Форум об облигации Интерлизинг 001Р-08

🚛Новые облигации РЕСО-Лизинг П-25. Опять двадцать пять $RU000A108C74 Астрологи объявили месяц лизинговых облигаций? Вслед за Элемент Лизингом $RU000A1080N5 и Интерлизингом $RU000A108AL4, в апреле на биржу за новым займом пришли ребята из РЕСО-Лизинга. Нам не жалко, давайте разберём и их размещение - тем более, что эмитент в свой сфере видный и известный. Эмитент: ООО "РЕСО-Лизинг" 🚛ООО «РЕСО-Лизинг» – крупная компания, которая специализируется на финансовом лизинге автотранспорта и спецтехники. Компания функционирует с 2003 года, сеть продаж представлена головным офисом в Москве и порядка 70 подразделениями в 55 регионах. В Беларуси создана дочерняя компания "РЕСОБелЛизинг". 🏆На начало 2024 года РЕСО-Лизинг занимает 8-е место среди всех профильных компаний в РФ по объему нового бизнеса и 10-е по объёму лизингового портфеля. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA- от ЭкспертРА. 💼РЕСО-Лизинг отлично известен на долговом рынке. В обращении сейчас находятся аж 19 (!) выпусков облигаций компании на общую сумму около 100 (!) млрд руб. 📊Финансовые результаты На сайте компании доступна отчетность по МСФО за 2023 год. Посмотрим на основные показатели: 📈По итогам 2023 года активы увеличились до 131 млрд руб. — это на 25% больше, чем было на конец 2022 год. Такая динамика может говорить о расширении бизнеса и повышении эффективности управления активами. 📈Капитал компании составил 24,7 млрд рублей — прирост на 9,2% по сравнению с 2022-м. Рост не такой впечатляющий, но динамика вселяет оптимизм. Рентабельность капитала поддерживается на хорошем уровне и по отчетным данным составляет 32,3%. 📈Остаток чистых инвестиции в лизинг (ЧИЛ) компании вырос на 25%: с 94,2 млрд до 118 млрд. руб. 👉Специфика бизнеса компании обуславливает слабую диверсификацию лизингового портфеля по видам имущества – на автолизинг приходится около 90% портфеля. 👉Долговая нагрузка по отношению чистого долга к капиталу ниже, чем у конкурентов: 3,6x. 👉Основную долю в фондировании занимают как раз облигации: около 80%. Придется рефинансировать долги по действующим высоким ставкам. ⚙️Параметры выпуска БО-П-25 ● Номинал: 1000 руб. ● Объем: 5 млрд руб. ● Погашение: через 10 лет ● Доходность: G-curve за 3 года +240 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: да (пут-оферта через 3 года) ● Рейтинг: АA-(RU) от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Доходность будет определена через спред до 240 б.п. к кривой 3-хлетних ОФЗ, по аналогии с новым выпуском Селектела $RU000A1089J4 . На текущий момент это примерно соответствует YTP в районе 16% и купону 15%. 👉Сбор книги заявок - 24 апреля, размещение на бирже - 26 апреля 2024 года. 🤔Резюме: вполне основательно 🚛Итак, РЕСО-Лизинг размещает основательный выпуск объемом 5 млрд руб. сразу на 10 лет с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и с пут-офертой через 3 года. ✅Крупный и известный эмитент. Стабильно входит в ТОП-10 лизинговых компаний РФ, присутствует в 55 регионах. Высокий кредитный рейтинг AA-. ✅Операционные показатели растут. Доходы, прибыль и размер активов показали существенный прирост год к году, долговая нагрузка ниже среднего по сравнению с конкурентами. ✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка в этой кредитной группе. ⛔️Оферта через 3 года: "купить и забыть" не получится. ⛔️Слабая диверсификация портфеля по видам имущества: около 90% приходится на автолизинг. 💼Вывод: приличный по параметрам выпуск от крупной и стабильной компании, но через 3 года ставка купона почти наверняка будет снижена при оферте. Напоминаю, что в январе 2024 "Балтийский лизинг" установил купон после оферты в размере 0,01%, чем очень "порадовал" зазевавшихся держателей. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ $RU000A1075J3 $RU000A104V26 $RU000A100NS9 $RU000A102K39 $RU000A100XU4 $RU000A1049Y7 $RU000A106DP3 #sid #облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Главное на рынке облигаций на 23.04.2024 🚙 «Балтийский лизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П10 объемом 8 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-10-36442-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона переменная и рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,3% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 18 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион» и ИБ «Синара». Кредитный рейтинг эмитента — ruAA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🌐 «С-принт» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00778-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — «ИВА Партнерс». Кредитный рейтинг эмитента — В+(ru) со стабильным прогнозом от НРА. 🛥 «Татнефтехим» 25 апреля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001-P-02 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 18,5% годовых. Купоны двухмесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Велес Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — BB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. $RU000A1080N5 $RU000A1071U9 🚙 Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Элемент лизинг» серии 001Р-08 объемом не менее 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-08-36193-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Сбор заявок на выпуск компания планирует провести сегодня, 23 апреля. Ориентир ставки купона — не выше 16,25% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Техразмещение запланировано на 26 апреля. Организаторы — Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruА со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🏗 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Арлифт Интернешнл» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00148-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и предназначены для квалифицированных инвесторов. Параметры выпуска пока не раскрываются. $RU000A103Q08 👔 «Хэндерсон Фэшн Групп» («Эйч Эф Джи») утвердил программу облигаций на 20 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет. $RU000A108AL4 🚘 «Эксперт РА» присвоил трехлетним облигациям «Интерлизинг» серии 001Р-08 кредитный рейтинг на уровне ruA-. ✈️ ГК «Самолет» установила ставки 31-34 купонов облигаций серии 01 на уровне 16% годовых. 📦 «Логитерра» установила ставку 4-го купона коммерческих облигаций серии КО-П01 на уровне 20,5% годовых.

Время шопинга? Да здравствует $RU000A108AL4 ! Мои первые облигации. Если честно, ощущения от ожидания кульминации, сравнимо с ожиданием результатов матча команды, на которую поставил или от ожидания розыгрыша, когда в руках лотерейный билетик. Когда результат известен, но в вероятностном поле возможны варианты. И вот, бумага в рынке, и у меня в руках. И первое, что попадается на глаза после покупки - амортизация. Спасибо ютубу, теперь я знаю, что не буду получать ожидаемые купоны до конца, а просто получу всю стоимость акции, вместе с ними, наблюдая, как процент остаётся тот же, но сумма в рублях падает до нуля. Если честно, всегда думал, что меня бесит только обратная ситуация. Ну, да, ладно. Опыт нужен, и опыт получен. Как-никак, надо попробовать все инструменты, чтобы найти саой. Так что, продолжаем.

$RU000A108AL4 Мало деняг, мало, блт. Требую больше денег с купонов, больше.

Продал облигации Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 в количестве 35 штук и прикупил свежий выпуск того же эмитента $RU000A108AL4 (тоже 35 штук). Купон в новом выпуске чуть ниже 15,75% против 16%, но амортизация аж в конце 2026, вместо конца 2024 ) Может еще и тело подрастет, когда ставку начнут снижать 📈

Топ подборка облигаций c ежемесячным купоном. Критерии: 1. Ежемесячные выплаты; 2. Фиксированный купон; 3. Цена около номинала; 4. Не требует квала; 5. Относительно надежные (рейтинг от А- и выше). 📌 ЕвроТранс 002Р-01 $RU000A1082G5 Купон: 13,97₽ Ставка: 17% Доходность: 16,74% Дата погашения: 11.02.2031 Дата Купона: 18.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Цена: 1001,1₽ НКД: 1,86₽ Рейтинг: A- (acra) 📌 ИЭК Холдинг 001P-02 $RU000A107E08 Купон: 13,36₽ Ставка: 16,25% Доходность: 16,37% Дата погашения: 09.12.2024 Дата Купона: 13.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Цена: 1006₽ НКД: 4,01₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 ЭнергоТехСервис 001P-05 $RU000A107D74 Купон: 13,36₽ Ставка: 16,25% Доходность: 17,08% Дата погашения: 02.12.2025 Дата Купона: 11.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Цена: 1004,5₽ НКД: 4,9₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 $RU000A107UU5 Купон: 13,8₽ Ставка: 16,25% Доходность: 17,56% Дата погашения: 28.03.2027 Дата Купона: 08.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: real_estate Оферта: 16.09.2025 Цена: 999,5₽ НКД: 6,68₽ Рейтинг: A- (acra) A- (nkr) 📌 Эр-Телеком холдинг выпуск 6 $RU000A1087A7 Купон: 13,19₽ Ставка: 16,05% Доходность: 17,49% Дата погашения: 14.03.2029 Дата Купона: 09.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: telecom Оферта: 30.03.2026 Цена: 997₽ НКД: 5,72₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Новые Технологии БО-03 $RU000A1082W2 Купон: 13,03₽ Ставка: 15,85% Доходность: 17,06% Дата погашения: 07.03.2027 Дата Купона: 21.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: materials Оферта: 12.03.2026 Цена: 1000₽ НКД: 0,43₽ Рейтинг: A- (acra) A- (raexpert) 📌 Интерлизинг 001Р-08 $RU000A108AL4 Купон: 12,95₽ Ставка: 15,75% Доходность: 16,82% Дата погашения: 03.04.2027 Дата Купона: 18.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1002₽ НКД: 1,73₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Элемент Лизинг 001P-07 $RU000A1080N5 Купон: 12,95₽ Ставка: 15,75% Доходность: 16,94% Дата погашения: 03.03.2026 Дата Купона: 12.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1000₽ НКД: 4,32₽ Рейтинг: A (acra) A (raexpert) 📌 Синара-Транспортные Машины 001Р-04 $RU000A1082Y8 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 16,67% Дата погашения: 10.03.2029 Дата Купона: 05.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: industrials Оферта: 26.03.2026 Цена: 999,7₽ НКД: 7,22₽ Рейтинг: A (raexpert) 📌 О`КЕЙ 001P-06 $RU000A1084E6 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 16,68% Дата погашения: 07.03.2034 Дата Купона: 28.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Оферта: 14.03.2027 Цена: 999,5₽ НКД: 10,19₽ Рейтинг: A (nkr) A- (raexpert) 📌 Сэтл Групп 002Р-03 $RU000A1084B2 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 17,33% Дата погашения: 14.03.2027 Дата Купона: 28.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Оферта: 19.03.2026 Цена: 990,4₽ НКД: 10,19₽ Рейтинг: A (acra) 📌 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-02 $RU000A1089G0 Купон: 12,53₽ Ставка: 15,25% Доходность: 16,16% Дата погашения: 21.03.2034 Дата Купона: 12.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Оферта: 28.03.2027 Цена: 1004₽ НКД: 4,18₽ Рейтинг: A (raexpert) 📌 Sunlight выпуск 1 $RU000A1074Q1 Купон: 12,53₽ Ставка: 15,25% Доходность: 16,13% Дата погашения: 17.04.2025 Дата Купона: 22.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Цена: 1001,8₽ НКД: 0₽ Рейтинг: A- (acra) A- (raexpert) #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции

🫡Добрый день ребята.👍 Взял на первичном размещении на три года с хорошим купоном, обзоры по ней есть в Пульсе кому интересно. облиги $RU000A108AL4 Также вступил в Тинькофф Комбат 😂😂😂, посмотрим, может что и выгорит с того. Кто знает. Всяким новичкам везёт. И так по портфелю. Продолжаем удержать $UGLD ЮжУрЗол и $HNFG Хендерсон пока плюс не большой, но уже радует. Так же из последних, с СПО Астра, держу +10% и пока не планирую продавать, цель по ней много выше. Взял вчера и сегодня $MGKL МосГорЛом, средняя 3 до конца года жду пять. Но всё может поменяться, об этом не забываем. Также вчера спекулятивно взял не много Вагоны и Сфин. посмотрим на открытии в понедельник.😉 Решил для себя поучаствовать в IPO МТС банка, много обзоров из разных источников сложили хорошее мнение. Цель по бумаге тридцать процентов на два месяца. (Может дольше) И ещё. Я не пишу обзоры на бумаги, а смотрю готовые. Для этого необходимо выбрать бумагу, на вкладке Пульс и полистать что о ней пишут и если что не устроило, можно задать вопрос автору 😉, и узнать об источниках. Или тупо спросить у Алисы😜. Поверьте она дофига чего знает и всегда перекинет на нужный контент. Вчера не много приболел, как всегда весной начинается у меня с таяния носа и кашля. Поэтому сижу дома и читаю хорошее произведение. Как Ваш выходной, всё мясо🍗🥓🍖 съели да пиво🍻 выпили 😭? 🤪😆 Шутка. Всех обнял, ИИР не давал, конечно же.

🚛Новые облигации: Элемент Лизинг 001Р-08 $RU000A108C58 Лизинговые компании продолжают радовать нас свежими выпусками своих облигаций с заманчивыми цифрами купонной доходности. Не успели разместиться Балтийский лизинг БО-П10 и Интерлизинг $RU000A108AL4, как уже на подходе новый 8-й выпуск Элемент Лизинга. А вот действительно ли он порадует нас или не очень - в моём обзоре. Эмитент: ООО "Элемент Лизинг" 🚛Элемент Лизинг предоставляет в финансовый лизинг коммерческий автотранспорт, спецтехнику и оборудование преимущественно предприятиям малого и среднего бизнеса. Компания активно взаимодействует с Группой ГАЗ, в первую очередь ориентируясь на сотрудничество с дилерами продукции Группы. Головной офис в Москве, ещё 100 офисов разбросаны по всей России. 56% лизингового портфеля компании занимает коммерческий автотранспорт, 22% приходится на строительную и спецтехнику. ⭐️Кредитный рейтинг: A(RU) от АКРА и ruA от ЭкспертРА. 🏆На начало 2024 года Элемент Лизинг занимает 21-е место среди всех ЛК в РФ по объему нового бизнеса. 👉В обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 7 млрд руб. и выпуск классических облигаций на 500 млн руб. Один из выпусков на 2 млрд руб. в конце 2022 года полностью выкупил "Ингосстрах". Совсем недавно, в начале марта, я подробно разбирал предыдущий выпуск Элемент Лизинг 1Р7. 📊Финансовые результаты Элемент Лизинг 29 марта компания опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год. Основные показатели: 📈Объем лизингового портфеля на конец 2023 года достиг 16,7 млрд руб., что на 42% больше, чем в 2022 году. 📈Компания увеличила свой капитал до 3,8 млрд руб., показав рост на 7%. 📈Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) составляют 78,1% активов, а денежные средства и ценные бумаги — 4% активов. 📈В структуре активов почти 6% занимает техника, приобретенная для продажи. С 2019 года компания развивает новое направление — реализацию коммерческой техники с пробегом. Чистый доход от таких продаж составил 360 млн руб., что на 84% больше, чем годом ранее. 📉Чистая прибыль в 2023 г. составила 543 млн руб., уменьшившись на 126 млн руб. по сравнению с 2022-м. Такое снижение прибыли отражает ужесточение ДКП и увеличение затрат на ИТ и цифровизацию. Несмотря на это, компания ожидает восстановления уровня прибыли за счет наращивания лизингового портфеля, увеличения непроцентных доходов и оптимизации операционных расходов. ⚙️Параметры выпуска 001Р-08 ● Номинал: 1000 руб. ● Объем: 1,5 млрд руб. ● Погашение: через 3 года ● Купонная доходность: до 16,25% ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: да ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruА от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Амортизация: по 2,77% будет погашено в даты окончания 1-35-го купонов, 3,05% — в дату погашения выпуска. 👉Организаторы: Газпромбанк, РСХБ, Инвестбанк Синара, ИФК Солид. 👉Сбор книги заявок - 23 апреля, размещение на бирже - 26 апреля 2024 года. 🤔Резюме: слишком плавно 🚛Итак, Элемент Лизинг размещает выпуск объемом 1,5 млрд руб. на 3 года с ежемесячной выплатой купонов и очень плавной амортизацией. ✅Компания из ТОП-21 лизинговых компаний по рэнкингу ЭкспертРА, со стабильным портфелем заказов и широко представленная по всей России, с кредитным рейтингом "А". ✅Экспертные агентства отмечают высокую достаточность капитала в сочетании с адекватной эффективностью деятельности, комфортную ликвидную позицию, хорошую диверсификацию по отраслям лизингополучателей. ✅Ориентировочный купон и доходность к погашению - чуть выше рынка в этой кредитной группе. ⛔️Непрерывная амортизация будет постоянно "подгрызать" часть доходности, плюс придется ежемесячно пристраивать освобождающийся кэш. 💼Вывод: приличный выпуск от вполне стабильной компании, но его откровенно портит ежемесячная амортизация. Пожалуй, мне будет слишком лениво заморачиваться с регулярным реинвестом высвобождающихся средств. Я пас. $RU000A1071U9 $RU000A1080N5 $RU000A106EM8 #sid #облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A108AL4 - хороший вариант для краткосрочного (1-3 года) инвестирования. Ориентировочная годовая доходность (RUB) - 15.7 %. Тип купона - постоянный. Немного об эмитенте (ООО "Интерлизинг"): - работает в сфере лизинга автомобилей, грузового автотранспорта, строительной техники, производственного оборудования; - на рынке с 1999 года; - активно развивающаяся компания; - компания работает на всей территории РФ; - кредитный рейтинг А- со стабильным прогнозном (Эксперт РА); - семь выпусков облигаций на бирже. #облигации #deposit_account