Форум об облигации ОФЗ 26240

$SU26240RMFS0 я понял! Это минфин шортит свои же ОФЗ!! продал по 1000 откупит за пол цены! 8-) Не ну а что, под шумок выпуска новых выкупит старые (на полученные средства). Либо это такая схема совместно с фондами, чтобы закупиться на низах.. И в час Х выкупят все нафикк...Набиулина в доле ;)

🔥 Продажа ОФЗ в убыток: стоит ли паниковать перед решением по ключевой ставке? Мои ожидания. В последние месяцы многие инвесторы обеспокоены своими вложениями в облигации федерального займа (ОФЗ). Продажа ОФЗ в убыток стала частым явлением, и это вызывает вопросы о будущем финансового рынка. В то же время на горизонте маячит важное событие — решение Центрального банка по ключевой ставке. В данной статье рассмотрим текущую ситуацию и мои ожидания по ОФЗ. Текущая ситуация на рынке ОФЗ ОФЗ традиционно считаются надежным инструментом для консервативных инвесторов, однако текущие экономические условия и ожидания по изменению ключевой ставки создают нестабильность. В результате многие инвесторы вынуждены продавать свои облигации в убыток, опасаясь дальнейших потерь. Причины продаж в убыток: 1. Ожидание повышения ключевой ставки: Инвесторы опасаются, что Центральный банк может повысить ключевую ставку в ближайшее время. Повышение ставки обычно приводит к снижению цены облигаций, что делает их менее привлекательными для держателей. 2. Инфляционные риски: Высокий уровень инфляции снижает реальную доходность облигаций, что также способствует продажам в убыток. 3. Неопределенность на рынке: Глобальные экономические и политические факторы создают дополнительную неопределенность. Инвесторы предпочитают ликвидировать рисковые активы, чтобы минимизировать потенциальные убытки. Решение по ключевой ставке: чего ожидать? Могут возникнуть следующие сценарии: 1. Повышение ключевой ставки: Если Центральный банк примет решение повысить ключевую ставку, это может привести к дальнейшему снижению цен на облигации. В таком случае, текущие продажи ОФЗ в убыток могут оказаться оправданными для некоторых инвесторов. 2. Сохранение ставки на текущем уровне: Если ставка останется без изменений, это может стабилизировать рынок облигаций и даже привести к их росту в краткосрочной перспективе. В этом случае, продажа ОФЗ в убыток может оказаться преждевременной. 3. Снижение ключевой ставки: который может привести к значительному росту цен на облигации и улучшению их доходности. Что делать инвесторам? 1. Анализируйте свои цели и риски: Прежде чем продавать ОФЗ в убыток, важно оценить свои долгосрочные инвестиционные цели и уровень допустимого риска. Возможно, в вашем случае есть смысл удерживать облигации до их погашения. 2. Диверсификация портфеля: Рассмотрите возможность диверсификации своих инвестиций. Включение различных активов в портфель может помочь снизить общий риск и улучшить доходность. 3. Консультация с финансовым экспертом: Обратитесь за советом к профессиональному финансовому консультанту, который поможет оценить вашу ситуацию и предложить наилучшие стратегии. Что я ожидаю: Смотрим график RGBI. Первая зона по снижению, которую я ожидал это 114, ее мы пробили без каких либо отскоков. Теперь важной поддержкой является 100. На данный момент ОФЗ мне не интересны. Фин. подушка всегда хранилась и хранится на вкладе под максимальный процент на текущий момент. О том что жду снижения стоимости ОФЗ и поднятия ставки писал еще в августе 2023г. Продажа ОФЗ в убыток перед решением по ключевой ставке — это сложный и многогранный вопрос. Важно не поддаваться панике и принимать обоснованные решения на основе тщательного анализа и консультаций с экспертами. Независимо от исхода решения по ключевой ставке, грамотное управление инвестициями поможет минимизировать риски и добиться финансового успеха в долгосрочной перспективе. RGBI Индекс гос. облигаций #rgbi $RBM4 #офз $SU26240RMFS0

#офз #облигации #rgbi Товарищи! Не за горами тот знаменательный момент, когда доходности ОФЗ ПРЕВЫСЯТ ключевую ставку! Что тогда произойдет, остается только предполагать... Что касается моего мнения, то произойдет массовый переток капиталов инвесторов из корпоратов (а тем более, из мусорных бумаг, коих немало вливается в рынок) в государственные бумаги ОФЗ. Для государства это очень неплохо! Спасибо банкам, которые своими шортами приближают эпоху всеобщего счастья! $SU26238RMFS4 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26221RMFS0 $SU26239RMFS2 $SU26235RMFS0 $SU26243RMFS4

#офз #облигации #rgbi Данные на 24.05.2024 Индекс гособлигаций ОФЗ продолжает падать. Печально. Сколько же еще осталось падать длинным ОФЗ-шкам, которые торгуются сейчас по цене ниже 70%, до ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА, который случился в феврале-марте 2022 года. Результаты см. в табличке: Ближе всех к историческому минимуму ОФЗ 26238, имеющая самую больщую дюрацию 7,48 лет, ей осталось всего 1,42%, Последнее место в таблице занимает ОФЗ 23230 , вторая по дюрации (7,42 года), - до исторического минимума ей падать еще 19,43% Самому индексу RGBI осталось падать еще 10,85% ****************************************************************************************** Примечание. Данные по текущей доходности и дюрации ОФЗ взяты с сайта Смарт-лаб. $SU26238RMFS4 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26221RMFS0 $SU26239RMFS2 $SU26235RMFS0 $SU26230RMFS1 Если информация была для вас полезной - улыбнитесь!

$SU26240RMFS0 -55000 по ним. Надолго похоже заморозил 🥕

$SU26246RMFS7 добавили новый выпуск облигации федерального займа (ОФЗ) 26246. Купон 12% (полугодовой). Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Объем выпуска: 750 млрд.₽. Дата погашения: 12.03.2036. Прошлые выпуски 26244...26240: $SU26243RMFS4 (9,8%) $SU26244RMFS2 (11,25%) $SU26242RMFS6 (9,0%) $SU26241RMFS8 (9,5%) $SU26240RMFS0 (7,0%) 22 мая 2024 состоялся аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26246. Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе года составила 89,5783% от номинала, что соответствует доходности 14,3% годовых, говорится в сообщении Минфина России. Всего было продано бумаг на общую сумму 11 млрд 157 млн рублей по номиналу при спросе 34 млрд 444 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 10 млрд 23 млн рублей.

😱Где дно?! Почему ОФЗ летят в ад и когда это закончится Снижение ОФЗ продолжается с небольшими откатами вот уже почти 2 года. 👆Неделю назад я писал, что совсем скоро индекс RGBI укатают до 110 пунктов, и что если оттуда мы не отскочим - то скорее всего дорога к 100 пунктам будет открыта. И вот, вчера мы доползли до 110 п., а будет ли отскок? Оснований для него пока не видно. 📉Почему безоткатно падают ОФЗ? Потому что крупные банки давят на котировки, а выкупать такие объемы ОФЗ в условиях замкнутого российского рынка просто некому. 📊В апреле 2024 системно значимые банки оставались крупнейшими нетто-продавцами на вторичном рынке ОФЗ (нетто-продажи = 60,2 млрд ₽). Зато они же скупают их на аукционах Минфина (покупки более чем на 150 млрд ₽). Схема проста: купить с дисконтом -> слить в рынок, продавив котировки ещё ниже -> купить с ещё большим дисконтом, и т.д. 💰22 мая состоялся аукцион ОФЗ 26246, и результаты не радуют: ● Средневзвешенная доходность составила 14,3% (!) годовых. Новый антирекорд для Минфина. ● Объём выпуска, который удалось разместить, составил всего 11,16 млрд ₽ при плане на 2-й кв. 2024 примерно 91 млрд. Чем острее Минфин будет нуждаться в деньгах, тем сильнее крупные игроки смогут выкручивать ему руки, требуя всё более высокую премию к доходности. 🤷‍♂️И их можно понять - инфляция по-прежнему не замедляется, а начало снижения ставки откладывается непонятно куда. И тут маячит не просто не-снижение, а очередное ПОВЫШЕНИЕ ставки. 😳Ставка - 17%? Есть серьезные опасения, что КС поднимут до 17% на ближайшем заседании. Об этом косвенно говорит и рост макс. ставок по вкладам до 17% в крупнейших банках, которые, видимо, заранее готовятся к такому сценарию с "ключом" в июне. 🏛️При этом на днях зампред ЦБ А. Заботкин прямо намекнул, что ЦБ рассмотрит вариант с повышением ставки. 🤷‍♂️Ещё в январе я бы в это не поверил. А теперь вполне допускаю и такой поворот. 🤔Что делаю я Я писал о том, что досрочно прекращаю набор позиции по ОФЗ 26244. У меня ровно 50 бумаг со средней 90,97% - убыток около 6%. Буду держать и получать купоны. С появлением на бирже ОФЗ 26246 и её "сестер" с купонной доходностью 12%+, дальнейшая покупка ОФЗ 26244 потеряла смысл. 🇷🇺Самую длинную ОФЗ 26238 продолжаю понемногу подбирать на снижении, сейчас в портфеле 90 штук с убытком чуть больше 4%. Целевая позиция по ОФЗ 26238 - 200 бумаг, которые планирую и дальше набирать лесенкой вплоть до 95-97 п. по RGBI (это пока мой условный наихудший сценарий). Если мы проколем 95 п. вниз, значит все прогнозы можно выкинуть фтопку, и начался какой-то полный трындец. 🇷🇺Также у меня масса других выпусков ОФЗ, набранных за последние несколько лет и по разным ценам - как ОФЗ-ПД, так и ОФЗ-ПК. По выпускам ОФЗ-ПД убыток от 4% до 25%. В последние месяцы при покупках ОФЗ с фикс. купоном я делал упор только на дальние бумаги - 26238, 26241, 26243 и 26244. Остальные выпуски просто лежат в портфеле до лучших времен, периодически снабжая свежим кэшем в виде купонов. ОФЗ-ПК (29006, 29007, 29014 и 29025) в основном зелёные и радуют адекватными купонами - не зря я начал набирать их ещё прошлым летом. 😭Когда всё это кончится?! Должно сойтись несколько факторов. 👉Инфляция должна показать устойчивое замедление без признаков скорого вторичного разгона. 👉Рынок должен почувствовать, что ЦБ действительно внутренне готов к снижению ставок. 👉И самое главное - банки должны либо самостоятельно прекратить спекуляции на доходностях дальних ОФЗ, либо кто-то на самом верху должен прямо запретить им это делать настолько нагло. 🚀Как только это произойдет, откат будет стремительным и мощным. Дно не угадает никто и никогда, поэтому я продолжаю планомерные, аккуратные покупки ОФЗ-ПД с подстраховкой флоатерами. И сплю спокойно, сопя в две дырочки. 🔔Подписывайтесь!☝️ $SU26238RMFS4 $SU26241RMFS8 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26230RMFS1 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29014RMFS6 $SU29025RMFS2 $SBGB #sid #офз #цбрф #хочу_в_дайджест

Рынок на 23.05.2024 В мае произошли гораздо большие изменения рынка чем предполагалось: ✅ предпосылок повышения ключевой ставки пока нет на обозримом горизонте, однако риторика Банка России резко ужесточилась, теперь под эгидой борьбы с кредитованием (на инфлю стало быть забито и забыто🙃), керосину в костер добавляет резкий разворот iMOEXа $TMOS вниз; ✅ ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 уверенно движутся в зону покупок (напомним, эта зона чуть выше банковских вкладов) - в этом плане ничего не изменилось, только движение вниз оказалось более динамичным, прям значительно🤔; ✅ первый эшелон слегка поддался давлению котировок ОФЗ, сместив доходности к 16,5% YTM, по сути на полпроцента - профицит банковской ликвидности ещё высок, кстати короткие GCB с погашением 2025 уверенно себя чувствуют на отметке 18,5% YTM (БСК); ✅ в отличие от первого, второй эшелон уверенно прошел отметку 18% YTM и закрепился на рубеже 18,5% - в этом плане с прошлого обзора ничего почти не изменилось, разве что 18,5% для второго эшелона теперь верх рынка; ✅ ВДО сменили планку сразу на процент, верх рынка теперь 22% YTM; ✅ RUONIA вернулась к значениям ниже КС, причём на хороших объёмах, это несколько противоречит риторике Банка России, пока данное движение выглядит странным, однако флот на индекс всё равно видится предпочтительней флота на КС; Итог: учитывая динамику ОФЗ, даже сохранение ставки в текущих будет слабым позитивом для корпоративного сектора, а флот на КС при таком сценарии окажется не таким уж выгодным в сравнении с гособлигациями. Рассматривать облигации из ЕРО РФ имеет смысл с учётом изложенного выше. Не является инвестиционной рекомендацией.

$SU26240RMFS0 и вот идем мы потихоньку к 530 , каждый день шажочками

Присылаете мне скрины портфелей инвесторов на пульсе. И что я вижу: Постепенно они начинают продавать ОФЗ в убытки. 🤷 7 июня будет заседание СД Банка ЦБ по ключевой ставке. Как думаете, какое будет принято решение? Поднимут ставку - 🔥 Оставят без изменений - 👍 Начнут снижать - 👎 #ключеваяставка $SU26240RMFS0