Что делать? Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке состоится 26 июля 2024 года. К этому моменту пройдут дивотсечки у большинства эмитентов ($CHMF, $SBER, $SNGSP и т.д.), и будет запущен процесс технической коррекции рынка. Если КС всё-таки поднимут, то для российской фонды настанут тёмные времена, и придёт время уже настоящей глубокой коррекции с падением индекса $MOEX до декабрьских значений 2023 года, а может даже и мобилизационных 2022-го. Мой план на месяц: • прекращение инвестирования в акции; • существенное снижение доли акций в портфеле; • наращивание в портфеле доли облигаций; • вывод кеша на накопительный счёт. К началу июля хочу сформировать котлету и «сесть на забор». Далее буду действовать по ситуации, в случае глубокой коррекции – скупать просадки первого эшелона. Если её не будет или она окажется незначительной, то буду просто отдыхать и наслаждаться долгожданным отпуском. Как поступать вам? Изучать чужую информацию и думать своей головой.

Кто виноват? У меня есть предположение, что майская коррекция (читай «паника хомяков») была спланирована заранее китами в сговоре с брокерами. У первых интерес в том, чтобы скупить акции по нижней границе ценового диапазона. У вторых – заработать комиссионные на повышенных оборотах во время слива и последующего откупа. Напомню, сейчас набирает обороты летний дивидендный сезон. Его пик придётся на июль. И, чтобы получить от этого максимальный профит, китам требовалась более-менее глубокая коррекция рынка. Обеспечили её хомяки-плечевики. Первой упавшей костяшкой домино стал $GAZP Я с большим удивлением читал мнения некоторых блогеров и даже аналитиков из серьёзных контор о том, что национальное достояние может выплатить дивиденды за 2023 год. Голубое топливо в огонь подливал сам поставщик своими заявлениями о приверженности дивполитике (как будто кидок в 2023-м всем привиделся). Несмотря на катастрофически ужасный отчёт, в котором чёрным по белому был зафиксирован рекордный убыток в ₽630 млрд (sic!), у многих частных инвесторов сохранялись влажные мечты о дивах. Ведь их платят не из убытков, а из корректированной прибыли, а она какая-никакая, но всё же была. Некоторые сверхразумы даже называли цифру ₽15,5 (доходность на тот момент — 10%). И даже после прямого запрета со стороны правительства выплачивать дивы, находились глупцы, ринувшиеся на всю котлету откупать просадку. А вдруг СД взбрыкнёт?! Но нет, чуда не случилось, и котировки полетели вниз, потащив за собой индекс МосБиржи, который и без этого уже успел просесть на дивгэпе $LKOH Чтобы откупать волны просадок Газпрома, многие сдавали позы в других инструментах. Распродажа голубой фишки всё-таки идёт! Естественно первым под нож пошёл третий эшелон. Но Газ всё никак не хотел останавливаться. И тут в гости к плечевикам начал массово стучаться дядя Коля (маржин-колл), чтобы покрыть открытые лонги. Естественно, дело дошло и до первого эшелона, и посыпались вообще все и всё, включая облиги. Даже Сбер не устоял и в моменте падал до 305 с недавних 320 рублей за акцию! «Алярма! Снег падает!», — кричали на каждом углу хомяки. А в обмелевшую гавань тем временем начали заплывать голодные киты...

ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 16% То, чего ждал весь рынок с замиранием сердца, не произошло. Ставку не стали повышать ни до 17%, ни тем более до 18%. На самом деле повышать КС никто и не планировал. В пользу этого говорит консенсусный прогноз: две трети аналитиков высказались за сохранение ключа 16%. Повышения КС во время проведения ПМЭФа – это был бы френдли фаер в чистом виде, так себе сигнал для иностранных инвесторов и антитезис заявлениям Пу о растущей экономике и процветающей России. Репутационные риски от такого решения превысили бы и без того сомнительную пользу от ужесточения ДКП. Но радоваться рано. Вот главный узор из всех тех кружев, что сплела Наби на вчерашней прессухе: «Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений 1 кв. 2024. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жёстких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле». Что всё это значит? «Сейчас плохо, а будет хуже, и мы обязательно поднимем ключ на следующем заседании». Официальная версия заключается в том, что мы сами виноваты, активно тарясь на кредитное баблишко. Причём указывается, что делают это даже относительно обеспеченные граждане, потому шо денюшек стали зарабатывать побольше, и от этого у них появилась уверенность в возможности выплаты заёмных средств. Ну не бред ли? Конечно, никто не будет признаваться в истинных причинах разгона инфляции. Но все всё понимают...

Добрый день, коллеги! Во время глубокой коррекции всей российской фонды я впал в не менее глубокий тильт и хаотично откупал просадки в дивидендном портфеле. Как оказалась, не зря, ибо сегодня ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, и мой портфель ракетит. Ну почти =) Про облиги на ИИС тоже не забывал, но тут эмоций было гораздо меньше и даже ОФЗешные минуса в районе 7-8% особых переживаний у меня не вызвали. Так что двигался я строго по своему плану покупок, избегая скам с рекордным купоном и рекордной доходностью. Собственно, мои сделки: • ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 • Гарант-Инвест 002P-07 $RU000A106SK2 • О'КЕЙ выпуск 5 $RU000A106AH6 • О'КЕЙ 001P-06 $RU000A1084E6 • ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 • Синара-Транспортные Машины 001Р-04 $RU000A1082Y8 • ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 • ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • ДАРС-Девелопмент выпуск 1 $RU000A106UM4 • Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 $RU000A107UU5 Если будет интересно, почему я покупал ту или иную облигацию, спрашивайте в комментариях! С удовольствием отвечу =)

$EUTR Взял "на посмотреть" в спекулятивный портфель. Думал, падать дальше некуда, через месяц дивы неплохие, сегодня инвестдень... Хороший тамада и конкурсы интересные.

$RU000A108CA3 Под вечер прилетел внезапный дисконт ниже номинала на Новабев Групп БО-П06. Эмитент надёжный, рейтинг АА-, ежемесячный купон по ставке 14,9%, без оферты и амортизации... Может, я чего-то не знаю? 🤔

Один мой хороший товарищ как-то раз сказал, что 90% финансов должны храниться в безрисковых активах. Придерживаясь этой стратегии, сегодня купил $RU000A106EZ0. Да, купон можно и повыше найти (12,9%), зато кредитный рейтинг А! И тут нет сюрпризов в виде оферт или амортизации. У меня уже был один выпуск $RU000A1060Y4. В июне планирую добавить $RU000A107D33. А какие будут ваши покупки в ближайшее время?

За три месяца покупок облигаций на ИИС я понял, что... ничего не понял =) Только мне начало казаться, что облигации – это простой и доступный инструмент, как тут же прилетают какие-то сюрпризы. Сначала я проморгал оферту в $RU000A105DL4. А сегодня, докупая $RU000A1082W2, обнаружил, что после оферты в марте 26-го года будет пересмотр купона. Сейчас он составляет 13,03 рубля по ставке 15,85% годовых с выплатой 12 раз в год. Собственно, именно ежемесячные выплаты купона и привлекли моё внимание. Вывод: надо тщательно изучать информацию перед покупкой любой облигации. И делать это лучше на сторонних ресурсах, потому что у Тинька данные указаны как бог на душу положит. Если у вас тоже были подобные «забавные факапы», велкам ту комментс! ;)

⚡️Правительство России приостанавливает действие временного запрета на экспорт бензина для производителей топлива до 30 июня 2024 года. Соответствующее постановление подписано. Оно вступит в силу с момента опубликования. Вместе с тем ограничения по экспорту бензина сохраняются на период с 1 июля по 31 августа. "Решение принято с учетом насыщения внутреннего рынка автомобильного топлива, недопущения снижения объемов переработки отдельными нефтеперерабатывающими предприятиями из-за затоваривания автомобильным бензином, а также необходимости освобождения портов от объема топлива, планировавшегося к экспорту, но не вывезенного непосредственными производителями после введения ограничений", - говорится в сообщении кабмина. $LKOH $SIBN $BANE $ROSN

$SIBN Затишье перед бурей. Пружина сжалась. Мы ждём дивиденды! P.S. Я не поэт, не судите строго ;)

$NVTK Моя третья попытка входа в Новатэк... Каждый раз думаю "ну куда дальше-то валиться?!". А он продолжает гнуть свою линию 😂

$SIBN с 22 марта сижу в позе. За это время даже на накопительном счёте прибыль на ту же сумму выходит больше. Без комиссий и налогов. Что ж, сегодня продолжу сбрасывать на локальных пиках. Только вот куда перекладывать: $SBER или $LKOH? А может лучше...? Ваш выход, знатоки ;)

$RU000A106888 Пока Центробанк пугает рынок ОФЗ публикацией резюме апрельского заседания, решил прикупить другую максимально надёжную облигацию – ЛСР выпуск 8: • Кредитный рейтинг эмитента А • Дата погашения 13.05.26 • Купон 4 раза в год по 31,79 ₽ • Текущая доходность купона 13,42% • Без оферты, колл-опциона и амортизации Срок размещения – 2 года, а это значит, что буду держать бумагу до погашения, в отличие от тех же ОФЗ. Возможно, даже докупать ;)

$RU000A105DL4 Сегодня мой портфель на ИИС пополнился облигацией Новые технологии БO-01. По классике аргументы «за»: • Кредитный рейтинг эмитента А- • Дата погашения 02.11.27 • Купон 2 раза в год по 67,32 ₽ • Текущая доходность купона 13.69% • Без оферты, колл-опциона и амортизации Два других выпуска Новых технологий ($RU000A106PW3 и $RU000A1082W2) тоже держу в «коллекции». Если вам интересны посты про облигации, дайте знать! ;)

$LKOH Для тех, кто задаётся вопросом "а что произошло?!": Сейчас мы видим классическую фиксацию спекулятивной прибыли перед дивами. На этом фоне падает цена. Следом валится индекс $MOEX, потому что доля Лучка в нём составляет 15%! Завтра пролив индекса продолжится из-за дивгэпа всё того же Лучка. Паникёрам я бы советовал в любом сканере обратить внимание на то, какие объёмы сейчас заходят в Лучок - просадка активно скупается. Выводы делайте сами. Я так вообще не парюсь, потому что у меня средняя ниже дивгэпа и я планирую завтра докупать ;)

$RU000A106UW3 Сегодня ловлю на локальных минимумах облигацию Делимобиль 1Р-03. У меня уже есть две штучки на ИИС, но со времён первой покупки средняя потеряла -1,24%. Хочется немножко усреднить для поднятия настроения и будущего профита =) Мои доводы в пользу этой облиги: - Кредитный рейтинг эмитента А+ - Дата погашения — 18.08.27 - Частота купона — 12 в год - Текущая доходность купона — 14,14% Да, вы можете сказать, что есть накопительные счета и даже вклады с годовой ставкой выше. В ответ я у вас спрошу: а на какой срок дают эту повышенную ставку по вкладу или НС? То-то же! А облигации позволяют фиксануть высокий процент на сроки гораздо больше. А какие облигации кажутся интересными для покупок в мае вам?

$SFIN Ну что ж, ещё один урок выучен. Все эти "истории роста", пожалуй, без меня. Фиксанул убыток -2,3% - считай отделался лёгким испугом =)

Пришло время избавляться от эмоциональных зависимостей и признавать свои ошибки. Прощайте $GMKN и $NVTK! С вами было невесело. На высвободившиеся средства буду докупать $LKOH и $MOEX на дивгэпе. Сдачу закину на короткий вклад в $YNDX. Если я сейчас совершаю ошибку, с радостью "послушаю" ваши контраргументы в комментариях!

$RU000A103WB0 "Славянский НПЗ на Кубани частично приостановил работу после атаки беспилотников" Главный вопрос: что будет дальше? Покупаем или сливаем? Что думаете, коллеги?

$SU26221RMFS0 После сохранения ключевой ставки на уровне 16% и гадания ЦБ на кофейной гуще о будущем российской экономики ОФЗешки логичным образом покатились вниз. Спасибо, госпожа Набиуллина! Это мы докупаем ;)

$RU000A1066A1 Сегодня время покупок на ИИС - продолжаю собирать сейвовый портфель из ОВД и ОФЗ. Почему выбор пал именно на эту облигу? Высокий рейтинг эмитета A+(RU), срок до погашения почти 2 года, доходность выше 15% - вот мои аргументы =) Как думаете, на какие ещё облигации стоит обратить внимание в ближайшее время?

$BELU На этой коррекции нет такого, чтобы глаза разбегались от вкусных предложений, как феврале. Однако в рамках диверсификации портфеля (на данный момент сильный перекос в нефтянку) решил взять Белугу. Один хвост чисто на пробу =) На дивгэпе докуплю ещё парочку. Что думаете? Какие перспективы у бумаги?

$RTKM тот случай, когда успел сократить позу по 100 ;)

$RU000A106EP1 Второй день подряд пытаюсь поймать ПР-Лизинг выпуск 2 на ИИС. Но облигация ускользает от меня, словно сказочный единорог. Даже по цене выше рыночной! Конечно, можно выставить заявку ещё выше, но тогда теряется весь смысл инвестиций =) Может, есть у кого в портфеле, кто хотел бы поделиться? О цене договоримся ;)

$KROT Вижу, многих забанили в гугле, и у многих от этого в голове рождаются теории заговора. А ведь ларчик-то просто открывается! Посмотрите на динамику цен на какао. И вам всё станет понятно ;)

$SIBN Вчера на хае успел продать всего лишь 10% позы. Далее нефть дала под дых и ГПН начала падение. Печаль. В обозримом будущем предпосылок к смене тренда не вижу, а значит сидим-ждём. Если поддержка на 760 не устоит и цена повалится сильно ниже моей средней (~750), то буду докупать – летние дивы никто не отменял, а значит котировки пойдут вверх.

$SIBN Начинаю снижать долю акций в портфеле. В марте после разрешения проводить сделки ПИФам со стратегическими компаниями пришлось срочно спасать Газпромнефть и $ROSN, сдавая другие позы в хороший, но не прям-таки шикарный плюс. Под раздачу попали $CHMF и $TRNFP, но с чётким пониманием, что в эти акции я ещё вернусь. Северсталь пока не позволяет это сделать, а вот Транснефть – вполне! В последние дни мы можем наблюдать коррекцию перед объявлением дивов (отчёт, на мой взгляд, больше нейтральный, нежели негативный), и я начал набирать позицию. ГПН ещё стрельнет, как-никак гэп предстоит закрывать, да и дивы тоже будут, поэтому только СОКРАЩАЮ, а не закрываю позицию.

$NVTK После продажи в плюс перед дивами, решил перезайти (1284 средняя). Почему? Всё просто: газовозы в количестве 5 штук класса Arc7 уже спущены на воду на СЗ Звезда. Как достроят и передадут в эксплуатацию - полёт туземун обеспечен. До этого момента возможен откат на уровни поддержки, но я склонен полагать, что скорее всего будет вялый рост и накопление позиций. Есть ли тонкие места в моей идее? Конечно! И я жду ваши комментарии ;)

$GMKN господа знатоки, внимание вопрос! Будет ли хоть какой-то отскок от текущих?

Друзья, подскажите, пожалуйста, какие акции более ликвидны – $RTKM или $RTKMP?