Про облигацию О'КЕЙ 001P выпуск 1

Всем привет май отчёт №2 Итого +4338,85руб купоны +3,197,44р торги +1,141,41р +634,32р купон Сегежа 003З-02R $RU000A105SP3 +48,95р дивиденды МОМО акция давно продана, дивиденды идут и идут +490,68р купон АФК Система вып20 $RU000A103372 +1070,07р купон МВидео вып2 $RU000A103HT3 погашение через 3 месяца +568,48р купон ЧЗПСН-Профнастил БО-П2 $RU000A101NJ6 +401,38р купон ОКЕЙ 001Р вып1 $RU000A105FM7 +638,56р купон Сегежа 002Р вып1 $RU000A1041B2 -30р продал бумаги на одном из БС для закрытия счёта -625р удержание налога вывод средств с БС +1874р лонг Сбербанк 150 акций (15лот) вышел рано на 311р , цена ушла на 322р, переложил в МТС-Банк +254,41 продажа акции НЛМК 10шт (зафиксировал 11,3%) ожидаемые дивиденды 10,15% +110р продажа акций ТатнефтьП 3шт +590р лонг Лукойл 5 лот (по Сегеже решил облигации не докупать, акции тоже, купоны инвестировать в другие проекты АФК Системы, такие как ОЗОН возможно МТС, МТС Банк (и купоны с облигаций АФК тоже инвестировать в ОЗОН). Вернуться к покупке акции Сегежи после начала роста) Май отчёт №1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PensiyaV50/ee9e6938-fb00-4ff6-9b9d-f93106236ff6?utm_source=share **************************** #НаПенсиюв50 , первая цель 20.000руб ежемесячно за счёт капитала в пассивном режиме в отчёте только зафиксированная прибыль или убыток лайк, подписка приветствуются по облигациям к имеющимся позициям докупаю с ЗП по +1шт перед выплатой купона когда НКД=0 (при условии, что цена бумаги ниже номинала и устраивает доходность) купоны инвестирую в фонды, акции деньги от погашения облигаций инвестирую в имеющиеся бумаги (облигации,. акции, фонды) Стой по тренду, покупай на растущей тенденции Не копи убыток (усреднение - накопление убытка)

​​​​#размещение #corpbonds #okobonds ОКЕЙ-001Р-06 ⭐⭐⭐ Сбор заявок: 27 марта Тех.размещение: 29 марта ▪️ Срок - 3 года (оферта) ▪️ Купон - ежемесячно ▪️ Ориентир купона (доходности) - не выше 16,00% (17,23%) годовых ▪️ Дюрация ~ 2год4мес ▪️ Объём выпуска - 3 млрд.руб. 📗Рейтинги: A.ru стабильный прогноз (июль 2023) / ruA- стабильный прогноз (июнь 2023) 📝ООО «О’КЕЙ» - один из крупнейших российских продуктовых ритейлеров, управляющий гипермаркетами «О’КЕЙ» и дискаунтерами «Да!». Компания основана в 2002 году в Санкт-Петербурге. По итогам 2022 года входила в топ-10 крупнейших розничных продуктовых сетей России. На 31.03.2023 г. сеть насчитывала 276 магазинов (78 гипермаркетов и 198 дискаунтеров) общей торговой площадью более 650 тыс. м2. Рейтинговые агентства среди сильных сторон эмитента  отмечают: ✅ Размер и географическую диверсификацию бизнеса. ✅ Невысокие корпоративные риски и высокий уровень информационной прозрачности. Из негативного: ❌ Невысокая рентабельность ❌ Повышенная долговая нагрузка (отношение общей суммы процентных обязательств за вычетом денежных средств к EBITDA - 4,08 (на 30.06.2023) ❌ Слабая динамика роста выручки относительно инфляции и отрицательная динамика по EBITDA 📊 Обозначенный максимальный ориентир купона 16% обещает одну из лучших доходностей (17,23%) и максимальную премию к G-curve (365 б.п.) среди бумаг  в рейтинге А- и А* На вторичном рынке обращается два выпуска от эмитента с близкой дюрацией - О`КЕЙ Финанс-001P-01 и ОКЕЙ-001Р-05 $RU000A105FM7 $RU000A106AH6 Первый уже сейчас предлагает доходность выше, чем  новом выпуске. Премия к G-curve чуть ниже, т.к. он чуть короче. Это может являться сдерживающим фактором для возможного апсайда. 📋 В целом в среднем рейтинге надёжности  среди бумаг со сроком погашения (оферты) около трёх лет выбор не велик. Но окажет ли это поддержку новому выпуску - большой вопрос. Заявленный объём выпуска для эмитента небольшой - 3 млрд.руб. В прошлых выпусках эмитент занимал от 3 млрд. до 7,5 млрд.руб. По идее эмитент должен закрыть потребность на этапе сбора полностью, но вот ажиотажного спроса при таком купоне ждать не стоит. Бумаги эмитента в Ломбардный список не попадают, ля институциональных инвесторов выпуск большого интереса не представляет. Апсайд в новом выпуске ограничен близкими YTM в других выпусках эмитента, а покупка в холд сомнительна из-за ухудшающихся финансовых показателей. Оферта через 3 года, а не чистое погашение также не прибавляют ценности выпуску. * среди ликвидных бумаг с близкой дюрацией Резюме (при купоне 16,00%) Спекулятивно: ⭐⭐⭐ Холд на срок 1 год и более: ⭐⭐⭐ Альтернатива: ХКФБанк-4-боб, Новые технологии-БО-02, новые выпуски от Синара-ТМ и Селектел