Обзор MMI ВЕРОЯТНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ИЮНЕ ЗНАЧИМО УВЕЛИЧИЛАСЬ По данным Росстата в апреле рост ИПЦ составил 0.50% мм / 7.84% гг. Это выше, чем показывали недельные оценки: 0.42% мм. Текущие темпы роста цен, по нашим оценкам: 5.4% mm saar (5.1% в марте), при этом в продовольствии – около 3%, в непродах – 5.5%, в услугах – 9%. Главный шок в апрельских данных – это резкое ускорение базовой инфляции (без плодоовощей, топлива, регулируемых тарифов) – в апреле этот индекс подскочил на 0.71% мм (8.27% гг), что соответствует текущим темпам роста, по нашим оценкам: 8.1% mm saar (6.7% в марте). Это недопустимо много… За 13 дней МАЯ рост ИПЦ – 0.27%. В прошлом году было 0.09% за 15 дней. Т.е. сейчас цены растут втрое быстрее, чем год назад. В мае 2023г недельные данные показывали 0.27% мм, месячная оценка – 0.31% мм (5.0% mm saar по оценке ЦБ). Исходя из данных за 13 дней мая, в этом месяце mm saar может уйти выше 10%... Если к 7 июня это станет очевидным, то от ЦБ можно будет ждать +(200-300) бп. ‼️P.S. Здесь добавить особо нечего, кроме того, что задним числом данные ещё и ухудшают. Надо думать над тем, чтобы выходить из фиксов в Ликвидность‼️

‼️ В России могут резко подорожать йогурты и сыры из-за прекращения поставок закваски из Дании Крупнейший производитель в мире, который до этого обеспечивали рынок, перестает работать с российскими компаниями. И сколько таких лебедят ещё прилетит на поля инфляции?🤦‍♂️

Добрый вечер🥃 Ожидаемо по всем стартовавшим сегодня-АгроФрегат, Урожай, БДеньги. Жду начала качелей в первых двух, думаю много там спекулянтов-до первого %🤣 БДеньги довольно бодро для квалификацированных и зная специфику Иволги. Почти уверен, что пойдут за всеми 500🍋. ТалкЛизинг не задержался, это хорошо🙏 Я в нем на 2-3 квартала хорошим объемом. Поздравления Продовольствию🎈 Дожали👍 По ОФЗ ничего не писал вчера, да и сегодня других мыслей нет. МФ нужны деньги, но дороже 14% они пока не готовы, а массы дешевле не видят смысла-есть замученная 26243, 26244 и надежда всех любителей длины 26238🥹 Я по 1-2 шт докупаю линкер 52002. Еще пару десятков доберу, считаю, что именно по этой бумаге мы сейчас в придонном слое💩 $SU52002RMFS1

Вышли данные по инфляции за неделю и они опять неутешительные +0,17% н/н и соответсвенно 9,3% в пересчёте на год🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ Не помогают дешевеющие огурцы и томаты😂 Держим флоатеры, добираем новые, меняем короткие фиксы на длинные с толстым купоном, сочувствуем держателям длинных ОФЗ🙏

Добрый вечер🥃 Судя по провалу в Ликвидности народ готовится к Урожаю, Фрегату и флоатеру Быстроденьги

Добрый вечер🥃 ТалкЛизинг дали как и хотел. Плазу добрал после начала размещения. Непонятна была алокация🤷 Купил чуть Лукойла на закрытие гэпа, возможно доберу МТС-Банк. Хендерсон продал с +20+%. МИНФИН РФ 15 МАЯ ПРОВЕДЕТ АУКЦИОНЫ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 26247 И 26226. Сразу с козырей💶 Непонятен залив в ВДО. Или многие, как и я сливают старое и более короткое в надежде на Толстое и длинное или же страх заставляет выходить в нал. Я, кстати, «тёплого по штанине не пускаю»🤣 Напротив, считаю, что все те АНАЛитики, кто ждал понижения с февраля и в апреле переобулся и ждут КС 16 теперь до конца 2024г - в очередной раз ошибутся. Вполне может статься, что КС 15,5 мы увидим уже в конце июля. ЦБ при ровном течении инфляционной болезни может символически указать направление. Если же май и июнь не будет последовательного и постоянного замедления инфляции, то на фоне июльского роста тарифов ЖКХ мы можем забыть про длинные ОФЗ до Нового Года. 🎈По ОФЗ мы сейчас примерно там же, где рвали волосы на попе и потели холодным потом в марте 2022г.

$RU000A107795 Тем кто переживает, что засел в бумаге посвящается🥃 @gypsyboy Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало исследование микрофинансового рынка за 2023 год Согласно приведенным данным, МФК «Лайм-Займ» уверенно вошла в ТОП-10 компаний сектора по ключевым показателям и заняла следующие позиции в отдельных субрейтингах: 🔸 по объему выдач IL-займов от 30 до 180 дней – 2 место; 🔸 по чистой прибыли – 5 место; 🔸 по объему выданных займов – 9 место (по приросту показателя за год – третье); 🔸 по размеру общего «рабочего» портфеля микрозаймов – 13 место (по приросту показателя за год - второе); 🔸 по объему выдач PDL-займов – 13 место.

$RU000A107S85 $RU000A105UZ8 МФК «Саммит» подтвердила позиции в числе крупнейших МФО Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало обновленные #рэнкинги МФО, основанные на ключевых показателях деятельности участников рынка. По итогам 2023 г. Summit Group (МФК «Саммит», МКК «ДЗБР») занимает: ▪️ 16-е место по общему размеру рабочего портфеля микрозаймов (годом ранее - 24-е место); ▪️ 15-е место по объему выданных микрозаймов (годом ранее также 15-е место).

Добрый вечер🥃 Новые ОФЗ 26245 и 26246 - 12% до 2035 и 2036 года. ОФЗ 26247 и 26248 -12,25% до мая 2039 и мая 2040 годов. Дожить бы🤦‍♂️ Эта волна таких ОФЗ толкнет доходности старых выпусков вверх. ОФЗ у всех в портфелях покраснеют‼️ Начинается новая эра корпоратов и ВДО. Я её ждал и я её дождался😂 ВВВ с 18-19% купоном и ВДО с 20%+ это реальность. 🎈Завтра ПлазаТелеком ВВ-, на 4 года, месяц 20%, но кол через 2,5 года. Пойду на 0,4%.👌 🎈Завтра ТалкЛизинг ВВВ, на первый год 18,25%, на второй 17,5%, месяц. Пойду на 0,4%👌 🎈16.05. Быстроденьги ВВ, флоатер КС+5%, на 3,5 года, но оферт навтыкали с 18 купона, месяц. Пойду на 0,4%👌. По крайней мере бот пообещал. 🎈16.05 Урожай В+, рейтинг свежий от НРА 03.05.2024г, на 3,5 года. Объем выпуска: 450 млн, квартал — 20% Подаваться буду на 2%, хотелось бы получить 0,5%. Заявляться буду в маржу🤨 Остальное-неинтересно, хотя Антерры бы хотелось, но заявиться не успел. Через 20 мин бот уже пресытился🤮. ГарантИнвеста опасаюсь. АгроФрегата боюсь. По поводу акций… При таких доходностях в облигациях и КС 16 непреклонной-из акций Я начинаю выходить. Хорошо, что в минусе только 4 акции. И то в символическом. IМОЕХ в боковике, несмотря на приближающийся пик дивсезона. Было бы красиво на этом боковике для профи выпрыгнуть в облиги. Не верю, что до конца года кто то еще из 1-2 эшелона выдаст рост в 10%. А точнее если - я точно в них не попаду🤪🤪🤪 Из облигаций, с дюрацией 1-1,5 года с купоном 16,5-18% выхожу. Точнее-пытаюсь. Так как сегодня резко все начали думать так же как и Я🤨 Выхожу, чтобы перекинуться в новое - с купоном толще и дюрацией подлиннее. В ОФЗ как и предупреждал - до июня смысла лезть нет. Оказался прав опять😜 Мысли пока такие у фермера🐏🐄🐖 Не ИИР‼️ И даже близко не ориентир. Пишу📝 о том, что навевает майская снежная погода, тёплый навоз и профильные бондовые новости📈

Добрый вечер🥃 Свои мысли изложу ближе к ночи. На первичке сегодня интересного/необычного нет.

Добрый день🥃 МИНФИН РФ С 15 МАЯ БУДЕТ ПРЕДЛАГАТЬ НА АУКЦИОНАХ ОФЗ-ПД 26245 ДО 500 МЛРД РУБ., ОФЗ-ПД 26246, 26247 И 26248 ПО 750 МЛРД РУБ. КАЖДЫЙ. Надо чуть подождать)

МИНФИН РФ УТВЕРДИЛ НОВЫЙ ВЫПУСК ОФЗ-ПД С ПОГАШЕНИЕМ В 2040Г ОБЪЕМОМ 750 МЛРД РУБЛЕЙ Интересно то как🤣🤣🤣

Добрый вечер🥃 Наконец, эта сумбурная неделя закончилась.

Добрый день🥃 Неожиданно пришлось отвечать на вопросы, почему 🎗️9 Мая🎖️ я назвал Днем окончания ВОВ. Кому интересно, можете прочесть мои обоснования, но я патриот своей страны и считаю, что 🎗️9 Мая🎖️ это День Победы и окончания ВОВ (страшной войны для нашей страны). А теперь подробно отвечу уважаемому @DBV100 Я застал своих бабушек, которые жили во время войны. И они прожили длинную жизнь. И на двоих родили после войны 13 детей. Так вот никто из них не говорил, что они молились за Победу. Они молились, чтобы их отцы, мужья и дяди вернулись живыми домой и война поскорее закончилась. И немного о сюжетах жизни. Родной дядя бабушки с Первой Мировой Войны привез жену, немку Полину. А в 1937 году умер за 1 день от воспаления легких. И Полина с 2-мя детьми, мальчиками Иваном и Николаем, поехала к себе домой, так как своей так и не стала. А в 1943 году, когда немцы находились в Орловской области, Иван Одиноков в военной немецкой форме приехал в родной дом. Был переводчиком при штабе. «Как бы не закончилась война, я приеду жить сюда, там всё чужое! Я не понимаю против кого и за что воюю!» Оба погибли в 1945 году при обороне Берлина. Вот для таких людей как Иван и Николай Одиноковы победа любой из сторон войны имела смысл? Мать немка, отец русский, родились в России и были призваны в немецкую армию воевать с русскими? @DBV100 как думаешь? Они за какую Победу погибли?

$RU000A101DB4 И снова «Добрый день»🥃 15.05 по этой бумаге квартальный купон и амморт на величину начисленных доходов❗️ А величина начисленных доходов 🚀20,54руб. С одной стороны-прекрасно, с другой-на следующий год позиция в деньгах тает((( Надо добирать для стабильного денежного потока💪

Доброе утро🥃 С Днем окончания ВОВ🎗️🎖️ Не надо забывать подвиг людей того поколения🙏 Теперь о нашем, о вечном зове бабла… ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 6 МАЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 7,81%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 6 МАЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,09% С 0,06% С 23 АПРЕЛЯ ПО 2 МАЯ. Что мы наблюдаем 2 последних месяца: 2 недели-снижение н/н, затем 2 недели рост ИПЦ н/н… и так топчась на месте двигается инфляция к 8% по году🥺 Если до июньского заседания еще одну неделю увидим с ростом ИПЦ, то июнь и до конца июля остаёмся с КС 16🤦‍♂️ А там надо смотреть, как сильно раскачает лодку рост тарифов ЖКУ с 01.07.24г. Что то всё больше и больше уверенности, что можно и до сентября дожить с КС 16. А значит ещё целый квартал топтания дна в длинных ОФЗ и относительного кайфа во флоатерах. А если вчерашнее высказывание Орешкина переложить на флоатеры (КС 6-7% мы увидим только к 2027г): то, хорошо, если в 2025г будет КС 14-12 (купон у флоатеров А+ и 👆= 13,5-16%, а ВДО флоатеров - 17-19%), в 2026 поимеем КС 8-10%…. То я начинаю всё сильнее задумываться: а стоит ли вообще бояться, ВДРУГ‼️, «пересидеть» во флоатерах? Или не забивать голову этой надуманной фобией, а просто наслаждаться доходностью +10% к инфляции?

Добрый вечер🥃

$SU26244RMFS2 Средневзвешенная доходность ОФЗ 26244 на аукционе - 13,87%, размещены бумаги на 15,63 млрд руб. Отсечение 88,3208% Всего было продано бумаг на общую сумму 15 млрд 628 млн рублей по номиналу при спросе 24 млрд 475 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 14 млрд 29 млн рублей.

🍷🤙 Ну если верить в эти слова Орешкина, то весь цимус длинных ОФЗ почувствуем через 3 года🤦‍♂️

Добрый вечер🥃 Завтра 26244 и 26242 в рамках остатков раскидает Минфин. 26244 с 30+ ярдами может закончится. В первичке интересного и нового (для меня) нет ничего🙅 Смотрю пристально завтра за аукционом. Неужели продавят длинными 14-ю доходность?

Доброе утро🥃 Прикольно смотреть за выступлениями доморощенных телеграмм-гуру знатоков облигаций. Это часто управляющие отделов, аналитики агентств и тд. Вот, без сомнения, умные люди. Но в марте/апреле многие рисовали таблицы и недоумевали, что ещё должны придумать в ЦБ, чтобы не начать понижение КС? 🤧 И тут же после 26.04. они же, не моргнув, развернули оглобли и таблицы считаются сразу в другую сторону🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ Но были мужчины и достойные: кто то признал ошибку и объяснил, что не учёл, а кто-то и вовсе говорил, что раньше июля 2024г. нечего ждать снижения и пока идёт СВО- будет трудно победить инфляцию✌️ Таким профессорам - респект!💪 Моё фермерское 🐏🐖🐄 мнение: я ещё зимой писал, что можно будет думать о снижении КС при 4-х подряд недельных данных ниже 0,1%. Вот сейчас 2 недели таких данных есть, но…!!! Добыто это снижение в основном только огурцом, томатом и самолётом, а 80% списка медленно растёт. Но и дальше, что у нас? А дальше рост услуг ЖКХ с 01.07. И понятно, что этот рост похоронит все, с таким трудом добытые, достижения((( ‼️ Поэтому я ожидаю, при похожей динамике ИПЦ, что первое снижение мы можем увидеть 28.07.2024г. Зависеть будет также и от интересов ЦБ: начнут позже (сентябрь 2024г), но опустят сразу на 100п. или начнут с июля по 25-50п. По ОФЗ: всё же лили вниз, хотя не было аукциона, а снижение шло широким фронтом. Я ещё неделю покупать ОФЗ не буду. Но на следующей неделе буду смотреть пристальнее. Разворот в ОФЗ приближается. Я всё же жду разворота быстрого и резкого🤣 Не ИИР!!! $SU26244RMFS2 $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

Добрый вечер🥃 ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 23 АПРЕЛЯ ПО 2 МАЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,06% С 0,08% С 16 ПО 22 АПРЕЛЯ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 МАЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 7,64%. Овощи подешевели сезонно и перелёты. Всё остальное привычно растёт🤦‍♂️ Фордевинд раздулся до 500🍋, Арлифт разорвали, зачем то устроив давку(()

Добрый день🥃 Владелец вендинговых автоматов «Плаза-телеком» 14 мая начнет размещение второго выпуска облигаций объемом 100 млн руб. 6 мая. ООО «Плаза-телеком» 14 мая начнет размещение 4-летних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн руб., сообщил эмитент. Номинальная стоимость бондов – 1 тыс. руб. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Ставки 1-16 купонов установлены на уровне 20% годовых. Московская биржа зарегистрировала выпуск под номером 4В02-02-00116-L. В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск облигаций компании объемом 200 млн руб. В августе 2023 года эмитент получил кредитный рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. ООО «Плаза-телеком» продаёт продукцию известных брендов (готовую еду, напитки, средства личной гигиены) в розницу через сеть вендинговых автоматов, а также предлагает в аренду зарядные устройства. Компания работает с такими брендами, как «ВкусВилл», «Азбука вкуса», «Шоколадница», «Самокат», «КофеХауз» rusbonds. ru Нужна ВВ- под 20% квартальная, когда есть более понятный Форд под 20,75% в месяц и АСВ под 20% ниже номинала?🤦‍♂️

Добрый вечер🥃

Доброе утро🥃 Хочу обобщить свои наблюдения за пару недель в какие то выводы по торговле: 1. До июня прекращаю покупки длинных фикс ОФЗ, даже по своему правилу (на 10-15% от пришедших купонов за неделю). Надо дождаться Минфина с аукционами, надо посмотреть, что предложат вместо 26243 и 26244. Ну и посмотреть за инфляцией в мае и действиями на июньском заседании ЦБ по ключевой. Пока, по моим ощущениям: мы можем сходить по длинным ОФЗ ниже и оставаться на таких доходностях долго.🤦‍♂️ 2. Купонные доходности предлагаемые эмитентами замерли на отметках 18-21%. И меня это не устраивает. Премия за риск истончилась до 0,5-2%. Что берешь МСБЛизинг с ВВВ, что дебютанта с В -купон 18%💩 Для меня теряется суть риска на таком рынке. Поэтому на 2 месяца был открыт депозит в Тинькофф под 17%. Не вижу причин препятствующих этому сейчас на рынке🤧 3. После майских праздников начну выходить, в первую очередь, из всех «лесенок», затем из высококупонников но с рейтингами ниже ВВ+ в пользу корпоратов ВВВ и выше с фиксируемым купоном🫨Вполне возможно, что КС+% (того же Саммита, Кармани, обратную Пушку) я оставлю в холд. Всё зависит от настроений рынка после праздников. 4. Из мыслей созрела одна: на таком «бессмертном» рынке, где нет премии за риск, а доходности уравнены необходимо начинать искать спекулятивные идеи. Иначе 18% в «тру ВДО» для меня менее интересны, чем вклад в Тинькофф под 17%. И спокойно перекидывай свой навоз. Не ИИР!!! Мысли фермера🐏🐖🐄

Добрый вечер🥃

Доброе утро🥃 С ПервоМаем!!! Вчера рынок де-факто уже ушел в отпуск. Из интересного для меня остались Форд, МСБ и Ойл как копилка. Остальным тянуть лямку ещё долго и нудно. Всем хороших выходных, прекрасной погоды и без плохих происшествий✌️🤝🍻

Доброе утро🥃 Цены на вино и шампанское в России взлетят✈️на 15% с 1 мая. Дело в том, что с 1 мая значительно вырастут акцизы на вино🍷 — с 34 до 108₽ за литр и шампанское 🥂— с 44 до 119₽ за литр. Ну а так, на всякий случай, ждём снижения инфляции🤦‍♂️

Доброе утро🥃 Всех с наступающим Первомаем🇷🇺 У граждан проживших более 10 лет в СССР это день всё равно особенный. Демонстрации, шествия, а потом с родителями в лес… следом на дачу. Поискал стикер ЛОПАТА или ТЯПКА, нет таких. Есть топор🪓, вантуз 🪠 и шприц💉 из подходящих🤣 По торговле: я продал до конца из всех портфелей всё, что связано с золотом, включая облиги Селигдара, остаток кэша или в фонды денег или в высококупонники на выходные.🍻🥩🥚 Дёрганье с экономикой в США, лопанье их банков, кидания криптобирж, нервные визиты Блинкена в Китай на фоне распродаж их трежерис, заявления Морганов, что быки жёстко перегнули и неадекватное поведение их инфляции меня настораживает🫨. Если чуть дальше от экрана отодвинуться, то заявления США из всех щелей всё жестче: Трамп обещает санкции за отказ от $, их аналитики заявляют, что США за следующие 10 лет готовы нахлобучить остальной мир «терпил» на очередные 20 трлн $. 🤦‍♂️ А кто не согласен брать трежерис-санкции и военное запугивание. Понятно, что за наши майские и Пасху они не рухнут, но я лучше в родных рублях эти 2 недели перекантуюсь🙂 Правда, юаневые бумаги оставил и некоторые замещайки. Не ИИР!!! Мысли фермера🐏🐖🐄

Добрый вечер🥃 Рынок затаился перед праздниками. Готовимся жарить 🥩после посадки🥔🥒🌶️🍅.