🇨🇳Китай снизил поставки оборудования в Россию впервые с конца 2022 года: какие могут быть причины. Китай в марте 2024 года сократил прямые поставки в Россию машин и оборудования на 15% по отношению к марту 2023 года. Возможные причины: 🔹Общее снижение экспорта Китая на 7,6% во все страны (к марту 2023 года). 🔹Влияние угроз вторичных санкций от США — сжатие поставок более выражено в товарных позициях, которые чувствительны с точки зрения санкций. 🔹Доля российского рынка в китайском экспорте в марте сократилась на четверть (до 2,7% — минимума с декабря 2022-го, после 3,4% в феврале). 🇨🇳Действительно, не вооруженным глазом заметна осторожность Китая в прямых поставках России. Однако, логистика — штука гибкая и хитрая, обходные пути и оплата через мелкие банки позволят сохранить нужный объем поставок. #новости #китай

Рентабельность компании — как проверить эффективность бизнеса за один шаг📈👍 Рубрика #фундаментальныйанализ Поговорим про рентабельность компании, именно она показывает, насколько эффективен бизнес. Чем больше рентабельность, тем круче😎 Если ваш бизнес способен приносить 30% рентабельности, это значит, что с каждого вложенного рубля, вы получаете 30 копеек. 📈📉Как и остальные показатели рентабельность следует изучать в динамике и сравнивать с аналогичными компаниями из одного сектора❗️ Ведь нефтяников нельзя сравнивать с айтишниками, у них совершенно разные затраты. Рассмотрим виды рентабельности, при расчете прибыль всегда в числителе: 💥Рентабельность продаж = ROS = чистая прибыль / выручка Показывает сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. Например, рентабельность 30% говорит о том, что с рубля выручки компания получила 30 копеек прибыли. Если говорят про рентабельность, то чаще всего подразумевается именно рентабельность продаж. Если рентабельность отрицательная, значит компания работает в убыток. 💥Рентабельность активов = ROA = чистая прибыль / средняя стоимость активов На сколько эффективно компания использует свои активы — здания, оборудования. 💥Рентабельность собственного капитала = ROE = чистая прибыль / собственный капитал Показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. 💥Рентабельность инвестированного капитала = ROI = чистая прибыль / инвестиции Аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций. Для чего считать❓ Чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Также если собираются продавать бизнес, то смотрят также на рентабельность💸 Как использовать показатели❓ Прежде всего для оценки акций компаний, чем выше, тем лучше. Не пугайтесь больших или маленьких цифр, важно сравнивать со среднеотраслевыми показателями. Задачка для мозгов 🤪🧠 Компания занимается добычей полезных ископаемых. За 2019 год выручка составила 8,5 млн. руб. При этом затраты вышли на 5,9 млн. руб. Налогов заплатили на 630 тыс. руб. P.s. напоминаю, что чистая прибыль = выручка - налоги - затраты. Какую рентабельность имеет данная компания? Напишите ваш ответ, и дайте вашу оценку, на сколько компания эффективно работает?🧐☝️ #пульс_учит #акции #рентабельность

🏦В Госдуме предложили ограничить стоимость микрозаймов 100% годовых Сейчас стоимость микрозаймов не может быть выше 292% 😳 За последний год в России был зафиксирован резкий рост уровня закредитованности населения. В связи с этим банки обязывают вводить разные нововведения, например, информирование должников о рисках, если клиент тратит на погашение обязательств более половины дохода. Однако борьба с закредитованностью населения через микрозаймы отличный вариант👍 Ведь банки оценивают нагрузку граждан и выдают кредиты очень осторожно, в то время, как микрозаймы выдают кредиты хоть и на короткий срок, но под ооочень сомнительный процент, который в годовом исчислении может достигать 292%. 💬Что интересно, за последнее время на фондовом рынке все чаще стали появляться ценные бумаги компаний, предоставляющих микрозаймы…Тот же Займер, который не так давно вышел на IPO. #новости #банки #микрозаймы

НДПИ на золото повысят👇 Президент России Владимир Путин подписал закон о введении с 1 июня по 31 декабря 2024 года повышающего коэффициента к НДПИ на золото на 78 тыс рублей за килограмм🥇 Сумма дополнительно уплачиваемого НДПИ будет рассчитываться, исходя из количества драгоценного металла, содержащегося в полезном ископаемом, в килограммах, умноженного на 78 тыс. Рассчитанное значение будет округляться до целого. В начале апреля Госдума выступила с предложением ввести дополнительный НДПИ на золото. Эта мера может принести бюджету 15 миллиардов рублей до конца года💸 #новости $PLZL

Как получать доход как бы в рублях, но как бы в долларах — речь идет о замещающих облигациях👉 Совет директоров «Полюса» одобрил замещение долларовых евробондов с погашением в 2028 локальными облигациями 💸 Компания может разместить до 700 тыс. облигаций номиналом $ 1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения соответствует номинальному объему евробондов-2028 - $ 700 млн. 📌Замещающие облигации появились на рынке в 2022 году, вместо еврооблигаций (облигации в иностранной валюте). Есть подробный пост👍 🇷🇺Российские компании и банки, согласно указу президента, должны до 1 июля в обязательном порядке выпустить локальные облигации, замещающие евробонды. #новости $PLZL #облигации

5 признаков, что акцию покупать не надо🚫 Рынок растет уже 4 недели подряд, это не мало, но расслабляться не стоит, не все компании легко переносят коррекцию рынка. Не во всех компаниях инвесторы жадно откупают просадку. 😊Разберем, какие 5 красных флагов нас должны остановить перед выбором компании к себе в портфель🔍 Будем говорить о долгосрочных стратегиях, если вы хотите поспекулировать и вы уверены в своей идеи, то у вас другая цель, этими признаками можно пренебречь и ориентироваться на свой анализ. 💥Высокая долговая нагрузка Особенно сейчас, когда ставка высокая и компаниям трудно рефинансироваться. Я оцениваю по показателю Чистый долг/EBITDA Чем меньше — тем лучше 👍 🔹До 3х — нагрузка нормальная, вообще не критично, все что свыше уже вызывает вопросы. У некоторых компаний коэффициен может превышать 10 пунктов. 🔹От 3х до 4х — может быть характерен для предприятий, которые активно инвестируют в расширение производства. 🔹Свыше 4х — тревожный сигнал, компания становится уязвима к внешним шокам. Всю прибыль будут съедать проценты по кредитам 😢 💥 Компания из цикличной отрасли и уже находится на своих максимальных значениях. Это может говорить о перегретости компании и вскоре ее акции, как не странно, будут корректироваться, а после смены цикла и вовсе будут в режиме «ожидания» в более низком ценовом диапазоне. К циклическим отраслям можно отнести: 🔹промышленность, 🔹строительство, 🔹авиаперевозки 🔹металлургию, 🔹ископаемое топливо (нефть, газ, уголь), 🔹минеральные удобрения. 💥 Низкий free-float В свободном обращении слишком маленький процент акций, от этого страдает ликвидность бумаги. Если будете закупаться большими объемами, вам может не хватить продавцов. 💥Нет потенциала к росту бумаги 🚫 Например, вы выбираете акции в одной отрасли: ✅У одной акции будут планы осваивать новые месторождения, внедрять инновации, заключать новые договоры на поставки и т.д. ❓А вторая компания будет просто существовать, а то и пытаться выжить, если последнее время ей «не везет» (пожары/затопления/обрушения на производствах/санкции/нест спроса на продукцию/огромный долг и все в этом роде). Никаких позитивных новостей, стратегии развития бизнеса и драйверов к росту в перспективе ✖️ Важно оценивать новостной фон, если компания не строит планов на будущее, то как она будет генерировать прибыль… ❓ 💥 Постоянное размытие акционерного капитала ✔️Зеленый флаг к покупке акции, когда компания постоянно проводит байбек своих акций, то есть выкупает их у инвесторов, это означает, что у компании есть деньги. ❌Обратная ситуация, когда компания выпускает новые акции, чтобы за счет денег акционеров расти. 💭Представьте, вы владели 10% акций, а компания выпускает ЕЩЕ столько же акций в обращение. И ваша доля уже уменьшилась в 2 раза. В 2 раза меньше дивидендов. А еще потенциально - падение самой акции в 2 раза, потому что для рынка это всегда негатив📉 Друзья, а какие признаки «плохой» акции вы для себя выделяете? #пульс_учит #помощь_новичкам

Импорт российского угля в Китай упал на 21% в марте🇨🇳 В марте 2024 года импорт угля (включая каменный уголь, бурый уголь, торф, кокс и полукокс, каменноугольная смола и продукты ее перегонки) снизился на 21,6% к марту предыдущего года с 8,8 млн тонн (почти 1,6 млрд долл.) до 6,92 млн тонн (881 млн долл.)📉 Продажи российского угля в Китай пострадали из-за восстановленных с 1 января 2024 года пошлин на импорт угля в КНР (были отменены в 2022 году). Введенные вновь пошлины делают российские поставки менее конкурентоспособными🙁 Что еще по теме российских угольщиков⁉️ В феврале США ввели санкции в отношении крупных российских угольных компаний: СУЭК и «Мечела». Это также сдерживает интерес покупателей в Китае, которые обеспокоены риском вторичных санкций, которые могут включать ограничение их доступа к транспортным или банковским услугам. Прибыль указанных компаний может пострадать…🙁 #новости $MTLR $MTLRP

Бокальчик игристого🥂 🇷🇺Президент РФ Владимир Путин подписал закон, снижающий ставки акцизов на отечественные игристые вина, включая российское шампанское, а также корректирующий ставки на крепленое (ликерное) вино. Так, с 1 мая 2024 года законом снижаются на 15,6% ставки акцизов на игристые вина, включая российское шампанское, а также корректируются ставки на крепленое (ликерное) вино и крепленое вино наливом – они будут рассчитываться за 1 л продукции, а не за 1 л безводного этилового спирта, содержащегося в товаре. 🤓Обратите внимание на акции компаний алкогольной продукции Абрау Дюрсо и Белуга (НоваБев). $ABRD $BELU

Какие новые законы ввели с 1 апреля 🔜 Постоянная рубрика #закониденьги 🔥 💥Социальные пенсии вырастут на 7,5%👍 С 1 апреля 2024 года будут проиндексированы социальные пенсии. Они вырастут на 7,5%. Это третий этап повышения пенсий в нашей стране, призванный компенсировать инфляцию. 💥Введены вычеты по НДФЛ на долгосрочные сбережения граждан • на добровольные взносы по негосударственному пенсионному обеспечению; • на сберегательные взносы по договорам долгосрочных сбережений с негосударственным пенсионным фондом (НПФ); • на ИИС💼 Лимит по этим вычетам — на сумму уплаченных пенсионных взносов и внесенных на ИИС денег — будет составлять 400 000 рублей в год💸 Вычеты можно получать до окончания года через работодателя при условиях: 🔹Есть документы, подтверждающие взносы по договорам. 🔹Работодатель удерживал взносы из выплат человеку и перечислял их в НПФ. 💥До конца 2024 года дольщики не смогут взыскать со строительной компании деньги за нарушение сроков сдачи дома или передачу квартиры с дефектами. Власти опять ввели мораторий на взыскание неустойки с застройщиков. Он действует с 22 марта по 31 декабря 2024 года. 💥 Изменилось валютное законодательство По сделкам с зарубежными компаниями на сумму до 1 000 000 рублей можно не предоставлять документы в банк. Раньше этот порог составлял 600 000 рублей. #Пенсия #налоговыйвычет #иис

Московская биржа начинает расчет индекса IPO💥 С 19 апреля Мосбиржа запускает два новых индекса: 🔹индекс Мосбиржи IPO (MIPO) 🔹индекс Мосбиржи IPО полной доходности (MIPOTR) В расчет войдет 15 компаний, которые вышли на IPO в 2023-2024 гг (вес в индексе каждой не более 9%): 🔹Whoosh (WUSH), 🔹Генетико (GECO), 🔹CarMoney (CARM), 🔹Софтлайн (SOFL), 🔹Группа Астра (ASTR), 🔹Henderson (HNFG), 🔹ЕвроТранс (EUTR), 🔹ЮГК (UGLD), 🔹Совкомбанк (SVCB), 🔹Мосгорломбард (MGKL), 🔹Делимобиль (DELI), 🔹Диасофт (DIAS), 🔹Кристалл (KLVZ), 🔹Европлан (LEAS), 🔹МФК Займер (ZAYM). 👉Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – 1 раз в день. 👉Минимальное количество акций в базе расчета индекса – 12 акций, количество ценных бумаг в индексе плавающее. 👉Для включения в MIPO доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 5%, капитализация – не ниже 10 млрд рублей. 👉Бумаги будут находиться в индексе 2 года с даты размещения. 👉Пересмотр базы расчета индекса будет производиться ежеквартально. На основе индекса в перспективе появятся индексные фонды. УК «Первая» (Сбер) уже анонсировала запуск паевого фонда на основе индекса на IPO. Мы, как инвесторы, по индексу сможем отслеживать динамику компаний вышедших на IPO. А после запуска фондов на эти индексы, будут большие объемы закупа этих акций, соответственно, их цена будет расти👍📈 $WUSH $ASTR $GECO $CARM $SOFL $HNFG $EUTR $UGLD $DELI $DIAS #ipo #индекс

Та самая программа долгосрочных сбережений от государства🤓💸 Вы давно просили, давайте разбираться 🔜 🔹Программа долгосрочных сбережений граждан (ПДС) — это добровольный накопительно-сберегательный продукт с участием государства. Вы откладываете деньги на счет, а выбранные вами операторы, они же НПФ (негосударственные пенсионные фонды) инвестирует их в различные инструменты. Представлю наглядную схему🤓👉 1️⃣Первый этап «накопление»💸📈 Вы совместно с оператором (1 или несколько НПФ, сейчас их действует 37) выбираете сумму ежемесячных взносов. Государство в определенной пропорции будет вносить средства на ваш счет дополнительно к вашим. Ваши деньги будут инвестироваться в консервативные инструменты, забрать без потери процентов можно только в особых случаях. 2️⃣Второй этап «выплата накоплений» 💸💼 По истечению договора (минимум 15 лет), либо по достижению 55 лет у женщин и 60 лет у мужчин, вы можете забрать свои деньги единоразово, либо выбрать вид выплат: 🔹выплаты в течение 10 лет рассчитываются равными платежами (в случае смерти остаток наследуется). 🔹выплаты пожизненные, тогда размер будет зависеть от среднего возраста дожития. А остаток в случае смерти не наследуется. А теперь подробно🔜 Особенности программы: 💥 можно перевести ранее сформированные пенсионные накопления. Напомню, с 2002 по 2013 годы были пенсионные накопления, которые формировались за счет отчислений работодателями 6 % от страховых взносов. 💥есть страхование до 2,8 млн рублей (в 2 раза больше, чем по вкладам); 💥ежегодный налоговый вычет до 52 000 руб. при уплате взносов на сумму до 400 000 рублей в год (13% от суммы взносов), аналог существующего ИИС типа А. 💥возможность забрать средства досрочно при наступлении «особых жизненных ситуаций», например, оплата дорогостоящего лечения, потеря кормильца. 💥можно копить в пользу третьих лиц, например, детей. 💥 участие от 18 лет,«потолок» по возрасту не установлен. Самое интересное, сколько денег добавит государство🔥⁉️ Вы сами выбираете сумму ежемесячных взносов, при этом в программе участвуют, как ваши личные средства, так и государство вносит на ваш счет в определенной пропорции🧐 Максимально государство может внести на ваш счет 36 000 рублей в год. Размер взноса от государства зависит от уровня официального дохода❗️🤑 🔹До 80 т.р. ➡️ коэффициент 1к1. Вы внесли 36 т.р. — государство добавит столько же. 🔹От 80 до 150 т.р. ➡️ коэффициент 1к2. Чтобы государство внесло максимум средств 36 т.р., вам надо внести 72 т.р. 🔹Свыше 150 т.р. ➡️ коэффициент 1к4, тут уже вам надо будет внести 144 т.р., чтобы государство добавило вам 36 т.р. Куда пойдут ваши деньги⁉️ НПФ будут инвестировать средства граждан «на принципах доходности и безубыточности», то есть в консервативные финансовые инструменты: ▪️облигации федерального займа (ОФЗ); ▪️инфраструктурные облигации; ▪️корпоративные облигации российских компаний; ▪️другие ценные бумаги. Конкретного перечня бумаг нет, но контроль за инвестициями осуществляется Банком России. Также есть ограничение: не более 10% средств клиентов в рисковые активы. Сколько можно получить⁉️🔥 Средняя доходность НПФ разнится от 4 до 14% годовых за вычетом вознаграждений, доходность можно сравнить на сайте ЦБ. Рассчитать индивидуально с учетом ваших средств в уже накопленной части пенсии, суммой ежемесячных платежей и сроком инвестирования можно в калькуляторе по ссылке. Плюсы в программе есть: ➕возможность получить вычет; ➕перенести вашу накопленную пенсию; ➕ государство добавит софинансирование максимум 36 тыс. руб. в год. ➖Однако, замораживать свои деньги на такой долгий срок… эти же деньги можно также инвестировать на ИИС, но уже самостоятельно выбирать инструменты. ➖Доходность зависит от того, на сколько успешно НПФ будет размещать ваши деньги; а она может быть довольно низкой 🙁 Что вы думаете о программе, будете участвовать? 👇 #пенсия #софинансированиепенсии #нпф #софинансировании #пассивныйдоход

#Календарьинвестор Уже в пятницу пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Что еще нас ждет на этой неделе?🔥 Понедельник (22 апреля) 🔹Русагро: Операционные результаты за 1кв2024 🔹Норникель: производственные результаты за 1кв2024 🔹X5 Group: МСФО за 1кв2024 🔹ТГК-1 (TGKA) операционные результаты за 1кв 2024 года 🔹 Сургутнефтегаз(SNGS): СД - Повестка дня: «О проведении годового общего собрания акционеров». Вторник (23 апреля) 🔹X5 Retail(FIVE): Суд рассмотрит заявление Минпромторга к X5 о приостановке корпправ в российской «дочке» 🔹Северсталь (CHMF): Финансовые и операционные результаты за 1 кв 2024 года 🔹УралСиб (USBN): СД по дивидендам за 2023 год 🔹Татнефть(TATN): СД обсудит дивиденды за 2023 год Среда (24 апреля) 🔹РусГидро (HYDR): операционные результаты за 1кв 2024 года Четверг (25 апреля) 🔹ЕвроТранс (EUTR): отчёт МСФО за 2023 год 🔹Самолет(SMLT): отчёт МСФО за 2023 год 🔹МосБиржа (MOEX): ГОСА по дивидендам за 2023г в размере 17,35 руб/акция 🔹Новабев (BELU): ГОСА ПО дивидендам 🔹БСП: ГОСА по дивидендам 🔹Мать и Дитя (MDMG): ГОСА отказ по дивидендам в связи с ограничениями осуществления выплат до окончания редомициляции 🔹МТС Банк (MBNK): Последний день приема заявок на IPO Пятница (26 апреля) 🇷🇺Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке 🔹Мать и Дитя (MDMG): операционные результаты за 1кв 2024 года 🔹 Яндекс (YNDX):Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года 🔹ЦИАН (CIAN): отчёт МСФО за 2023 год 🔹Сбер(SBER): Консолидированные результаты Группы Сбербанк по МСФО за 1кв 2024 года 🔹Лукойл (LKOH): ГОСА по дивидендам за 2023 г. 🔹МТС Банк (MBNK): Начало торгов МТС Банк на Мосбирже $TATN $HYDR $SMLT $MOEX $BELU $MDMG $YNDX $SBERP $LKOH

Санация банка «Уралсиб» завершилась досрочно Санация — комплекс мер по финансовому оздоровлению предприятия, применяемый для предотвращения его банкротства 🗓️Санация банка была рассчитана на срок с 2015 до 2025 гг. 💰ЦБ и АСВ выделили санатору депозиты на сумму более 80 млрд рублей 🏦16 февраля ЦБ принял решение о прекращении санации Итог санации: ✔️Восстановлено устойчивое финансовое положение банка; ✔️Улучшено качество его активов; ✔️Сформированы резервы по проблемным активам; ✔️Банк выполняет установленные Банком России обязательные нормативы и осуществляет свою деятельность в стандартном режиме надзора 🏦🇷🇺 В банке добавили, что выход из процедуры финансового оздоровления не повлечет за собой изменений в стратегии банка. Смена собственников никогда не планировалась и не планируется. 📈Акции банка «Уралсиб» выросли на 22% на новостях о досрочном завершении санации (до 0,2 рубля за акцию) 🏦Биржа из-за этого ввела дискретный аукцион. 📕Акции банка «Уралсиб» торгуются на Мосбирже с 2011 года. Они включены в третий уровень листинга. #Новости #уралсиб

🔹Совкомбанк планирует купить Хоум Банк (бывший Хоум Кредит Банк), сделку могут закрыть в этом году🏦🗓️ 🔺Процесс займет 9-12 месяцев. 🔺Объединенный банк будет работать под брендом Совкомбанка. 1️⃣Первым этапом сделки станет покупка 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала 💰 2️⃣На втором этапе – до конца 2024 года – Совкомбанк планирует приобрести оставшиеся 49% акций Хоум Банка, которые будут оплачены денежными средствами в рассрочку в течение 2024–2025 годов 🗓️ 💥Сделка позволит Совкомбанку консолидировать результаты «Хоум банка» в свою финансовую отчетность уже в 2024 году (после разрешения на сделку регуляторов) 💥Сделка создает дополнительную стоимость для акционеров Совкомбанка за счет: • дохода от выгодного приобретения «Хоум банка» в 2024 году, • благодаря синергии и масштабированию экспертизы «Хоум банка» в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка🇷🇺🔝 💰Оценка «Хоум банка» в целях сделки составила 80% от капитала банка (без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год). 💥После сделки может вырасти: 🔹количество активных розничных клиентов Совкомбанка на 50%, до 9 млн; 🔹Объем розничных увеличится на 25% до 915 млрд рублей; 🔹 Объём депозитных портфелей на 20% до 945 млрд рублей🔥💰💳 #новости $SVCB

#календарьинвестора Что ждем на этой неделе🔜😉 19.02 (понедельник) 🔹Юнипро #UPRO опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. 20.02 (вторник) 🔹ВТБ #VTBR опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. 🔹Мать и Дитя #MDMG ВОСА по вопросу редомициляции. 21.02 (среда) 🔹РусГидро #HYDR опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г. 🔹Транснефть #TRNFP ожидается возобновление торгов после сплита 🔹Кристалл #KLVZ завершит приём заявок на день раньше. 🔹Мосэнерго #MSNG обсуждение созыва акционеров. 22.02 (четверг) 🔹Кристалл #KLVZ начнутся торги акциями. 23.02 (пятница) 🔹Выходной на бирже $UPRO $VTBR $MDMG $HYDR $TRNFP $MSNG

Сбербанк добился выплат за просрочку возврата своих средств в Deutsche Bank🏦 Весной 2022 года (после введения в отношении Сбербанка санкций ЕС) корреспондентский счет, открытый Сбером в Deutsche Bank в 1999 году, был закрыт. В июне 2023 года суд вынес решение взыскать в пользу Сберабанка 7,2 млн. евро остатка на корреспондентском счете и 188,4 тысяч евро процентов. Однако, денежные средства Сбербанку так и не были возвращены🤷‍♀️ В связи с этим суд постановил выплатить в пользу Сбербанка 216,6 тысяч евро - именно столько составляют проценты за период с 8 июня 2023 года по 24 октября 2023 года📆 $SBER $SBERP #новости

Байбек: обратный выкуп акций 🔁 📌Buyback – это обратный выкуп ценных бумаг компанией-эмитентом у их нынешних владельцев. 🏦Эмитент может выкупить акции: 🔷На открытом рынке Компания объявляет срок проведения выкупа и сумму, которую планирует потратить на покупку акций и скупает акции непосредственно во время торгов на бирже. Срок может быть до нескольких месяцев. Такой вариант байбека оказывает сильное влияние на котировки акций. Так как компания создает постоянный спрос на акции, то их цена растет📈 🔷В ходе сбора заявок Компания объявляет цену и количество выкупаемых акций. Инвесторы, желающие продать свои акции компании, могут подать заявки на выкуп акций. Если заявок больше, чем планировалось, то у акционеров выкупают пропорциональное количество бумаг👥💼 Обратный выкуп акций = позитив для рынка 🔝📈 Подобные покупки показывают остальным акционерам, что у компании достаточно свободных денег, а руководство верит в будущий рост компании🚀🤑 ❓Зачем компании проводить байбек акций❓ ✅Чаще всего компания организует байбэк, чтобы стимулировать рост акций. Руководство считает, что стоимость бумаг занижена и ее следует «подвинуть» к реальным значениям 🚀 ✅Стимулировать менеджмент передачей им части доли в бизнесе. Чтобы отдать акции своим сотрудникам, компания производит обратный выкуп с фондового рынка 👥🙍‍♂️ ✅Устранение угрозы в виде поглощения более крупной компанией. Часто эта операция является вынужденной мерой. Ведь чем ниже стоимость ценной бумаги, тем легче ее перекупить. 🔴Манипуляция с показателями прибыли на акцию. Обратный выкуп уменьшает количество акций компании, и в результате показатели прибыли на акцию улучшаются😑🤷‍♀️ Байбек для инвесторов, как правило выгоден🔥 ✔️Выкуп происходит по цене выше рыночной📈 Следовательно, инвесторы, которые решили поучаствовать в байбеке, получат при продаже акций больше денег, чем если бы продали их на рынке 💰 ✔️Если после проведения байбека выкупленные акции аннулируются, то всего а обращении становится меньше акций данной компании. Доход компания распределяет на количество акций. Меньше акций -> больше доход на 1 акцию. Это выгодно тем инвесторам, которые не приняли участие в байбеке и продолжили держать акции🤑 Таким образом : 💥Байбек - обратный выкуп акций эмитентом. На рынок влияет позитивно, так как количество свободно обращающихся бумаг уменьшается, что в свою очередь может приводить к росту стоимости акций🚀 #Учу_в_пульсе #инвестиции #байбек #байбэк

Допэмиссия акций: плохо или хорошо ❓🤔 Начну с того, что компания зарабатывает на своих акциях только в двух случаях: 💥При IPO - первичном размещении акций 💥При дополнительной эмиссии акций Если вы купили акции у Пети и продали их Ване, компания с этого не зарабатывает🚫 📌Допэмиссия — выпуск эмитентом дополнительных акций к уже имеющимся. Эти акции могут продать как на открытом рынке, так и предложить по закрытой подписке ограниченному кругу инвесторов, в том числе и государству. Зачем компании проводят допэмиссию❓ 1️⃣Привлечение «бесплатных» дополнительных денег в компанию — такой инструмент не увеличивает долговую нагрузку и не предполагает выплаты процентов, как в случае с кредитами и облигациями. Дополнительные средства могут быть использованы для нормализации финансового состояния: 🟡Выплат по обязательствам 🟡Финансирования новых проектов или модернизации производства 👉В первом случае допэмиссия может свидетельствовать о том, что у бизнеса есть финансовые проблемы. Компания выпускает акции на открытый рынок, чтобы получить за них деньги. Значит, у нее не хватает прибыли от основной деятельности. 👉Во втором случае допэмиссия оказывается единственным доступным средством финансирования. Это происходит, например, с развивающимися молодыми предприятиями или компаниями, уже имеющими значительную долговую нагрузку. Один из ярких примеров допэмиссии на рынке — акции банка ВТБ🏦💰 С момента выхода на IPO в 2007 году, банк проводил допэмиссию несколько раз. Средства полученные от допэмиссии ВТБ направлял на докапитализацию, покупку Открытия, РНКБ — то есть для расширения масштабов деятельности 🌏 2️⃣Другой менее распространенный вариант допэмиссии - консолидация акционерного капитала в руки нескольких акционеров, для контроля за деятельностью компании 💼👨‍💼 При допэмиссии акций становится больше, следовательно, доля каждого инвестора снижается = размывается🤷‍♀️ Таким образом, допэмиссия позволяет снизить количество активных держателей ценных бумаг, владеющих пакетами от 1% и более. Для инвесторов допэмиссия — это негатив 📉👎 Так как приводит к размыванию пакетов акций у их держателей и снижению стоимости активов📉💸 Допустим, компания дополнительно выпустила 100% новых акций: раньше торговалось 1000 акций, а теперь их стало 2000. Если раньше вы владели долей в 1%, то теперь она уменьшилась до 0,5%. Это значит, что вам стало принадлежать меньше прибыли и имущества компании. Дивиденды вы теперь тоже будете получать меньше, ведь раньше всю сумму дивидендов делили на 1000 акций, а теперь будут делить на 2000 акций. Таким образом, допэмиссия акций для инвестора: 🔹уменьшение доли в акционерном капитале; 🔹уменьшение доли в получаемой компанией прибыли; 🔹меньше дивидендов. Итог: 💥Как мы разобрали, допэмиссия не всегда означает ухудшение финансового положения компании, причины могут быть разными: привлечение средств для инвестиций в новые проекты или консолидация акций в «одни руки» для уверенного управления. 💥Но для рынка и инвесторов, особенно в краткосрочной перспективе допэмиссия = негатив, цена акций может падать на 10-12%. Так, например, в октябре 2023 г. Позитив объявил о желании провести допэмиссию на 25%. На этой новости акции POSI упали за 2 дня на 13%. И затем продолжили снижение до декабря. Всего падение было на 28%📉 #инвестиции #учу_в_пульсе #допэмиссия #инвестициидляначинающих #дивиденды #акции $POSI

#MOEX ⚡️⚡️⚡️Приостановлены торги на Фондовом рынке Торги на Фондовом рынке приостановлены с 13:58:00. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно. Сегодня старт торгов Диасофт в 16:00. Надеюсь, к тому времени торги начнутся?!😳

🔹Цены на никель достигли минимума с ноября 2020 года. Около 50% предприятий отрасли уже работают в убыток 😨 Главным фактором, оказывающим давление на цены никеля, является дисбаланс спроса и предложения на рынке. 🇮🇩Увеличение добычи никеля в Индонезии (за прошлый год на 48%) значительно влияет на мировой рынок 🌏 🇷🇺Россия, в лице производителя никеля «Норникель» #GMKN , учитывая долгосрочные перспективы снижения спроса на никель и увеличения его добычи в других странах, вынуждены адаптироваться к новым реалиям на мировом рынке 🤔 $GMKN #новости

Центробанк увидел тренд на замедление инфляции🤔 Этот тренд стал особенно заметен в декабре 2023-январе 2024. ➖годовая инфляция в ноябре 2023 составила 7,5%, ➖в декабре 7,4%,  ➖в январе 7,3%. Замедление наблюдалось во всех укрупненных категориях, но наиболее сильно проявилось в услугах. Как считаете, замедление инфляции достаточный повод для снижении ключевой ставки, или еще рано? 👇 🗓️ Заседание Банка России по ключевой ставке пройдет уже в эту пятницу 16 февраля #новости #инфляция #ключеваяставка

Друзья, нас больше 30 млн! В конце января 2024 года количество розничных инвесторов на Московской Бирже достигло 30,2 млн человек 🔥🥳 Прекрасная новость, ведь больше инвесторов, выше ликвидность на рынке, больше денег идет в бизнес компаний, куда мы с вами инвестируем! 🤩🥳 Подробнее в цифрах👇 💥Доля физлиц на разных торгах: • На рынке акций — 76%, • На рынке облигаций — 32%, • На спотовом рынке — то есть с передачей валюты покупателю — 13%, • На рынке фьючерсов — 67%. 💥Суммарный объем вложений физлиц: В январе 2024 года он составил 63,4 млрд рублей — на 18% больше, чем в январе 2023 года. 💥Во что физлица вкладывали деньги в январе: • 43 млрд рублей — в облигации • 8,1 млрд — в акции • 12,3 млрд — в БПИФы 💥Какие акции были самыми популярными в портфелях физлиц в январе: 30% — Сбер оа #SBER 7,1% — Сбер па #SBERP 15% — Газпром #GAZP 13,9% — Лукойл #LKOH 7,6% — Яндекс #YNDX 6,2% — Сургутнефтегаз #SNGSP 6,2% — Норникель #GMKN 5,8% — Роснефть #ROSN 4,3% — Северсталь #CHMF 4,1% — Магнит #MAGN $SBER $SBERP $GAZP $LKOH $YNDX $SNGSP $GMKN $ROSN $CHMF $MAGN

#календарьинвестора Что нас ждет на этой неделе❔ 12.02 (понедельник): 🇷🇺ВВП России (месячный) за декабрь. 🔹В 11:30 закрывается прием заявок на участие в IPO Диасофт 13.02 (вторник): - 14.02 (среда): 🇷🇺 Россия: Инфляция потребителей в январе (19:00 мск) 🔹Кармани (#CARM): Операционные результаты за 2023 🔹Последний торговый день привилегированными акциями Транснефти #TRNFP перед сплитом (в режиме Т+1) 15.02 (четверг): 🔹Последний торговый день расписками TCS Group #TCSG (в режиме Т+1) в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции 🔹Софтлайн #SOFL проведет День инвестора 🔹Яндекс #YNDX опубликует финансовые результаты за IV квартал 2023 г. 16.02 (пятница): 🇷🇺Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. $CARM $YNDX $SOFL $TCSG $TRNFP

IPO Диасофт: участвовать❓ Диасофт собирается разместить около 8% акционерного капитала или около 3,6 млрд руб. 📆Поучаствовать в первичном размещении можно до 11:30 12 февраля. Диапазон цены: 4 000 — 4 500 рублей за 1 акцию. Чем занимается компания❓ Диасофт занимается разработкой ПО для финансового сектора. Компания обладает самым большим количеством продуктов (230 продуктов) среди поставщиков корпоративного ПО для финансового рынка, включенных в реестр российского ПО. Восемь банков из топ-10 являются клиентами Диасофт. В этой сфере компания занимает долю в 24%. К 2026 г. планирует занять 32%. Ключевые конкуренты: • ЦФТ (12%) • Ланит (5%) • R-Style (5%) Драйверы роста: ✅По оценкам консалтинговой компании Strategy Partners в ближайшие 5 лет данная сфера будет расти на +13,5% в год ✅Переход финансовых организаций с иностранного ПО на отечественные аналоги с целью минимизации рисков ✅Диасофт планирует также разрабатывать ПО для госсектора и ERP (в планах компании занять 5-6% от всего рынка), а также на рынке системного ПО и средств разработки программных продуктов (компания намерена занять долю около 12% к 2026 г). По прогнозам Strategy Partners данный сегмент в ближайшие 5 лет будет расти на 12,7% в год. Финансовые показатели: 🟡Объемы продаж росли в среднем на 13% в год. По итогам 2023 года объемы могут вырасти на 28% (~9,2-9,3 млрд.руб.). 🟡Выручка За последние три года выручка росла в среднем на +13% в год. За 1 полугодие 2023 г. рост ускорился до +24% г/г. Сравнение выручки за 2022 г. со схожими компаниями: • Диасофт: 7,1 млрд.р. • Астра: 5,3 млрд.р. • Позитив: 138 млрд.р. Рост выручки компаний Астра и Позитив составляет +40-50%. 🔮 К 2026 году Диасофт намерен достичь годовой выручки более 20 млрд. рублей со среднегодовым темпом роста более 30%. Таким образом, на данный момент по темпам роста выручки компания отстает от других компаний сектора. 🟢Валовая прибыль компании по итогам 1 полугодия 2023 г. показала рост более 24% при маржинальности валовой прибыли на уровне 56%. 🟢Рентабельность Рентабельность компании за последние три года ~31—33% по EBITDA. По итогам 1 полугодия 2023 г. рентабельность EBITDA составила 35% (+6 п. п. г/г). Это отличный показатель. 🔮 Целевой уровень рентабельности по EBITDA на горизонте 2026 года равен выше 45%. 🟡Капитальные затраты компании составляют порядка 12—13% выручки. На конец 2023 года предполагается нарастить затраты до 1—1,1 млрд (на 17% г/г). 🔮На долгосрочном горизонте Диасофт планирует поддерживать уровень капитальных затрат от выручки в пределах 7—9%. 🟢У компании отсутствует долговая нагрузка: чистый долг к EBITDA (за 1 полугодие 2023 г.) составляет -0,13x. 🟢Дивиденды: Компания выплачивает дивиденды раз в квартал. Дивидендная политика предполагает выплату: • по итогам 2023 года - не менее 62% EBITDA, • в 2024‑2025 годах - не менее 80% EBITDA, • в 2026 году - 50‑100% EBITDA. Данную компанию можно отнести к зрелым, дивидендным. Об этом говорят высокие и стабильные дивидендные выплаты и не такой высокий рост выручки. Это может быть связано с узкой сферой деятельности (разработка ПО для фин.организаций). Так как компания: ✅имеет крупных клиентов, ✅не имеет долгов, ✅имеет высокую рентабельность, ✅платит хорошие дивиденды То я решила поучаствовать в данном IPO, а вы?🤪 #диасофт #ipo #инвестиции #акции #фондовыйрынок #учу_в_пульсе #отчет $ASTR $POSI

Что такое IPO❓ Представьте, что существует некая крупная и известная компания. Руководство данной компании хочет привлечь финансирование из вне. Для этого они решают выпустить акции данной компании, то есть провести IPO. 📌IPO (Initial Public Offering) - это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Во время IPO компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может приобрести бумаги. ❓Зачем компаниям выходить на IPO ❓😎💰 Компании проводят IPO для того, чтобы: 🔹Получить финансирование со всего мира; 🔹Снизить риск поглощения и рейдерского захвата; 🔹Повысить репутацию и популярность торговой марки под залог ценных бумаг. 🔎Этапы IPO🔎 Выйти на публичный рынок непросто, для этого компании предстоит пройти несколько этапов... 1️⃣Предварительный этап В него входит подготовка внутри компании: подготовка документов, сбор отчетов, аудит 🤓 Компания становится публичной, а не частной, а значит обязана публиковать финансовую отчетность ежеквартально🗓️ Многие компании сначала выходят на публичный рынок через облигации, чтобы зарекомендовать себя среди инвестсообщества, как надежного эмитента ✅ 2️⃣Подготовительный этап Тут в работу вступает андеррайтер — как правило, это инвестиционный банк. Андеррайтер будет заниматься подготовкой документов и помогать компании провести IPO. Также на этом этапе выбирается фондовая биржа, где будут размещены акции, и брокеры. Андеррайтер определяет параметры IPO: 🔹Количество акций 🔹Цену 🔹Время для выпуска бумаг на биржу Начинается подготовка проспекта эмиссии для регулятора, который включает: 🔹Данные о руководстве и акционерах; 🔹Показатели финансовой отчетности; 🔹Дивидендную политику; 🔹Цель привлечения средств; 🔹Количество акций для размещения; 🔹Срок размещения и другую информацию, необходимую для выпуска акций. Помимо этого готовится инвестиционный меморандум — документ для инвесторов, чтобы они могли принять решение об участии в IPO. И наконец, запускается рекламная кампания. Андеррайтеры проводят roadshow (встречи с потенциальными институциональными инвесторами) и презентуют компанию. 3️⃣ Основной этап Сбор предварительных заявок на акции эмитента. На этом этапе брокеры рассылают своим клиентам (то есть нам, инвесторам) предложение поучаствовать в IPO. Может случиться переподписка — когда желающих принять участие в IPO значительно больше, чем планировалось. Тогда могут увеличить цену акций или выпустить дополнительные бумаги 📄📄 4️⃣Завершающий этап Когда сбор заявок закрыт, акции компании появляются на бирже, то есть происходит листинг. 📌Листинг — это начало обращения ценных бумаг на бирже. Только на этом этапе становится ясно — успешно IPO или нет👍/👎 После размещения на бирже стоимость акций может как резко вырасти в цене на 10-20-30, да хоть 100% (если на данные акции существует ажиотаж). Так и упасть в цене🤯 Поэтому IPO считается очень рискованным инструментом инвестирования, который подходит только самым стойким инвесторам❗ Именно поэтому большинство IPO доступны только для квалифицированных инвесторов. ❓Как поучаствовать в IPO ❓ 🔎Проведите анализ компании и внимательно изучите условия IPO: сроки подачи заявки, ценовой диапазон, минимальную сумму участия и другие требования. 📃 Подать заявку для участия через брокера. 🙄 В случае переподписки, вам могут отклонить заявку или одобрить меньшую сумму (аллокация). Тогда вы можете создать новую заявку на большую сумму, если укладываетесь в сроки. 📌Аллокация — это % от всей вашей заявки, который будет исполнен. Например, вы хотите поучаствовать в IPO на 500 000 р. ПРи аллокации в 100% вам дадут акции на 500 000 р. А вот при аллокации в 10% - вы получите акции только на 50 000 р. Именно из-за того, что аллокация может быть очень низкой, при участии в IPO инвесторы стараются подать заявку на как можно большую сумму💰 Принимаете участие в IPO?🤔 #диасофт #ipo #учу_в_пульсе #инвестициидляновичков #новичкам #начинающим #инвеcтиции

Рубрика #техническийанализ Как вам рубрика? Пишите обратную связь, какие темы хотите увидеть дальше? ☺️ ❕Что такое таймфреймы?❕ ‼️Таймфрейм (ТФ) - это период, который трейдеры используют для анализа своих графиков. ⏰Таймфрейм может варьироваться от нескольких секунд до года. Чаще всего для торговли используются следующие таймфреймы: • М1 (минутный); • M3 (трехминутный) • M5 (пятиминутный) • М15 (пятнадцатиминутный); • М30 (тридцатиминутный); • М45 (сорока пятиминутный); • Н1 (часовой); • Н2 (двухчасовой); • Н3 (трехчасовой); • Н4 (четырехчасовой); • D1 (дневной); • W1 (недельный); • MN (месячный). Например, на минутном графике каждая свеча, которую вы видите, представляет собой одну минуту. А на дневном графике, 1 свеча = 1 дню. 🔹Маленькие таймфреймы позволяют посмотреть движение цены внутри дня, но ничего не говорят о глобальном тренде. 🔹Чтобы посмотреть картину в целом, необходимо использовать крупные периоды: D, W, M. 🔹Чем больше период таймфрейма, тем больше видимая часть котировок доступна для просмотра👀 Какой таймфрейм использовать для торгов❓ Это зависит от ваших целей и времени, которое вы готовы уделять просмотру графиков😉 Можно выделить: 🏎️Интрадей торговлю. Если вы хотите совершать несколько «быстрых» сделок в течение дня, то для трейдинга вам подойдут таймфреймы от 1 минуты до часа. ⏰Среднесрочная торговля. А если готовы ждать и держать акцию несколько дней, а то и недель, то используйте таймфрейм от часа. ⏳Кстати, долгосрочные инвесторы также могут использовать трейдинг, чтобы определить дальнейшее глобальное движение цены, оптимальную точку покупки и продажи акции. Для этого пригодятся дневной, недельный и месячный таймфреймы. Используете технический анализ при выборе акции?🤔 #трейдинг #спекуляции #спекулятивнаяторговля #новичкам #учу_в_пульсе

Реструктуризация Яндекса⚡️ Нидерландская компания Yandex N.V. продаст бизнес Яндекса за 475 млрд. руб. консорциуму частных инвесторов. Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. До 31 июля 2024 г. она сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса 👀 Ожидается, что продажа пройдет в два этапа: 🔹1 этап завершится в I полугодии 2024 г., 🔹2 этап пройдет семью неделями позже. Сделка требует одобрения регулятора и акционеров. Решение на собрании акционеров будет приниматься простым большинством ✔️👥 Собрание акционеров Яндекса по вопросу реструктуризации состоится уже 7 марта📆 Нидерландская компания Yandex N.V. по итогам реструктуризации не сможет создавать и развивать сервисы, аналогичные бизнесам Яндекса в течение пяти лет по всему миру 🌎 «Яндекс» сможет развивать свои сервисы без каких-либо ограничений по итогам реструктуризации🤝 Менеджеры «Яндекса» получат 35% и станут крупнейшими пайщиками компании после ее реструктуризации. #Новости $YNDX

Привилегированные или обыкновенные акции: в чем разница 👀👇 Существует два типа акций: 🔵Обыкновенные — принято обозначать сокращением «ао» 🔵Привилегированные — «ап». Эти обозначения присоединяются к названию компании, образуя наименование акции. Так, например, у СБЕРа есть два вида акций: 🔹Сбер-ао (SBER) 🔹Сбер-ап (SBERP) Если же у компании торгуются только обыкновенные акции, то в названии бумаги это никак не отмечается (например, Яндекс), а если только привилегированные, то указывается (Транснефть-ап). При этом количество выпущенных привилегированных акций всегда меньше, чем обыкновенных: их объем в акционерном капитале компании не может превышать 25%. Так чем же отличаются эти 2 типа акций❓ 🔹Обыкновенные акции дают своим владельцам: 🟢Право голосования по вопросам управления компании 🟡Возможность получать дивиденды 🟡Право на часть имущества (денежную выплату) при ликвидации компании. На практике опция участвовать в управлении компанией недоступна большинству небольших инвесторов. Например, чтобы вынести вопрос на повестку годового собрания акционеров Татнефти, инвестор должен владеть пакетом в размере от 2% голосующих акций. 🔹Привилегированные акции предполагают: 🟡Ограниченное право голоса, 🟢Приоритетное право на получение дивидендов, 🟢Приоритетное право на имущество компании при ее ликвидации. Таким образом, привилигированные акции отличаются тем, что дают инвесторам больше материальных и финансовых прав, но ограничивают право голоса😏 Таким образом, главным отличием является возможность получения дивидендов…🤔 🔹По обыкновенным акциям компания не обязана выплачивать дивиденды, но, как правило, она в этом заинтересована, поскольку их выплаты являются одним из ключевых драйверов для роста цены акций📈 🔹 Владельцы привилегированных акций имеют право на фиксированные минимальные дивиденды. Их размер прописан в уставе компании: в виде конкретной суммы, процента от чистой прибыли или номинальной стоимости акции💸 ⚠️Правила начисления выплат по обыкновенным и привилегированным акциям прописаны в дивидендной политике компании. Так какие акции выбирать❓ Зависит от того, что для вас важнее: получить дивиденды или право голоса⚖️ Приведу пример👇 💰Сбер обычно выплачивает 50% от чистой прибыли, при этом прямо указывает в дивидендной политике, что стремится платить держателям обоих типов акций одинаковые суммы🤝 💰Сургутнефтегаз по привилегированным бумагам выплачивает хорошие дивиденды, а по обыкновенным выплаты весьма символические😅 $SBER $SBERP $YNDX $TATN $TATNP $SNGS $SNGSP #Учу_в_пульсе #новичкам #инвеcтиции #акции

🔹«СПБ Банк» договорился с дружественными контрагентами о разблокировке активов на $15,78 млн🔥 Отмечается, что сумма будет получена в рублевом эквиваленте и распределена между участниками торгов пропорционально обязательствам перед ними👥👥 ⚠️«СПБ Биржа» в ноябре 2023 года попала под санкции США. В начале января сообщалось, что «СПБ Банк» вместе с международными юристами представил OFAC стратегию разблокировки активов. #Инвестиции #новости #спб_биржа #иностранныеакции #заблокированныеактивы

🔹НОВАТЭК откроет офис в Китае для сбыта СПГ Компания предприняла этот шаг, чтобы найти клиентов на продукцию нового завода «Арктик СПГ-2» на фоне санкций США ⚠️ Предполагается, что новую команду возглавит бывший управленец Газпромбанка в Китае Сюй Цзиньхай. $NVTK #новости