Про облигацию НОВАТЭК выпуск 1

Облигации Новатэк 1Р2 на размещении Компания Новатэк $NVTK , крупнейший независимый производитель природного газа, во второй половине мая проведет сбор заявок на 5-летние облигации номиналом 100$ с расчетами в рублях. Посмотрим подробнее параметры выпуска и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Новатэк 1Р2 Рейтинг: ruAAA (эксперт РА) Номинал: 100 $ Объем: не менее 200 млн.$ Старт приема заявок: вторая половина мая (дата уточняется) Дата погашения: через 5 лет Купонная доходность: не выше 6,5% Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: (уточняется) Оферта: (уточняется) Порядок расчетов: в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения. Месторождения "НОВАТЭК" расположены преимущественно в Ямало-Ненецком Автономном округе. Компания занимает третье место в мире по объемам запасов газа среди публичных компаний мира и на ее долю приходится порядка 12% объема добычи газа в России, имеет 83 месторождения. В 2024 году Новатэк начал строительство газопровода Волхов - Мурманск - Белокаменка. Данный проект мощностью 41 млрд. куб м должен поставлять газ для "Мурманск-CПГ". Для восстановления роста в сегменте СПГ НОВАТЭК необходимо обеспечить первую линию "Арктик-CПГ" танкерами ледового класса. Сейчас в отношении Новатэк введены санкции. Есть риск их расширения со стороны ЕС (запретить импорт сжиженного природного газа). Показатели и цифры компании - реализация нефти 11,9 млн. т в 2023 г. (-0,4 млдр.м3 г/г); - добыча газа 82,1 млрд. м3 в 2023 г. (+2,2 млдр.м3 г/г); - выручка 1372 млрд.р за 2023 г. (отчет за 2022 г. компания не публиковала, относительно 2021 г. +19%); - чистая прибыль 463 млрд.₽ за 2023 г. (в 2021 г. - EBITDA 890 млдр.₽ (в 2021 г. было 748,3 мдрд.₽); - чистый долг 9,24 млрд.₽ (в 2021 г. было 134,1 млдр.₽). В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций НОВАТЭК 1Р1 $RU000A106938 с погашением в 2026 году и доходностью к погашению 14,4%. Вывод Учитывая небольшой номинал данный выпуск вероятно будет иметь повышенный интерес. Замещающие облигации с аналогичным сроком имеют доходность к погашению ~6%. В настоящее время доходность ниже чем у рублевых облигаций, но здесь доходность в валюте. На горизонте 5 лет она может окажется выше, если считать в рублях. У меня нет валютных инструментов, поэтому буду рассматривать данный выпуск к покупке. Подписывайтесь на мой аккаунт в Пульсе. #облигации #новатэк

Дивиденды: 2020 – 35,56₽ (+9,99% г/г) 2021 – 71,44₽ (+100,9% г/г) 2022 – 105,58₽ (+47,79% г/г) 2023 – 78,59₽ (-25,56% г/г) Дивиденды 2023 год составили 5,2% или 78,59₽ Прогноз дивидендов за 1П 2024 года — 47 руб/акцию. Дивиденды НОВАТЭКа по Модели Гордона: Темпы роста в год — 25,84% Теоретическая стоимость актива — 1306,12₽ (на 1,09% выше текущей стоимости). 📝 Дивидендная Политика: Сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50% консолидированной чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за соответствующий период. Платят дважды в год. Какие прогнозы??? #новатэк $NVTK $RU000A106938 @Новатэк

НОВАТЭК выпуск 1 $RU000A106938 НОВАТЭК - крупнейший независимый производитель природного газа в России. Занимается добычей, переработкой и реализацией природного газа. Ключевые активы компании находятся в Ямало-Ненецком автономном округе - кладовой природного газа, на которую приходится 80% российской добычи и 15% мировых запасов природного газа. Газ продаётся не только на внутреннем рынке, но и идёт на экспорт в виде СПГ. Компания владеет Ямал СПГ - крупнейшим в России заводом по производству сжиженного газа с объёмом добычи 19,6 млн тонн газа в год. Арктик СПГ-2 - второй флагманский проект компании с общим размером капитальных вложений $21,3 млрд. Также планируется строительство нескольких новых заводов. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 204,21 ₽ (Купоны) + 68,20 ₽ (Премия за риск) = 272,41 ₽ (29,23%) Срок исполнения: 26 месяцев