Форум об облигации Интерлизинг выпуск 6

Добрый вечер! Как все последние дни я покупаю в портфель ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 . Но хочу чуть подробнее остановиться на предстоящем размещении Интерлизинга. В моём портфеле это эмитент не новый. Доля его бумаг сейчас составляет около 1,3%: • Интерлизинг выпуск 6 $RU000A106SF2 (1%) • Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 (0,3%) Посмотрела цифры по компании еще раз, выделила основные преимущества и уязвимости: ✅Преимущества: • растущий стабильно прибыльный бизнес: за 2023 год рекордные цифры по финансовой отчетности (выручка +60%, прибыль +280%, капитал +130%, активы +64%); • высокая рентабельность капитала – около 30%; • активный прирост нового бизнеса: прирост портфеля за 2023 год +57% (12 место из 126 в рейтинге лизинговых компаний по версии «Эксперт РА»); • хорошо диверсифицированная база клиентов и поставщиков: на долю 10 крупнейших клиентов приходится 8% портфеля лизинга; • инвестиционный рейтинг: «А-» по оценкам «Эксперт РА». ❌Основные риски на мой взгляд такие: • высокая долговая нагрузка (автономия 14%); • относительно высокая доля проблемной задолженности: выше 4%, тогда как у основных конкурентов не превышает 1%. Доходность, которую обещают (16-16,25%) в совокупности с ежемесячным купоном выглядит достаточно привлекательно, поэтому я решила поучаствовать в размещении восьмого выпуска Интерлизинга. Долю в портфеле доведу при этом примерно до 2%. Никого не призываю повторять за мной без самостоятельного анализа со своей стороны. Всем правильных решений! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 1 месяц и 27 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Одни дорожники $RU000A106FR4 закрыли облигации и выплатили купоны. Решил купить других «дорожников» $RU000A106SF2 Лизинговая компания с потенциалом роста. К тому же выплаты каждый месяц. Предлагают 16% но по результату будет 15,5%. Тоже хорошо 🔥 #облигации #лизинг #купоны #инвестидеи

Очередной список первичных размещений. Гидромашсервис. Качественный эмитент. Бенефициар импортозамещения. Ставка купона 16% очень интересна. Но уверен, что по ней размещать не будут. Не ниже 15,5% купон интересен. Ниже - вопрос. 15% для меня уже точно нет. В Тинькофф не купить. ПКТ - Первый контейнерный терминал. Входит в группу Global Ports. Высокое кредитное качество. Между 1 и 2 эшелоном. На вторичке рыночных выпусков нет - сравнить не с чем. Ориентир купона КБД 1,5 года + 200 б.п. сейчас составляет 16,1% с учетом срока на грани. Если будут сильно опускать, не пойду. В Тинькофф не будет. КОНТРОЛ Лизинг. Классический представитель ВДО. Интересен тем, что его собственник приобрел на аукционе Балтийский Лизинг у Открытия. На вторичке длинный выпуск с ежемесячной амортизацией торгуется с доходностью 18,5% годовых. Ориентир по новому чуть выше 20% годовых. Участвовать не планирую. В Тинькофф поучаствовать нельзя. Интерлизинг. Это уже следующая неделя. Крупный лизинг - 12 место в РФ. Неплохой рейтинг А-. Ставка 16,25% неплохая. Но уж слишком много лизинга на рынке. Предпочитаю других. МОЖНО поучаствовать в Тинькофф. #первичка $RU000A105Q89, $RU000A1026H0, $RU000A106T85, $RU000A1077X0, $RU000A106SF2, $RU000A103RY2, $TBRU, $RU000A0ZZMD7,$RU000A0ZZML0, $AKMB

Главное на рынке облигаций на 04.04.2024 $RU000A106EM8 $RU000A1058M3 🚙 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Балтийский лизинг» серии БО-П10. Регистрационный номер — 4B02-10-36442-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Сбор заявок на выпуск объемом не менее 3 млрд рублей компания планирует провести 18 апреля. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс спред не выше 250 б.п. Техразмещение запланировано на 23 апреля. Организатор — ИБ «Синара». Кредитный рейтинг эмитента — ruAA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A107C91 $RU000A106D18 🚜 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «МСБ-Лизинг» серии 003Р-03. Регистрационный номер — 4B02-03-24004-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. $RU000A103RJ3 $RU000A1047S3 💵 «Первое клиентское бюро» (ПКБ) во второй половине апреля планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-04 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 17,25% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruBBB+ с позитивным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 🚘 «Интерлизинг» планирует 16 апреля провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001P-08 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16,25% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация. Техразмещение запланировано на 18 апреля. Организаторы — Совкомбанк, Московский кредитный банк, «ВТБ Капитал Трейдинг» и банк «Уралсиб». Кредитный рейтинг эмитента — ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A106UM4 🏗 «Дарс-девелопмент» планирует 16 апреля провести сбор заявок инвесторов на двухлетние облигации серии 001Р-02 объемом не более 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 18% годовых. Купоны ежеквартальные. Техразмещение запланировано на 19 апреля. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и УК «Горизонт». Кредитный рейтинг эмитента — ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A1058U6 $RU000A103R98 💵 Московская биржа зарегистрировала программу облигаций МФК «КарМани» серии 002Р на 15 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00321-R-002P-02E. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет. Кредитный рейтинг эмитента — ruBB с позитивным прогнозом от «Эксперта РА». 💨 «НТЦ Евровент» установил ставку 29-го купона облигаций серии БО-П01 в размере 16% годовых. 🚖 «Автоэкспресс» установил ставку 5-7-го купонов коммерческих облигаций серии 3П-КО02 на уровне 16% годовых, 8-го купона — 15,5% годовых. $RU000A107TB7 💧«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг Rissa Investments Limited (эмитент — «Боржоми Финанс») на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

⚡️ Самое интересное за день: отчеты Кармани и Пермэнергобыта, новые выпуски облигаций Акции: 💰 Кармани опубликовала отчет МСФО за полный 2023 год 🔸Прибыль: 554 млн руб. (+42%) 🔸ROE: 18,7% (-1 п.п.) – Не совсем те темпы, которые ожидались перед IPO, но в принципе нормальный результат. Невысокий ROE всегда был слабым местом компании, тут пока без существенных изменений. А изменения нужны, иначе стратегической цели-2026 в виде 2 млрд. годовой прибыли добиться вряд ли получится. Дивиденд за 2023 выходит ~14 коп. на акцию (~5,5% годовых) По текущим у компании вполне здоровые P/B~1,3 и P/E~9 – примерно таким и был форвардный прогноз на размещении прошлым летом. Жаль, что получилось это не за счет ускоренного роста, а за счет снижения котировок. Зато имеем хороший ориентир для оценки IPO еще одной МФК – Займер. Которое ожидается уже совсем скоро $CARM 🔌 Пермэнергосбыт опубликовал отчет РСБУ за полный 2023 год 🔸Прибыль: 1,64 млрд. руб. (+51%) – МСФО будет чуть позже, но он у Перми очень близок к РСБУ. Минимальный дивиденд получается ~18,2 руб. на акцию (доходность ~7,5% годовых), в теории могут заплатить и больше, как в прошлом году (если пропорционально росту прибыли, то до ~24 руб., это уже ~10%) Исторически бумага всегда хорошо росла от отчета до самой див.отсечки. Уж не знаю, повторит ли она в этом году свой паттерн, все таки сам дивиденд даже по верхней границе – уже явно в цене. Но в любом случае, покупать надежнее в конце лета и осенью, когда про нее благополучно забывают до следующего годового отчета $PMSB $PMSBP Облигации: 🚘Интерлизинг определился с параметрами нового выпуска: A-, купон до 16,25% ежемес. (YTM~17,1%), 3 года, 3 млрд. Сбор 16.04 – В двух предыдущих выпусках купон на сборе снижали на 50 б.п. Провернуть тот же фокус в третий раз вряд ли получится – подпирает ноябрьский $RU000A1077X0 (там тоже 3 года, 16%, торгуется по 100,5%, а до анонса нового – был в районе 101%). Так что может получиться вполне приемлемая по нынешним временам бумага Другие выпуски Интерлизинга: $RU000A106SF2 $RU000A103RY2 🏢ДАРС-Девелопмент готовит новый выпуск: BBB-, купон до 18% квартальн. (YTM~18,7%), 2 года, 1 млрд. Сбор 16.04 – Тут даже со стартовым купоном особых восторгов нет: премия к своему предыдущему выпуску $RU000A106UM4 небольшая, а на вторичке в BBB- хватает бумаг сравнимой дюрации с той же YTM и выше (можно половить Лизинг-Трейды и Энергонику под 19-20%) 😎Первое клиентское бюро (ранее – коллекторское, оно же ПКБ) готовит новый выпуск: BBB+, купон до 17,25% квартальн. (YTM~18,4%), 3 года, 2 млрд. Сбор «на неделе с 22.04» – Более-менее интересно за счет длины и большой премии к своим выпускам (торгуются с YTM ниже 16,5%) Но тут высокий порог входа – от 1,4 млн., поэтому на первичке доступно будет не только лишь всем $RU000A103RJ3 $RU000A1047S3 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Интерлизинг 16 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.рублей. ООО "Интерлизинг" – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная и сельскохозяйственная техника. Основная доля клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Сбор заявок 16 апреля (размещение 18 апреля) • Наименование: ИнтЛиз-001P-08 • Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 16.25% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 3 млрд.₽ • Амортизация: да (12-36 по 4%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 $RU000A103RY2 Не забудь подписаться.

Что произошло?🤔 На прошлой неделе закупил облигации на 10% от своего портфеля в стратегию &Всепогодный инвестор В дальнейшем планирую ещё увеличить их долю. Я делаю основной упор на облигации с фиксированным купоном со сроком до погашения 2-3 года. Подбираю выпуски, чтобы выплаты приходили каждый месяц, подобно зарплате 😁 💵 Например, в июне нам выплатят от $RU000A106F40, в июле - от $RU000A104YT6 и в августе - от $RU000A106SF2 Плюс мы получаем ежемесячные купоны от выпусков $RU000A107RZ0 и $RU000A1077X0 Сейчас доходность всех выпусков составляет от 16% до 17,5% годовых к погашению. Таким образом, мы обеспечиваем стабильный рост портфеля благодаря купонам. Высокая текущая ключевая ставка, вероятно, не будет вечной. Скорее всего, ближе к сентябрю ситуация изменится, а следовательно начнётся рост стоимости облигаций в нашем портфеле📈

Доброе всем утро! Сегодня опять деньги льются рекой) После дня рождения было потрачено не мало, но сегодня, не большое продолжение • Было куплено 2 лота Росянки $ROSN • Было куплено 3 лота ММК $MAGN • Было куплено 4 лота Татки $TATN Облигации: Взял по лоту каждой, которая имеется в портфеле: • Делимобиль $RU000A106UW3 • Апри Флай Плэнинг $RU000A107FZ5 • Интерлизинг $RU000A106SF2 На этом этапе мой портфель перевалил отметку в 40к! А всего-то, 22 числа было 18. Не кисло) Также порадовали купончики от Апри, хоть и поздно, но это лучше чем никогда. Всем успехов и зеленых портфелей, надеюсь это скоро случится) #инвестиции