (LPSB), ЦИАН (CIAN), Фосагро (PHOR), ЮМГ (GEMC), АМЗ (AMEZ), Красный Октябрь (KROT), Наука-Связь (NSVZ), Яковлев (IRKT), РКК Энергия (RKKE), КМЗ (KMEZ), ЧКПЗ (CHKZ), ЧЗПСН (PRFN), Росинтер Ресторантс (ROST), Хэндерсон (HNFG), ОАК (UNAC), Сургутнефтегаз (SNGS), Калужская сбытовая компания (KLSB), ЯТЭК (YAKG), Славнефть-Мегионнефтегаз (MFGS), Глобалтрак (GTRK), Европейская Электротехника (EELT). По результатам вышедшей отчетности полностью продал ДВМП $FESH, доходность за время удержания 27–58% годовых. АМЗ (AMEZ) и Сургутнефтегаз о и п $SNGS $SNGSP остаются в портфеле. Остальное – пока вне портфеля. Отчитались по МСФО 1 кв. 2024 г.: Северсталь (CHMF), Ozon (OZON), ВТБ (VTBR), ММК (MAGN), Fix Price (FIXP), Займер (ZAYM), Сбербанк (SBER), Яндекс (YNDX), Позитив (POSI). По результатам вышедшей отчетности полностью продал Займер $ZAYM, зафиксировав убыток 16,6% годовых за две недели удержания бумаги. Сбербанк о $SBER остается в портфеле. ВТБ $VTBR подрезал. Остальное – пока вне портфеля. После всех изменений в портфеле 18 акций. Неделя была весьма обильной на отчетность. Не все еще посмотрел подробно, поэтому состав по портфелю может измениться после анализа всех отчетов. По текущим позициям продолжал набор по плану.

Торговый дневник MOEX. Неделя 17: 15.04. – 19.04.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Селигдар $SELG, Русолово (ROLO), ЧМК (CHMK), Уральская кузница (URKZ), НЛМК $NLMK, Ижсталь (IGST), Уралсиб (USBN), Океу (OKEY). По результатам изучения этой отчетности в портфель добавлены акции Уральской кузницы (URKZ) и Ижсталь п (IGSTP). Пришел купон по Металинвест 1Р-05, потратил на докупку Полюс ПБО-02. В связи с добавлением в портфель двух новых акций подрезал Совкомбанк $SVCB и Globaltrans $GLTR до плановых долей, которые несколько уменьшились. В остальном продолжаю набор позиции по текущим бумагам портфеля.

Торговый дневник MOEX. Неделя 16: 08.04. – 12.04.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Globaltrans $GLTR, Магаданэнерго (MAGE), МГКЛ $MGKL, Славнефть-Янос (JNOS), АФК Система $AFKS, Ozon $OZON, Позитив $POSI, Южный Кузбасс (UKUZ). Globaltrans продолжаю держать, доля не изменилась, остальное вне моего портфеля. Плюс отчитался в конце прошлой недели ЦМТ (WTCM). Бумага проходит в портфель по цифрам. Начал набор позиции ЦМТ п (WTCMP). Кроме того, поучаствовал в ППР компании Займер $ZAYM, распределение составило 13% от заявки, докупил на открытии по цене размещения. Бумага проходит в портфель по цифрам, буду держать. Итого в портфеле сейчас 18 акций. В портфеле осталось 3 компании, которые еще не отчитались за 2023 г. по МСФО: Сургут, ДВМП и АМЗ. Сделок по продаже бумаг на этой неделе не было, таблица без изменений. Потихоньку наращиваю позицию в бумагах в соответствии со своей стратегией.

Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Софтлайн $SOFL, МД Медикал $MDMG, Башинформсвязь (BISVP), НМТП $NMTP, Куйбышевазот (KAZT), Эл5-Энерго (ELFV), Астра $ASTR, Камаз (KMAZ), СТГ $CARM, Каршеринг Руссия (DELI), ТГК-14 (TGKN), Рязансбыт (RZSB). Всех этих бумаг, кроме НМТП, нет в портфеле. По НМТП $NMTP по результатам отчета сократил плановую долю. Пришел купон ЮГК 1Р2, внес в табличку. При составлении таблицы за прошлую неделю почему-то закатилась под кровать фирма Совкомфлот $FLOT, хотя я начал ее набор одновременно со всеми. Видимо, Fix Price попутал карты. И по Инарктике тоже почему-то неверно среднюю цену вбил. Поправил. Сейчас все, вроде, правильно. Итого в портфеле 15 компаний (16 акций). Полностью продал Fix Price $FIXP, больше в портфеле пока нет бумаг под сокращение. В портфеле осталось 4 компании, которые еще не отчитались за 2023 г. по МСФО: Сургут, ДВМП, Globaltrans и АМЗ. До конца месяца ожидаю выход отчетностей. Далее портфель будет меняться только на падении/росте цен активов, до выхода новой отчетности по МСФО за 1 кв. 2024 г. Кстати, Северсталь $CHMF обещает отчитаться уже 22.04.2024 за 1 кв. 2024 г. Получается, что кто-то еще за прошлый год не отчитался, а кто-то отчитывается за четверть текущего года. Наглядная разница в корпоративных стандартах компаний.

Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Эталон $ETLN, Казаньоргсинтез (#KZOS), Русснефть (RNFT), Акрон (#AKRN), ЭсЭфАй $SFIN, Вуш $WUSH, Саратовэнерго (#SARE), Аэрофлот $AFLT, Россети (#FEES), НКНХ $NKNC. По результатам анализа вышедших отчетов все отчитавшиеся бумаги вне портфеля. Закончил переформатирование портфеля (см. предыдущую неделю), по результатам этого действа в портфеле сейчас 15 компаний (16 акций), требование диверсификации выдерживается. Поживу 4 месяца с таким портфелем, понаблюдаю как что. Из новых акций: Сбербанк о $SBER, НМТП $NMTP, Юнипро $UPRO, Лукойл $LKOH. Примерно в течение 1 месяца буду заходить в текущие бумаги поэтапно, еще не все бумаги отчитались за 2023 г. В начале недели в портфель попала также компания Россети $FEES, покупал ее по старым параметрам, но на отчетности МСФО 2023 г., вышедшей в пятницу, продал – больше не проходит по требуемым параметрам. Также в портфель попал Европлан $LEAS: подался заявкой на 1 млн., получил 50 акций, когда они отросли на старте торгов до 1 000 рублей – продал. По текущей цене компания уже не проходит в портфель. Пришли дивиденды от Fix Price $FIXP, вбил приход в табличку. Сама компания под продажу. Продал полностью Позитив $POSI, Рязансбыт (#RZSB), Саратовсбыт п (#SAREP) – они не проходят в портфель по новой стратегии отбора.

Торговый дневник MOEX. Неделя 13: 18.03. – 22.03.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Инарктика, Совкомфлот $FLOT, Россети Сибирь, Россети Урал $MRKU, Россети Юг, Россети Северо-Запад, Россети Центр, Россети ЦП, Россети Волга, Россети Кубань $KUBE, Россети Московский регион $MSRS, Транснефть $TRNFP, ВК $VKCO, Эн+, Лента, НКХП, X5 $FIVE, Сегежа. По результатам анализа вышедших отчетов: — Россети Сибирь, Россети Урал $MRKU, Россети Юг, Россети Северо-Запад, Россети Центр, Россети ЦП, Россети Волга, Россети Кубань $KUBE, Россети Московский регион $MSRS, Транснефть $TRNFP, ВК $VKCO, Эн+, Лента, НКХП, Сегежа – вне портфеля; — X5 {} – еще не успел посмотреть, нет мнения. Треть года эксперимента прошла, результаты неплохие (примерно 20% за 4 месяца или 60% за год на портфель акций). И я решил поменять метод отбора бумаг, так сказать, перенастроить машину. Хочу попробовать отбор бумаг по другим параметрам доходности, посмотреть, какие будут результаты. Новые параметры более строгие: по ним в портфель пока попадает меньше бумаг. Я еще не успел прогнать весь рынок по новым параметрам отбора и у меня нет точного количества бумаг портфеля, но по ощущениям это будет в районе 10-15 бумаг. Я считаю, что это тоже немало и в принципе диверсификация (базовое условие стратегии) выдерживается. Возможно, я ломаю то, что и так работает. Возможно, результат станет хуже, и я потеряю (не заработаю) деньги. Но раз уж идет эксперимент, хочется проверить работу системы при разных настройках. В конце концов, если что, всегда можно вернуться к старым параметрам, все ходы записаны. Пока в ходе перестройки из портфеля проданы: Россети Урал {}, Красноярскэнергосбыт п $KRSBP, ЭсЭфАй $SFIN, ТНС энерго Кубань $KBSB, Ставропольсбыт п $STSBP, ЮМГ $GEMC, Вуш$WUSH, Пермэнергосбыт п $PMSBP. К продаже также: Саратовэнерго п $SAREP, Fix Price $FIXP, Позитив $POSI. В портфель пока попала одна новая бумага: Башнефть п $BANEP, забавно, что дали зайти по той цене, по которой вышел месяц назад. Планирую на следующей неделе окончательно перестроить портфель по новым параметрам. Напоминаю, что компании могут покидать портфель по факту выхода годовой отчетности за 2023 г., еще не все компании из портфеля отчитались. Зафиксировал немалую часть накопившейся бумажной прибыли за счет продажи выбывших бумаг. Теперь постепенно буду добирать оставшиеся/новые бумаги. Плановый размер портфеля не изменился, увеличивать пока не планирую. Хочется в течение года попробовать разные гипотезы условно автоматического (количественного) отбора бумаг, для этого есть еще 2/3 года. Следующее подведение итогов после 17 мая, все по плану.

Торговый дневник MOEX. Неделя 12: 11.03. – 15.03.24 Что было на неделе. Отчитались по МСФО 2023 г.: Ренессанс Страхование $RENI, М.видео $MVID, Лукойл $LKOH, НоваБев $BELU, ТКС $TCSG, Росгосстрах $RGSS, Газпром нефть $SIBN, Русал$RUAL, Полиметалл $POLY, Совкомбанк $SVCB, ТРК $TORS, Татнефть $TATN, ЛСР $LSRG. По результатам анализа вышедших отчетов: — М.видео $MVID, Лукойл $LKOH, НоваБев $BELU, ТКС $TCSG, Росгосстрах $RGSS, Газпром нефть $SIBN, Русал$RUAL, Полиметалл $POLY, ТРК $TORS, Татнефть $TATN, ЛСР {} – вне портфеля; — Ренессанс Страхование {} – полностью продана, за время удержания получена символическая прибыль; — Совкомбанк {} – позиция подрезана примерно на четверть. Также по РСБУ за 2023 г. отчитались такие компании из портфеля, как РЭСК $RZSB и Красноярскэнергосбыт $KRSBP. Да, это не МСФО, но в сбытах цифры из РСБУ близки к МСФО, можно с ними работать в рамках системы, после выхода МСФО скорректирую. Как итог: Красноярскэнергосбыт $KRSBP – полностью к продаже, РЭСК $RZSB – остается в портфеле. Также с учетом анализа вышедших РСБУ 2023 г. начал набор позиций в таких бумагах, как Саратовэнерго п $SAREP и ТНС энерго Кубань $KBSB. Что еще: немножко подрезал Ставропольсбыт п $STSBP и сильно ЭсЭфАй $SFIN с учетом плановой доли в портфеле. В настоящее время в портфеле 22 акции, одна под выбытие, итого 21 по плану. Отчеты выходят, только успевай обрабатывать, покупать нужное, продавать ненужное. Благо, есть из чего выбирать в рамках рассматриваемой стратегии, необходимая диверсификация достигается без понижения пограничного балла попадания в портфель. Портфелю исполнилось 4 месяца. Пока, вроде, полет нормальный. Что переделал, это все-таки перевел по юаневым облигам цифры в рублевые показатели с учетом курсовых разниц юаня – по курсу юаня на момент покупки облиги (хотя юани покупались в 2022 г.). Зачем это сделал: предполагаю девальвацию рубля во второй половине года, так будет наглядно показано, зачем в портфеле нужны валютные инструменты. Для чистоты эксперимента бумаги, купленные в 2022 г., в подсчете итогового результата по портфелю не участвуют, только декабрьские бумаги.

Торговый дневник MOEX. Неделя 11: 04.03. – 08.03.24 Отчиталось 5 компаний по МСФО 2023 г.: Русагро $AGRO, МТС $MTSS, Банк Санкт-Петербург $BSPB, Русгидро $HYDR, Head Hunter $HHRU. По результатам анализа вышедших отчетов: — Русагро {}, МТС {}, Русгидро $HYDR – вне портфеля; — Head Hunter {} – полностью продана из портфеля, за время удержания бумаги получена прибыль в диапазоне 37-50% годовых; — Банк Санкт-Петербург $BSPB – подрезал позицию, уменьшив плановую долю бумаги в портфеле. Кроме того, на неделе вышла предварительная неаудированная отчетность за 2023 г. от Позитива $POSI: основные циферки из нее позволяют бумаге попасть в портфель по текущим. Но по бумаге стоп-фактором для закупа были планы по допэмиссии акций в размере 25% акций. Поэтому не покупал, т.к. с учетом этого фактора текущая цена была высокой. Однако в пятницу под вечер вышла новость о том, что вместо 25% допки в этом году будет произведена всего 7,9% допка. С учетом этой новости бумага становится интересной по текущим. К сожалению, увидел новость довольно поздно, и бумага успела отрасти на 5% до того, как мои руки дошли до терминала. Начал набор позиции. В настоящее время в портфеле по-прежнему 21 акция, Позитив заменил Head Hunter. В остальном без изменений, докупал бумаги портфеля согласно их долям, подрезал отросший Вуш $WUSH до плановой доли. На следующей неделе выборы, осторожнее на рыночных волнах. И не упустите шанс принять бумаги из слабых рук, коли такой подвернется. На рынке много нервных держателей, надо этим пользоваться.

Торговый дневник MOEX. Неделя 10: 27.02. – 01.03.24 Отчиталось 10 компаний по МСФО 2023 г.: Мосбиржа $MOEX, Ростелеком $RTKM, Fix Price $FIXP, Сбербанк $SBER, Алроса $ALRS, Интер РАО $IRAO, ТМК $TRMK, Полюс $PLZL, Распадская $RASP, МКБ $CBOM. По результатам анализа вышедших отчетов: - Мосбиржа $MOEX, Ростелеком $RTKM, Сбербанк $SBER, Алроса $ALRS, Полюс $PLZL, Распадская $RASP, МКБ $CBOM – по текущим доходности/цена не попадают в портфель. - Fix Price $FIXP – доля бумаги в портфеле снижена примерно в 2 раза (6,1% >> 3,1%) - Интер РАО $IRAO – доля бумаги в портфеле очень существенно возросла, бумага попадает в фавориты портфеля на данном отрезке времени - ТМК $TRMK – бумага полностью продана из портфеля, за время удержания получена прибыль в диапазоне 20-50% годовых. Пока только 3 компании остались в портфеле по результатам отчетности за 2023 г. Кроме того, 26 февраля вышла новость о предстоящем голосовании по вопросу гашения казначейского пакета в компании ЭсЭфАй $SFIN. Данное событие я рассматриваю, как практически состоявшееся. Следовательно, можно оценивать бумагу уже с учетом погашения данного пакета. А значит бумага снова попадает в портфель по показателям доходности/цена. 26 февраля начал набор позиции. Как итог, в настоящее время в портфеле 21 акция. Также на неделе пришел купон от юаневых облигаций Полюс Б1Р2. Продолжаем ожидать выход годовой отчетности компаний, в портфеле отчитались 3 компании из 20. Следующая неделя короткая, что она принесет – давайте посмотрим. Чем ближе выборы, тем больше волатильности ожидается на рынке. Будьте готовы расчехлять ваши резервы…

Торговый дневник MOEX. Неделя 9: 19.02. – 23.02.24 Что было на неделе. На неделе вышла отчетность МСФО 2023 г. по Юнипро $UPRO. Бумага пробыла в портфеле 3 дня, продана в небольшой минус – по вышедшим цифрам не интересно. Продано. Также вышла годовая отчетность Башнефти $BANEP. По результатам обработки цифр бумага полностью продана из портфеля. Хорошая прибыль получена, дальше пока дороговато по имеющимся показателям доходности. Кроме того, отчитался ВТБ $VTBR. Вбил свежие циферки, обновил подходы к оценке стоимости префов для их учета в общей стоимости банка. Как итог: бумага из фаворитов портфеля уходит в последнюю четверть портфеля. Очень сильно сократил. Наконец, на неделе вышли МСФО 2023 г. таких компаний, как Роснефть $ROSN, Росбанк $ROSB и Мечел $MTLR. Эти компании не интересны по показателям цена/доходность. Итого в портфеле сейчас 21 бумага. На неделе было ощутимое заливное на бирже – портфель сильно просел в бумажной прибыли, часть бумаг ушла в минус. Ничего, бывает. Это нормально. Для таких моментов и нужны резервы, аккуратно закупался. Вновь наложенные санкции, вроде бы, прямо ни по кому не ударяют из портфеля, кроме ТМК $TRMK. Посмотрим, как отреагирует бумага на это на следующей неделе. В целом же все по плану: ждем годовые отчеты, вбиваем цифры, отслеживаем цены на компании, интересное покупаем, не интересное продаем. И по результатам надеемся заработать, а не потерять.

Портфель, закрытые сделки, выплаты, итоги

Как видно, что весь портфель целиком, что портфель акций на рассматриваемом периоде существенно превзошли альтернативные доходности, что можно считать хорошим промежуточным результатом и оправданием всего действа. Был смысл копошиться, был. При этом сравнение идет в брутто величинах, до вычета налогов. Часть бумаг портфеля оборачивается на ИИС Б, поэтому за счет экономии на НДФЛ реальная разница чистых доходностей получится еще больше. Более того, по вкладу доходность будет получена в конце размещения, в то время как в портфеле доходность получена расчетным нарастающим методом, оборачиваемость средств выше, итоговая реальная доходность будет опять же выше, посчитать ее можно через все тот же XIRR. При этом я не брал высокий риск на портфель, находясь одновременно в 26 акциях и еще 4 облигациях. Не тильтовал, не олиннил, не пипсовал, работал без плеч. Руку на пульсе держал, регулярно стриг шерсть, подравнивая плановые доли, вбивал цифры, менял бумажки, думал над устройством модели. Но в целом не скажу, что сильно активничал. Умеренная активность. Сейчас придется потрудиться больше, т.к. идет сезон отчетностей, надо будет обрабатывать много цифр. Плюс предвижу повышенную волатильность рынка и особенно эшелонов предстоящей весной. Надо будет держать ушки на макушке, а пальцы на кнопке. Подытоживая: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов еще через квартал, т.е. после 17.05.24. По результатам эксперимента докрутил модель принятия решения, учел некоторые моменты, которые ранее не учитывал. Принял решение не гнаться за твердым количеством эмитентов в портфеле (не жить не быть 25 штук и хоть ты тресни), а брать в портфель тех, кто преодолевает некоторое пограничное количество баллов в моей сравнительной таблице. То есть тех, кто устраивает меня по доходностям и ценам. Вследствие этого часть бумаг были проданы/сокращены на этой неделе: ЭсЭфАй (SFIN) полностью, Софтлайн (SOFL) полностью, Россети (FEES) полностью, Россети ЦП (MRKP) полностью, Самолет (SMLT) полностью, Варьеган п (VJGZP) полностью, ТМК (TRMK) существенно. Не исключено, что вернусь к этим бумагам в будущем, пока просто не проходят в портфель по измененной модели принятия решений. Вместо них в портфель встали Интер РАО (IRAO), Юнипро (UPRO) и Ренессанс Страхование (RENI), начал набор позиции. Подчеркиваю, что по ним цифры старые, при выходе МСФО 2023 г. все может поменяться, так что действовать надо аккуратно. Бумаги приходят и уходят, машина не имеет привязанностей. Портфель следует за теми цифрами, что есть в его распоряжении, система не покупает на авось, на слухах и предположениях, нужны твердые факты – это недостаток, но это же и защищает портфель от авантюр и ошибок. Лучше синичка в руке, чем журавль в небе. В итоге в портфеле сейчас 23 акции. Посмотрим, как покажет себя измененная модель. Отсортировал таблицу по долям компаний в портфеле для удобства восприятия. На неделе вышла отчетность МСФО 2023 г. Yandex (YNDX) и Черкизово (GCHE) – текущие доходности/цена не позволяют этим компаниям быть включенными в портфель. Также на неделе разместился на IPO Диасофт (DIAS). То, как это было сделано, отвратительно. Репутация компании и всех тех, кто участвовал в неравной аллокации, стерта в пыль, что нельзя не учитывать при инвестировании в эту компанию. В пятницу ЦБ РФ оставил без изменения ключевую ставку, дал понять, что ближайшее снижение будет не ранее второй половины года. 16% безрисковая ставка в LQDT в этой связи видится совсем неплохим вариантом, особенно в преддверии предстоящего квартала. Однако, как видится, акции все же могут дать больше. А могут и не дать – это личный выбор каждого, а цыплят по осени считают… Я пока побарахтаюсь. Ждем новые отчеты, докручиваем свои стратегии, продолжаем движение вправо.

Торговый дневник MOEX. Неделя 8: 12.02. – 16.02.24. Итоги первого квартала (17.11.23-17.02.24) Что было на неделе. На этой неделе портфелю исполнилось 3 месяца (старт с 17.11.2023 г.) – срок, позволяющий подвести промежуточные итоги. Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части. За 3 месяца по портфелю акций: — бумажная прибыль: 675 877 рублей — зафиксированная прибыль: 481 528 рублей — выплаты (дивиденды): 13 964 рубля (выплаты в декабре, занес в таблицу выплат) — итого прибыль: 1 171 369 рублей — средневзвешенная стоимость вложений (на самом деле она будет меньше, но мне лень считать точно, взял среднеарифметическое понедельное за время публичного учета с декабря, кто хочет повторять – правильно считать через функцию XIRR): 6 367 500 рублей — прибыль за 3 месяца составила 18,4% или примерно 73,6% годовых. За 3 месяца по всему портфелю: — бумажная прибыль: 649 717 рублей (за счет убытка по облигам, хотя в действительности большая часть облигаций куплена до старта портфеля, при другом курсе юаня, и там будет прибыль в рублях, но опустим это, пусть будет так) — зафиксированная прибыль: 481 528 рублей — выплаты (дивиденды + купоны): 22 699 рублей — итого прибыль: 1 153 944 рубля — средневзвешенная стоимость вложений: 8 564 250 рублей — прибыль за период составила 13,5% или примерно 54% годовых. Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто). В ноябре 2023 г. в банке ДОМ.РФ можно было открыть вклад под 17,4% годовых на 181 день, что дает квартальную доходность в 4,4%. Может, и еще лучше вклады были, но не думаю, что выше 18%. В LQDT за этот же период можно было получить доходность на уровне ставки ЦБ РФ 16%, т.е. около 4%. MCFTR за период с 17.11.23 по 17.02.24 дал около 3,3% или 13,3% годовых.