Форум об облигации ОФЗ 52005

📈Наперегонки с инфляцией: ОФЗ-ИН (линкеры) Сегодня простым и понятным языком расскажу про ОФЗ-ИН, которые призваны быть "страховкой от инфляции" на рынке госбумаг. 💡Приставка «ИН» после аббревиатуры ОФЗ означает "Индексируемый Номинал". Ну или как альтернативный вариант — ИНфляционные. 📈У линкеров, в отличие от ОФЗ-ПК, со временем меняется не купон, а номинал. Он привязан к инфляции и увеличивается вместе с ростом цен в стране. При этом расчет новой номинальной стоимости облигации осуществляется с задержкой в 3 месяца, то есть, к примеру, накопленная инфляция за март будет учтена только в июне. Номинал ОФЗ-ИН рассчитывается на основе индекса потребительских цен (ИПЦ) с базой 2000 г. Его всегда можно посмотреть на сайте Росстата. 💰При размещении номинал ОФЗ-ИН составляет стандартные для всех ОФЗ 1000 руб., а затем ежедневно индексируется на уровень инфляции, которая взята с лагом в 3 месяца. От этого номинала ежедневно считается и купонный доход. Ставка купона у всех линкеров фиксированная — 2,5%, но за счет постоянного роста номинала (или снижения в случае дефляции) купон каждый раз будет разным. При этом при погашении Минфин вернет вам весь накопленный номинал, а если вдруг (внезапно! 😳) в стране случится затяжная ДЕфляция и стоимость ОФЗ-ИН упадет ниже 1000 рублей, вы все равно получите первоначальный минимум — 1 000 рублей. 👉Номера ОФЗ-ИН начинаются на 52ХХХХ: 52002, 52003, 52004 и 52005. Самый первый выпуск, ОФЗ 52001, был погашен в августе 2023. Как видите, ОФЗ-ИН сейчас на бирже всего 4 выпуска, поэтому несложно посмотреть их все и выбрать подходящий для портфеля. Текущая доходность указана условно. 🇷🇺 $SU52002RMFS1 ОФЗ 52002 ● Начало торгов: 04.04.2018 ● Погашение: 02.02.2028 ● Текущий номинал: 1464 руб. ● Текущая стоимость: 88.96 % ● Текущая купонная доходность: 2.83% ● Доходность к погашению: 5.78% 🇷🇺 $SU52003RMFS9 ОФЗ 52003 ● Начало торгов: 12.08.2020 ● Погашение: 17.07.2030 ● Текущий номинал: 1331 руб. ● Текущая стоимость: 85,00 % ● Текущая купонная доходность: 2.96% ● Доходность к погашению: 5.38% 🇷🇺 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 ● Начало торгов: 08.09.2021 ● Погашение: 17.03.2032 ● Текущий номинал: 1251 руб. ● Текущая стоимость: 82.09% ● Текущая купонная доходность: 3.06% ● Доходность к погашению: 5.34% 🇷🇺 $SU52005RMFS4 ОФЗ 52005 ● Начало торгов: 15.03.2022 ● Погашение: 11.05.2033 ● Текущий номинал: 1074 руб. ● Текущая стоимость: 80,20% ● Текущая купонная доходность: 3.14% ● Доходность к погашению: 5.32% 🚀Все ОФЗ-ИН (кроме 52005, которой тогда просто ещё не было) в момент острой фазы кризиса 2022 года резко просели в стоимости тела, но эта просадка была быстро выкуплена. На про-инфляционных ожиданиях они даже улетели заметно выше 100%, однако впоследствии ЦБ сумел убедить рынок в обуздании инфляции, и сейчас все линкеры торгуются гораздо ниже своего номинала. 👎Основной минус линкеров — это, конечно же, их низкая купонная доходность. Прибыль инвестора в ОФЗ-ИН образуется в основном за счет подрастания тела облигации, поэтому денежный поток весьма скудный по сравнению с ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД. В период аномальной высокой ставки (как сейчас) линкеры мало кому интересны. Но зато ОФЗ-ИН лучше всего показывают себя при резком разгоне инфляции в стране, особенно когда она превышает ключевую ставку. 💼В моем портфеле сейчас есть 3 выпуска из 4-х: ОФЗ 52002, ОФЗ 52004 и ОФЗ 52005. Все они примерно равнозначны по текущей купонной доходности и роли в портфеле, отличаются лишь номинальной стоимостью и датой погашения. В последнее время я почти не увеличивал позицию по линкерам, а был сосредоточен больше на «классических» ОФЗ-ПД и флоатерах. Однако, учитывая их продолжающееся многомесячное падение, я планирую вернуться к покупке линкеров. На мой взгляд, ОФЗ-ИН сейчас недооценены рынком и достигли фазы, интересной для набора позиции в средне- и долгосрок. 🔔Подписывайтесь, у меня ежедневно выходят обзоры! #sid #финграм #пульс_учит #учу_в_пульсе #офз #офз_ин #псвп #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #инфляция

#Инфляция #Макро #Рубль #Итоги_недели #Мысливслух Итоги недели Продажи в ОФЗ продолжились, темпы падения замедлились. Динамика длинных ОФЗ уступает индексу: выпуски 26243 и 26244, которые размещает Минфин, продолжают постигать новые локальные минимумы, а доходности превысили 12.7%. $RBM4 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 Корпоративные облигации растут вопреки падению ОФЗ, наблюдается сильный спрос на новые размещения с фиксированным купоном. Инвесторами движет желание зафиксировать высокую купонную доходность в облигациях инвестиционного рейтинга на ближайшие несколько лет, что в конечном счете на фоне дефицита предложения ведет к снижению купона и доходности. Как следствие сокращение премии за риск, которое может обернуться резкой переоценкой бумаг в случае реализации кризисных событий. Интерес к флоутерам остается сильным и поддерживает котировки. Несмотря на ожидания снижения ставки, доходность корпоративных флоутеров по итогам года может составить порядка 15-15.5% при средней ключевой ставке 14%. Линкеры продолжают пикировать на фоне роста доходностей длинных ОФЗ и снижения вмененной инфляции. Доходности всех выпусков превышают 5%, доходность самого короткого выпуска 52002 с погашением в 2028 году приближается к 6%. Таким образом, вложения в данный выпуск на горизонте четырех лет будут ежегодно превышать уровень инфляции в среднем на 6%. $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 На прошлой неделе Минфин размещал 2 выпуска облигаций: длинный ОФЗ 26243 и линкер 52005. По первому выпуску были размещены облигации на 53 млрд руб. по номиналу, по линкеру - на 9 млрд руб. при спросе 12 млрд руб. Но Минфин разместил 52002 с дисконтом к последней цене закрытия, что усилило падение котировок. $SU52005RMFS4 По итогам торговой недели индекс RGBI снизился на 0.19%: на протяжении прошлых четырех недель падение в среднем составляло 0.44%. Таким образом, падение индекса продолжается 5 недель подряд впервые с июля-августа прошлого года. Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос на 0.31%, индекс ВДО RUCBHYCP - на 0.16%, Cbonds-CBI RU High Yield - на 0.19%. На денежном рынке рублевые ставки стабильны, чего не скажешь о юаневых. RUSFAR в юанях подскочил с 3.14% на прошлой неделе до 13.10% в пятницу. РЕПО с КСУ в юанях превышала 35%. Для стабилизации ситуации Банк России предоставил ликвидность через валютный своп. Курс рубля укрепился на 1.27% после разгона на прошлой неделе: •Ослабление рубля происходило на фоне ожиданий санкций на НКЦ. Как итог USDRUB с расчетами сегодня в четверг вырастал до 100 руб. Стоит заметить, что осенью 2022 года, в октябре, после мобилизации курс приближался к 50. Тогда действительно были опасения блокировки НКЦ и участники продавали валюту, чтобы избежать инфраструктурных рисков и заморозки долларовых активов. На прошлой неделе все было наоборот. $USDRUB В четверг было объявлено о планах по введению прогрессивной шкалы налогообложения, что по грубым предварительным оценкам может добавить порядка 1 трлн руб. доходов в бюджет ежегодно, за счет которых возможно финансировать дополнительные траты. Следовательно, устоявшееся "рубль девальвируют ради бюджета" вовсе и необязательно в больших размерах при текущем курсе и ценах на нефть, которые последние несколько недель стабильно превышают уровень 80 долл. за баррель. {$BRJ4} @DolgosrokInvest

🖋🖋🖊 Минфин разбавил классику инфляционной бумагой на аукционе, но это не помешало приблизиться к цели по объёму размещения ОФЗ Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) продолжает своё плавное снижение, а значит, доходность самих бумаг растёт. Инфляционное давление ослабевает, но проинфляционные риски всё равно присутствуют (рост цен на бытовые услуги, тарифы ЖКУ в среднем вырастут на 10% в 2024 г., сверх траты бюджета РФ и курс ₽), поэтому ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%, видимо, признав неудовлетворительные темпы инфляции (регулятор желает выйти на 4-4,5% по итогам 2024 г., но с такими темпами инфляция будет находиться в диапазоне 6-7,5% под конец года). Помимо этого, мы имеем заявления Эльвиры Набиулинной: 🔔 Придётся поддерживать жёсткую ДКП продолжительное время. Пик роста цен пройден осенью 2023 г. Снижение ставки, скорее всего, произойдёт во второй половине 2023 года. Наиболее вероятно плавное снижение. 🔔 Кривая ОФЗ приобрела более выраженный наклон, рынок верит в продолжительные жёсткие условия ДКП и более низкую инфляцию в будущем. В конце 2023 г. многие аналитики думали, что снижение может произойти под конец II квартала, теперь всё переносится на начало III, поэтому доходность немного подрастает (есть риск в том, что регулятор может и поднять ставку). На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ: ✔️ Минфин уже которые месяца не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне приемлемый результат. Согласно, статистике ЦБ новые выпуски ОФЗ в январе примерно в равных долях были выкуплены банками (~47% от общего объёма выпуска, ~104₽ млрд) и НФО в рамках доверительного управления (~45%). ✔️ Доходность большинства выпусков подобралась к 12,5%, да учитывая, какая сейчас ключевая ставка, то доходность корпоративных облигаций и банковских вкладов выглядит предпочтительней. Но необходимо понимать, что рынок ОФЗ потерял иностранные фонды (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх), при этом по мнению большинства пик повышения ставки пройден, а значит, при понижении ставки текущая доходность будет весьма приемлемой, на это и намекает усилившийся спрос в ОФЗ. А теперь давайте разберём размещения регулятора: ▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038) ▪️ Линкер: ОФЗ — 52005 (погашение в 2033, с индексируемым номиналом), номинал изменяется в зависимости от инфляции Спрос в классики был внушительным — 75,5₽ млрд, выручка составила — 37,3₽ млрд (средневзвешенная цена —83%, доходность — 12,73%). Спрос в инфляционной скромен — 12,3₽ млрд, выручка — 7,3₽ млрд (средневзвешенная доходность — 5,17%, цена отсечения — 81%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 44,6₽ млрд (прошлая неделя — 57,9₽ млрд, всё при помощи классики). Согласно, плану Минфина на I квартал 2024 года необходимо разместить — 800₽ млрд, уже размещено ~540,4₽ млрд, при таком темпе регулятор должен выполнить план (в запасе ещё 4 недели). 📌 Нынешняя конъюнктура в сегменте локального госдолга пришла в норму, учитывая, что жёсткая ДКП с нами надолго, то даже с такой доходностью в ОФЗ выгодно приобретать длинные выпуски, чтобы зафиксировать повышенную доходность на долгие годы (пару недель назад доходность в ОФЗ — 26243 составляла 12,44%, сейчас 12,76%). С учётом того, что Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн (в этом году весомые траты бюджета РФ), а это рекордная сумма сначала пандемии, то именно восстановление спроса на рынке ОФЗ поможет регулятору. При этом ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом. $SU52005RMFS4 $SU26243RMFS4 $RBM4 #инвестиции #облигации #офз #минфин #цбрф #банки

Доброе утро🥃 $SU52003RMFS9 $SU52005RMFS4 $SU52002RMFS1 Не судите строго и не бросайте камни и палки-пианист играет как умеет🤣 Я беру для расчета линкеры ОФЗ 52002 и 52003 так как они самые близкие по времени погашения. А заглядывать в экономику России далее, чем на 2–3 года-такое себе🤦‍♂️ Сейчас торгуются 52002 по цене 89% (к погашению 5,75%), 52003 по 85,53% (5,26%). Просадка по телу в деньгах к сегодняшнему номиналу 12,38% и 16,9% соответсвенно. И это пока без пересчета и + квартальной инфляции в 2024г. Год назад март-апрель 2023г при КС 7,5 и средней инфляции за эти месяцы (3,5 март и 2,3 апрель ~2,9%) бумаги торговались по 98,5% и 97,5% тогдашнего номинала.💪 За это время номинал бумаги вырос на 7,2-2,9=~4,3%. При этом тело бумаг просело к сегодняшнему номиналу на 10,18% и 14,45% соответсвенно. Понятно, что эти значения уже включены в ранее посчитанную просадку к номиналу в 12,38% и 16,8%, но я показываю эти цифры как динамику ВОЗМОЖНОГО АПСАЙДА, который возможен при определенных условиях. По сути дела, сейчас бумаги торгуются с доходностью 5,75% и 5,26% к (усредненной, текущей, равновесной - я ХЗ) инфляции без пересчёта последнего 3-х месячного лага. А он будет жирный, этот плюс и включит в себя самый пик инфляции. Получается, что при выполнении условий на конец 2024 года (примерно🥸) КС 10-12 инфляция 5-6% ( в этом случае, чем больше, тем интереснее при условии снижения КС) и хорошего позитивного прогноза- мы можем к концу 2024 года и началу 2025г расчитывать в денежной сумме минимум на 20-25%, так как 2,5% купонов у нас будут начисляться на постоянно растущий номинал. Еще раз-это не ИИР, это мои мысли провинциального фермера🐏🐖🐄. Не надо ни повторять ни пинать ногами. Я в таких случаях всегда повторяю одно: я ставлю на это свои деньги, взаймы ни у кого не прошу. Я сегодня начну по-чуть подбирать эти два выпуска. Максимум отведено на это 1% депозита. P.S. Для точности в терминах мне не хватает компетенции и точечных знаний. И ещё: в отличии от длинных ОФЗ здесь ставка именно на сценарий —— плавное неуклонное снижение КС при повышенной инфляции, которая к заявленному таргету 4,5% будет сползать долго. Чем дольше, тем интереснее. Как в сексе🤣 P.S.S. И ещё немаловажно. Мне думается, что все фонды активного управления и, возможно, банки, при намёке на снижение КС начнут дружно перекладываться из флоатеров как раз в длинные ОФЗ и линкеры.

Помимо аномалии с курсом гонконгского доллара, о которой я в предыдущем посте писал, есть ещё одна: распродажа ОФЗ-ИН. Это отдельный тип ОФЗ, с индексируемым на уровень инфляции номиналом. Это, насколько мне известно, единственный актив на фондовом рынке, который показывает доходность в реальном выражении. Для всех остальных приходится вычитать инфляцию вручную. Например, индекс ММВБ полной доходности (с учётом дивидендов) за предыдущие 10 лет принёс 213% доходности (т.е. 12.09% годовых, с учётом реинвестирования), инфляция за те же 10 лет составила 101% (т.е. около 7.24% годовых). Теперь посчитаем доходность в реальном выражении: 12.09% - 7.24% => 4.85% годовых И это акции, сильно волатильный и рисковый инструмент. А теперь посмотрите на текущие доходности ОФЗ-ИН: от 5.1 до 5.8% годовых сверх инфляции 🤑 $SU52002RMFS1$SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 По-моему, сторонникам индексного инвестирования имеет смысл добавить ОФЗ-ИН в свой портфель)

#аналитика #портфель #флоутеры #линкеры #офз Позиционирование портфеля В условиях неопределенности по поводу перспектив денежно-кредитной политики, инфляции да и в целом экономики (в том числе мировой) возникает очевидный вопрос, как одновременно максимизировать доходность и минимизировать риски. Попробуем рассмотреть этот вопрос на примере облигаций в зависимости от вида, срока, кредитного риска. Начнем с основных видов: фиксы, флоутеры, линкеры. Линкеры О линкерах уже не раз писали. Довольно спорный инструмент в наших реалиях, который не защищает от процентного риска. От инфляции защищает, но с переменным успехом. Для этого необходимо удерживать бумагу до погашения. Тем не менее сейчас на рынке появилось много идей в пользу покупки линкеров, т.к. они сейчас торгуются с реальной доходностью к погашению выше 5% (52002 - 5.95%, 52003 - 5.43%, 52004 - 5.23%, 52005 - 5.23%), т.е. итоговый результат превысит  инфляцию при удержании до погашения более чем на 5%. На первый взгляд условия привлекательные. Но есть несколько нюансов. Во-первых, возможна повышенная волатильность - дальние выпуски линкеров потеряли в цене за последние полгода порядка 10-15% по причине процентного риска. Во-вторых, если инфляция снизится (хотя этот вариант не самый вероятный), то выгоднее покупать облигации с фиксированным доходом. В-третьих, в случае сохранения или ускорения текущих темпов роста цен флоутеры будут давать значительно более высокую доходность. Т.е. линкер проигрывает по всем параметрам. И основная причина - политика ЦБ. Пока Банк России придерживается политики таргетирования инфляции (КС превышает инфляцию) линкеры менее интересны чем флоутеры. Обратное справедливо для стран по типу Турции, Аргентины и тд., в которых инфляция выше ставки. Единственный вариант, при котором покупка линкеров может быть интересна - удержание до погашения по причине высокой реальной доходности (более 5%). Но по такой же логике можно купить длинные ОФЗ с доходностью выше 12%. Реальная доходность составит также порядка 5%, т.к. статистически последние 10 лет инфляция в среднем была около 7%. $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 Фиксы или флоутеры В целом на рынке облигаций сейчас сформировались достаточно высокие доходности, которые можно зафиксировать на горизонте нескольких лет. Но эти доходности в основном значительно ниже текущих ставок по флоутерам, если рассматривать инвестиционный рейтинг. Доходности ВДО, конечно же, выше, но возникает вопрос по поводу кредитного риска и персонального риск-профиля каждого инвестора. Поэтому пока оставим их. Выбирая между флоутерами и фиксами инвестиционного рейтинга (особенно длинными ОФЗ) нужно понимать дальнейшие перспективы ДКП. В резюме по ставке, которое Банк России опубликовал впервые на днях, отмечено, что продолжительный период высоких ставок не означает удержание ставки на уровне 16%. Ставки будут постепенно снижаться (пока рынок оценивает, что первое снижение произойдет в конце весны - начале лета), но самое главное здесь - постепенно. А высокий уровень ставок будет долго. Следовательно, покупка фиксов пока что может быть преждевременной, а возможно и вовсе не имеет потенциала. Чем более растянутым во времени будет процесс снижения ставки, тем выгоднее флоутеры. Сделаем следующее предположение: в конце года ставка будет 13-14%. Приблизительно с такой доходностью (ближе к нижней границе) сейчас торгуются многие корпоративные облигации с рейтингом AAA. Текущая доходность флоутеров - около 17%. В среднем за год при нашем допущении они заработают процентов 15%. Фиксы заработают около 13% за счёт купона и сокращения дисконта к номиналу по мере приближения к погашению. Возможно тело вырастет дополнительно на фоне снижения ставки на несколько процентных пунктов. Но вопрос насколько? При ставке 13% доходности будут 11%? Тогда результат будет идентичен флоутерам. Продолжение... @DolgosrokInvest

Доброе утро🥃 Отвечу @TLaBoss, прямо по пунктам. 1. Номинал индексируется на величину инфляции с 3-х месячным лагом, а не по году. 2. Доходность линкерах-это величина измененного купона высчитывающаяся от пересчитанного на величину инфляции номинала. 3. Я покупал в июне 2023 года 3 вида линкеров 52 серии. Покупал, чтобы разобраться как они работают в таком рынке. В марте/апреле 2023 г. все ведущие специалисты фондов объясняли, что в июне/июле будет самое время для покупки линкеров, так как к этому времени они впитают в себя уже тогда бурно растущую инфляцию. У меня хватило ума в августе перед их сливом продать их (оставил по одной шт) с доходностью 4,3% годовых. Об этом я в августе писал и спорил с умными людьми на форуме чата GB. Еще тогда мне объясняли, что рынок всё пересчитал, я не так и не в ту дверь зашёл, а интрумент, так сказать, отличный. Сейчас все молчаливо согласились, что на эти 8 месяцев этот инструмент как средство защиты от инфляции полное 💩. Причём унылое. Все переписки на форумах можно при желании прочесть. 4. Линкеры распродавали начиная с августа, потому что любой вид флоатера давал бы (и даёт!!!) в разы💥 большую доходность, а не из-за того, что в июле 2023г ставили на снижение инфляции. Еще в сентябре ЦБ заявлял, что пик инфляции будет после НГ. Сейчас все 3 оставшихся линкера в пересчете на деньги (а не в %, так как долго и нудно высчитывать из-за изменения тела) ВЕЗУТ УБЫТОК в 8,8% от вложенного. 5. Как видите, вы налажали в каждом пункте своего сообщения. Если бы вы разбирались в теме, то такую чушь не писали бы, а хотя бы открыли график линкеров за год и посмотрели их доходность на фоне галопирующей инфляции. Конечно, я не собираюсь вас банить ни за грубость, ни за тупость. Скорее всего в этом нет вашей вины, а является следствием воспитания или тяжелой наследственности. Но, @TLaBoss , в дальнейшем имейте уважение к тем подписчикам, которые вас зачем-то читают. P.S. Если будет интересно моё мнение о линкерах и их дальнейшем поведении на рынке, поставьте лайк или отпишитесь в комментариях. Я тогда разберу детально, в силу своего фермерского интеллекта, этот инструмент. Сам, к слову, я его куплю. $SU52003RMFS9 $SU52005RMFS4

Главное за сегодня 📌 Рынок акций РФ во вторник консолидировался при смешанной динамике голубых фишек на фоне опасений эскалации геополитической напряженности вокруг Украины; игроки выборочно фиксировали прибыль после роста в начале недели на оптимизме в отношении умеренного санкционного давления Запада на Россию. Индекс МосБиржи стабилизировался в районе 3 210 пунктов. Во "втором эшелоне" продолжилось ралли на рекордных объемах бумаг SFI, обновивших максимум на ожиданиях погашения 55% акций компании $TMOS $SFIN 📌 Правительство РФ планирует ввести запрет на экспорт бензина с 1 марта сроком на полгода, сообщил представитель вице-премьера РФ Александра Новака. Также планируется увеличить норматив продаж дизельного топлива на бирже до 16% 📌 Экономика РФ в ближайшие три года будет расти темпами чуть выше 2%, в дальнейшем ее рост ускорится ближе к 3%, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов 📌 Прогноз МВФ по росту российской экономики в 2024 году на уровне 2,6% не является излишне оптимистичным, рост "вполне спокойно" может превысить 2%, сказал первый вице-премьер Андрей Белоусов. "Я не считаю, что он излишне оптимистичный (прогноз МВФ по росту ВВП РФ в 2024 году на 2,6%). Да, может быть больше 2% рост в 2024 г. вполне спокойно", - сказал Белоусов, напомнив про действующий прогноз Минэкономразвития (рост на 2,3% в 2024 г.) 📌 ЦБ РФ прорабатывает вопрос двукратного повышения суммы страхового возмещения по длинным вкладам, чтобы повысить их привлекательность для клиентов банков, рассказала зампред ЦБ Ольга Полякова $SBER $VTBR 📌 Ограничения на снятие наличной валюты в условиях запрета на ее ввоз в РФ целесообразно сохранить, считает зампред Банка России Ольга Полякова 📌 Минфин России 28 февраля проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН серии 52005 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске $SU26243RMFS4 $SU52005RMFS4 📌 Число российских лиц и компаний, находящихся под санкциями хотя бы одной из основных западных стран-инициаторов, по итогам очередного раунда введения ограничительных мер превысило 6 тыс. На данный момент оно составляет 6 063 по сравнению с порядка 1 000 по состоянию на 20 февраля 2022 года и 5 444 на конец прошлого года, свидетельствует статистика системы X-Compliance 📌 Финский энергоконцерн Fortum инициировал арбитражное дело в отношении РФ. Fortum будет требовать компенсацию инвестиций и стоимости акций ПАО "Форвард энерго" (бывшее ПАО "Фортум"). Компания оценивает ее в "несколько миллиардов евро" 📌 Совет директоров Газпрома продлил контракт в качестве члена правления зампреду по финансам Фамилу Садыгову на следующие пять лет $GAZP 📌 Совет директоров Распадской на заседании, которое запланировано на 29 февраля, рассмотрит вопрос о распределении прибыли, в том числе выплате дивидендов по результатам 2023 года $RASP 📌 Показатель OIBDA Ростелекома в 2024 году превысит 300 млрд рублей, заявил президент компании Михаил Осеевский. Также компания ставит цель по увеличению выручки до 1 трлн рублей, сроки достижения этого показателя пока обсуждаются $RTKM $RTKMP 📌 Ростелеком планирует провести IPO одной из своих дочерних компаний во второй половине 2024 года и в дальнейшем продолжить этот опыт, заявил президент компании Михаил Осеевский. Ростелеком в апреле 2021 года, презентуя стратегию, заявлял о планах привлечения стратегических партнеров или проведения IPO некоторых ключевых бизнес-направлений (среди них назывались ЦОД и облачные сервисы, информбезопасность, цифровая медицина и ряд других) 📌 Московская биржа с 28 февраля ограничит коды расчетов по акциям ПАО "Детский мир" в связи с предстоящей ликвидацией эмитента. Согласно сообщению торговой площадки, с 28 февраля по 29 августа допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 29 августа (последний торговый день в режиме торгов с расчетом" Т+1" в рублях - 28 августа). 30 августа допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0, с 31 августа нет допустимых кодов расчетов $DSKY

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😜 Добрый вечер, друзья! Вторник задал жару, есть чем поделиться :) Невероятно люблю такие дни, надеюсь, что смогу радость передать через буквы! Скорее к ним :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ГЛОРАКС (🅱️🅱️🅱️➖) стучится с новым выпуском! Пришел не с пустыми руками, кстати, что по параметрам? Не более 1 миллиарда рублей планирует занять эмитент в ходе сбора заявок, который состоится 12 марта. Счастливым обладателям обещаны ежемесячные выплаты с купонным ориентиром «не выше 18%». У меня за последнюю пару недель на эти ориентиры уже аллергия появилась — раз так написано, значит, дадут финально наверняка 17%. Выпуск двухлетний, без оферт и досрочных погашений, а торги на бирже начнутся 15 марта. ❄️ МФК МАНИ КАПИТАЛ (🅱️🅱️➖) анонсирует устами организатора («Иволга Капитал») свой третий выпуск объемом 200 миллионов рублей, при этом аккуратно упоминает возможное увеличение до 400 миллионов. Квальская бумага порадует ежемесячными выплатами в течение трех лет, но не порадует купонной лесенкой: 1–6-й купоны: 23%, 7–12-й купоны: 20%, 13–18-й купоны — 17%, 19–36-й купоны — 15%. Начало-то бодрое, но выглядит спуск достаточно крутовато, ведь в определенный момент количество желающих покинуть высокий купон может привести к неприятным движениям цены :) Предварительная заявка у организатора обязательна, а вот в биржевом стакане испытать свою удачу представится возможность 5 марта. ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ на традиционных еженедельных аукционах завтра представит два выпуска ОФЗ: 52005 $SU52005RMFS4 (линкер, номинал индексируется на величину инфляции с задержкой в три месяца, купоны 2,5%, погашение в мае 2033 года) и 26243 $SU26243RMFS4 (купон 9,8%, погашение в мае 2038 года). Посмотрим, насколько велик будет интерес, особенно в первой бумаге :) ❄️ СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ (рейтинг облигаций 🅰️🅰️🅰️), помимо выпуска восьмой серии, о котором писал ранее, завтра также начнет торги выпуском серии 09. Сбор заявок проходил вчера и за час, поэтому маловероятно, что это рыбка по нашу душу. Но, собственно, ничего интересного и не пропустили — выпуск является трехлетним флоатером с ежемесячными выплатами и скромным купоном КС + 1,15%. ❄️ Финальный купон нового выпуска эмитента ИНАРКТИКА, сбор заявок на который прошел сегодня, — 14,25%. Объем остался без изменения, насколько понимаю, — 3 миллиарда рублей. Сладкий ориентир «не выше 15,5%» остался лишь на картинках в истории постов, друзья... ❄️ Готовят программы облигаций ЦППК (до 300 миллиардов) и ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (до 1 триллиона рублей). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 Завтрашним новинкам от СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ серий 08 и 09 присвоен рейтинг 🅰️🅰️🅰️. Аналогичный рейтинг присвоило и рейтинговое агентство «Эксперт». ➡️ САМАРСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A0JWM56 $RU000A1020L5: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️➖ со стабильным прогнозом. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ РЕСПУБЛИКА КАРЕЛИЯ $RU000A0ZZZV1: рейтинг на уровне 🅱️🅱️🅱️➖ подтвержден со стабильным прогнозом. ⬆️ МФК ЗАЙМЕР $RU000A103CW8 $RU000A103QJ5 : кредитный рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➕ со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ НЗРМ по выпуску БО-01 $RU000A104EP6: купон № 27 (06.04.2024) установлен в размере 15,75%. Максимальное значение по условиям выпуска, и ничего не предвещает его изменения в ближайшее время, ведь значение КС + 5,75% вряд ли превысит максимально возможную цифру. ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Интересных поводов не заметил. ---------- 😉 Разобрались, друзья, надеюсь, что было полезно. На скриншоты не влезли выпуски, не дающие о себе знать давно, останутся лишь в табличной версии. Статистикой обязательно порадую по окончании торгов, хорошего вам настроения :) #новости #облигации

Записки на будущее через месяц Аптека 36.6 $APTK взял по 14,392 цель 17 время 2 месяца Гене $GECO взял по 42.58 цель 55 время 3 месяца $DELI взял по средней 279.55 цель 350 время 6 месяцев Инарктика $AQUA взял 903.5 цель 1100 время 6 месяцев ОВК $UWGN взял по 58.1 цель 100 время 6 месяцев РУСАЛ $RUAL взял по 35.31 цель 45 время 6 месяцев Совкомбанк $SVCB взял 18.185 цель 36 время 12 месяцев $SPBE средняя 178.5 цель выйти в плюс) время никогда) Фармсинтез $LIFE взял по 5.105 цель 8 время 12 месяцев ЯТЭК $YAKG взял по 95.05 цель 120 время 6 месяцев ОФЗ 52005 $SU52005RMFS4 взял для знакомства по средней 901.48 цель выйти в плюс ) Через месяц я не забудь проверить портфель и посчитать прибыли или убытки:) Для всех остальных Велком давать советы)