НОВАТЭК выпуск 1 RU000A106938
Доходность к погашению
14,83% за 23 месяца
Рейтинг эмитента
Высокий
Форум об облигации НОВАТЭК выпуск 1
Что вы думаете про НОВАТЭК выпуск 1?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥Облигации НОВАТЭК 1Р2 в долларах. Это уже любопытно
Наконец что-то действительно интересное! Уже завтра $NVTK соберёт заявки на новый выпуск облигаций не в чём-нибудь, а в "грязных зелёных бумажках".
🧐Отличный вариант валютной диверсификации? Или попытка заманить инвесторов во что-то низкодоходное? Давайте разберёмся.
Эмитент: ПАО «НОВАТЭК»
🔋ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в РФ с долей рынка 18%. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО.
🔥В 2017 компания начала производство СПГ и вышла на международный рынок. Объемы доказанных запасов газа НОВАТЭКа являются одними из самых больших в мире.
Я часто называю НОВАТЭК "жидкогазовый гигант" и "Газпром здорового человека". Управление бизнесом, на мой взгляд, у компании одно из самых эффективных среди всех голубых фишек нашего рынка.
⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА - наивысший.
💼На бирже сейчас торгуется единственный выпуск бондов в рублях: НОВАТЭК 1Р1 $RU000A106938 на 30 млрд с погашением в мае 2026 года.
📊Финансовые результаты
НОВАТЭК не публиковал отчетность за 2022 год, поэтому динамику можно сравнить только с 2021-м.
✅Выручка увеличилась на 18,6% - с 1,16 трлн ₽ в 2021 г. до 1,37 трлн ₽ в 2023 г. EBITDAтакже вырос на 19%, достигнув отметки в 890 млрд ₽ в 2023 году по сравнению с 748 млрд в 2021 году. Рентабельность по EBITDA - впечатляющие 65%. А меня ещё спрашивают, почему я регулярно подкупаю НОВАТЭК.
✅Чистая прибыль при этом увеличилась не так сильно — с 433 млрд до 469 млрд ₽, на 8,3%. Сказались операционные издержки, капзатраты и расходы на преодоление последствий санкций.
✅Чистый долг практически исчез — с 141 млрд ₽ в 2021-м до смешных 9,2 млрд ₽ в 2023-м: снижение на 93,5%! (Опять вспоминаю про Газпром $GAZP с его триллионными заимствованиями и берусь пятернёй за лицо 🤦♂️). Показатель Чистый долг / EBITDA уменьшился с 0,19 до 0,01 - фактически нулевой.
⚙️Параметры выпуска 001Р-02
● Номинал: 100 $
● Объем: не менее 200 млн $
● Погашение: через 5 лет
● Купонная доходность: до 6,5%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Расчеты в рублях РФ по официальному курсу ЦБ на дату, в которую совершается сделка (при размещении облигаций и на дату выплаты купона или погашения).
👉Сбор книги заявок - 17 мая, размещение на бирже - 22 мая 2024 года.
🤔Резюме: оторвут с руками
🔋Итак, НОВАТЭК размещает локальные долларовые облигации объемом 200 млн $ на 5 лет с ежеквартальной выплатой купонов в рублях. Крайне редкий случай на нашем рынке: за 2023-2024 гг. был лишь один выпуск – ЕАБР 3Р10 на 250 млн $.
✅Надежнейший эмитент. НОВАТЭК не нуждается в представлении, имеет кредитный рейтинг AAA - выше некуда.
✅Облигации с привязкой к $USDRUB и удобным номиналом в 100$. Это одна из немногих возможностей для российских инвесторов диверсифицировать свой портфель "токсичной" американской валютой. А стоят они в 10 раз дешевле замещаек.
✅Ориентир купонной доходности - 6.5%, что с учетом рейтинга эмитента выглядит очень неплохо. Замещайки есть и подоходнее, но они дороже и такой низкой долговой нагрузки больше нет ни у кого. Скорее всего, купон на размещении укатают ближе к 6%.
✅Никаких доп. приколов типа амортизации и/или оферты, что для 5-летнего срока обращения - просто отлично.
⛔️Относительно небольшой объем выпуска. Скорее всего, за облигации будет драка. Надеюсь, в процессе размещения объем эмиссии увеличат, а купон не сильно снизят.
💼Вывод: буду добавлять валютные бонды НОВАТЭКа в портфель. Давно ищу варианты пополнить долларовую составляющую, а на рынке замещаек сейчас всё грустно. Пусть это и ненастоящие доллары, но от возможной девальвации на горизонте нескольких лет они смогут защитить.
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️
$RU000A1056U0 {$RU000A105A95} $RU000A105QW3
#sid #облигации #nvtk #хочу_в_дайджест
31
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
НОВАТЭК
Цена: ₽1510
Справедливая цена: ₽1650
Возможная доходность: 26,82%*
Риск: 2
Срок исполнения: 24 мес
$NVTK $RU000A106938
* — с учетом дивидендов за 24 мес
94
Нравится
7
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Всем, привет!
Выпустил дебютное видео со своими мыслями об уровне долгосрочных ставок по ОФЗ.
Видео во многом теоретическое, но в нем есть и оценка целевой доходности по долгосрочным ставкам ОФЗ на горизонте года и оцифровка тех рисков, которые существуют на рынке. Для практиков можно смело пропускать первую часть разбора.
Детальное описание:
В этом видео обсудили общепринятые подходы к определению уровня долгосрочных ставок в экономике, от каких факторов он зависит и насколько сильно. Посмотрели как менялись процентные ставки в России с 2014 года и почему так происходило. Узнали, почему разворот долгосрочных процентных ставок произошел сейчас и какие факторы этому способствовали. Определили сценарии изменения процентных ставок на горизонте ближайшего года и тот доход, который могут получить инвесторы, приобретая ОФЗ различной дюрации. Поговорили о черных лебедях на этом рынке и почему текущий рост рынка - это только начала тренда.
Ссылка:
https://youtu.be/duN0NRgYnj4?si=qwF6pkUG6fYgHfAv
Буду благодарен за обратную связь.
Не инвестиционная рекомендация.
$RU000A0JVUK8
$RU000A100NS9
$RU000A100L63
$RU000A106G56
$RU000A106938
$RU000A105ZP8
$RU000A0JSGV0
$RU000A103RJ3
$SU26219RMFS4
$RU000A105RG4
{$RU000A105A95}
$RU000A105QW3
$TCSG
4
Нравится
3
T
25 октября 2023 в 18:02
$RU000A106938
Почему цена облигации так снизилась от номинала?
Стоит ли покупать ещё по такой цене?
2
Нравится
1
ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК
1️⃣2️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣
🐯 Приветствую, уважаемые любители облигаций! Самое время подвести итоги четверга - прочтение выпуска сделает долгожданную пятницу еще ближе, да еще и с пользой для кошелька! Давайте заполнять свободные слоты информацией вместе)
----------
🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ:
🔸 ООО "Т1" наконец-то представляет параметры своего дебютного выпуска! Долгожданная новинка радует весьма посредственно - ориентир купонной ставки с квартальной выплатой установлен на скромных 15,5%. Срок размещения - 2 года, при этом через полтора установлена оферта. Сбор заявок прошел сегодня, но не думаю, что спрос будет повышенным даже при наличии несколько завышенного на мой взгляд кредитного рейтинга 🅰️(на днях он был повышен сразу на две ступени с уровня 🅱️🅱️🅱️➕).
🔸 АБЗ-1 также представляет итоговые параметры своего нового выпуска с купонной лестницей к Люциферу: если 1-5 купоны составят 16,5%, то закончится все 31-36 выплатой в 12% годовых. Объем - до 2 миллиардов рублей, сбор предварительных заявок также прошел сегодня и я также уверен, что всем хватит и потом). Напомню, что кредитный рейтинг установлен на уровне 🅱️🅱️🅱️, а прошлые выпуски $RU000A1065B1 $RU000A105SX7 куда более предсказуемы по купонам, надо будет сравнить в моменте)
🔸 ГАЗТРАНССНАБ - еще одно новое имя на рынке долга. Пока лишь зарегистрирована программа облигаций объемом 2 миллиарда рублей, но, вероятно, и выпуски не за горами. Рейтинг от Эксперта очень скромный - 🅱️, но, надеюсь, премия за риск будет достойной. Область деятельности новичка - производство и поставка технических газов, а также грузоперевозки и купля-продажа щебня. Всего понемногу, так и бизнес при деле :)
----------
📶 РЕЙТИНГИ:
👨🎓 ЭКСПЕРТ:
➡️ ХЭДХАНТЕР {$RU000A102GY7} - рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. Осторожнее, выпуск с очень близким погашением)
➡️ РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН $RU000A106FT0 $RU000A1026B3: подтвержден кредитный рейтинг 🅰️🅰️➕ со стабильным прогнозом.
👨🎓 АКРА:
🆕 НОВАТЭК $RU000A106938: присвоен рейтинг 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом.
---------------
🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков):
🔸 РЖД по выпуску БО-02 $RU000A0JVW71: 17 и 18 купоны (выплаты 18.04.24 и 17.10.24) в размере 13,4 %. Кажется, в текущей ситуации последние флоатеры компании поинтереснее.
----------
⚖️ ПРОЧЕЕ:
🔸 Минутка инфляции - растет, зараза. С 3 по 9 октября на 0,24%, а с начала года уже на 4,91%. И как тут не смотреть в сторону ВДО - безусловно рискованная, но неплохая возможность сохранить скромные накопления. В лидерах роста, кстати, куриные яйца - хотя казалось бы, Пасха еще не скоро)
🔸 Вчерашнее решение о продаже валютной выручки экспортерами должно позитивно повлиять на долговой рынок. Конечно, не уверен, что повышения ставки мы избежим совсем, но, возможно, более агрессивная риторика на время сменится. Другой вопрос - сколько там этой самой выручки, кубышка то не вечная...
🔸 Ну и наконец свежие фантазии от Московской Биржи - в ближайшие пять лет в планах перейти на режим торгов с расчетами в день сделки. Сейчас, напомню, действует режим Т+1. Невероятно удобно, денежные средства можно будет реинвестировать еще быстрее. Осталось дожить, но мы же справимся?)
----------
😉 Интересный день, а завтра будет еще лучше, выходные не за горами, друзья) С цифрами дня столкнемся лицом к лицу через пару-тройку часов, а пока самое время выпить кофеек. Кажется, моя блогерская деятельность стала крайне напоминать полноценный благотворительный рабочий день, осталось только трудоустроиться, я открыт для предложений 😀
#новости
#облигации
#новые_размещения
30
Нравится
9
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
#инструменты #акции #Новатэк
🔬Новатэк
Средняя цена покупки у меня сейчас 1053 руб. Доля в портфеле: по вложенным средствам - 4,95%, по текущей стоимости - 5,14%.
Прибыль бумажная 51,2% + дивиденды полученные 5,00% от вложенных средств.
Почему этот эмитент в моем портфеле:
1. Мне нравится, что компания сочетает в себе черты и дивидендной акции, и акции роста;
2. Компания выигрывает от роста цен на газ и от девальвации рубля;
3. Хорошие финансовые показатели, отрицательный чистый долг;
4. Адекватный мажоритарный акционер, крайне заинтересованный в стабильных и растущих дивидендах, а также в долгосрочном развитии компании;
5. Северное расположение заводов СПГ - конкурентное преимущество, так как часть затрат на охлаждение газа берет на себя «открытая форточка» - привет Катару, например;
6. Господдержка в виде низких налогов и инвестиций в развитие СМП;
7. Строящийся флот СПГ-танкеров, который обеспечит надежность и стабильные цены транспортировки газа;
8. Введение в эксплуатацию ПГХ в Мурманске и на Камчатке снизит затраты на доставку;
9. Перспектива роста дивидендных выплат после запуска новых заводов в Мурманске и Сабетте;
10. Интересная форвардная дивидендная доходность по моей средней цене - 11,5%.
Компанию не планирую продавать, при падении рынка буду увеличивать позицию в 1,5-2 раза. Отличная компания для инвестиций в долгосрок.
$NVTK $RU000A106938 {$NKZ3} {$NKU3}
5
Нравится
Комментировать
Здравствуйте Товарищи. Собрал небольшой портфель из облигаций. На данный момент их 330.
Большой процент занимают облигации ВТБ. Процент не большой но ежемесячный, что позволит покупать на купоны новые облигации. И срок по погашению подходящий, планирую деньги с выкупа перевести на ИИС и получить налоговый вычет.
$RU000A106DN8 90.90%
$RU000A105NA6 3.03%
$RU000A106938 3.03%
$RU000A106JV8 3.03%
#облигации #bonds #купоны
5
Нравится
1
Новатэк $NVTK
Основные триггеры роста:
1. Крупнейший независимый производитель природного газа в России, доля в РФ около 10% и продолжает расти;
2. Все добывающие и перерабатывающие активы находятся в России;
3. Прогнозируемая дивидендная доходность более 5% годовых;
4. Добыча, реализация газа, цены и экспорт продолжают расти несмотря на политические трудности;
5. Темпы роста выручки в ближайшие три года буду около 8%;
6. Минимальная долговая нагрузка;
7. Девальвация рубля.
Лично я на днях зафиксировала Новатэк в рамках продажи российского портфеля акций (продала еще не все, только около половины портфеля РФ). На мой взгляд российский рынок выглядит дорого на фоне вытягивания денег из рынка акций через рынок долга, повышения ставки, привлекательных доходностей по облигациям и дальнейшего устойчивого курса рубля (возможно даже его укрепления). Что касается отдельно Новатэка, то тут основным триггером коррекции может выступать снижение чистой рентабельности и низкие дивиденды, на фоне высоких дивидендов других компаний индекса Мосбиржи.
Новатэк конечно крутая компания и я вернусь в состав ее акционеров, но не «сегодня», пока я откажусь от покупок акций российских компаний.
$RU000A106938
105
Нравится
11
Народ помощь нужна задания хочу выполнить за 100 подписка награда кому не жалко подпишитесь , а то у меня всего 6 человек спасибо за понимание 😁 $RU000A106938
5
Нравится
Комментировать
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов