Свежая версия "Радара". Кто не в теме - это сводная табличка всех дивидендных акций на мос бирже с прогнозной прибылью, дивидендами и потенциалом роста. Правда пока не всех акций, на данный момент их чуть больше 20, но я усиленно над ней работаю) И табличка, кстати, реально хорошо работает. Благодаря ней купил БСП по 307 руб. Итого плюс 20% за 2 недели.🚀 Из изменений в таблице - по части акций начал считать не прибыль, а FCF или Ebitda, там где это предполагает дивидендная политика, например в сталеварах. Правда расчет свободного денежного потока вещь еще более сложная, чем подсчет прибыли, поэтому погрешность в прогнозе может быть выше. Но в целом для понимания картины достаточно. Например, нет никакого смысла идти в отсечку по Северстали, там гэп не закроется очень долго, так как следующие дивиденды будут меньше прошлогодних, если только не начнут платить в долг. На днях взял в портфель немного Газпромнефти и ВТБ. Газпромнефть превращается в своеобразную дойную корову для Газпрома, прям как МТС для АФК Системы. Дивиденды осенью жду примерно на уровне прошлого года, что дает неплохой потенциал роста + бесплатные текущие дивы 19,5 руб. ВТБ - скорее спекулятивная позиция, они планируют обратный сплит. Как таковой выгоды акционерам это не несет, но в инфополе появятся, что возможно даст толчок к небольшому росту акций. $CHMF $SIBN $VTBR $BSPB P.s. текущие котировки указаны на дату закрытия 21 мая, в пятницу потенциалы немного выросли) Частью таблицы буду стараться делиться примерно раз в месяц у себя в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Доброе утро. Этот пост для 30 крепких парней и девушек и всех, кто следит за успехами стратегии &Дивидендная ракета За последний месяц тут "американские горки". Сначала за пару недель сделали почти +10%, а потом на прошлой неделе нас подкосила ЮМГ, новые владельцы которой зажали дивиденды. Честно говоря не до конца понятно их решение вообще не платить (ждал, что хотя бы за 2023 дадут 100 руб). Сперва были мысли, что значит вся сделка по покупке компании - это схематоз, и акции им дали просто подержать. Но с другой стороны по слухам сделка реальная, а не выплата дивидендов - желание не наращивать кредитную нагрузку и дивиденды могут возобновиться по итогам 1 полугодия. Если это так, то 100 руб в год платить могут, даже чуть больше, с учетом погашения существенной части долгов. В итоге продал часть позиции выше 850 р и немного докупил по 810-815. И текущую позицию подержу до отчета за 1 полугодие или сдам в районе 900 руб (что наступит быстрее). Зато порадовал Сургут преф, рекомендовав дивы строго по уставу. Часть позиции подрезал, остальное подержу хотя бы до 75 руб. Да и остальные позиции в портфеле показывают рост + нашел еще одну идею для портфеля - правда покупать будем наверное уже в июне, жду максимально выгодную точку для входа. P.s. В "Радаре" появилось еще почти десяток новых компаний - часть таблички выложу на следующей неделе)

Хорошие новости! Делаю полезный инструмент "Радар". Планирую все дивидендные акции внести в единую таблицу. Все будет перед глазами и удобно будет отслеживать их потенциал роста\падения. Работа не быстрая, хоть часть автоматизации Excel берет на себя - подтягивает котировки с мос биржи, дает рекомендации по моим настройкам: "продавать" - если потенциал роста меньше 0%, "держать" - если от 0 до 10% и "покупать" - если потенциал более 10%. Правда все эти потенциалы приходится рассчитывать все равно мне на основе прогнозных прибылей и дивидендов, конъюнктуры рынка и т.д. Пока внес несколько "голубых фишек". Самым спорным оказался Газпром - хоть скорректированная прибыль и есть, все же склоняюсь, что дивидендов не будет, т.к. долг\ебитда выше 3. А бюджет пока худо бедно сходится, смысл добивать бедолагу? Да даже если и будут дивы, это максимум 15,3 руб - что там ловить? В то же время шортить тоже довольно опасно, "шортистов" в бумаге итак полно, а все кто хотел продать, в большинстве своем давно продали. В целом можно подумать над Газпромнефтью, потенциал к осени около 14% + дивы за 4 кв около 18 руб скорее всего. Не то чтобы прям много - но из первых 7 кандидатов смотрится неплохо. Хотя когда добавлю все компании с дивидендами будут потенциалы и повыше. Некоторые из них и сейчас уже есть в портфеле. $GAZP $SIBN Частью таблицы буду стараться делиться раз в месяц у себя в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дивиденды – главное желание? Вчера пару человек «открыли Америку», обнаружив, что на счетах ЮМГ денег хватает выплатить дивиденды максимум 80 руб. В то время как компания планировала после переезда выплатить дивиденды за 2023 и что-то добавить за пропущенные 2022 и половину 2021 года. А это 100 с небольшим рублей только за 2023. Плюс еще до 60 руб пропущенных. Итого плати хоть 160, а денег хватает только на 80?? Но есть нюанс! В годовом отчете все указано на 31.12.2023, а прошло уже еще 4 месяца и денег на счетах определенно прибавилось. А выплата дивидендов вообще летом, итого за полгода можно вполне наскрести еще 50 руб дивидендов не напрягаясь. И выплатить, например, 130 руб, а если взять кредит и все 160 было бы желание владельцев компании. Поэтому в первую очередь все упирается в желание или необходимость. Вот возьмем тот же МТС, они который год платят дивиденды больше годовой прибыли. Да это не очень хорошие корпоративные практики, но есть сильное желание (необходимость) поддержать материнскую АФК Систему. А какие раньше жаркие споры были на форумах по МРСК. - «Дадут максимум пол копейки, на счетах больше денег нет» - «Нет, дадут 2 копейки по див политике» И так по 10 раз на дню. И как не удивительно деньги в кассе находились к моменту выплаты и платили по див политике, потому что надо) Или обратный пример Мечел в 2021 и 2022 заработал очень много, но не стал платить дивы не смотря на устав, потому что не было такого желания, ну или было понимание, что впереди трудные времена. А вот есть ли такое желание у новых собственников ЮМГ – будет видно буквально через пару недель. Но в целом мотив просматривается. Надо же часть денег отбить от покупки хотя бы дивидендами. Тем более у компании не планируется никаких крупных проектов (затрат) в ближайшее время. Кредиты тоже серьезно загасили в прошлом году. Поэтому при желании можно качать прибыль по полной. Поэтому жду дивиденды от 100 с небольшим рублей (прибыль за 2023) до 130 руб (прибыль 2023 + половина пропущенных). Что дает достойный апсайд в обоих сценариях. Спасибо «Колумбам», что помогли докупить акции по 940 руб) $GEMC $MTSS $MTLRP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сделали рывок на стратегии &Дивидендная ракета За неделю почти +5%! Прокомментирую пару сделок) Продал полностью АФК Систему, думаю что IPO МТС банка на 99% уже в цене, а следующее IPO по слухам только летом. На откате ниже 24 руб снова начну формировать позицию, если нет - есть и другие кандидаты в портфель. С ЭСЭФАЙ получилась удачная спекуляция. Бумагу сливали всю неделю и в районе 1500 было грех не подобрать, все же относительно справедливая цена 1600-1700 с учетом гашения казначейского пакета (акций станет в 2 раза меньше). На чем была прям "ракета" вчера - это конечно сложный вопрос, но прибыль зафиксировали. На освободившиеся деньги добавил Сургут преф, который стал вторым по величине в портфеле. На неделе могут объявить дивиденды. Для многих они конечно не сюрприз, но дивидендная доходность вполне соблазнительна. Жду переоценку в район 72-75 руб. Так же в ближайшие 10 дней жду отчет и рекомендацию по дивидендам по нашей основной позиции) $AFKS $SFIN $SNGSP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На днях задали очень хороший вопрос: "Мои ожидания на этот год?" Я их конечно писал в первые дни января – но кто это помнит? В целом мысли все те же – от индекса не жду больших подвигов, ожидаю рост на 15-20% за год. Отдельные истории понятно будут стрелять сильнее, хотя это и далеко не всегда фундаментально обосновано. Вот возьмем ту же Астру, про которую тоже спрашивали. Вы бы купили в здравом уме компанию за 130 млрд с выручкой в 9,5 млрд и прибылью 3,5 млрд? Я бы и вдвое дешевле бы крепко подумал надо оно или нет, не смотря даже на их грандиозные планы роста в 3 раза за 2 года. Ведь как в известной песне « а что … если нет?» Вот и основатель компании решил потихоньку пристраивать акции в жадные ручки хомячков. Кстати, когда вам предлагают поучаствовать в SPO в 99% случаев это жирный сигнал, что из компании надо валить, раз даже основатели и топ менеджмент считает, что компания оценена достаточно дорого и можно впарить ее кусочек подороже. Какие бы песни они об этом не пели, что ликвидность это хорошо, попадем в 1 уровень, нас купят фонды. Да какие фонды - в России теперь индексных фондов осталось полторы калеки, которые ни на что не влияют) Да и вообще рынок потихоньку перегревается и если в сентябре я затруднялся определить стадию рынка, то теперь это почти наверняка заблуждение «рынок может только расти». На лицо все признаки – взлетают неликвиды во 2 и 3 эшелоне, скупаются все IPO без разбору. Все больше людей берет плечи. А значит у «ракеты» осталось буквально пару ступенек, перед тем, как она превратится в «подводную лодку» и определенно стоит быть осмотрительнее. Хотя и не факт что прилетит какой-то жирный черный лебедь, но определенные рыночные события могут в моменте вызвать серьезную коррекцию. Например, разрешат купившим Yandex в Евроклире продать свои бумаги на мос бирже. И все ппц котенку. И речь не только про Яндекс, который укатают в пол, вылив бумаг на сотню млрд руб, но и остальные акции утянут, ведь спекулянты со всей биржи сбегутся выкупать просадку, продавая при этом другие бумаги. А еще беспокоят растущие доходности по облигациям. Смарт мани уже начали их покупать, а если доходности вырастут еще - переток с акций в облигации только усилится. Но в тоже время впереди летний дивидендный сезон + приток денег летом от обмена замороженных иностранных бумажек. А следом и постепенное снижение ключевой ставки во 2 полугодии. Поэтому потенциал в определенных акциях есть, нужно лишь тщательнее их отбирать в свой портфель, не залезать в плечи, и в идеале иметь кэш на всякий случай) $ASTR $YNDX Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ну что стратегия &Дивидендная ракета преодолела 25% доходности, точнее уже 26%📈 Это конечно существенно меньше, чем на личном счете, но гораздо больше индекса мос биржи (+9,5%). Почему так? На автоследовании доступны не все акции, а только самые ликвидные. А я иногда люблю покопаться в глубинах 2-3 эшелона и периодически вытаскиваю оттуда "бриллианты", но которые увы не всегда можно купить на автоследовании, поэтому тут доходность все же чуть ниже. Но цель 50% за год все равно остается в силе, 25% прошли увы с опозданием на месяц от плана, но есть хорошие шансы догнать упущенное уже в апреле. В конце месяца отчитывается крупнейшая компания в нашем портфеле. Отчет будет точно разрывной, главное чтобы не пожадничали и дивиденды выдали в полном объеме) Ну а в мае начнется дивидендный сезон, а летом возможно будет пару IPO, которые можно отыграть через материнские компании. Поэтому в целом все по плану🚀 Кто еще не с нами - подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вопрос - ответ. Периодически прилетают разные вопросы. Подумал, что есть смысл запустить рубрику «вопрос – ответ». Может у кого-то есть схожие вопросы и будет полезно многим. На днях получил вопрос, над которым наверное задумывался каждый второй, если не каждый первый. "После дивидендов – акция же падает, может ее зашортить?" Гениальный же бизнес план да?) Но тут есть маленький нюанс – если шортить акцию на момент див отсечки, брокер удержит стоимость дивиденда у шортящего и заработать тут, увы, не выйдет) Да и вообще, если вы нашли гениальный лайфхак, но его никто не видит, скорее всего не вы гений, а в лайфхаке скрывается определенный нюанс) Ну да ладно, перейдем к более серьезному вопросу – «Какая цель по Сургуту?» Обычно зная прибыль - довольно легко высчитать дивиденд, в данном случае 12,3 руб на преф и, исходя из требуемой рынком доходности, посчитать цель. Но в случае с Сургутом нет смысла считать под 11-12 % див дохи, 100 руб за преф не жду)) Все же следующий дивиденд будет с вероятностью в 99% меньше. Если прикинуть прибыль от продаж, плюс проценты от кубышки и небольшую переоценку кубышки вверх. То получаем примерно 6-7 руб следующий дивиденд, если валюта не вырастет больше 5% от текущих. А скорее всего до середины года резких движений валюты не будет. Что там будет на конец года - это другой вопрос) А пока, если перед отсечкой префы будут стоить 72-75 руб, вычитаем 12 руб., и получаем 60-63 после див гэпа. Или 10-11% див дохи следующего дивиденда - относительно справедливо. Поэтому моя цель по префам Сургута 72-75 руб... Если рубрика была полезна не стесняемся ставить лайк. Вопросы можно написать прям здесь в комментариях. Если вопрос короткий постараюсь ответить сразу, либо добавлю в следующий выпуск рубрики «Вопрос – ответ» $SNGSP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Золотая лихорадка? Золото уже выше 2300$ и золотодобытчики радостно отыгрывают рост цен. Есть ли еще апсайд и у кого? На бирже торгуются 6 золотодобытчиков, из которых потенциально интересны могут быть лишь трое. В Лензолото из золота – осталось лишь название, активы уже давно проданы материнскому Полюсу. Зачем эта контора продолжает болтаться на бирже это загадка... Полиметалл – на мос бирже тоже фантик, о чем не стесняется говорить даже менеджмент. Бурятзолото – глубокий эшелон, дивы не платит, а значит может стоить сколько угодно) Из оставшихся трех – не без изъянов, если честно все три. Селигдар – вечные схемы в стиле «кручу, верчу – обмануть хочу». Пакеты акций перекладываются из кармана в карман. Хитрые золотые облигации и т.д. В ЮГК зарплата основателя больше, чем дивиденды. А в Полюсе просто периодически хромают корпоративные стандарты. В прошлом году выкупили пакет акций у крупного держателя по завышенным ценам, послав остальных миноритариев в пешее эротическое, заявив, что кто первый подал на выкуп у того и выкупим. Кто первый подал заявку, думаю понятно) И в общем теперь компания в долгах как в шелках. Но справедливости ради если такие цены на золото продержатся год – существенную часть долга Полюсу удастся погасить, а там вполне и возврат к дивидендам реален. Поэтому не удивлюсь если Полюс в ближайшее время будет стоить 14 тыс за акцию. А ЮГК рубль – около 10 копеек дивидендов тут теоретически возможно наскрести по итогам 2024 года. Правда, пока писал пост - с момента наших покупок цены уже прилично подросли и брать по текущим или нет это уже спорный вопрос – маржа безопасности и апсайд уже не такие существенные… А Селигдар, пожалуй не сильно интересен, дивы больше 5-6 руб там пока не просматриваются. $PLZL $POLY $SELG $LNZL $LNZLP $UGLD Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наконец пристроил весь кэш на стратегии &Дивидендная ракета Супер вкусных цен конечно не было даже ни в четверг, ни в пятницу на фоне IPO Европлана, но особого смысла тянуть наверное нет. Понятно, что будут еще IPO оттягивать ликвидность с рынка, есть риск перетока в облигации, но если так рассуждать можно бесконечно сидеть в кэше и приходится принимать хотя бы минимальные риски. В портфеле появилось сразу несколько новичков, одна из них Роснефть. Из-за ребаланса фондов ее неплохо пролили, но судя по объему торгов распродажа завершилась и есть хорошие шансы на возврат 580+. Так же добрал нашу основную позицию, теперь в ней 40% портфеля - в апреле жду годовой отчет, а следом и рекомендацию больших дивидендов. В принципе на примете есть еще пару вариантов, возможно добавим в портфель, когда отыграет часть текущих идей. $ROSN Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Увы, толком закупиться на неделе не вышло, байбэк имени Потанина спас Тинькофф и весь рынок. Только за первые 2 дня прошло более 60 ярдов, но лимита байбэка хватило, чтобы забрать всё в первый день, а во второй даже была "драка" с хомяками в стакане и покупки наперегонки. Эх, без байбэка конечно и Тинькофф и хомяков отскребали бы от дна, но как говорится история не терпит сослагательного наклонения. Конечно пару точечных покупок сделал на стратегии &Дивидендная ракета и даже +0,5% за неделю получилось забрать, но по текущим сидеть на 100% в акциях желания пока не возникает. С одной стороны уже через 2 месяца начнется летний дивидендный сезон, а с другой впереди IPO Европлана, затем МТС банка, что явно оттянет часть ликвидности с рынка. Тем более на удивление Европлан оценен для IPO адекватно и скорее всего будет переподписка в 3-4 раза, что в моменте уберет с рынка 30-40 ярдов. А еще меня несколько напрягает приличное снижение ОФЗ за последние пару месяцев. С одной стороны оно конечно справедливое, исходя из текущей жесткой денежной политики. А с другой стороны доходности ОФЗ вплотную приблизились уже к 13,5% и умные деньги начинают поглядывать в эту сторону. Ведь зачем рисковать в акциях, если можно зафиксировать неплохую доходность на долгосрок, а при хорошем раскладе забрать еще дополнительно 20-25% за полгода - год на развороте ставки. В общем есть мысли, что в ближайшие пару месяцев еще будет возможность докупить акции дешевле и определенную долю кэша надо иметь. Хотя в то же время серьезную коррекцию пока не жду, но что-то добрать на 3-5% дешевле все равно будет приятно. И возможно это получится уже на следующей неделе. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Тинькофф покупать или продавать? Ответ на этот вопрос не такой однозначный, как кажется на первый взгляд. Ведь в четверг вышло сразу 2 новости – это байбэк практически на 10% капитала и объединение Росбанка и Тинькофф с доп эмиссией в последнем. И вот с точки зрения стоимости акций Тинькофф ничего хорошего в этом объединении нет. Ведь ROE Тинькофф за прошлый год 33%, а Росбанка 13%. И если сейчас Тинькофф торгуется за 2 капитала с учетом быстрых темпов роста, то если рентабельность объединенных банков упадет до 22-24%, то за что такая премия? Сбербанк с аналогичными темпами роста стоит 1 капитал. Кто-то скажет – капитал и прибыль станет больше у объединенного банка, но так и акций за счет допки тоже станет больше)) Ну ок, даже если заложить таргет объединенного банка пусть полтора капитала – но все равно это дает отрицательный апсайд от текущих. А что касаемо «навеса» - у меня вообще складывается ощущение, что многие брокеры и лидеры мнений очень хотят за дорого пристроить свои евроклировские акции в лапки хомячков. «Навес» почему-то большинство называет несущественным и рисуют апсайды до 4000-5000 руб. А ведь суммарный «навес» по расчетам адекватных аналитиков может составить 65 торговых дней. Средний дневной оборот 1,1 млрд руб, значит «навес» может быть более 70 млрд руб. Из которых с помощью байбэка в лучшем случае выкупят около 75%, а все остальное упадет на плечи «хомяков». Плюс выкупать же явно будут не по 3000 руб, а максимально дешево, хотя бы с дисконтом процентов 15-20% Что будет по факту в понедельник увидим. Если будет просадка менее 10% точно не полезу – фундаментального апсайда при таком раскладе там просто нет. Если 15-20% может попробую немного зацепить. Хотя если честно меня очень сильно смущает график ВК, а ведь там навес был в 4 раза меньше. Понятно, что в ВК нет дивидендов и особых перспектив. Но и тут, даже если восстановят див политику 30% прибыли на дивиденды – дивы буду невелики, менее 4% от текущих. Да и объединение с Росбанком дает какие-то мутные перспективы. А допка может быть просто огромной... $TCSG $VKCO Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Продал полностью фонд ликвидности на стратегии &Дивидендная ракета На следующей неделе будем закупаться акциями. Чем интереснее будут цены, тем больше кэша потратим, вплоть до ухода целиком в акции. Тинькофф, своим байбэком конечно немного подпортил идею с "навесом" и просадкой рынка. Но думаю некоторая волатильность в акциях все равно будет. И с Тинькофф там не все так просто - по моим прикидкам байбэк все равно не покроет навес, да и объединение с Росбанком тоже тема мутная. Но, наверное напишу на эту тему отдельный пост. Плюс послевыборные думки на тему мобилизации, и решение по ключевой ставке на следующей неделе. В общем интересные точки входа должны появиться. В принципе по некоторым акциям уже приблизились к интересным уровням, жаль не все доступны для автоследования. Но в любом случае будем выжимать из ситуации максимум) Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции, облигации, валюта или «лгбт» фонды? Давайте с последнего сразу начну, а то не правильно поймут) Речь про фонды ликвидности LQDT (созвучно лгбт), SBMM и т.д. Это некий аналог депозита в банках, который сейчас дает относительно безрисковую доходность примерно 15,5% годовых. Кстати, эту доходность можно использовать как некий бенчмарк или другими словами остальные инструменты должны давать доходность выше, иначе какой смысл. Что касаемо акций - в отличие от прошлого года, в этом году индекс держать особо не имеет смысла. Ведь его основу составляет Сбер, Газпром и Лукойл, которые в сумме составляют более 40% индекса. Сбер – да скорее всего подрастет на размер дивиденда и потом потихоньку закроет гэп. На что-то большее сложно рассчитывать, особенно с учетом, что Сбер уже есть у каждого третьего. Газпром разбирал ниже. Если коротко там трындец. И скорее всего боковик на ближайшие годы, а возможно и сползание вниз на фоне обнуления прибыли и отсутствия дивидендов. Лукойл – наверное, единственный из тройки, кто может подрасти более 10%, но только при условии, что ему разрешат выкуп у нерезидентов. А так тоже рост на размер дивиденда. С долей более 5% в индексе есть еще только Норникель и Татнефть. От Норникеля точно подвигов не жду, судя по информации от IR свободный денежный поток в районе нуля, дивы доплачивать за прошлый год скорее всего не будут, а значит тут тоже скорее всего боковик. Татнефть да могут показать рост более 10%, если продолжат платить 100% FCF. Остальные компании с долей 1-2% практически не оказывают влияния на индекс. Поэтому в базовом варианте жду роста индекса примерно до 3600 пунктов, что по сути меньше 10% от текущих. Закупать акции широким фронтов на данный момент не имеет смысла, только точечные истории, например, под большие дивиденды или редомициляцию. При коррекции индекса до 3000, апсайд вырастает до 20% и только тогда станет интереснее «лгбт» фондов. А вот длинные облигации становятся в последние дни интереснее, длинный конец ОФЗ дает уже 13% годовых. Если смотреть в лоб - конечно все равно мало, но ведь на снижении ключевой ставки тело должно подрасти и потенциальная прибыль может получиться уже не 13%, а все 20-25%. Правда есть пару «но». Во-первых, ЦБ пугает, что жесткая ДКП с нами на долго и к концу года мы в лучшем случае увидим ставку 12% и тогда переоценка ОФЗ скорее всего будет чисто символической. И второе, государство занимает кучу денег через ОФЗ, что соответственно, плохо сказывается на рынке облигаций… Что касаемо валюты, похоже мы видим её традиционное предвыборное укрепление. А вот после выборов скорее всего доллар поедет на 100 руб, ведь в планах сокращение продажи нефти, а траты и дефицит бюджета только растут… Но 100 руб от текущих лишь те же 10% Поэтому пока только точено выбранные акции и «лгбт» фонды. Хотя не исключаю, что добавлю немного валюты в портфель, а может и ОФЗ, например $SU26243RMFS4 , если дадут еще 5-10% дисконта. $SBER $GAZP $LKOH $GMKN $TATN $LQDT $USDRUB Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Газпром зомби? Долг Газпрома более 5 трлн руб. Благо большая часть взята фиксированную ставку и повышение ставки не так сильно увеличивает платежи. Но все равно только платежи по долгу в этом году превысят 80 млрд в квартал, что выливается в более чем 320 млрд руб только процентами. Плюс больше 430 млрд нужно погасить в этом году. Итого минимум 750 млрд. Цифры огромные, но это было бы не критично, если бы Газпром нормально зарабатывал. Проблема в том, что газовый бизнес фактически стал убыточным. Падение объемов продаж газа, снижающиеся цены и повышенный НДПИ полностью обнулили прибыль. И по большому счету холдинг на своих плечах вытягивает только «дочка» Газпромнефть, плюс небольшую прибыль дает ГЭХ и другие ассоциированные совместные предприятия. И просвета особо не видно. На прибыль будет продолжать давить повышенный НДПИ как минимум еще 2 года. Если даже заложить в 2024 году небольшой 5% рост экспорта газа за счет Китая и ближнего зарубежья, но с учетом падения цен на 20-25% год к году недополученная прибыль составит сотни миллиардов рублей. Которые не сможет компенсировать ни повышение цен на газ внутри РФ на 8% с 1 июля (+25 млрд прибыли примерно за 2 полугодие 2024). Ни скорее всего даже чуть большие прибыли Газпромнефти в этом году (да и это пока не точно - все же цены на нефть и топливный демпфер штука не стабильная). А вот повышенные проценты по долгам подъедят и так небольшую прибыль. Итого в 2024 и 2025 году жду в Газпроме около нулевую прибыль и отсутствие дивидендов в 2025 и 2026 году. В этом да, судя по заявлениям, скорее всего, заплатят 15-20 руб правда в долг, т.к. свободный денежный поток отрицательный. Что еще сильнее усугубит ситуацию и поставит крест на следующих дивидендах как минимум в ближайшие пару лет. На что тут надеяться? На отмену доп ДНПИ с 2026 года? Не факт – зачем делиться с вами дивидендами, если можно забирать все себе. Еще одна труба в Китай? Дело не быстрое и деньги нужны на стройку. Ставка на мир? Не исключено, но вряд ли начнут качать сразу как в старые добрые, да и труб стало меньше… В общем от этого «зомби» лучше держаться подальше. А если вы там засели – последняя возможность оттуда свалить с минимальными потерями будет этой весной на дивидендах, если они конечно будут) $GAZP $SIBN Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Прошло 6 мес с запуска стратегии &Дивидендная ракета На данный момент доходность +20,26%. Для растущего рынка это было бы довольно скромно. Но у нас полгода боковик и индекс мос биржи за это время вырос всего на 3,4%. В 6 раз обогнал индекс уже звучит солиднее😎😂 А если серьезно - в целом все по плану, чтобы получить плановые 50% годовых, нужно, чтобы портфель за следующие полгода вырос еще на 25% (помним про сложный процент 1,2*1,25=1,5 или 50%). И если моя гипотеза с коррекцией рынка во 2 половине марта подтвердится, то не исключено, что цель будет достигнута досрочно уже к летнему дивидендному сезону. Один триггер потенциальной коррекции уже есть. Во второй половине марта по слухам пройдет крупное IPO Европлана. При переподписке в 2-3 раза оттянет с рынка млрд 30. Плюс в районе 20 числа должны возобновиться торги акциями Тинькофф. А там своего часа ждет навес минимум в те же 30 ярдов. Если эти события произойдут примерно в одни и те же числа жду коррекцию рынка на 5-10%. Поэтому вчера продал последние акции и полностью переложился в фонд ликвидности. За ближайшие пару недель безрисково заработаем еще пол %, а на коррекции затаримся акциям под летний дивидендный сезон. P.s. небольшой лайфхак - т.к. фонд ликвидности ВТБшный, Тинькофф берет существенную комиссию за сделки. А на автоследовании комиссии за сделки нет, поэтому если вы так же ждете коррекцию, можно подключиться к моей стратегии &Дивидендная ракета - там сейчас 99% в фонде ликвидности 😉 $TCSG $LQDT Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Осторожно зомби! ЦБ на последнем заседании оставил ставку без изменения да еще и «обрадовал», что скорее всего снижать ставку начнет лишь во 2 полугодии. И если у закредитованных компаний был план потерпеть 1-2 квартала, то он явно пошел по наклонной. Ведь теперь им предстоит пережить целый год высоких ставок. Из крупных публичных компаний самое тяжелое положение у Сегежи. При текущих вводных вообще выглядит как классическая компания зомби – без помощи «мамы» АФК Системы не может протянуть и пары месяцев – постоянно просит деньги на новые цацки – то облигации выкупить, то проценты заплатить… Интересно АФК Система еще год будет спонсировать Сегежу деньгами или все же допка неизбежна? В общем от этой инфантильной компании лучше держаться подальше. А вот МВидео как не удивительно вроде пошла на поправку. По крайне мере такие косвенные выводы можно сделать из операционного отчета. Соотношение долг к ебитда снизилось до 3,5, после 4,2. Но как по мне радоваться рано. Прибыль все равно скорее всего околонулевая. А в этом году 11 млрд нужно погасить облигации. Плюс купоны по остальным выпускам + выросшие платежи банкам по кредитам. Итого в этом году нужно найти больше 20 млрд руб, что кажется как минимум задачкой со звездочкой. А вот Мечел весь такой белый и пушистый отчитался о прибыли за 2023 год. Только мало кто понимает, что прибыль бумажная (читай денег на счетах не прибавилось) и разовая к тому же. И сформирована щедростью Газпромбанка – прощением части долга и накопленных пенни. Только вот не окажется ли что Мечел загнал себя в очередную яму, сконвертировав практически все валютные долги в рублевые. Ведь обслуживать четверть триллиона долгов под 16+% годовых - это больше 40 млрд придется отдать за этот год только на % по долгам. А это больше половины операционной прибыли. Плюс капекс, налоги да и сам долг как-то надо гасить, а не только проценты… В общем жаль тех добряков, которые поверили в 630 руб памперам из бкс , и накупили Мечела по 300 руб. Ни обнуления долгов, ни дивидендов в ближайшие годы здесь можно не ждать. И есть еще 1 претендент в зомби аж из голубых фишек, но думаю он заслуживает отдельного поста. $SGZH $MVID $MTLR $MTLRP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Распродажу я ждал попозже и от других событий. Все же бояться санкций за Навального, когда введены все возможные санкции за СВО - было как минимум странно) Кстати в прошлом году рынок тоже снижался к 23 февраля. Видимо фантомные боли. Супер интересных цен на неделе правда не было, но пару точечных покупок сделал в том числе и на стратегии. Думаю, на следующей неделе в основном рынок пойдет в рост, санкции в целом некритичные. И соответственно по мере роста снова буду уходить практически полностью в квази кэш фонда ликвидности. И дожидаться уже хорошей коррекции для полноценного закупа под летний дивидендный сезон. Скорее всего такая возможность представится уже в середине марта. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Доля квази кэша на стратегии &Дивидендная ракета превысила 80%. Почему и что дальше? Отчасти ответ в прошлом посте написан между строк, но если говорить прямо - в районе 20 чисел марта в момент переезда Тинькофф жду коррекцию всего рынка на 5-10%, особенно если примерно в эти числа еще и IPO МТС банка пройдет - по слухам они хотят привлечь 15 ярдов (2 последних размещения были по 4 ярда). Плюс "навес" в Тинькофф 30-40 млрд руб. Все это оттянет ликвидность и с большой долей вероятности спровоцирует коррекцию. Поэтому в планах было довести долю кэша минимум до 50%. Правда с учетом, что на автоследовании недоступны часть акций, доля кэша получилась выше. Но возможно это даже к лучшему. На просадке закупимся выгодно и будем ждать рост под весенне-летние дивы) А пока ждем коррекцию заберем 1,2-1,4% в фонде ликвидности $LQDT Кстати, небольшой лайфхак - т.к. фонд ликвидности ВТБшный, Тинькофф берет существенную комиссию за сделки. А на автоследовании комиссии за сделки нет, поэтому если вы так же ждете коррекцию, можно подключиться к моей стратегии &Дивидендная ракета - там сейчас 80+% в фонде ликвидности и заодно подсмотреть пару хороших идей😉 $TCSG Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Редомициляция. Риски и возможности. Для тех, кто в не теме – у нас на бирже торгуются часть акций, а точнее депозитарных расписок компаний, хоть и российских, но с иностранной пропиской. Условно их можно разделить на 4 группы: 1) Те, кто планируют разделять бизнес на российский и международный. Например, Яндекс. 2) Те, кто продают российские активы. Например, Киви. 3) Те кто сидят тихо и не отсвечивают, возможно в ожидании принудительного переезда в РФ. Например, та же х5 групп. 4) Компании, которые самостоятельно меняют юридическую прописку с иностранной на РФ. И если в 1 группе все достаточно мутно, во второй слегка попахивает кидаловом российских инвесторов. То в 4 определенно есть интересные истории. Например, из последних новостей «Тинькофф» и «Мать и дитя» объявили о переезде в РФ. А это открывает возможность выплаты дивидндов в дальнейшем. Правда, бежать тарить акции преждевременно. Практически у каждой переезжающей компании есть большой или даже очень большой «навес». Ведь люди, скупавшие акции в евроклире в 2 раза дешевле только и ждут, чтобы их продать и зафиксировать громадную прибыль. И в случае с Тинькофф речь идет о десятках миллиардов рублей «навеса». Что несет риски не только текущим инвесторам, но возможно в моменте и всему рынку. Ведь когда переезд осуществится, и в рынок польются бумаги на десятки миллиардов рублей, акции компании могут рухнуть на 20-30% за пару дней. И редкий хомяк устоит, чтобы не втарить хотя бы на отскок) Соответственно продавая при этом другие бумаги… В общем где-то в марте нас может ждать знатное заливное в моменте) Правда, всё это не значит, что надо бежать и продавать все. Просто в случае с «редомицилянтами» надо тщательнее выбирать и сами бумаги и точки входа в них. И в большинстве случаев лучше купить после переезда. Хотя у меня на данный момент и у самого уже есть 2 интересные компании в портфеле, а так же несколько акций с хорошим запасом прочности и потенциалом роста. Но и доля квази кэша тоже имеется на случай интересных цен) $TCSG $MDMG $YNDX $QIWI $FIVE Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Суборды ВТБ. Идея для относительно богатых. Почему относительно? Потому, что без 7-8 млн к идее в принципе не подойти, а разумно ее рассматривать только, если капитал на бирже более 10 млн. Как возможно многие уже знают ВТБ в прошлом году приостановил выплаты по субординированным облигациям из-за проблем с капиталом. В принципе он мог их вообще списать, но решили обойтись без столь кардинальных мер, ведь солидную часть субордов держат вип клиенты самого банка. А капитал помогло подлатать присоединение банка «Открытие» и другие меры. Осенью ВТБ подтвердил планы возобновления выплаты купонов в 2024 году и начал накапливаться НКД. А 16 января зампред банка Дмитрий Пьянов снова подтвердил: "Мы готовимся к выплате, будем платить. Разрешение ЦБ не требуется. Мы по всем бессрочным субординированным займам в этом году будем платить". Есть ли тут еще идея? Условно выпуски можно разбить на 4 группы: 1) Выпуски 2-1 и 2-2 по этим субордам выплаты не останавливались и нам они не интересны, т.к. стоят относительно справедливо. 2) Выпуски в валюте. Возможности их приобрести в Тинькофф нет, да и большинство из них не сильно интересны. 3) Рублевые выпуски 5 и 11 с одинаковыми купонами по 498 тыс раз в полгода. Справедливый апсайд уже совсем небольшой. 4) Рублевые выпуски 12, 13 и 6. С плавающим купоном ключевая ставка РФ +3,75% Вот последняя группа мне кажется самой интересной. В Тинькофф как раз торгуется 12 выпуск . С учетом, что ближайший купон известен (835 тыс), а до апреля ставку вряд ли снизят - получаем осенний купон 985 тыс (16+3,75%). Итого больше 20% только купонами от текущих цен. Поэтому предполагаю, что после возобновления выплат 12 выпуск прямым ходом пойдет на номинал. А это около 10-11% роста тела и плюс примерно 18% сверху купонная доходность от цен номинала в рамках этого года. Риски: 1) Все мы знаем цену слова ВТБ. Но думаю, чтобы отменить выплаты, первые из которых уже 5 февраля, подтвердив, что будут платить 16 января – должно произойти что-то совсем из ряда вон выходящее. 2) Выплаты могут приостановить где-то в будущих годах, если ВТБ снова умудрится отработать какой-то год в сильный убыток. Но в этом году пока таких предпосылок нет и как минимум до осени эти 3 выпуска можно держать. P.S. 5 и 11 выпуск тоже могут быть интересны. Правда апсайд там сильно меньше. Если их оценить с неким дисконтом к ОФЗ то 75% от номинала их адекватная стоимость. В оптимистичном сценарии сроки реализации идеи буквально пару недель, в консервативном пару месяцев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 $RU000A102QJ7

Кэш тоже позиция! Как говорится кэш из трэш на растущем рынке, кэш из кинг на падающем. И от себя добавлю, что кэш имеет место быть в боковике. А именно его мы и наблюдаем последние несколько месяцев. И хотя благодаря хорошо отобранным позициям прилично удается опережать рынок, все же массовый рост рынка скорее всего пойдет ближе к лету, когда сойдутся 2 фактора – летние дивиденды и снижение ключевой ставки. А пока приличная доля кэша, а точнее квази кэша в портфеле имеется. Если что я про фонды ликвидности LQDT, SBMM и т.д. Для тех, кто не сталкивался – некий аналог депозита на бирже. Можно инвестировать деньги под ключевую ставку минус комиссии фонда. Итого около 15,5% годовых на данный момент или 1,2-1,3% в месяц. Немного, но как вариант посидеть в засаде с целью купить некоторые позиции дешевле - вполне себе рабочий вариант. А небольшие коррекции вполне могут быть. Судите сами – приток денег на рынок закончился – все зимние дивиденды выплачены и реинвестированы. Ключевая ставка 16% и как минимум до выборов такой и останется. И консервативный инвестор скорее положит деньги на депозит или вложит в фонд ликвидности, чем докинет в акции. Плюс сейчас начнут оттягивать деньги IPO. Компании на рынок выходят, а денег больше не становится. Чтобы поучаствовать в IPO продаются акции других компаний) Поэтому лично я прилично сократил позиции, в которых по моим прикидкам потенциал роста остался менее 15-20% и полностью закрыл, где потенциал роста всего 5-10%. Это так же касается и стратегии &Дивидендная ракета Точнее там доля квази кэша еще выше в силу того, что не все акции можно купить на автоследовании, соответственно доля акций в личном портфеле немного выше. Но ничего страшного, до летних дивидендов еще далеко и как показывает практика возможность докупить дешевле возникает достаточно часто. $LQDT Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Так, просили прокомментировать приличное увеличение доли кэша на стратегии &Дивидендная ракета Логика довольно простая - полная реализация большинства идей имеет сроки весна - начало лета. Но за первую половину января на фоне притока денег от промежуточных дивидендов - часть позиций уже выросла на 10%+. Но есть все основания полагать, что когда этот приток закончится - дальше рынок в ближайшие 2-3 месяца ждет боковик или даже небольшое сползание вниз. Поэтому некоторые хорошо выросшие позиции были полностью или частично проданы. Ну и так же была подрезана позиция в префах Сургута, т.к. думаю до выборов доллар будут держать ниже 90 руб и Сургуту будет сложно расти. Так же весь кэш временно засунул в фонд ликвидности, который на данный момент практически без рисково дает примерно 1,2-1,3% доходности в месяц. А как только появятся привлекательные уровни для покупок акций кэш снова пустим в дело, это поможет увеличить доходность, по сравнению с пассивным ожиданием без частичного выхода в кэш. Ну и еще из хороших новостей - нашел новую идею для портфеля. На неделе все перепроверю и как только появится удачная точка входа - добавим в портфель) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Лидеры и аутсайдеры года. Часть 2 Продолжим обзор секторов экономики и посмотрим акции каких компаний будут расти в этом году, а от каких возможно стоит держаться подальше. В этот раз будем покороче) Сталевары и угольщики Если коротко угольщики совсем не нравятся, а в сталеварах есть опцион на жирные дивы. В этом году все или почти все сталевары могут вернуться к выплате дивидендов, по крайне мере об этом уже намекает Северсталь. Правда есть нюанс. По текущим котировкам годовая див доха около 10%, что как бы немного с учетом ключевой ставки. Но есть шансы на выплату и пропущенных дивидендов за прошлые годы. Хотя думаю пока идет СВО шансы на это минимальны. Поэтому сталеваров у меня на данный момент нет, но при коррекции на 15-20% готов внимательнее присмотреться к этому сектору) А вот в угольщиках апсайда не просматривается от слова совсем. Распадская стоит практически как в лучшие годы, хотя при этом не имеет возможности платить дивиденды, да и фин резы существенно слабее чем в этим самые лучшие годы и это как минимум странно. Но с Мечелом ситуация еще интереснее. С большой долей вероятности за 2023 год будет убыток, а акции выросли словно там погасили все долги и вместо угля начали добывать биткоин. Да и текущий год будет очень сложным для компании – только обслуживание долгов при текущей ключевой ставке, будет съедать больше половины операционной прибыли. Апсайд здесь явно отрицательный. Застройщики Этот год явно будет не так жирным, как предыдущий. Условия льготной ипотеки ужесточают – 1 квартира в 1 руки, повышение первоначального взноса. Да и вообще возможно сворачивание части льготных программ во 2 полугодии. А текущая ключевая ставка просто заградительная и мало кто в здравом уме будет брать ипотеку под 17-18% годовых. Конечно, локальные истории доиграть можно – часть компаний выплатят хороший дивиденд за прошлый год, одну и сам продолжаю держать на небольшую доля портфеля. Но определенно стоит быть осторожнее с этим сектором. Золото и цвет мет Здесь по большому счету не нравится весь сектор. У золотодобытчиков меня просто удивляет корпоративное управление. Полюс золото потратило вес кэш на выкуп в обход интересов миноритариев и теперь про дивы в ближайшие пару лет можно забыть. В Южуралзолото зарплата основателя намного больше дивидендных выплат. А Полиметалл в принципе отправил акционеров на мос бирже в пешее эротическое путешествие, сказав что дивы будут только держателям в Казахстане. Цвет мет же вообще болото. Здесь более менее интересен только Норникель, но с учетом возможных дивидендов нужен более дешевый ценник. А Русал и Эн+ лучше просто удалить из терминала) Транспортный сектор Порты оценены примерно справедливо. Глобалтранс может стоить еще дороже, если вернется к выплате дивидендов, но пока переезжать в РФ не собирается. Совкомфлот при дивидендах в 18 руб в год – 150 руб вполне справедливый ценник, покупки интересны ниже 130 руб. Электроэнергетика Генерация вряд ли чем-то сильно удивит. По сбытам надо смотреть сбытовые надбавки в каждой конкретном регионе. А вот МРСК во 2 полугодии могут порадовать, ведь с 1 июля обещают рост тарифа на 9%. И большая часть сектора сможет порадовать хорошими дивидендами. IT сектор Вне зоны моей компетенции. Большинство компаний здесь не платят дивиденды, а значит могут стоить сколько угодно. Почти все секторы рынка рассмотрели, остальных гляну возможно позже, но это не точно. $CHMF $RASP $MTLR $PLZL $UGLD $POLY $GMKN $GLTR $FLOT Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Лидеры и аутсайдеры года. Начнем обзор секторов экономики и посмотрим акции каких компаний будут расти в этом году, а от каких возможно стоит держаться подальше. Банки В целом взгляд на сектор нейтральный. Скорее всего, банки заработают в 2024 году лишь немного меньше, чем в предыдущем. Все же настолько высокая ставка должна отпугивать кредиторов физ лиц. Возможно немного снизиться выдача новой ипотеки за счет ужесточения условий. Но в то же время юр лицам деваться особо некуда и они продолжат кредитоваться, да и предыдущие кредиты выданы под плавающую ставку, поэтому банки особо ничего не теряют. Хотя не исключая реструктуризаций и банкротств некоторых сильно закредитованных юр лиц. Если пробежаться по основным банкам, то картина получается следующая. Сбер практически с вероятностью в 99% выплатит около 34 руб на акцию, что дает небольшой потенциал роста акций. Все же относительно безрисковые ОФЗ торгуются под 11,5-12%. Если у Сбера отсечка так же будет под 11% это дает таргет в 300 руб с копейками. Что лично мне уже неинтересно и последние акции Сбера ушли из портфеля еще в ноябре. ВТБ с их позицией «в 2026 году подкинем немного дивидендов, но это не точно» пожалуй тоже не интересен. Хоть и стоит недорого, но акций за последний год стало больше, а до 2026 вполне может произойти еще один кризис, которые банк ой как не любит, т.к. постоянно работает с огромным «плечом». Все это не отменяет вероятности его похода на 3 копейки, но пока есть менее рискованные истории – зачем лезть сюда. БСП. В прошлом году существенную часть прибыли дали разовые доходы, которые скорее всего не удастся повторить в 24 году. А если процент дивидендных выплат вновь не будет повышен, то годовая див доха не превысит 10%, что собственно не особо интересно. Совкомбанк примерна та же история, что и в БСП – куча разовых доходов в 23 году, исходя из их презентации перед IPO. А значит с большой долей вероятности будущий относительно большой дивиденд тоже будет разовый, а этого рынок не любит. В целом банк интересный, но не по текущим. Тинькофф – тут интересные цены на акции увы бывают крайне редко. Плюс впереди маячит навес из евроклира. Если после переезда – будут просадка, можно присмотреться к покупкам, по текущим точно нет. Нефтегаз. Вкратце пробежимся по нефтегазу. И если из газа мне не нравится ни Газпром, ни Новатэк, то в нефти еще есть интересные отдельные истории. Что касаемо Новатэка – мне нравится рост бизнеса, но цены уже учитывают его практически полностью. А у Газпрома все пока довольно грустно, все же пока Китай и близко не перекрывает потерю Европейского рынка. Конечно на досуге надо посчитать, что даст повышение тарифов на газ внутри РФ с июля, ну а пока текущие прибыли позволяют рассчитывать на 18-20 руб дивидендов и рост котировок на 10%, что абсолютно не интересно. А вот среди нефтяников хорошие потенциалы есть у тех, кто еще не платил дивиденды внутри 2023 года, остальные практически исчерпали потенциал роста. Мои фавориты Сургутнефтегаз преф и еще одна нефтяная компания. По моим прикидкам Сургут выплатит около 12 руб на преф и не смотря на некую разовость дивиденда 70 руб за акцию здесь вполне вероятны. Все же даже без курсовой переоценки Сургут способен генерироваться около 5 руб за счет собственно нефтяного бизнеса и процентов от кубышки. Плюс скорее всего будет небольшая девальвацию после выборов на фоне рекордных планируемых трат бюджета. И 95-100 руб на конец текущего года – снова дают дивиденд порядка 7-8 руб, что дает двухзначную див доху после отсечки. Остальные секторы рынка посмотрим в следующих постах. $SBER $VTBR $BSPB $SVCB $TCSG $SNGSP $GAZP $NVTK Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стратегия 2024. Что мы имеем: - Ключевая ставка на очень высоком уровне, но есть шансы на ее снижение ближе ко 2 полугодию. - СВО продолжается, хотя и есть предпосылки к завершению в этом году. - Часть компаний работают в условиях санкций и это, так или иначе, сказывается на их результатах. И это лишь несколько переменных, которые приходится учитывать. Так же накладывается опыт прошедших лет... И в итоге разумнее выглядит проявлять некоторую осторожность, чем гнаться за иксами. Но в тоже время кардинально стратегию менять не планирую, и большая часть портфеля останется в акциях. Почему? Все же есть мысли, что акции могут принести больше, чем безрисковые инструменты, к которым я отношу депозиты и отчасти фонды денежного рынка, и те и другие могут дать около 15% за год. Облигации судя по всему дадут чуть больше. Те же ОФЗ думаю около 20% за счет купонов и небольшой переоценки тела на фоне снижения ключевой ставки к 10-12% к концу года. Валюта не совсем мой конек, да и не верю в доллар по 120 руб, по крайне мере, если ОПЕК совсем не развалится. А апсайд до 100-110 руб, это те же 10-20%. Что касаемо акций – от индекса особых подвигов не жду. Да скорее всего он подрастет за счет Сбера, Лукойла и еще нескольких более мелких компаний, но думаю в пределах 15-20%. Поэтому надо искать отдельные точечные истории. Целых секторов, которые будут в выигрыше в 2024 году практически нет. А так в целом думаю в январе-феврале будет небольшой рост рынка на притоке денег от промежуточных дивидендов, потом в марте – апреле боковик. А ориентировочно с мая рынок снова может возобновить рост на притоке денег от Сбера, а следом начнется и летний дивидендный сезон. Что касаемо 2 полугодия – тут многое будет зависеть от того как быстро и сильно ЦБ начнет снижать ключевую ставку. Что по цифрам? На этот год как и на прошлый осторожно - оптимистичная цель +50%. И если в прошлом году ее удалось превысить в 2,5 раза, в этом явно все будет не так просто. Но с другой стороны практически все акции в портфеле по плану к лету должны принести 20-30%. А если ЦБ не подведет и активно будет снижать ключевую ставку во 2 полугодии, думаю появятся и новые кандидаты в портфель. Тем более на 2 полугодие есть потенциально целый сектор фаворит. Но об этом в следующих постах. $SBER $LKOH Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Этот пост я не планировал писать, но несколько в шоке от результатов опросов с итогами года. Почти каждый третий в нуле или минусе и это при росте рынка на 44%! И около 70% проиграли индексу. Хотя последнее не удивительно. И причин этому, на мой взгляд, несколько: 1) Покупка хайповых акций и торговля по тех анализу. Этим грешат многие новые «инвесторы». Зачем прикидывать прибыль и дивиденды, смотреть мультипликаторы. Ведь можно взять то, что на слуху или советуют «гуру» тех анализа. А когда на рынке что-то меняется, например ключевая ставка стала расти, оказывается что тех анализ перестает работать и всякие "фармсинтезы", "мостотресты", "лензолото" и прочие пустышки неожиданно складываются в 2-3 раза. 2) Попытка купить акции на отскок. Как говорится у любой «какашки» есть своя цена. Но, если что-то стало стоить дешевле в 2 раза, это не значит, что надо без раздумий бежать брать, теряя тапки. Яркий пример этого года это ОВК. Сколько людей там похоронили депозиты не пересчитать. Ведь после безумных 300 рублей акция стала стоить 200 и ее тарили на отскок на все депо, а по 150 вообще на все плечи. А потом по 100 шли лютые маржин коллы. А в итоге акция падала практически до 20 руб. Что еще раз подчеркивает, что торговать только график без оглядки на фундаментал крайне сомнительная затея. И это не единственные причины. Но что делать то в итоге? 1) Можно просто купить индекс Мосбиржи и не тратить время и нервы на спекуляции. Будешь зарабатывать 10-15% годовых в среднем. И этот результат уже будет лучше, чем у 70% «инвесторов» 2) Если 10-15% годовых мало, значит надо искать стратегию, которая подойдет именно тебе. Правда – это не простой путь. Сам лично первые 2 года сидел в нулях пока не выработал свою стратегию &Дивидендная ракета В чем суть? Прикидываю прибыль компаний и будущие дивиденды за несколько месяцев до их объявления. И если получается повышенный дивиденд – логично, что и цена акции повысится ближе к делу. И на этом росте можно прилично зарабатывать. Подойдет ли она именно тебе? Не факт, но в любом случае подписывайся на профиль. В следующих постах выложу стратегию 2024 и разберем основные секторы рынка - попробуем найти потенциальных лидеров и аутсайдеров. С Новым годом! И удвоения портфеля🚀 $LIFE $LNZL $LNZLP $MSTT $UWGN P.s. непосредственно стратегия автоследования запущена несколько месяцев назад, а такой подход к инвестициям с 2020 года. 2017-2019 доходность около нуля - поиск стратегии 2020 +12% не смотря на Ковид 2021 +453% время иксов 2022 -22% СВО и кидок Газпрома 2023 +132% осторожно, но в разы обгоняем индекс Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всем привет. Надеюсь не потеряли меня, в прошлые выходные не публиковал пост, был в горах. Сегодня напишу, что важно успеть до НГ и дам пару комментариев по стратегии. Смотрите, у кого еще нет ИИС – есть смысл открыть. Ведь с января можно будет открывать ИИС только нового третьего типа. А там есть несколько существенных минусов, которые перекрывают плюсы. Срок «заморозки» денег растет с 3 до 5-10 лет. И это еще пол беды. Самый облом в том, что нельзя будет получать дивиденды на карту, а только снова на ИИС. А из плюсов только то, что ИИС 3 типа комбинирует плюсы первых двух – избавление от налога с прибыли + налоговый вычет 13% на внесенную сумму денег. Но и то, если не ошибаюсь, вычетом могут воспользоваться только работники по найму. Поэтому если вы не работаете по найму и ИИС до сих пор нет – надо срочно открывать. А если работаете – решайте сами перевешивают ли 13% вычеты заморозку денег минимум на 5 лет без возможности вывода даже дивидендов. И конечно традиционно все у кого обычный брокерский счет – можно немного оптимизировать налоги. А именно продать убыточные позиции, чтобы снизить налогооблагаемую базу. Например, у вас прибыль по зафиксированным сделкам 100 тыс руб. С вас должны удержать налог 13%. И например, есть позиция на пол миллиона рублей, которая в минусе на 10% от цены покупки. Продаете ее в убыток и налогооблагаемая база уменьшается на 50 тыс руб и налог получится соответственно 6,5 тыс руб вместо 13. Мелочь, а приятно. Тем более если вы верите в свою убыточную акцию, вам ничего не мешает ее откупить обратно примерно по тем же ценам) С учетом режима торгов Т+1 надо успеть «зарезать лося» до 28 декабря. Если у вас ИИС, то никаких лишних телодвижений совершать не надо) А еще можно сальдировать убытки прошлых лет с прибылью этого. Думаю, многим будет актуально. Правда там все немного сложнее и делается через налоговую, поэтому про это будет отдельный пост уже в следующем году. Что касаемо стратегии &Дивидендная ракета - после просадки в середине месяца на фоне оттока ликвидности на IPO и страхов по ключевой ставке - на данный момент доходность практически восстановилась. И ожидаю дальнейший рост в январе на дивидендных притоках на рынок. Плюс добавил новую компанию с потенциально большом дивидендом, но при этом находящуюся на многомесячных минимумах. И есть еще одна акция на примете - правда надо решить кого сократить в портфеле - поэтому скорее всего балансировку совершим уже в январе. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ключевое событие недели, да и всего месяца – заседание ЦБ по ключевой ставке – уже в эту пятницу. Чего ждать? Сложно сказать на самом деле. Возможно, ЦБ и успокоится. Все же последнюю неделя инфляция снизилась до 0,12%. Да и не нужно быть доктором экономических наук, чтобы понять, что цены на огурцы и помидоры еще пару месяцев будут расти и никакой ключевой ставкой их не победить. Плюс компаниям с большой долговой нагрузкой поплохело, хотя не успело и 2 месяцев пройти с повышения до 15%. РЖД, Газпром и другие уже жалуются и это неудивительно. Тот же Газпром должен 5 триллионов. Понятно что не весь долг банкам по ставке 15%+, но все равно только % набегает на сотни миллиардов рублей в год. А ведь уже есть и компании стоящие в шаге от допки\банкротства. В той же Сегеже скорее всего допка и уже в феврале - надо гасить новую порцию облиг, а деньги практически отсутствуют. Есть и компании, шифрующиеся от акционеров. Да, Мечел? Не выложили МСФО за 9 мес, а там явно убыток. Вот чую многие удивятся годовому отчету. Когда окажется, что Мечел не начал добывать биткоины вместо угля и весь в долгах как в шелках. Хотя кажется некоторые уже начали что-то подозревать) Ну да ладно, вернемся к ставке. На чудо, конечно, хочется надеяться, но скорее всего какое-то повышение ставки будет, чтобы не расслаблялись. К выборам же надо показать низкую инфляцию и крепкий курс доллара. Но если будет повышение на 1% в целом не критично, это уже в цене и рынок начнет потихоньку отрастать в предвкушение притока денег на рынок в январе. $GAZP $SGZH $MTLR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Как минимум 2 акции в портфеле дадут доходность сильно выше ключевой ставки в ближайшие полгода. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

То, что мертво – умереть не может. Под таким лозунгом в прошлом году осенью создавал экспериментальный портфель. Смысл в чем – взять аутсайдеров года с твердым фундаментом и попробовать обогнать индекс мос биржи. Брал тогда сталеваров (ММК и Северсталь), Алросу, Полюс, Аэрофлот и ВТБ. Почти все за пару месяцев отросло на 20-25%, эксперимент достиг целей и был благополучно закрыт. Думаю не возобновить ли снова подобный экспериментальный портфель? Кого бы я взял снова? Идеальный кандидат как по мне Газпром. Всеми забыт, уже непопулярен, но, в то же время, имеет фундаментальные факторы роста. Во-первых, за полгода есть прибыль, хоть и на бумаге – свободный денежный поток, увы, отрицательный. Но если партия скажет надо – Газпром может выплатить 20+ рублей дивидендов хоть и в долг, что сподвигнет акции подрасти до тех же 200 руб. Плюс любопытно будет посмотреть как эту зиму пройдет Европа. Если там на месяц вдарят морозы, даже градусов 10-15, чувствую цены на газ стремительно полетят вверх, а следом возможно и котировки Газпрома обрадуются. Ну и плюс риски минимальные. Акции итак уже больше года в районе локальных минимумов. Кто еще? Я бы посмотрел на ВТБ. Банк осторожно обещает заработать от 300 до 400 млрд прибыли в следующем году. Хотя если честно даже в 300 млрд верится с трудом с учетом текущей ключевой ставки и планами банка возобновить выплаты по суббординированным облигациям. Но если все получится, да еще и решат выдать дивы (во что верится еще меньше), то конечно див доха будет выше 20% и иксы неизбежны. Если бы цена была 2 копейки, можно было бы брать не глядя, ну а по текущим надо подумать, хотя 3 копейки вполне вероятны в следующем году. А вот кого бы я не взял ни смотря на всю кажущуюся дешевизну – так это Сегежу. Потому что боюсь без допэмиссии компания в следующем году не выплывет. Слишком уж много долгов нужно погасить, а с убытками на операционном уровне это в принципе не осуществимо. P.s. по стратегии конечно лишний раз рисковать не будем. Но если наберем 100👍 заведу отдельный портфельчик тыс на 50-100, чтобы подтвердить теоретические изыскания на практике) А кого бы вы включили в портфель аутсайдеров с надеждой на динамику лучше рынка? $GAZP $VTBR $SGZH Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.