Про облигацию ОФЗ 52002

Добрый вечер! Давно не покупала линкеры, но, думаю, пора. Так как за март-апрель набрала много классических ОФЗ с фиксированным купоном, то не помешает небольшой «хэдж» в виде облигаций, привязанных к инфляции. Тем более, цены на эти бумаги в ожидании победы ЦБ над инфляцией, практически на исторических минимумах (и, что не менее важно, падение цен на них ощутимо замедлилось и даже есть попытки отскока – возможно это дно? 🤔). Наиболее короткий линкер ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 покупала последний раз в начале марта. Номинал прибавил 17,29 руб. и составил 1481,28 руб. - скорость прироста на этом отрезке времени соответствует 9,0% годовых. Вклад купонов в общую доходность – 2,8%. Вклад дисконта цены к номиналу в общую доходность – 3,3%. Всего доходность сейчас примерно получается около 15%. Далее зависит от ИПЦ: при ускорении инфляции, доходность соответственно тоже ускоряется и наоборот. Есть жирный минус: ограниченные возможности реинвестирования, т.к. вся основная прибыль в конце срока, а купоны весьма небольшие. Всем попутных рыночных трендов! До завтра! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

$SU26243RMFS4 $SU52002RMFS1 Доброе утро🥃 🥇 МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОВЫСИЛО ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ В РФ В 2024Г ДО 5,1% С 4,5% МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ОЖИДАЕТ ВОЗВРАЩЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ В РФ К ТАРГЕТУ В 4% В 2025Г 🥈 Минфин РФ 24 апреля проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243 в объеме остатков. Мысли фермера🐏🐖🐄по этим двум новостям. 1. Инфляция и не думает сдаваться☹️ В данном случае при росте денежной массы М2 на 25% в год, при таком раскалённом рынке труда, топтание на месте с ипотечными программами, разогрев экономики через госзаказы по линии МО, планируемое повышение услуг ЖКХ и др - КС 16 не побеждает инфляцию. Но и не проигрывает разромно🙏 2. Пока не победит страна в #мыещёненачинали устаканить данную ситуацию будет практически невозможно. 3. Аукцион 24.04 крайний перед заседанием по КС 26.04 и потом 2-х недельный перерыв в аукционах. Если будет хоть малейший намёк на смягчение по КС летом (я НЕ верю в снижение КС в июне, возможно 🤏 в июле) то 26243 может отскочить сильно. Во-первых: после майско-огородных до заседания по КС ( 07 июня) месяц останется, во-вторых бумаги при хорошем спросе на 1,5 аукциона осталось. Больше давить нечем. 4. С такой длительно непадающей инфляцией всё интереснее ситуация с линкерами😂 Номинал 52002 уже 1481 руб, а доходность практически 6%. Звучит круто +6% над инфляцией, но по факту доходности еще выше сейчас дают почти все ТОП ОФЗ с фиксом. Единственное, что при такой заявленной инфляции мы в ОФЗ 52002 к номиналу в 1520 руб к концу года 2024г доковыляем 🕺и к почти 20 руб купона через год. 5. Что мы можем прикинуть по КС на конец 2024 года? В марте ЦБ повышал прогноз средней КС по году до 14,5%❗️с 13,9%, при этом прогнозируя начало снижения КС на июнь. И ЦБ же в марте повышал прогноз по инфляции до «неблагоприятных» 5,2% по году💩 💥Здесь МинЭконом ничего нового не придумал, просто сильно отстал в прогнозах💥 Если после майских праздников недельная инфляция не снизится ниже 0,1% н/н, то пересмотр КС перенесется на 26.07.2024г. Лично мне такое снижение КС (июль, сентябрь и декабрь по 0,5) кажется самым реальным👍 На конец года будет КС 14,5%, а средняя КС ~15,2%, да чуть хуже «нейтрального» в сторону «негативного», но ведь не ужас-ужас😱? Да все и так рады будут!!! Поэтому: 1. Я до сих пор не выхожу из флоутеров (а при раскладе, который я описал КС+2,3=16,8% на конец 2024 года в А и 14,5+5=19,5% во флоутерах ВДО меня устроят). 2. Ожидаю пару-тройку достойных размещений, чтобы на 3-5 лет и под достойные 16,5% от ВВВ- и выше. 3. Всё также добираю ОФЗ раз в неделю, но 26243 буду брать сегодня. А вдруг в последний раз?🥺 Это вообще не ИИР. Мысли фермера 🐏🐖🐄

Итоги недели #2 (18-22.03) 🤑Пополнения: 3600₽ + 200₽ (подарок Ренессанс) + 1500₽ (продажа облигаций $RU000A1014B9 после амортизации) На этой неделе произошло много событий, повлиявшие на котировки индекса и акций отдельно, включая вчерашний страшный теракт в подмосковном Крокус-Сити Холле. Соболезнования родным погибших и скорейшего выздоровления раненым/пострадавшим⚫️ Ключевая ставка осталась на уровне 16%, что логично: предыдущие изменения ставки "дошли" только сейчас и уже происходит пускай и небольшое, но уменьшение инфляции. Следующее заседание 26 апреля, ожидаю тот же исход, однако утверждать о дальнейшем снижении не стану, время покажет. 🔵Акции: Даже на "перегретом" рынке удается цепляться за акции, которые не перекуплены и имеют потенциал по теханализу (по потенциалу фундаментала компании уже отобраны, ожидаю только время их покупки). Дивидендный сезон близко, однако ничего страшного, если к этому времени не успею закупить то, чего хотел. Так что морально готовлюсь к следующему году. •Whoosh $WUSH 2шт •Татнефть $TATN 1шт 🟢Облигации: Задач и желание на развитие облигационного портфеля сейчас больше: высокая КС и как следствие приятная доходность. По аналогии с акциями я составил таблицу эмитентов/бумаг и расчетом их купонной доходности и доходности к погашению (пишите в комментарии, если интересно). В ней, я считаю, максимальная диверсификация, какая может быть: от офз 3-х видов до вдо и золотых облигаций. •ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 1шт (с индексируемым номиналом) купон 2,5% раз в п-г. Текущий номинал 1468,83 ₽ •Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 2шт, купон 11,26 ₽/мес •Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 1шт, купон 13,15 ₽/мес 💰Выплаты за неделю: 58,46 ₽