$RU000A107UU5 16.25% ежемесячно, ниже номинала ? Добираю неглядя 💰 Учавствовал в размещении, рад докупить еще, отличная доходность 👍 ✅ Застройщик Брусника ▪️ Купон - 16.25% ▪️ Купонный период: 31 день. ▪️ Срок обращения бумаг: 3 года. ▪️ Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 1,5 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене. ▪️ Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги. ▪️ Кредитный рейтинг А-

👉 ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 бурит свои лои, а ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 приближается к уровням марта 2022 📉, открывая возможность зафиксировать высокие доходности на большой срок, кто как - а я закупаюсь лесенкой, ниже - лучше. По текущим ценам: ▪️ 26243 (817.39 ₽) дает 11.99% купонной доходности и 13.16% к погашению $SU26243RMFS4 ▪️ 26238 (627.61 ₽) дает 11.31% купонной доходности и 14.35% к погашению $SU26238RMFS4 ❔ Кто-то может мне объяснить, как Тинькофф получает 12.76% доходность по 26238 $SU26238RMFS4 ? 👇 Вот тут писал про стратегию, используемую многими - для заработка на росте тела облигаций с большой дюрацией: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/00ba36ce-8007-4692-be36-f2333efc6b6f/

💭 Если вы верите, что в этом году будет снижение ключевой ставки - возможно, сейчас очень неплохой момент чтобы заходить в ОФЗ с максимальной дюрацией. Не на полную котлету, но лично я начал активнее покупать. 👍 Про эту идею пишут еще с прошлого года, на всякий случай расскажу - всё на самом деле просто, вот например, ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 - по текущей цене дает 11,56% годовых на 14 лет. 👉 А теперь представьте, что в конце этого года ставка ЦБ - 12%, а в конце следующего года - ставка, например, 9%. При понижении ставки - облигации начнут активно покупать (в том числе, как раз именно под эту идею - а понижение ставки - сигнал) и тело облигации вырастет - т.е. вы сможете заработать не только на купонах но и на росте тела. 💰 Основная причина покупок, конечно, будет по причине фиксации текущих доходностей - ведь с снижением ставки - все понимают, что доходности (облигаций, вкладов) будут падать 📉. Сейчас ОФЗ 26243 дает 11,5% годовых, через месяц будет 11.25%, а через год 10%. ⚠️ Главный риск в этой идее - то, что ставку долгое время снижать не будут (а может, даже, и будут поднимать), и тогда вы останетесь со своими 11,5% годовых, а тело, возможно, еще тогда и подпросядет. Но я оцениваю этот риск как маловероятный. ✅ Самые интересные по текущей цене - ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 и ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1

🎯 Результаты, выплаты облигационного портфеля за январь 2024. 🐌 Продолжаю своё движение к цели в 300.000 ₽/мес пассивного дохода. 💵 Фактически, за месяц получено 97600.25 ₽, что лично для меня - сумма довольно серьезная. Деньги были сразу реинвестированны. 👉 Без учета амортизации, планируемые выплаты на год вперед рассчитать сложно, т.к. в портфеле имеются флоатеры и их купон штука непостоянная. Ближайшая мини-цель - пассивный доход 1.200.000 ₽/год. 💭 В январе было 46 выплат от различных эмитентов - купоны приходили в течение всего месяца, почти каждый день. 📈 Основной вклад в рост портфеля (а он составил 1.4% за месяц) сделали замещающие облигации из-за роста курса доллара $USDRUB и повышенного спроса на них - $RU000A107CX7 и $RU000A107D58 (ниже приложу ссылку на пост), а также, сюрприз-сюрприз - облигации М.Видео $RU000A106540 $RU000A104ZK2 $RU000A103HT3, ⚠️ штука рискованная - заходить только на свой страх и риск ❗️ 💭 Думаю, все еще есть смысл аккуратно увеличивать долю в замещающих облигациях, а также в длинных корп облигациях с хорошим купоном и хорошим рейтингом. ❔ Возможно, пора уже активнее залетать в ОФЗ с максимальной дюрацией - чтобы отыграть ожидаемое в этом году понижение ставки ? Например: $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26230RMFS1, немного увеличиваю в них позицию, но уверенности нет. 👎 Неприятно порадовал самолет $SMLT - который 2 раза порезал купон нового размещения, обещали одно (15.75% - 16%) - получили другое (14.75%), видимо был огромный спрос. В общем-то, учавствуя в первичных размещениях - ожидайте, что вас могут слегка подкуканить. 👍 Подписывайтесь, если интересно как дальше будет развиваться портфель пассивного дохода. __________________________________ 👇 Ссылки на старые посты: ❔ Последнее что писал про замещающие облигации: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/647c963b-69b3-44ae-9809-e6f138fa8c04 ❔ Отчет за июнь 2023: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/d0fcb09f-146c-4dbb-95be-c12897289b96

💭 С текущим курсом $USDRUB считаю логичным для консервативных инвесторов, которые хотят сохранить и чуть приумножить капитал - докупать замещайки. ✏️ К сожалению, их выбор довольно ограничен, но сами эмитенты вполне стабильные, с хорошим кредитным рейтингом ✅. 📃 Интересные варианты на сегодняшний день: 👉 ГТЛК ЗО26-Д: $RU000A107AQ5, 7.71%, КД 5.24% 👉 ГТЛК ЗО27-Д: $RU000A107B43, 7.90%, КД 5.1% 👉 ГТЛК ЗО28-Д: $RU000A107CX7, 8.02%, КД 5.37% 👉 ГТЛК ЗО29-Д: $RU000A107D58, 7.58%, КД 5.07% 👉 ПИК К 1P5: $RU000A105146, 8.45%, КД 6.04% 👉 Борец ЗО-2026: $RU000A105GN3, 6.98%, КД 6.13% 👉 ГазКЗ-37Д: $RU000A105RH2, 6.84%, КД 7.04% 👉 ГазКЗ-34Д: $RU000A105A95, 6.54%, КД 7.47% ❔ Рядом с тикером облигации указана её доходность к погашению (если купили сегодня - и держите до погашения) и купонная доходность по ТЕКУЩЕЙ цене (чем цена номинала ниже 📉 - тем текущая купонная доходность выше 📈). ⚠️ Обратите внимание, что у газпрома, например, облигации стоят больше своего номинала - зато дают бОльшую купонную доходность. 👇 Про замещайки подробнее писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/4b424c4e-4f76-4101-98ac-adca642534a3/ ❗️ П.С. тикеры такие в тинькофф есть - но он их почему-то не хочет подтягивать (и отображает серыми), можете найти по названию или по по самому тикеру.

💭 Мысли и действия по поводу повышения ключевой ставки ЦБ РФ. 👉️ Ставку выкатили на уровень 13% 🔥. И, с большой долей вероятности, в этом году мы можем увидеть её дальнейшее повышение 📈, т.к. на данный момент никаких предпосылок к снижению нет. 👉️ Что это значит для держателя облигаций? Большинство облигаций размещено с постоянным купоном (например, 12%) - и их доходность напрямую связана с ставкой ЦБ - ставка вверх 👆 - "тело" облигации вниз 👇, чтобы сделать облигацию более привлекательной в текущих условиях (это сейчас отлично видно на длинных ОФЗ вроде $SU26243RMFS4 или $SU26241RMFS8 📉). Кто же будет давать в долг под 11 - 12% когда новые размещения предлагают более высокие ставки. ❔ Что я делаю с портфелем облигаций 👉 Так как мы находимся в условиях неопределенности (совершенно непонятно какое время ставка будет находиться на высоком уровне и вообще, где она окажется) - принял решение продавать ❌ длинные бонды с фиксированным купоном (вроде $RU000A103Q08, $RU000A1060Y4) и покупать ✅ флоатеры (ниже будет список). 👉 Скидываю только те облигации, которые получается продать с небольшой или околонулевой прибылью 💰 (полность из облигаций с постоянным купоном не выхожу). 🎯 Подборка интересных, на мой взгляд, флоатеров, которыми я сейчас закупаюсь: 👍 $RU000A106037 РусГидро - ключевая ставка ЦБ РФ + 1.3%, квартальные купоны 👍 $RU000A1068R1 РСХБ - RUONIA за текущий купонный период + 1.5%, ежемесячные купоны 👍 $RU000A106K43 РЖД - RUONIA + 1,3%, ежемесячные купоны 👍 $RU000A105YH8 ВЭБ.РФ, среднее значению ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней + 1.7%, квартальные купоны 👍 $RU000A106LL5 ВЭБ.РФ, среднее значению ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней + 1.8%, квартальные купоны 👍 $RU000A1042W6 ВЭБ.РФ, среднее значению ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней + 1.55%, квартальные купоны 👍 $RU000A106169 ППК РЭО, ключевая ставка ЦБ РФ + 3,35%, квартальные купоны 👍 $RU000A106VT7 Альфабанк, ставка купона = ключевой ставке ЦБ РФ, ежемесячные купоны ✏️ RUONIA — взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов. Её можно посмотреть на сайте ЦБ РФ, обычно она чуть меньше ключевой ставки (при ставке в 13% RUONIA +- находится в диапазоне [12.3 - 12.7]). 👍 Подписывайтесь, если интересно как дальше будет развиваться портфель пассивного дохода, пишу свои мысли про облигации и акции. 👇 Буду рад любым комментариям и мыслям, если знаете хорошие флоатеры доступные к покупке в ТИ - пишите в комментах.

$SU26243RMFS4 по этой ОФЗ сейчас самая высокая текущая купонная доходность (из всех ОФЗ) - можно фиксануть 10.65% на 15 лет. Другой вопрос, если нас ждет цикл повышений ставок - и ставка ЦБ будет 15%+ долгое время (в чем я очень сильно сомневаюсь) - в таком случае - она еще значительно просядет в цене и доходности будут еще выше

🎯 Результаты портфеля, выплаты за июнь. 🐌 Продолжаю своё движение к цели в 300.000 ₽/мес пассивного дохода. 👉 Без амортизации, планируемые выплаты на год вперед ≈ 53.000 ₽/мес до налогов. Ближайшая мини-цель - 800.000 ₽/год. 💭 В июне было 23 выплаты от разных эмитентов - купоны приходили в течение всего месяца. 💵 По определенным причинам - сейчас инвестирую значительно меньше чем в прошлые месяцы, тем не менее, портфель таки немного подрос. 📈 Основной вклад в рост портфеля (а он составил 3.4% за месяц) сделали замещающие облигации из-за роста курса доллара - $RU000A105A95 и $RU000A105146 (ниже приложу ссылку на пост про них), а также, ЗПИФы от ПАРУСа $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 ⚠️ Очень недоволен тем, что Тинькофф так и не добавил новый фонд ПАРУСа - и, судя по всему, не планирует делать это в ближайшее время. 💭 Есть мысли, что стоит увеличить долю в замещающих облигациях - хоть их и перевели на рублевый стакан - зато ликвидность облигаций теперь стала выше. Непонятно, в какой космос может улететь (или не улететь) $USDRUB - поэтому, какой никакой а хедж иметь нужно. 📈 Очень хорошо в июне вырос ЕвроТранс БО-001Р-03 $RU000A1061K1 - хотя его доля у меня не очень большая - но по текущим отметкам я бы брать его уже не стал. 👉️ Также, на удивление, в рост пошла Брусника $RU000A1048A9 - которую было очень приятно брать по цене ниже номинала. 👉️ Порадовал ростом и МФК Мани Мен 03 $RU000A103PS8 - мне кажется, всё еще интересная цена для покупки, с учетом их ежемесячных выплат + можно заработать на росте тела облигации. Купонная доходность - 12.25%, к текущей цене - 12.47%, а к погашению - 14.67%. ⚠️ Надо принять во внимание, что ЦБ может начать повышать ставку на 0.25 - 0.5% т.к. они видят нарастающие проинфляционные риски, что в любом случае окажет влияние на долговой рынок. 🔹 Купонная доходность (КД) - отношение купона к цене номинала. 🔹 Текущая доходность - отношение купона к текущей цене облигации. 🔹 Доходность к погашению - доходность, которую можно получить, купив бумагу по текущей цене и держа её до погашения или оферты. 👍 Подписывайтесь, если интересно как дальше будет развиваться портфель пассивного дохода. Также пишу про облигации и акции. __________________________________ 👇 Ссылки на старые посты: ❔ Про замещайки я писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/4b424c4e-4f76-4101-98ac-adca642534a3 ❔ Отчет за май: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/8ed24907-358b-4937-a965-0d68d1f63791

✅ Принял участие в размещении облигаций Делимобиль 1Р-02. 💰 Купон, конечно же, к дате размещения порезали до 12.7%. Ставка для такого кредитного рейтинга (АКРА A+) всё равно довольно приятная, но не такая приятная как была в $RU000A1052T1 💭 Учавствую на не очень большую сумму, есть ощущение - что после размещения можно будет взять еще по цене номинала на вторичном рынке - если будет такая возможность, прикуплю еще - но совсем малость. ⚠️ Эмитент неплохой, но бизнес убыточный, многие коллеги и аналитики говорят о не самом устойчивом финансовом состоянии компании. Не рекомендую ❗️ к покупке на крупные суммы. __________________________________ 👇 Ссылки на старые посты: ❔ Обзор портфеля облигаций за май: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/8ed24907-358b-4937-a965-0d68d1f63791

🎯 Результаты портфеля, ожидаемые выплаты купонов за май. 🐌 Продолжаю своё движение к цели в 300.000 ₽/мес пассивного дохода. 👉 Без амортизации, планируемые выплаты на год вперед ≈ 51.000 ₽/мес до налогов. Ближайшая мини-цель - 800.000 ₽/год. (предыдущая цель - 600.000 ₽/год, была достигнута ✅, в конце поста оставлю ссылку на прошлый отчет 👇). 💰 Что ожидается по выплатам в мае? 💭 В целом, выплат от разных эмитентов довольно много, обозначу основные. 👉️ Эталон-Финанс $RU000A105VU7 ▪️ Купонная доходность: 13,70 % ▪️ Текущая доходность: 13,43 % ▪️ Доходность к погашению: 12,90 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 03.02.2038 (через 14 лет 8 месяцев) ▪️ Рейтинги: Эксперт - A-; 💭 Приличная поза, купон хороший, скидывать не планирую. 👉️ ОФЗ-ПД 26241 $SU26241RMFS8 ▪️ Купонная доходность: 9,50 % ▪️ Текущая доходность: 9,97 % ▪️ Доходность к погашению: 9,64 % ▪️ Периодичность купона: 196 дней (1 раз в год) ▪️ Дата погашения: 17.11.2032 (через 9 лет 6 месяцев) ▪️ Рейтинги: это ОФЗ - риск минимален 💭 На мой взгляд - довольно приятная доходность на большой срок, когда ставки пойдут вниз (возможно, через 2-3 года), эта облигация вырастет в цене. Я, честно говоря, использую её пока как "парковку". 👉️ ХК Новотранс $RU000A105CM4 ▪️ Купонная доходность: 11,70 % ▪️ Текущая доходность: 11,41 % ▪️ Доходность к погашению: 10,80 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 26.10.2027 (через 4 года 5 месяцев) ▪️ Рейтинги: Эксперт - A+; 💭 Облигацию планирую держать ⚖️. 👉️ ГУП ЖКХ РС $RU000A100PB0 ▪️ Купонная доходность: 13,50 % ▪️ Текущая доходность: 13,42 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 28.07.2026 (через 3 года 2 месяца) ▪️ Рейтинги: АКРА - A; Эксперт - ruBBB; 💭 Держу ⚖️, хотя следующий купон пока непонятен, позиция небольшая. 👉️ ЗПИФы от ПАРУСа $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 💭 Стабильно платят каждый месяц. Стоиомсть ПИФа растёт. Очень неприятно, что Тинькофф не добавил ❌ нам новый фонд ПАРУСа. 👉️ Прилетит выплата по замещающим облигациям ПИКА $RU000A105146 - сразу как она придет - прикуплю $USDRUB на эту сумму (в конце приложу ссылку на пост где я писал про замещающие облигации). 👍 Мне очень нравятся облигации с ежемесячными выплатами: 👉 $RU000A105RF6 - КД 14,50 % 👉 $RU000A1061K1 - КД 13,60 % 💵 Немного залез в МФК (микрофинансовые компании), также из-за их ежемесячных выплат и приятной доходности к погашению: 👉 $RU000A103F43 - КД 12,75 %, к погашению - 14,16 % 👉 $RU000A103PS8 - КД 12,25 %, к погашению - 15,93 % ⚠️ Надо понимать, что облигации, выплачивающие купоны ежемесячно - чаще всего являются более рисковым активом. МФК - вообще штука рисковая, котлетить бы я в них не стал точно. ⚠️ При покупке облигаций - обращайте внимание на НКД (накопленный купонный доход), рыночную цену облигации - и цену ее номинала. Чем меньше 📉 НКД и рыночная цена - тем выше 📈 ваша купонная доходность (так еще и при погашении облигации получите доход). 🔹 Купонная доходность (КД) - отношение купона к цене номинала. 🔹 Текущая доходность - отношение купона к текущей цене облигации. 🔹 Доходность к погашению - доходность, которую можно получить, купив бумагу по текущей цене и держа её до погашения или оферты. 👍 Подписывайтесь, если интересно как дальше будет развиваться портфель пассивного дохода. Помимо облигаций, пишу про акции. __________________________________ 👇 Ссылки на старые посты: ❔ Про замещайки я писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/4b424c4e-4f76-4101-98ac-adca642534a3 ❔ Отчет за апрель: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/7c1d5766-3023-4157-8675-2a000c0189e1

💵 Замещающие облигации ❔ Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные взамен еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте (например, в $USDRUB), но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях. Таким образом, исключается участие иностранных финансовых организаций. 👉 В общем, хотите держать часть капитала в валюте - но не хотите покупать американские акции (с которыми есть определенные риски) - замещающие облигации - хороший вариант. 💰 Купоны и номинал замещаек выражены в валюте, но нам на счет будут приходить уже рубли. Пересчет происходит по курсу Банка России на дату выплаты. Т.е. доход привязан к курсу валюты в которой размещена облигация. 👍 Получили выплату от замещайки (купоны пришли в рублях) - хотите валюту ? - купили сразу $USDRUB. Не хотите - оставили рубли. Всё просто. 👇 Рассмотрим интересные варианты в $USDRUB с хорошей доходностью к приобритению: 👉 $XS2063279959 есть вот такая субординированная облигация от Альфа-Банка. 💭 Текущая доходность - 9.13%, к call-опциону (2025) - 32.5%, но она рискованная - именно из-за того что она суборд (её просто могут "списать" с долгов). Собственно это и объясняет почему у неё такая доходность. 👉 $RU000A105146, ПИК 💭 Текущая доходность - 6.31%, к погашению - 9.48%. Хороший вариант, держу у себя в портфеле, но есть определенные риски у застройщиков. 👉 $RU000A105A95, Газпром 2034 💭 Текущая доходность - 8.44%, к погашению - 8.37%. Купоны - 8.625% до 2034 года, в $USDRUB, карл. По-моему очень интересная облига, я прикупил себе - как появятся свободные деньги куплю еще, пока цена по ней не улетела. 👉 $RU000A1040E8, Freedom Finance 💭 Текущая доходность - 5.97%, к погашению - 8.32%. Хороший вариант, купоны раз в квартал. 👉 $XS2116222451, ТМК 2027 💭 Текущая доходность - 5.1%, к погашению - 8.32%. Тоже неплохой вариант, но купон не такой интересный. 👉 $RU000A1056U0, Газпром 2027 💭 Текущая доходность - 5.43%, к погашению - 7.63%. Отличный вариант, на более короткий срок. 👉 $XS2134628069, NorNickel 2025 💭 Текущая доходность - 2.74%, к погашению - 5.75%. Маленький купон, короткий срок. ⚠️ Не рекомендую лезть в субординированные замещайки, такие как у альфа-банка, есть риск что её просто "простят", а срок $XS2063279959, например, аж до 2030. ⚠️ На данный момент - ликвидность у таких облигаций довольно низкая, и имеется высокий спред - покупать\продавать по рынку не выгодно, а боты постоянно "перебивают" вашу цену.

💰 ПАРУС стабильно платит купончики по своим фондам, так еще и прибавляет в цене. 👉 $RU000A104KU3 👉 $RU000A1022Z1 👉 $RU000A104172 👍 На полученные выплаты - прикупил себе Евротранс $RU000A1061K1 ✅ Выплаты каждые 30 дней (идеально), с купонной ставкой в 13.6% - пока понемногу набираю позицию, но не слишком большую. ⚠️ Эмитент (Евротранс) вроде надежный - рейтинг АКРА - A-, но много брать не буду - в последнее время размещает облигации одну за другой, это вызывает вопросы. Предприятие крайне закредитованное. 👇 Два других выпуска Евротранса: 👉 Держу $RU000A105PP9 👉 $RU000A105TS5 по текущей цене не интересна __________________________________ Вот тут можно почитать подробнее про ЗПИФ ПАРУСа: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/c34da92f-bef4-4ae6-80d6-2765ab129669/

👉 М.Видео-Эльдорадо 💰 Планируется первичное размещение с предварительной ставкой купона - 13.1-13.4% 👍 👉 Дата размещения 21 апреля 2023 💭 Самая высокая купонная доходность по облигациям Мвидео сейчас у $RU000A104ZK2 - 12.35%. Ожидаемо, бумагу полили 📉 т.к. можно переложиться в более высокую доходность нового выпуска. ⚠️ Надо понимать, что купон размещения могут и "подскрутить", сделать поменьше. 👍 Не вижу особых рисков в эмитенте с учетом всех реалий. Буду учавствовать в размещении. Сам уменьшил позу по $RU000A104ZK2 - но не ликвидировал её полностью. $RU000A103117 $RU000A103HT3 $RU000A104ZK2

О, ВИС ФИНАНС $RU000A1060Y4 добавили, учавствовал в размещении, интересная бумага. Купонная доходность - 12,90 %

👉️ "Джи-групп 002P-02" $RU000A105Q97 ▪️ Купонная доходность: 14,50 % ▪️ Текущая доходность: 14,32 % ▪️ Доходность к погашению: 13,24 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 27.06.2024 (через 1 год 2 месяца) ▪️ Рейтинги: АКРА - BBB+; Эксперт - ruBBB+; Доходъ: BB- ▪️ Амортизация: есть ✅ Немного увеличил позицию, хорошая доходность. 👉️ "Сэтл-Групп 002P-02" $RU000A105X64 ▪️ Купонная доходность: 12,20 % ▪️ Текущая доходность: 12,18 % ▪️ Доходность к погашению: 12,01 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 05.03.2026 (через 2 года 11 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - A; Доходъ: BB ▪️ Амортизация: нет 💰 Добавил в портфель, буду чуть-почуть докупать. 👉️ "МФК Мани Мен 03" $RU000A103PS8 ▪️ Купонная доходность: 12,25 % ▪️ Текущая доходность: 12,84 % ▪️ Доходность к погашению: 16,09 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 31.08.2024 (через 1 год 4 месяца) ▪️ Рейтинги: Эксперт - ruBBB-; Доходъ: BB+ ▪️ Амортизация: нет ✅ Незначительно увеличил позицию, поза небольшая. 👍 Также докупаю на просадках $RU000A1022Z1 - у него сейчас самая большая арендная доходность из ЗПИФ паруса. ⚠️ Облигации компаний строительной отрасли и Мфк несут повышенные риски. Надо это понимать. Собственно, за это мы и получаем премию к доходности.

💰 МФК "Мани мен" 💵 MoneyMan – компания, которая специализируется на выдаче микрозаймов физическим лицам через Интернет, причем вся процедура выдачи займов проводится полностью в режиме онлайн. ✅ По итогам 2022 года чувствет себя уверенно: 🎯 Основные показатели: • Процентные доходы 18.8 млрд (+35% г/г) • Чистая прибыль 2 млрд (+25% г/г) • Собственный капитал вырос до 3.9 млрд (+50%) • Долг / EBIT 1.4 (1.6 в 2021 году) 👉️ ООО «Онлайн микрофинанс» входит в IDF Holding и занимается финансированием ООО МФК «Мани мен», являющегося оферентом по облигационным обязательствам эмитента. 👉️ Онлайн Микрофинанс $RU000A103406 ▪️ Купонная доходность: 12,50 % ▪️ Текущая доходность: 12,92 % ▪️ Доходность к погашению: 15,83 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 04.05.2024 (через 1 год 1 месяц) ▪️ Рейтинги: ДОХОДЪ: B+ ▪️ Амортизация - нет 👉️ Мани Мен МФК $RU000A103PS8 ▪️ Купонная доходность: 12,25 % ▪️ Текущая доходность: 12,82 % ▪️ Доходность к погашению: 15,92 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 31.08.2024 (через 1 год 5 месяцев) ▪️ Рейтинги: Эксперт - ruBBB- стабильный прогноз; ДОХОДЪ: B+; ▪️ Амортизация - нет 💭 Доступны только для квалов. Ежемесячные выплаты привлекают, по-моему неплохая доходность к погашению, но "котлетить" точно не стоит. У $RU000A103PS8 ликвидность значительно выше. Планирую прикупить себе небольшую долю.

🎯 Результаты портфеля, ожидаемые выплаты купонов за апрель. 🐌 Продолжаю своё движение к цели в 300.000 ₽/мес пассивного дохода. 👉 Оказывается, в прошлом отчете - в количестве начислений в месяц - учитывалась амортизация, сейчас я этот момент поправил. 👉 Без амортизации, планируемые выплаты ≈ 41.000 ₽/мес, ближайшая мини-цель - 600.000 ₽/год. 💰 Что ожидается по выплатам в апреле? 👉️ МФК ВЭББАНКИР $RU000A103F43 ▪️ Купонная доходность: 12,75 % ▪️ Текущая доходность: 13,21 % ▪️ Доходность к погашению: 15,15 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 02.01.2025 (через 1 год 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: Эксперт - ruBB-; ДОХОДЪ: B ▪️ Амортизация - да 💭 Позиция чисто символическая - в 10 лотов, скорее всего, избавлюсь от этой бумаги в ближайшее время. 👉️ ГК Самолет БО-П12 $RU000A104YT6 ▪️ Купонная доходность: 13,25 % ▪️ Текущая доходность: 12,81 % ▪️ Доходность к погашению: 11,05 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 11.07.2025 (через 2 года 3 месяца) ▪️ Рейтинги: АКРА - A-(RU); Эксперт - ruA-; ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - нет 💭 Хорошая бумага, приличная позиция по ней - продавать не собираюсь. 👉️ ЗПИФы от ПАРУСа $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 💭 Выплачивают каждый месяц, тело ЗПИФа растёт, очень жду новых фондов от них к приобритению. 👉️ ГосТранспортЛизингКомп 001P-07 $RU000A0ZYNY4 ▪️ Купонная доходность: 11,70 % ▪️ Текущая доходность: 11,73 % ▪️ Доходность к погашению: 11,47 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 31.12.2032 (через 9 лет 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - AA-(RU); ДОХОДЪ: BBB ▪️ Амортизация - нет 💭 Позиция небольшая, рейтинг довольно высокий, возможно, позже увеличу позицию по бумаге. 👉️ МВ ФИНАНС 001Р-03 $RU000A104ZK2 ▪️ Купонная доходность: 12,35 % ▪️ Текущая доходность: 12,26 % ▪️ Доходность к погашению: 11,68 % ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 22.07.2025 (через 2 года 3 месяца) ▪️ Рейтинги: АКРА - A(RU); Эксперт - ruA-; ДОХОДЪ: BB- ▪️ Амортизация - нет 💭 Неплохой купон, буду и дальше держать в портфеле. 👉️ ЕвроТранс $RU000A105PP9 ▪️ Купонная доходность: 13,50 % ▪️ Текущая доходность: 13,26 % ▪️ Доходность к погашению: 12,57 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 11.12.2025 (через 2 года 8 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - A-(RU); ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - нет 💭 Хотелось бы увеличить позицию - буду брать если будет просаживаться. 👉️ Лизинг-Трейд $RU000A105RF6 ▪️ Купонная доходность: 14.50% ▪️ Текущая доходность: 14,30 % ▪️ Доходность к погашению: 13,95 % ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 24.12.2027 (через 4 года 8 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - BB+(RU); ДОХОДЪ: B ▪️ Амортизация - последние 24 купона по 4.16% (41.6₽) 💭 Выглядит неплохо, но пока не буду увеличивать позицию. 🔹 Купонная доходность - отношение купона к цене номинала. 🔹 Текущая доходность - отношение купона к текущей цене облигации. 🔹 Доходность к погашению - доходность, которую можно получить, купив бумагу по текущей цене и держа её до погашения или оферты.

📃 Что такое ОФЗ с переменным купоном ? (ОФЗ-ПК) 👉 Большинство облигаций имеют фиксированный, заранее известный размер купона. Такие ОФЗ имеют приставку ПД, что означает «постоянный доход». 👉 ОФЗ с плавающим купоном имеют приставку ПК, что означает «переменный купон». 👉 При этом, размер следующего купона не известен, а определяется как средняя ставка RUONIA в течение купонного периода. ❔ Что такое ставка RUONIA ▪️ Простым языком - RUONIA - это межбанковский кредит. Одни банки с деньгами могут разместить свои средства в других банках, которым эти средства нужны, под процент, не бесплатно же деньги раздавать. 💰 RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — это средневзвешенная, процентная ставка необеспеченных однодневных кредитов (депозитов) между 35 крупнейшими банками в рублях. 💭 Ставка RUONIA считается эталонной, потому что она показывает ситуацию на денежном рынке. От процента, по которому коммерческие банки кредитуют друг друга, зависят ставки по кредитам, депозитам, ипотекам, и т. д. ⚠️ Ставка RUONIA, в свою очередь, зависит от ключевой ставки — процента, по которому ЦБ кредитует коммерческие банки. Как правило, они примерно соответствуют друг другу. ❔ Как ставка RUONIA влияет на доходность ОФЗ-ПК 💵 Купонный доход по ОФЗ-ПК меняется в зависимости от значения ставки RUONIA. При этом, формулы расчёта купона для разных бумаг могут отличаться. 👉 Ставка купонного дохода ОФЗ-ПК, выпущенных в 2014–2019 годах, определялась как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки плюс заранее известная постоянная премия. 👉 Для ОФЗ-ПК, выпущенных после 2019 года, купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с небольшим временным лагом в семь календарных дней. 📈 Чем выше ставка RUONIA, тем выше доходность ОФЗ-ПК. С помощью таких облигаций можно защититься от резких колебаний ключевой ставки: их стоимость не так сильно уменьшается при повышении ставок. ✅ Другими словами, имеет смысл покупать ОФЗ-ПК, если вы верите, что в ближайшее время ЦБ будет повышать ставку. В таком случае, в отличие от других облигаций - "тело" облигации не просядет - а ваш купон вырастет. 👍 💵 Рассмотрим несколько ОФЗ-ПК: ▪️ ОФЗ 29007 $SU29007RMFS0 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,30% Купонная доходность: 8,69 % Текущая доходность: 8,47 % ▪️ ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,20% Купонная доходность: 8,73 % Текущая доходность: 8,62 % ▪️ ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 Размещение: 08.04.2020 Выплаты: 4 раза в год Лаг: 7 дней Купон: RUONIA Купонная доходность: неизвестна, 7.5% ? Текущая доходность: неизвестна, 7.5%+ ? ▪️ ОФЗ 29008 $SU29008RMFS8 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,40% Купонная доходность: 11,70 % Текущая доходность: 11,18 % 👇 Имеются еще и другие выпуски, но они менее ликвидные: ▪️ $SU29009RMFS6 ▪️ $SU29014RMFS6 ▪️ $SU29010RMFS4 ▪️ $SU29020RMFS3 ▪️ $SU29018RMFS7 ▪️ $SU29016RMFS1 ▪️ $SU29017RMFS9 ▪️ $SU29019RMFS5 ___________________ #учувпульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

👉 ЗПИФ ПАРУС-НОРДВЕЙ ✅ Хорошие новости по $RU000A104KU3 💰 07.03.2023 независимым экспертом была проведена оценка стоимости актива, по итогу которой консолидированная стоимость пая выросла до 1300 ₽ за пай. 📈 С апреля стоимость пая будет проиндексирована до 1100 ₽! 👍 Сегодня было размещение на 140 млн ₽ - все паи выкупили почти моментально. 👍 Следующая эмиссия запланирована на первую декаду апреля. Если я правильно понимаю, размещать будут уже по 1100 ₽ за пай. И арендная доходность уже будет ниже 12% (т.к. 12% она к изначальной цене в 1000₽). 🚀 Паи за день дали +7.4%, но, вероятно, легко будет и все +10% к апрелю, а то и раньше. 💭 Неожиданно, ПАРУС решил проиндексировать стоимость пая до 1100 ₽ и инвесторы моментально выкупили все свеже-размещённые ПАИ на сумму 140 млн ₽ по 1000 ₽. А что, красиво жить не запретишь, были бы свободные деньги - я бы тоже прикупил себе еще. Остается только как всегда - кусать локти, что не приобрел больше по цене размещения. 📈 Судя по всему, это дополнительно толкнуло цену и на ПАРУС-ОЗОН $RU000A1022Z1 т.к. он тоже сегодня значительно вырос в цене. 👉 Жду размещения нового фонда ПАРУС-ЛОГИСТИКА в II кв. 2023, тоже буду набирать в нём позицию.

🏠 Эталон, эталончик 👉 Российская девелоперская компания, основана в 1987 году. Специализируется на рынке жилой недвижимости, в основном в Санкт-Петербурге, а также в Москве и Московской области. 👉 Компания входит в топ-5 крупнейших российских девелоперов по объему вводимого жилья — в 2022 г. 👉 В 2022 году Группа «Эталон» заключила новые контракты на продажу недвижимости общей площадью 292 тыс. кв. м на сумму 58,7 млрд рублей. 👉 Рейтинги: Эксперт: ruA-; ДОХОДЪ: BB Рассмотрим облигации: 🔹 $RU000A105VU7 ▪️ Купонная доходность: 13,70% ▪️ Текущая доходность: 13,65% ▪️ Доходность к погашению: 13,52% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 03.02.2038 (через 14 лет 10 месяцев) ▪️ Оферта: 20.02.2026 ▪️ Амортизация - нет 🔹 $RU000A103QH9 ▪️ Купонная доходность: 9,10% ▪️ Текущая доходность: 9,89% ▪️ Доходность к погашению: 12,09% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 15.09.2026 (через 3 года 6 месяцев) ▪️ Оферта: нет ▪️ Амортизация - начиня с 17.09.2024. Последние 8 купонов по 11% (110₽) и девятый - 12% (120₽) 🔹 Купонная доходность - отношение купона к цене номинала. 🔹 Текущая доходность - отношение купона к текущей цене облигации. 🔹 Доходность к погашению - доходность, которую можно получить, купив бумагу по текущей цене и держа её до погашения или оферты. ⚠️ Есть предпосылки для проблем на рынке недвижимости: ▪️ ЦБ занялся регулированием "ипотек от застройщиков" ▪️ Падение доходов населения и снижение стоимости аренды ▪️ Возможный рост ставки ЦБ РФ ▪️ В период неопределенности люди могут откладывать покупку жилья ▪️ Были новости, что хотят сделать минимальный первоначальный взнос в ипотеках - 30% 💭 Считаю купон в 13.7% - очень привлекательным, скорее всего будет дополнительный рост цены облигации на 2-4%. 👇 Любые комментарии - приветствуются!

🎯 Результаты портфеля, ожидаемые выплаты купонов за март. 🐌 Медленно, но верно, двигаюсь к своей цели в 300.000 ₽/мес пассивного дохода. Надеюсь, что она когда-нибудь будет достигнута)) 👉 Что имеем? Пока-что выплаты ≈ 40.000 ₽/мес, ближайшая мини-цель - 600.000 ₽/год. 💰 Что ожидается по выплатам за март? Из интересного, следующие облигации: 👉️ Нафтатранс плюс $RU000A102V51 ▪️ Купонная доходность: 12.00% ▪️ Текущая доходность: 12.32% ▪️ Доходность к погашению: 13.12% ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 20.02.2026 (через 2 года 11 месяцев) ▪️ Рейтинги: ДОХОДЪ: B+ ▪️ Амортизация - последние 12 купонов по 8.33% (83.3₽) 👉️ ГК Пионер $RU000A104735 ▪️ Купонная доходность: 11.75% ▪️ Текущая доходность: 12.88% ▪️ Доходность к погашению: 15.89% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 04.12.2025 (через 2 года 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - A-(RU); Эксперт - ruA-; ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - последние 4 купона по 25% (250₽) 👉️ ГК Пионер $RU000A1016F5 ▪️ Купонная доходность: 10.50% ▪️ Текущая доходность: 10.56% ▪️ Доходность к погашению: 11.06% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 11.12.2023 (через 9 месяцев 8 дней) ▪️ Рейтинги: АКРА - A-(RU); Эксперт - ruA-; ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - последние 6 купонов по 16.5% (165₽) (уже сейчас приходит) 👉️ reStore $RU000A103935 ▪️ Купонная доходность: 8.10% ▪️ Текущая доходность: 8.77% ▪️ Доходность к погашению: 14.90% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 13.06.2024 (через 1 год 3 месяца) ▪️ Рейтинги: АКРА - A(RU); Эксперт - ruA; ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - нет 👉️ Лизинг-Трейд $RU000A105RF6 ▪️ Купонная доходность: 14.50% ▪️ Текущая доходность: 14.49% ▪️ Доходность к погашению: 14.40% ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 24.12.2027 (через 4 года 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - BB+(RU); ДОХОДЪ: B ▪️ Амортизация - последние 24 купона по 4.16% (41.6₽) 👉️ ЕвроТранс $RU000A105PP9 ▪️ Купонная доходность: 13.51% ▪️ Текущая доходность: 13.37% ▪️ Доходность к погашению: 12.98% ▪️ Периодичность купона: 30 дней (12 раз в год) ▪️ Дата погашения: 11.12.2025 (через 2 года 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - A-(RU); ДОХОДЪ: BB ▪️ Амортизация - нет 👉️ Ювелит $RU000A105PK0 ▪️ Купонная доходность: 13.40% ▪️ Текущая доходность: 13.24% ▪️ Доходность к погашению: 12.48% ▪️ Периодичность купона: 91 день (4 раза в год) ▪️ Дата погашения: 23.12.2025 (через 2 года 9 месяцев) ▪️ Рейтинги: АКРА - BBB+(RU); ДОХОДЪ: BB- ▪️ Амортизация - нет 🔹 Купонная доходность - отношение купона к цене номинала. 🔹 Текущая доходность - отношение купона к текущей цене облигации. 🔹 Доходность к погашению - доходность, которую можно получить, купив бумагу по текущей цене и держа её до погашения или оферты.

❔ Разбираем ОФЗ-ИН 👉 ОФЗ‑ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом. ▪️ Доход по таким облигациям складывается из двух частей: купонного дохода в размере 2,5% от текущего номинала облигации, а также роста самого номинала на уровень инфляции. ✏️ Как это работает на примере: ▪️ Государство выпускает ОФЗ-ИН с номиналом в 1000₽. ▪️ Допустим, в следующем месяце Росстат (❗именно Росстат) сообщит, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 1%, то через 3 месяца номинал нашего ОФЗ-ИН вырастет на 1%: (1000 + 1000 × 1% = 1010 ₽). ▪️ Изменение номинала происходит каждый месяц, но всегда с задержкой в 3 месяца к изменению ИПЦ. ▪️ Помимо роста номинала по ОФЗ‑ИН выплачивается купонный доход — 2,5% от текущего номинала с учетом его увеличений (т.е. 2.5% платится от проиндексированного номинала). ▪️ При погашении облигации мы получим номинальную стоимость облигации с учетом всех ее увеличений. ⚠️ Если ИПЦ в какой-то месяц не растет, а падает - показывает отрицательные значения (дефляция), то снизится и номинал ОФЗ-ИН. ⚠️ Но, при погашении облигации инвестор гарантировано получит не менее изначального номинала — 1000₽. 👉 Действующие ОФЗ-ИН: 🔹 ОФЗ 52001 $SU52001RMFS3 0.5г до погашения, цена - выше номинала, нет никакого смысла в покупке 🔹 ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 4.9г до погашения, цена - 99.2% от номинала 🔹 ОФЗ 52003 $SU52003RMFS9 7.4г до погашения, цена - 98% от номинала 🔹 ОФЗ 52004 $SU52004RMFS7 9.1г до погашения, цена - 97% от номинала 💭 Итог: ▪️ Получаем индексацию номинала облигации с задержкой в 3 месяца к инфляции Росстата (ИПЦ) + 2.5% 💰 годовых купоном 📉 Если будет низкая инфляция (или вообще, дефляция) - номинал будет расти медлено и может даже уменьшаться (при дефляции). В таком случае, только на купоне в 2.5% далеко не уедешь. ❌ Невозможно спрогнозировать вашу прибыль в перспективе - никто не знает какая будет инфляция. ✅ Неплохой консервативный вариант для сохранения капитала - если ожидаете повышенную инфляцию. _____________ #учувпульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

❗️ Инфляционное давление в январе 2023 года усилилось 💭 Разбираем что нам говорит Банк России про инфляцию ❌ Месячный рост цен ускорился ▪️ За месяц потребительские цены выросли на 0,84%. С поправкой на сезонность прирост цен вновь увеличился — до 0,39%. Отчасти повышение было связано с ускорением удорожания плодоовощной продукции. Однако и без учета основных волатильных компонентов прирост цен (с поправкой на сезонность) был выше, чем в октябре — декабре 2022 года. Базовый индекс потребительских цен за месяц также увеличился (с поправкой на сезонность — до 0,13%). ✔️ Годовая инфляция продолжила замедляться ▪️ В январе вновь уменьшились годовые приросты цен на товары. Рост цен на услуги ускорился за счет разового фактора — повышения тарифов на содержание и капитальный ремонт жилья. ❔️ Инфляция вернется к 4% в 2024 году ▪️ По прогнозу Банка России, в ближайшие месяцы показатель годовой инфляции временно опустится 📉 ниже 4% за счет эффекта высокой базы весны прошлого года. Но из-за увеличения устойчивого инфляционного давления этот показатель будет несколько возрастать во второй половине года. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. 💲 Обменный курс ▪ И в декабре, и в январе наблюдалось ослабление рубля. Рост обменных курсов иностранных валют к рублю за последние три месяца: $USDRUB – 13,7%, $EURRUB – 25,6%, $CNYRUB – 20,0%. Курсовой перенос уже повлиял на наиболее зависимые от импорта товарные группы в январе. При сохранении обменного курса рубля на текущем уровне эффект переноса продолжит оказывать проинфляционное влияние в предстоящие месяцы. 📈 Банку России может потребоваться более высокая в сравнении с октябрьским прогнозом траектория ключевой ставки для стабилизации инфляции на цели 4% в 2024 году. $SBER $SBERP (займы коммерческим банкам станут дороже) 👉 Я считаю, что прогноз, в принципе, реалистичен, но слишком много НО... ▪ до какого уровня будут повышать ставку? ▪ какой будет курс доллара в 2023-2024 ? ▪ как курс доллара повлияет на инфляцию ? ▪ будут ли еще какие-то потрясения в экономике? ▪ усиление санкционного давления? 💭 А что вы думаете по поводу инфляции? Придём ли мы к заявленным 4% в 2024 году?

⛏ Металлурги ❔ Что было? За 2021 год: ▪️ $NLMK выплатил 41.91₽ 💰, средняя цена: 233.71₽, див. доходность: 17.93% ▪️ $CHMF выплатил 253.42₽ 💰, средняя цена: 1581.47₽, див. доходность: 16.02% ▪️ $MAGN выплатил 8.93₽ 💰, средняя цена: 63.61₽, див. доходность: 14.03% + 2.663₽ в январе (18.22%) 💵 Ох и хорошо же платили, вот было время! Всё росло как ракета. 📉 С 2022 годом всё понятно, всем немного не до дивидендов. Бизнесы перестраиваются, экономику трясет, экспорт в европу закончился. 💭 Что будет дальше? А никто не знает что будет дальше, но рисков по металлургам много: ▪ проблемы с логистикой и экспортом ▪ сильно усилившаяся конкуренция на внутреннем рынке ▪ падение цен на металлы ▪ оборудование скорее всего везут обходными путями - рост затрат ❌ Походу сталь настолько некуда девать, что появляются вот такие проекты: 🏠 «Северсталь» выступит партнером группы $SMLT «Самолет» в реализации пилотного проекта строительства многоэтажного жилого дома на основе металлического каркаса. Стальная технология рассматривается одной из крупнейших девелоперских компаний в качестве равноценной альтернативы строительству из монолитного железобетона в практике массовой жилой застройки. ✅ Тем не менее, экспорт какой-никакой да остался, возили сталь в европу - теперь будут возить (и возят) в азию. Продажи идут в валюте $USDRUB - а значит ослабление рубля таки нашим металлургам на руку (жаль что нам - не на руку). ⚠️ Думаю, что таких крутых дивидендов как в 2021 году - мы не увидим еще долго. Нет дивидендов = мало доходов = нет роста акции, легче уж тогда в облигациях припарковаться, может потенциал роста и есть - но он точно небольшой. ❓ А вы что думаете, коллеги? Есть ли смысл покупать металлургов по текущим ценам?

👉 Опять ЗПИФы от ПАРУСа ❗️ ЗПИФ только для квалов ❔ ЗПИФ - Закрытый паевой инвестиционный фонд это инструмент коллективных инвестиций. Суть такова: фонд это обособленное имущество, набор активов, которыми коллективно владеют разные инвесторы. Права инвесторов подтверждаются паями, которые существуют в форме записей в реестре. 📈 PARUS Asset Management прислал аналитический отчет по моему портфелю за январь 2023. Там содержится много всего интересного для инвестора, но я хотел бы отметить ключевые моменты: ✏️ Торгуется всего 3 фонда: ✅ $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРДВЕЙ 💰 10₽ за пай, (12% годовых к цене 1000₽) ✅ $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 💰 66.53₽ за пай, (12.7% годовых к цене 6300₽) ✅ $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 💰 9.08₽ за пай, (10.9% годовых к цене 1000₽) 👍 Фонды выплачивают арендный доход ежемесячно. Считайте что вы купили 0.25м2 склада и сдаете ОЗОНу - а озон каждый месяц платит вам денюжки, круто ведь? Выплаты приходят вам на брокерский счет. 👍 Интересный момент, что на 20% выросли выплаты дохода от арендного потока в январе 2023г. (приложил скрин) 👍 После реализации всех паев - "тело" пая начинает также расти. Единственный фонд, который можно купить по цене размещения (1000₽) - это ПАРУС-НОРДВЕЙ, в отчете пишут, что осталось паев на: ~ 580 млн. ⚠️Все доходы указаны - ДО НДФЛ. Скриншоты с цифрами из отчета приложил. С учетом ежемесячных выплат - считаю этот ЗПИФ очень интересной инвестицией. 💵 Я планирую докупать еще $RU000A104KU3 по крайней мере, пока его цена не оторвется от цены размещения. 💡 Дополнительные моменты можно посмотреть на сайте ПАРУСа - там есть ответы на многие вопросы, и вообще, расписано как это работает, застрахованы ли объекты инвестиций и так далее.

Как и ожидалось, в феврале не будет каких-то больших выплат, всего около +10.000 ₽ $RU000A105FM7 Окей. Купонная доходность - 11.5% Текущая доходность - 11.56% Планирую докупить еще. $RU000A104JQ3 Самолет. Купонная доходность - 12.7% Текущая доходность - 12.67% Выплаты всего 2 раза в год (редковато) - больше докупать пока не хочу. $RU000A104KU3 $RU000A104172 $RU000A1022Z1 ЗПИФ паруса. (квалы) Первый всё еще можно купить по цене размещения - 2 и 3 уже пошли в рост, платят арендный доход каждый месяц. Увелчил долю в Парус-НОРД, буду помаленьку покупать пока он тоже не оторвется от 1000 руб. $RU000A105RF6 Лизинг трейд. Купонная доходность - 14.5% Текущая доходность - 14.5% Выплаты каждый месяц (что очень удобно), надежность ниже среднего. $RU000A105PP9 ЕвроТранс. Купонная доходность - 13.5% Текущая доходность - 13.42% Выплаты каждый месяц, надежность - ОК. $RU000A1048A9 Брусника. Купонная доходность - 11.85% Текущая доходность - 12.03% Прикупил еще немного брусники Вообще, ежемесячные купоны, конечно, очень интересная штука - создает постоянный денежный поток - единственный минус что надо понимать как использовать эти деньги дальше - с квартальными купонами в этом плане попроще))

МВФ прогнозирует инфляцию в РФ на уровне - 5%, а в ШША $USDRUB на уровне 3.5%, возможный сценарий? Учитывая, сколько расходов сейчас у страны - 5% мне кажется прям очень хорошим прогнозом

Подборка от SberCIB корпоративных облигаций с низким риском (и низкой доходностью). $RU000A0ZYVU5 Роснефть. Купонная 7.3%, к погашению - 7.32% $RU000A103N76 X5. Купонная 7.6%, к погашению - 7.52% $RU000A101GZ6 УралКалий. Купонная - 6.85%, к погашению - 8.97% $RU000A101GJ0 Газпром нефть. Купонная 6.2%, к погашению - 8.16% $RU000A101LJ0 Еврохим. Купонная 8.05%, к погашению - 8.7% Второй позиции из подборки я в тинькофф не нашел, картинку прикрепил. К погашению считал в другом калькуляторе - цифры с SberCIB не бьются, возможно, потому что они не учитывают НКД. П.С. себе бы я такие не купил, только если вам прям очень важна надежность. Под такие проценты можно и на вклады распихать - они еще и застрахованы будут, другой вопрос что вклады раньше времени достать не получится - потеряешь проценты.

За январь вырисовывается такая картина: + 46 471.44 ₽ пассивного дохода (спойлер - в феврале будет тухленько). Основную часть купонов уже выплатили и я их сразу реинвестировал. $RU000A104YT6 занимает большую долю в портфеле облигаций, по нему и самые вкусные выплаты пришли, реинвестировался в другого застройщика - $RU000A104735 текущая доходность к погашению порядка 15% $RU000A104172 выплачивают каждый месяц + начался рост стоимости самого пая, очень приятно. $RU000A104ZK2 текущая доходность порядка 12.2%, к погашению ниже - 11.71%, у меня неплохая позиция по облигациям М.Видео, получив от них купоны - сразу прикупил еще их же, доходность меня устраивает. $RU000A105CM4 текущая доходность 11.72%, эту облигацию больше докупать не планирую, её купоны реинвестирую во что-нибудь другое. Не проводил по ней глубокой аналитики - но поверхностное изучение говорит о не самом устойчивом финансовом положении. Возможно, даже подсокращу по ней позицию $RU000A100PB0 текущая доходность - 13.3%, к погашению - 12.48%. Купон хороший, платят стабильно, но увеличивать позицию по ним что-то тоже стремно, хотя, возможно, и стоит, подумаю) Скоро придет ЗП, надо будет прикупить еще чего-то есть какие-то интересные бонды с купонной доходностью 10-11%+?

$SBER ЦБ показал портрет розничного инвестора. По итогам первого полугодия 2022 года Банк России определил основные характеристики портрета розничного инвестора. В исследовании приняли участие 18 крупнейших брокеров (25,2 млн клиентов) и 9 крупнейших доверительных управляющих (840,9 тыс. клиентов). Как вам средневзешенная доходность клиентов в -25.8% ?)