Форум — Совкомбанк

🏦 Совкомбанк: прибылен и эффективен, но… Как вы знаете 😊на той неделе я была на встрече с Совкомбанк. Но все не доходили руки до цифр. 💁‍♀️ Совкомбанк ( $SVCB ) обнародовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года. Ключевой результат – выросла чистая прибыль: достигнут уровень 24,8 млрд рублей (+11% г\г). Чистая прибыль с исключением единовременных доходов выросла сильнее – на 26% г\г и составила 12,1 млрд рублей. Совкомбанк приводит данные о чистой прибыли еще в одном разрезе: за 12 месяцев, закончившихся первым кварталом 2024 года (т.е. 31 марта 2024). 💪Этот показатель стал рекордным за всю историю банка – 97 млрд рублей. Рост прибыли не в последнюю очередь обусловлен минимальным уровнем просроченной задолженности – это позволяет увеличивать прибыльность даже при высокой стоимости привлечения депозитов. Значительный положительный эффект дала интеграция Хоум Банка: розничный сегмент принес 38% квартальной прибыли. 💪👍 ROE в отчетном периоде составил 35%, а за указанные выше 12 месяцев – 41%. Активы увеличились до  3,6 трлн рублей, что на 13% больше год-к-году.. Консолидация Хоум Банка вкупе с органическим ростом залогового кредитования оказала позитивное влияние на розничный кредитный портфель: он вырос на 32% с начала 2024 года, достигнут уровень в 1,1 трлн рублей. Портфель корпоративных кредитов также органически вырос до 1,2 трлн рублей (+8% с начала года). 🔥 Стоит заметить, что фактические темпы роста оказались ниже ожидаемых, причиной чему жесткая политика Центробанка (высокий уровень ключевой ставки). Все закономерно…🤷‍♀️ Текущие счета и депозиты клиентов выросли до 2,7 трлн рублей (+9%). Чистый процентный доход вырос на 11,4% и составил 35,6 млрд рублей. Здесь также сыграла роль интеграция Хоум Банка. А вот чистый комиссионный доход снизился на 14,4% до уровня в 5,4 млрд рублей. Тут стоит вспомнить, что бизнес-модель $SVCB “заточена” на классический банкинг, велика роль кредитных продуктов. Жесткая ДКП ЦБ снизила активность розничного сегмента 😥 📌 Рост чистой прибыли важен в свете дивидендных перспектив. Менеджмент банка подтвердил намерение выплачивать 25-30% чистой прибыли. Тут вспомню, что рекомендация СД – выплатить 1,1 руб\акцию, дивидендная доходность относительно текущей цены в 19,36 руб\акцию равна 5,68%. Утверждение рекомендации – 24 июня 2024 года. ❓Что в заключение? Банк продолжает иметь самый высокий показатель ROE в секторе. Плюс, продолжается наращивание капитала. Мне нравится открытость и полная прозрачность компании, что делает далеко не каждый банк. Однако сомнения в возможности дальнейшего роста без коррекции есть. Указанный позитив уже “в цене”. ☝️ Потенциальные триггеры и причины для сомнений таковы. Компания скорректировала прогноз по годовой прибыли: намерение ЦБ сохранять высокий уровень ключевой ставки, как минимум, несколько кварталов не позволит рассчитывать на повторение рекорда по прибыли 2023 года (95 млрд рублей). 🤔 Плюс, банк пока решает как именно рассчитываться за Хоум Банк. Краткосрочно это инвесторов может нервировать и мотивировать фиксировать прибыль. 💪Однако, если заглядывать на более далекую перспективу, я вижу все условия, чтобы акции банка продолжали расти. Компания очень грамотно управляет своим бизнесом. Будем продолжать следить за её результатами. 😉 Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп  #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании

$SVCB идём по прогнозу https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_NeuroInvest2_/96c30177-05f2-49aa-bf78-6bf9c80f103d/

$SVCB по 24₽ норм будет?) 🧐

🚢 НМТП оценивается рынком на 250 млрд руб., при этом компания способна зарабатывать примерно 30-35 млрд руб. в ближайшие 2 года, что для сектора выглядит очень дорого. Вообще если сравнить Транснефть (основной акционер НМТП), Совкомфлот, Globaltrans, НМТП и ДВМП, то НМТП выглядит существенно дороже сектора по окупаемости, хотя компания является самой неликвидной. Например, первые 3 входят в индекс Мосбиржи, а у ДВМП прибыль в 2023 году была на 25% больше, чем у НМТП, но НМТП почему-то стоит дороже ДВМП. Я считаю, что наша логистика оценивается сейчас плюс-минус справедливо, но НМТП выглядит очень дорого относительно сектора, поэтому я ожидаю, что компания придет на справедливую форвардную окупаемость не более 5х, то есть коррекция акций может составить около 20-30%. $NMTP $TRNFP $FESH $SVCB $GLTR

📈 Совкомбанк представил отчет за первый квартал 2024 года, в котором чистая прибыль составила 24,8 млрд рублей. Однако, при более детальном рассмотрении, можно увидеть, что в отчете присутствуют разовые статьи, такие как доход от выгодной покупки Хоум Банка (14,6 млрд рублей), чистая прибыль от финансовых инструментов (4,8 млрд рублей) и прибыль от операций с иностранной валютой (3,1 млрд рублей). В первом квартале также наблюдался высокий процент расходов по кредитным убыткам, который составил 48,3% от чистого процентного дохода, что негативно сказалось на прибыли. 💰 С учетом этих факторов, скорректированная прибыль Совкомбанка за первый квартал составила 12 млрд рублей. Банк прогнозирует, что достичь результатов 2023 года в 2024 году не получится. 📊 Мультипликаторы банка на данный момент выглядят следующим образом: P/E = 5,63, ROE = 23,85%, P/BV = 1,34. 💸 По итогам 2024 года банк планирует выплатить от 25 до 30% чистой прибыли на дивиденды. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! #совкомбанк #отчетность $SVCB

Всем привет! 👋 📎Сегодня разберём компанию Совкомбанк $SVCB 📍Совкомбанк - российский частный универсальный коммерческий банк. Относится к системно значимым банка, занимает 9-е место по размеру активов среди российских банков по итогам 2020 года. Совкомбанк расчет за счет покупки конкурентов, за свою историю банк купил - 3 страховые компании, 8 банков, 1 лизинговую компанию и т.д. 📍Последняя покупка Совкомбанка это Хоум Банк, также возможно часть сделки с Хоум оплатят акциями. 📍По итогу покупка будет состоять из 80% от капитала в две части: допка 5% и деньги в рассрочку. Первый этап - за счет 5% эмиссии новых акций будет куплена 51% акций Хоум Банка, второй этап в течении 2024 года будет куплена остальная часть акций 49%, с оплатой в рассрочку в течении 2024-2025 года. 📍Одной из самой крупной покупкой считается банк Восточный. 👉🏼Количество акций в обращении 20,69 млрд. 📌16 мая вышел отчет по МСФО за 1 квартал 2024 года, чистый процентный доход и чистая прибыль увеличилась на 11% в сравнении с 1 кварталом 2023 года. 👉🏼Несмотря на рост прибыли в 1 квартале, Совкомбанк не рассчитывает на прибыль на уровне прошлого года, из-за высокой ключевой ставки ЦБ, но все равно банк планирует сохранить дивидендные выплаты на уровне 25-30% от чистой прибыли. 📌Чистый процентный доход: - 2020 - 79,8 млрд рублей - 2021 - 84,5 млрд рублей - 2022 - 49,1 млрд рублей - 2023 - 106,4 млрд рублей - 2024 (1 квартал) - 36 млрд рублей 📌Чистая прибыль: - 2020 - 39,2 млрд рублей - 2021 - 50,4 млрд рублей - 2022 - -18,8 млрд рублей - 2023 - 94,1 млрд рублей - 2024 (1 квартал) - 25 млрд рублей 📍По итогам результатов за 1 квартал 2024 года чистая прибыль составила 25 млрд рублей, из которых 10 млрд рублей принесло - приобретение Хоум Банка. 📌На данный момент считаю, что если покупать акции Совкомбанка, то только на долгосрок. 📎Дивидендная политика: Банк стремится распределять от 25% до 50% чистой прибыли, определенной на основе консолидированной финансовой отчетности банка в соответствии с МСФО за соответствующий год. Но Совкомбанк заявил, что выплаты останутся на уровне 25-30% от чистой прибыли. Банк стремится распределять прибыль не реже, чем один раз в календарный год. 📌Дивиденды: - 2023 - дивиденды за 2023 год примерно будут в размере 1,1 рублей или 5,7% на акцию, объявить о дивидендах должны в июне. В календаре инвесторов компании указано, что годовое обще собрание акционеров (ГОСА) состоится 25 июня 2024 года. Дата отсечки по дивидендам - 7 июля. 👉🏼Прогноз по дивидендам в 2024 году составят примерно 1,3 - 1,5 рублей на акцию. 👋Участвовал в IPO банка, 15 декабря Совкомбанк вышел на биржу, брал под спекуляцию на основной брокерский счет и заработал 12,35%. Покупал акции компании на стратегию в феврале, продал в марте и заработал на 2,77%. Начал покупать в январе для долгосрочки на ИИС. На данный момент +14,82%, в процентном соотношении акций в портфеле - 1,94%, планирую, как минимум, чтобы было в соотношении около 5%. Продолжаю по немного докупать на долгосрочные инвестиции акции Совкомбанка, считаю, что у компании будет рост, за счет покупки конкурентов и развитие бизнеса. 📎Мое мнение по поводу Совкомбанка. Считаю, что у банка растущий и качественный бизнес, который растет за счет покупки конкурентов и продолжит расти, но возможно в дальнейшем делать это будет намного сложнее, но думаю у компании в любой случае появятся новые идеи для покупки. 👉🏼Предполагаю, что цена акций Совкомбанка на протяжение года может составить 23 - 24 рублей. Всем спасибо!📈📈📈 #пульс , #учу_в_пульсе , #прояви_себя_в_пульсе , #обучение , #пульс_оцени , #хочу_в_дайджест , #псвп

Тридцать девятая неделя и индекс преодолел планку в 3500. На самом деле в последние дни индекс рос исключительно за счет гигантов вроде Лукойла и Сбера. Многие акции в портфеле двигались или вниз или топтались на месте. Так что ждем, когда придут дивиденды Лукойла и подъема рынка. Июнь и июль уже совсем близко, а все самые интересные дивиденды там. Индекс поднялся на +1.52%, портфель же подрос в районе +0.7%. На самом деле не ожидал, что $SNGSP выплатит ожидаемые многими дивиденды. Компании отлично показали, как можно ничего не платить: камень в огород $GEMC, обещавших и слившихся в последний момент. Я в свое время продал их на росте, думал откупить, но по отчетам уже было понятно, что деньгами они гасят долги, а на дивиденды их тупо нет. С Сургутом сложнее, у него очень скудная отчетность. Тяжело что-то узнать, по большей степени рулетка и в этот раз ставка сыграла. Позицию по Сургуту хеджировал и частично продал в +45% в среднем. После объявления дивов докупил еще. Пока не уверен, что буду держать до дивидендов, тут скорее придется ориентироваться по ситуации. Хорошая просадка в $HNFG не осталась незамеченной и откупил еще. Компания нравится, все их отчеты соответствуют планам, к тому же платят дивиденды. Точно по такой же схеме откупал и $WUSH, который после бурного взлета немного приземлили к отметке в 300, примерно около тех цифр и удалось начать набирать позицию. Намерен продолжать это делать при умеренном росте. Компания также хорошо себя показывает и результаты все выше и выше. Чуть более рискованной является идея в $SVCB, однако компания показывает прибыль, даже в сложном 2024, хотя и не ждет рекордного года, как прошлый. Слияние может помочь и двинуть акции вверх, но пока стоит ждать, что акции могут временно просесть и до 18 и даже до 17 рублей. Допка даже на благие цели, даже выгодная в пересчете на капитализацию все равно воспринимается инвесторами плохо. Ну и последний зверь в этом зоопарке: $ZAYM, по которому средняя уже ниже 330. Но он все щупает свое дно, пока сложно сказать причину помимо общего скепсиса физиков к МФО. Компания показала меньшую прибыль в 1 квартале, однако она наращивала количество клиентов и обеспечение под кредиты, что может дать больший результат в последующих кварталах. За компанией пока что слежу, жду дивидендов и как минимум переоценки к 350 за акцию. На деле при хорошей отчетности и дивидендах за 2 квартал, может показать к концу года отличный рост, даже за пределы 400-450. Конъектура на рынке для нее отличные и у компании практически нет долгов, отчего большие МФО будут легко выживать и забирать клиентов у мелких, которые закрываются по сотне штук в год. Государству выгодно привести рынок МФО в порядок и оставить на нем с 10 крупных игроков, как и в банковском секторе.