Совкомбанк Разбор компании и отчета за I квартал 2024 Сегодня разберем 4 по капитализации банк в РФ. С момента IPO прошло уже 5 месяцев и за это время акции компании выросли на 67%, а что происходит с бизнесом компании ? Банковская деятельность поделена на 3 сегмента • Корпоративное кредитование – 47% (Большие компании, МСП, текущие счета ,ПФИ..) • Розничное кредитование – 23% (Халва, авто, ипотека, потребы…) • Казначейство – 30% (Ценные бумаги, маркетмэйкинг, M&A) Так банк менее подвержен различным макроэкономическим турбулентностям, в отличии например от Тинькофф, который пока не зашел в нишу корпоративных кредитов, что тем скоро изменится благодаря Росбанку. При этом Совкомбанк остается самым рентабельным публичным банком с ROE 35%! В стратегии компании прописано поддерживать его уровень не ниже 30% Развитие бизнеса 📈 Банк продалжает активно наращивать капитал и кредитные портфели МСФО 2023 год: • Капитал – 264 млрд (+60%) • Процентная маржа – 6,5% (+1,6 п.п.) • Розничный портфель - +36% • Корпоративный портфель – +38% Но и оценка за такой рост соответствующая: P/BV – 1,38 Но что же с отчетом за 1 квартал 2024 ? • Чистый процентный доход вырос на 11,5% — до 35,5 млрд руб. • Чистая прибыль выросла на 11% — до 25 млрд руб. • Капитал увеличился на 18% — до 353 млрд руб. • Активы выросли на 13% — 3,6 трлн руб. Драйверы и сильные стороны ✅ 🔸Рост бизнеса уверенно опережал рост сектора и пока продолжает это делать 🔸Привлеченные с IPO средства дали хороший буст бизнесу 🔸Высокая рентабельность капитала, ROE выше чем у конкурентов 🔸Выгодное поглощение Хоум-кредита и планы по еще одному M&A в 2024 🔸Крупнейшая в России система лояльности Халва Риски ⛔️ 🔹Высокие процентные ставки давят на пассивы, банкам будет все сложнее 🔹Рекордную прибыль 2023 повторить вряд ли получится из-за падения с 11,3 до 4,8 млрд прибыль от финансовых инструментов. В 2023 банк получил разовую высокую прибыль, повторить которую не получится 🔹Низкий Pay-out, по див политике банк платит 25-30% от ЧП 🔹Дальнейшее удержание высокой ключевой ставки 🔹У компании закончился локап период и акционеры уже обьявили о планах увеличения free-float с 5% до 10% акций Вывод Продажи мажоритария в рынок могут остудить цену акций, к тому же рост тоже начнет замедляться, если ставки не снизят – деньги дорогие. Но при этом долгосрочно банк остается инвестиционно привлекательным и стоит задуматься над его добавлением в свой портфель $SVCB #прояви_себя_в_пульсе #обзор_компании #инвест_идеи #новичкам #пульс_учит #пульс_оцени #дайджест_пульса

Ростелеком, следуя трендам IPO На сколько недооценен бизнес ? Сегодня CFO компании объявил о публичном размещении дочки РТК Цод Сейчас компания стоит 331 млрд руб •P/E - 9,84 •EV/Ebitda - 2,76 •P/S - 0,48 Выручка Цод - 60+ млрд руб, с ростом 40%+ годовых С такими показателями капитализация Цодов будет не меньше 170-200 млрд, что больше половины текущей капитализации всего Ростелекома Я уже заходил в РТК по закрытие див гэпа, а за одно прокатился еще и на слухах об IPO Сейчас, когда данные подтвердились, после размещения я жду цену обычке: первая цель 110, вторая 120 на горизонте полугода К тому же комаания исправно платит дивиденды с дозодностью 6-7% годовых Буду думать над формированием позиции после продажи сургут префов ближе к дивам $RTKM $RTKMP #новичкам #дайджест_пульса #пульс_учит #новости #пульс_оцени

Не пропустите сегодня: Важное 1. Софтлайн: МСФО 1 кв 2024 По сути компания тоже ставка на импортозамещение, долгосрочно бумага нравится, бизнес развивается, пространства для замещения хоть отбавляй. 2. Тинькофф: МСФО 1 кв 2024 Банк продолжает активно расти, что интересно, уже половина прибыли относится к небанковскому бизнесу - хороший пример удачной экосистемы. Но покупать пока не хочется, буду ждать цены пониже на фоне всех махинаций с допками и поглощениями 3. Совкомбанк: МСФО 1 кв 2024 Сюрпризов не жду, отчет должен быть неплохим 4. Русал: СД обсудит дивиденды 2023 г Ноакционерам вряд ли что то перепадет 5. Акрон торгуются последний день с дивидендами 2023г (427руб/акц) $SOFL $TCSG $SVCB $RUAL $AKRN #дайджест_пульса #новости

Не пропустите сегодня: Важное 1. Сургутнефтьгаз. Проведет совет директоров, в повестке вопрос долгожданных дивидендов. Одна из лучших идей 2023, дивиденд все уже давно посчитали - 12,3 рубля, что к ткущим дает 17% доходности, что значительно выше доходности на момент отсечки у других компаний. Скорее всего случиться "никогда не было и вот опят" 2. Юнипро. СД решит по дивидендам 2023г Не смотря на то, что денежная позиция компании составляет уже порядка 40% капитализации, до акционеров эти деньги пока не дойдут, хотя рынок могут удивить, заплатив рублей 0,3 дива за 2023. В целом у компании неразбериха с владельцами, немцам там показали фигу и отдали росимуществу. Разумному инвестору туда лезть пока как будто не стоит. 3. Россети Центр. СД решит по дивидендам 2023г 4. Нижнекамскшина. СД обсудит дивиденды 5. Собрания акционеров: - Таттелеком -Пермьэнергосбыт $SNGSP $SNGS $UPRO $MRKC $TTLK $PMSB #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест #новости

Яндекс минора не обидит Вчера появились долгожданные новости по разделению российского IT гиганта. Компания "Консорциум. Первый" планирует провести обмен и выкуп акций Yandex N.V. по следующим условиям: 🔸Биржевой обмен: Инвесторы, приобретшие акции Yandex N.V. на Московской или СПБ биржах, могут принять участие в биржевом обмене с коэффициентом 1:1. Сбор заявок на обмен пройдет до 21 июня 2024 года, а акцепт заявок - до 8 июля 2024 года. Дата расчетов - 9 июля 2024 года. 🔸Внебиржевой обмен: Владельцы акций Yandex N.V., приобретенных за пределами Московской и СПБ бирж, и учтенные в российских депозитариях до 7 сентября 2022 могут принять участие во внебиржевом обмене с коэффициентом 1:1 или в выкупе по цене 1 251,8 рубля за акцию. Сбор заявок будет проходить до 31 мая 2024 года, а акцепт заявок - до 9 июня 2024 года. 🔸А вот те, кто купил в евроклире до 30 ноября 2023 получат право лишь на внебиржевой выкуп по цене 1 251,8 рубля за акцию Yandex N.V. Условия перевода акций и денежных средств: Участники обмена и выкупа должны перевести акции на счет депо "Консорциум. Первый" в течение 10 рабочих дней после акцепта заявки. Перевод акций "ЯНДЕКС" произойдет в течение 15 рабочих дней с 21 июня 2024 года. Перевод денежных средств будет осуществлен в те же сроки. $YNDX #дайджест_пульса #пульс #новости

Не пропустите сегодня: Важное 1. Аэрофлот опубликует операционные результаты за апрель 2024 г. Операционный отчет думаю будет не плохим. Пока компания стала хооошим примером стратегии покупай пока все плохо и дешево, однако акционеры Газпрома не одобрили бы, ведь лучше модет и не стать. Тем не менее у компании налаживается пассажиропоток и загрузка. Однако важно, как эти операционные данные потом трансформируются в финансовые. 2. ГОСА Группы Позитив. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Также должны обсудить параметры злосчастной допэмиссии. 3. ГОСА НЛМК. В повестке вопрос утверждения дивидендов Примечание: Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию 4. Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г. Сама компания прогнозировала рост на 5-10% к 2023. Посмотрим как будут дела в первом квартале $AFLT $POSI $NLMK $SBER #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест #новичкам #новости

Соллерс +11% В пятницу доьавил в портфель: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Exponental/5cce4135-b345-47d0-b62e-17ca3b3b0232?utm_source=share Идея в росте дивидендов в ближайшие пару лет и росте производства, таргет в 1100 думал добьем ближе к осени, а тут такое. Жаль не успел набрать нормальную позицию $SVAV #пульс_оцени #дайджест_пульса

СД «М.ВИДЕО» ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ПРОВЕСТИ ДОПЭМИССИЮ НА 17% ОТ УК количество размещаемых Акций: 30 000 000 штук ИНВЕСТХОЛДИНГ SFI ВЫРАЗИЛ ПРЕДВАРИТЕЛЬНУЮ ГОТОВНОСТЬ ПРИОБРЕСТИ ВЕСЬ ОБЪЕМ ДОПЭМИССИИ «М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО» - РЕТЕЙЛЕР Неоднозначное решение, с учетом операционно хорошего 4 квартала 2023. С другой стороны - позитив для бондовиков. $MVID #дайджест_пульса #новости

Не пропустите сегодня: Важное 1. Henderson представит данные по продажам за апрель Очень интересго посмотреть на операцмонные результаты. Компания уникальна с точки зрения сектора, к тому же все как то поздабыли о ней. Будем смотреть отчет, возможно там есть идея. 2. Аэрофлот представит операционные результаты за апрель. Операционный отчет думаю будет не плохим. Пока компания стала хооошим примером стратегии покупай пока все плохо и дешево, однако акционеры Газпрома не одобрили бы, ведь лучше модет и не стать. Тем не менее у компании налаживается пассажиропоток и загрузка. Однако важно, как эти операционные данные потом трансформируются в финансовые. 3. Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Совет директоров проведет заседание: в повестке вопрос дивидендов. Как и писал, купил под этот отчет. Компания доказала св эффективнсоть в абсорбировании инфляции и M&A. Хотя основным драййвером являются новости по переезду. 4. Совет директоров Россети Северо-Запад проведет заседание. В повестке вопрос дивидендов 5. Совет директоров Россети Сибирь проведет заседание. В повестке вопрос дивидендов $HNFG $AFLT $AGRO $MRKZ $FEES #дайджест_пульса #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #новости

Русагро. Есть ли идея ? Я хочу купить акции компании под отчет за I квартал 2024 и вот почему В понедельник 13.05 Русагро опубликует МСФО отчет за первый квартал и проведет СД, дивы на котором из-за прописки не утвердят 🔸Бизнес направления компании: • Мясной (+11%) • Сахарный (+31%) • Масложировой (+5%) • Сельско-хозяйственный (+78%) 🔸Отчетность за 2023 год: • Выручка - 277,3 млрд руб.(+15%) • Скорр. EBITDA - 56,6 млрд руб. (+26%) • EV/EBITDA - 5 • P/FCF - 6 • ROE - 22,4% 🔍Несмотря на все усилия, ЦБ не удается усемерить инфляцию, а потреб сектор как известно – локомотив роста цен. За первый квартал 2024 цены на основные виды продукции компании росли. Тем не менее, цифры 2023 показывают, что компания отлично абсорбирует инфляцию, не теряя при этом маржинальность: • Ebitda margin - 20% • Operating margin - 17% Так же, уже в отчетах за 2023 появились результаты купленного НМЖК, который дал неплохой буст масложировому сегменту. Вывод: Я жду хороший отчет, компания хорошо растет, при этом стоит достаточно умеренно, что в целом логично – премия из-за GDR. К тому же компания может дать новые вводные по переезду, что позитивно для рынка. $AGRO Ваша реакция на пост - лучшая поддержка.🚀 #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #дайджест_пульса

Не пропустите сегодня: Важное 1. Сегодня последний день для получения дивидендов: Novabev Group 2023 - 225.0 RUB - 3.76% $BELU Посмотрел на лукойл и кажется хорошей идеей ртыграть тут див гэп в понидельник. До полного закрытия вряд ли буду держать, но практика показала, чтт рынок акции вниз отпускать не хочет, так что попытаюсь забрать свои 1-2% в первый день

Льготную ипотеку отменят, что будет с застройщиками ? Властям сильно не нравятся текущие цены на квадратный метр и последовательный эффект на инфляцию. Правительство признало, что программа льготной ипотеки «не достигла желаемого результата». Было принято решение оказывать более точечную поддержку. Программа под 8% будет отменена этим летом, IT-ипотека под 5% — в конце 2024 года. Семейную в честь года семьи оставят. 🔸Однако ситуацию это не исправит. В моменте спрос просядет, так как жилье теперь станет совершенно недоступным. По таким ценам под 20% как будто не сверх идея. Однако цены на жилье из-за этого вряд ли просядут. Скорее это создаст отложенный спрос, который утащит цены еще выше после снижения ключевой ставки. Глобальный дефицит жилья площади пока только усугубляется и не даст остудить рынок. 🔸Судя по всему застройщики тоже сильно не просядут в показателях. Лучшей компанией из сектора считаю самолет, хоть он и не дешевый. Пока вышел из бумаги, так как есть более интересные идеи, но возможно вернусь чуть позже $SMLT $PIKK $LSRG $ETLN@GS #пульс_учит #новичкам #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Не пропустите сегодня: Важное 1. МКПАО ТКС Холдинг - ВОСА по допэмиссии для покупки Росбанка (3423,62 руб/акц) $TCSG Рынок пока не понял, как относиться к этому слиянию, с одной стороны у Тинька понизится ROE, с другой он получит базу новых клиентов, а эффективность наладит позднее. Однако пока складывается впечатление, что Потанину это нужно сильно больше чем рынку, да и цена допки впечатляет. Так же в планах компании потом сделать Buyback.. 2. MRKP "Россети Центр и Приволжье" - сд решит по дивидендам 2023г $MRKC Вряд ли заплатят выше прогноза, хотя если я бы хотел купить что нибудь из электро-энергетики, купил бы как раз центр приволжье и возможно Ленэнерго. От нескольких людей уже слышал про идею в ФСК, но дивов там не будет до 2026, но там уже могут заплатить 25%+ доходности к текущим ценам, если не случится нового капекса. 3. AKRN Акрон - ГОСА по дивидендам 2023г (427 руб/акц) $AKRN Доходность 2,5%. Бизнесу компании плохо из-за низких ценах на газ, пока акция не интересна. 4.FIVE X5 - ГОСА по дивидендам 2023г (не выплачивать) $FIVE Техническое голосование, понятно что пока не выплатят, пока не переедут. НО зато после переезда могут стать одной из лучших идей до конца 2024

ГК Самолет $SMLT Предварительное рассмотрение годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «ГК «Самолет» за 2023 год. О рекомендациях Совета директоров годовому общему собранию акционеров ПАО «ГК «Самолет» по распределению прибыли (убытков) по результатам 2023 года. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 07.05.2024 г. Внезапное рассмотрение дивидендов самолетом. У меня сложился логический диссонанс. С одной стороны, отовсюду слышу, что рынок недвижимости перегрет, высокая ставка его убивает и льготную ипотеку вот вот отменят. С другой стороны с каждым отчетом продажи растут и стоимость квадратного метра тоже растет. При этом в России дефицит не аварийного жилья. Что думаете ? 🤔 #акции #пульс_новичкам #хочу_в_дайджест #дивиденды

Аптейд по идеям: Стратегия 🔸Рынок уверенно дошел до достаточно серьезного уровня в 3500. Причин для серьезного пробоя пока не вижу – недооцененных компаний из индекса Мосбиржи почти не осталось: Сбербанк, Лукойл, Газпром, Роснефть и тд оценен близко к справедливым значениям, а без них серьезного роста именно индекса вряд ли случиться. Хорошим драйвером будет снижение ставки, которое судя по динамике инфляции уже не за горами. Однако пока стоит сосредоточиться на компаниях 2-3 эшелона, в которых еще достаточно идей: 1. АФК Система: брал под идею новых IPO еще по 20 рублей, Часть зафиксировал по 25-26, но через месяц-полтора планирую вернуться. Компания вот-вот должна объявить об IPO Элемента – крупнейший российский производитель микроэлектроники – наше любимое импортозамещение. Кроме того в планах на 2024-2025 еще порядка 4-5 размещений: Степь, Медси, Биннофарм. Если будет хотя бы 3 удачных размещений, жду бумагу ближе к 35-37 рублям. Потенциальный апсайд 30-40% на горизонте года. 2. БСП: капитал банка на начало СВО – 100 млрд. +50 млрд разовой ЧП в 2022 и еще столько же в 2023. Год назад все думали, что сверхприбыли банка — это разовые истории из-за махинаций с бумагами нерезов и заморозкой и ждали сильного снижения, но выходящая отчетность это опровергает. Кроме того еще и отсудили у Евроклира $107,08 млн. P/B – 0,9, дешевле чем у Сбера и Совка, ROE – 27%. Если повысят пэйаут до 50% плюс дивы по дороге на горизонте года жду 400+. $AFKS 3. Абрау-дюрсо: от части забытая многими бумага, по сути тоже ставка на импортозамещение алкоголя и туризма. За 12 месяцев 2023 года было реализовано 56,7 млн бутылок. Это на 5% больше, чем в 2022 году. Из них из собственного производства — почти 56 млн бутылок. А это на 6% больше результата 2022 года. Запуск производства игристых вин может дать буст чистой прибыли. Также хорошим драйвером могут стать новые M&A. $ABRD 4. Глобал-транс: уже много раз у себя разбирал компанию, главный драйвер это конечно выплата долгожданных дивидендов, доходность которых даже к текущей может составить 25-30%. По слухам, в том числе от компании, уже в сентябре должен решиться вопрос по дивидендам. В остальном компания действует довольно грамотно, не обновляя парк и во время аномалии в ценах аренды полувагонов и их дефицита, ведь такие рыночные условия не вечны. А сценарий полного обновления парка вагонов по хорошим ценам я считаю не хуже просто див выплаты. В случае положительного сценария минимальный апсайд – 1200-1300 рублей. $GLTR 5. Соллерс: компания – ставка на импортозамещение в машиностроении. Не секрет, что продукция компании пользуется высоким спросом в сложившейся ситуации, в том числе со стороны государства. Сохранение текущего производства и маржинальности позволит в 2024 году выплатить порядка 120-130 рублей дивидендов и 150-170 в 2025. В консервативном сценарии апсайд до 1200 рублей до конца года. $SVAV 6. Сургутнефтегаз: Тут и говорить много не о чем, как обычно все забыли и ближе к отсечке вдруг опомнятся, жду 12-17% доходности на горизонте 2 месяцев. $SNGSP $SNGS Доходность стратегии с начала года – 25%. &Russian Exponental #новичкам #пульс_просвет #пульс_учит #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #цитата_дня

Соллерс. Аттракцион невиданной щедрости ? Недавно СД Соллерс рекомендовал дивиденды в размере 89 рублей на акцию. После хорошего отчета за несколько дней до этого я подумывал взять срекулятивно под обьявление, но не успел. Олнако думаю еще остался арсайд до 1050-1100 до Госа. Спекулятивно воьму компанию на 2-3 недели, но возможно потом оставлю и инвестиционно - компания прокси на импортозамещение в автомобилестроении, до оььявления дивов вообще стоил 6 P/E. Если решусь оставить компанию в портфеле, напишу полноценный ее разбор $SVAV #акции #идеи #дивиденды #дайджест_пульса

Лукойл. Подбирать на гэпе ? Сегодня закрылся реестр акционер, имеющих право на получение дивидендов. Сумма составила 498 рублей или чуть больше 6% див доходности. Решилил не учавствовать в закрытии гэпа: доходность не такая высокая, идей в нефтянке почти совсем не осталось, к тому же есть более интересные идеи в другиз бумагах, о которых как раз сегодня напишу $LKOH #акции #дивиденды #дайджест_пульса

❗️ Повестка СД М.видео $MVID Об увеличении уставного капитала Общества путём размещения дополнительных обыкновенных акций. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 07.05.2024 г. А вот и тревожные звонки, операционно удачный 4 квартал и большой запасов фенов Dyson походу не спасут положение. Дбро пожаловать в Сегежа клаб. $SGZH #акции #мемы #дайджест_пульса #допэмиссия

Подьехала макра за апрель ❕ 🇷🇺 М2 Денежная масса (агрегат М2) в России в апреле 2024 года увеличилась на 3,8%, до 103,3 трлн рублей, после роста в марте на 0,2% — ЦБ Денежная масса продолжает уверенно расти - позитив для фондового рынка 🇷🇺 Инфляция Годовая инфляция в РФ с 23 апреля по 2 мая замедлилась до 7,75% с 7,82% — Минэкономразвития А вот рост цен стабильно замедляется, респект ЦБ и надеемся на скорое снижение ставки #инфляция #макро #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТАТНЕФТИ ПО РСБУ В I КВ 2024Г СОСТАВИЛА 68,4 МЛРД РУБЛЕЙ ПРОТИВ 50,12 МЛРД РУБЛЕЙ ГОДОМ РАНЕЕ Рост на 35% год к году, год нефтянники начали неплохо $TATN $TATNP #акции #отчеты #нефть #дайджест_пульса

Магический DCF. Как узнать истинную стоимость компании? 🔸Практически в каждой книге и курсе про инвестиции говорится, что нужно покупать недооцененные компании. Но что такое недооценка? Ответ следующий - когда цена на бирже ниже некой внутренней (истинной) стоимости, но как найти эту внутреннюю стоимость? На этом вопросе собственно и сфокусирована вся финансовая теория в области оценки и основной общепринятой концепцией стала оценка на основе доходов компании, что в общем то логично, ведь прибыль и есть конечная цель компании и инвесторов. 🤔 Но проблема в том, что доходы можно оценивать по разному - выручка, чистая прибыль, Ebitda, денежные потоки и много чего еще. Как же выбрать верный путь ? ------------------------------- 🔸Эта тема наверно заслуживает отдельного поста, который я тоже скорее всего напишу, если зайдет такой формат обучения. Но глобально суть вопроса в добавленной стоимости. Ведь не секрет, что стейкхолдерами компании, которые получают от нее добавленную стоимость являются не только акционеры, но и государство (налоги), кредиторы (проценты), привилегированные акцинеры (дивиденды), поставщики (расходы) и тд. А поэтому нам нужно выбрать такой вид дохода, который бы доставался непосредственно акционерам (Equity investors). На первый взгляд может показаться, что такой метрикой может быть чистая прибыль, но это не совсем верно, ведь ЧП показатель бумажный (номинальный) и реальных денег за ним может и не быть. Поэтому самым важным показателям для инвесторов будут денежные потоки компании, именно Свободный денежный поток (FCF). Именно он и применяется для оценки компании. 🔹Формула FCF: NOPAT + Non-Cash Adjustments and Changes in Working Capital from CFS – CapEx. Стоит отметить, что существует несколько видов денежных потоков, но эта тема тоже заслуживает отдельного поста, так что ставте реакции, если интересно. То есть мы берем операционную прибыль после налогов , вычитаем не денежные расходы (например амортизацию) так как они не влияют на денежные потоки (на то они и неденежные), вычитаем изменение в оборотном капитале (так как если вы купили материалы для производства, вы потратили cash), и вычитаем капитальные вложения Так мы получаем денежные потоки, которые мы потом сложим и продисконтируем (денежные потоки, полученные в разные периоды имеют разную стоимость. Почему? - ну хотя бы потому, что существует инфляция, а так же возможность положить их например на депозит и получить больше в следующих периодах). Тема теории стоимости денег во времени тоже заслуживает отдельного поста. Проделав все эти многочисленные операции мы наконец получаем NPV - или внутреннюю (фундаментальную) стоимость компании, которая покажет, недооценена ли акция или переоценена. #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм

Не пропустите сегодня: Важное Экономика: 1. Бюджет. Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в апреле. Ничего особо важного. Компании: 1. Лукойл. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ЛУКОЙЛа за 2023 г. Сегодня отсечка, завтра будет дивгэп. Нефть и рубль остаются на приятных уровнях, новых серьезных проблем от санкций уже придумать сложновато, так что думаю дивгэп закроют дней за 20-25. Можно будет отыграть событие. 2.Мосэнерго. Компания опубликует МСФО за I квартал 2024. Не очень люблю этот сектор - низколиквидный т с отвратительным отношением к минорам. Чего то неожиданного от отчета не жду. 3. Россети и Ленэнерго. Отчет РСБУ за I квартал 2024 4. КМЗ. Совет директоров, в повестке вопрос о дивидендах. Компания из 125 эшелона, посмотрим на дивиденды, но я бы в любом случае в такой блудняк не лез бы. Особо важных сущфактов нет, можно будет попытаться зайти в Лукойл после гэпа. Так же в ближайшие 1-2 недели должны выйти итоговые новости по Яндексу - за ними следим. $LKOH $MSNG $LSNG $YNDX #события #новости #дайджест_пульса

Немного выходного юмора $GAZP #юмор

❕астра $ASTR НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ЦЕНЫ РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO «ГРУППЫ АСТРА» - 550 РУБ./АКЦИЯ «Астра» уточнила параметры проведения SPO на Мосбирже #новости #пульс

Астра объявляет SPO ! 🔍Компания объявила о дополнительной продаже акций, не путать с допкой - никого не размоет, просто акционер предложит часть своего пакета. IPO cash-out, что означает, что деньги не пойдут на развитие бизнеса, что естественно менее привлекательный сценарий чем cash-in, но компания не нуждается в доп. финансировании, учитывая ее отрицательный чистый долг и недавнее IPO. SPO никак не повлияет на бизнес компании, но с другой стороны это частичный выход основного акционера 🚀Однако негатива я в размещении не вижу, компания много раз говорила, что SPO у них в планах. В том числе это позволит увеличить free-float компании с 5% до 15%. Ценовой диапазон предложения будет 600-620 рублей, скорее всего разместятся по верхней границе. Хотелось бы купить в районе 550, но есть сомнения что дойдет до туда. Поучаствую в размещении на небольшую сумму, все таки увеличение free-float проложит дорогу в индекс, а значит покупки со стороны фондов и сама компания рисует супер амбициозные планы по росту бизнеса в 3 раза за 2 года. $ASTR #акции #spo #новости

ЦФА, крипта ? Часть 1 Мало кто знает, но Россия – одна из немногих стран мира, начавшая внедрять в свою финансовую систему ЦФА, но что это такое понимают еще меньше. Дейтсвительно ли стоит развивать эту технологию и заем она на самом деле нужна? Есть ли кроме красивых идей и лозунгов реальная польза и результат? Давайте разберемся! Разные институты и компании трактуют этот инструмент по-разному, но сути это запись в системе блокчейн о наличии у какого-то лица определенных прав, гарантируемых государством. С первого взгляда кажется, что это что-то совсем уж не понятное и сложное, но на самом деле все намного проще, если понять одну базовую идею – ЦФА - это альтернативный способ учета и реализации любых имущественных прав, таких как участие в акционерном капитале компании, куплю и продажу различных активов, долговые обязательства и т.д. и т.п., что во многом является воплощением идей, ради которых и создавалась технология блокчейн, а именно – создать единую, цифровую систему, которая бы не могла контролироваться каким-то одним лицом, в том числе государством (да, да, та самая децентрализация). Существует 3 основных вида ЦФА: на денежное требование, связанные с эмиссионными ценными бумагами и гибридные и гибридные. 1. На денежное требование – как видно из названия, этот актив позволяет требовать денежные средства при наступлении определенных событий (выплачивать проценты по кредиту или при достижении каким-либо другим активом (золотом) некой цены). 2. Связанный с эмиссионными ценными бумагами – подтверждает ваше владение какими-либо ценными бумагами и права связанные с ними (получение купона по облигациям или владение акциями) 3. Гибридные – это по сути гарантия осуществления любого соглашения (например о передаче прав на интелектуальную собственность, оказание услуг и т.д.) Так же, для появления и функционирования рынка ЦФА нужны посредники между участниками это рынка – операторы. В качестве операторов ЦФА в России могут выступать Сбер, Альфа-банк, Атомайз (Интеррос), ВТБ и недавно обьявил о получении лицензии и тинькофф. $SBER $VTBR $TCSG Итак, Цифровые финансовые активы способны заменить собой огромное количество различных баз данных и реестров, объединив их в единую, прозрачную систему, что конечно же будет являться серьезным шагом на пути построения и совершенствования экономической системы страны. Кроме того, ЦФА так же могут сильно удешевить различные процедуры, например такие как выпуск облигаций и привлечение финансирования (зарубежный опыт показывает, что выпуск ЦФА может быть до 28 раз дешевле чем выпуск классических облигаций). Таким образом, ЦФА может стать принципиально новым и технологически гораздо более развитым инструментом учета, чем любые другие реестры и базы данных. И не смотря на то, что пока доступ к ЦФА имеет ограниченный круг лиц и сделки с ними проходят в основном в тестовом режиме, в потенциале это может стать основой финансовой системы как в РФ, так и во многих других самых развитых стран. В следующих частях разберем самые интересные ниши рынки для Цфа #технологии #блокчейн #крипта #цфа #пульс_учит #дайджест_пульса

АСТРА. Итоги дня инвестора $ASTR 🔸Финансы Выручка + 77% до 9,54 миллиарда рублей, рост рекордный. EBITDA + 44%, рентабельность - 10 процентных пунктов с 2022 года до 43,5%. Скорректированная прибыль+26%. Пока с эффективностью не так все круто, но в растущем бизнесе это нормально. Сильно расширили штат. Увеличили продуктовую линейку с 17 до 21 единицы. Чистый долг близок к нулю - регулярные операции генерируют достаточно средств для всех потребностей. 🔸Стратегия развития В течении 2 лет планируют утроиться. Учитывая, что выручка выросла на 76,7% в 2023 году, это подразумевает аналогичную траекторию роста на 2024 и 2025 годы. Мотивационная программа не окажет давления на котировки. Мы потратили 681 миллион рублей на IPO; цель была кэш ат и возможности для стимуляции Диверсифицируют портфель клиентов, особенно среди корпоратов. 🔸Дивиденды 50% от ЧП. примерная дивдоходность сейчас 1,15%, но в будущем планируют увеличивать. #день_инвестора #акции

Globaltrans поздно покупать ? Сегодня обновил ATH. Я поверил в эту идею еще в октябре 2022. За это время часть фиксировал, часть добирал. То что 2024 год станет годом редомецилянтов говорили многие, кучу хайпа собрали Тинькофф, ЕМЦ и другие. Но Глобалтранс все почему то подзабыли. Хотя идея в нереализованных дивидендах там была сильнее чем в во всех остальных компаниях. Писал о компании во всех своих постах по стратегии и советовал брать. Но сейчас компания стоит уже 800 рублей, удвоившись с момента моей первой покупки. 2022 и 2023 год поддержали компанию рекордными ставками на аренду полувагонов из-за глобальных изменений в логистике. Сейчас спрос потихоньку утихает, но рынок все равно остается приятным для компании. Даже учитывая недавний рост, компания стоит: EV/EBITDA - 2,78 P/FCF - 7,03 P/E - 4,2 P/CASH - 4,6 Учитывая что это данные за 1 полугодие 2023, на счетах компании уже было 31 млрд рублей, на сегодня денег на депозитах стало еще больше. Вопрос у всех один - смогут ли выплатить? Точной информации пока нет, но кейс FIX price вселяет надежду. На данный момент ожидаемые события: • 4 апреля ГОСА • 8 апреля ОТЧЕТ Резюме. Компания кажется классической недооценкой по Баффету и Линчу. Операционно бизнес компании отличный, хотя в перспективе 2-3 лет может встать вопрос обновления парка вагонов. Денег на дивиденды скопилось уже дофига. Поэтому выплата в районе 200 рублей вполне возможно. При таких вводных моя цель по компании - 1100 рублей за акцию. $GLTR #акции #идеи #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест P.s. Спасибо @meatinvestor за картинку)

«МАТЬ И ДИТЯ» ГОТОВА ВЕРНУТЬСЯ К ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ ПОСЛЕ ЗАВЕРШЕНИЯ ПРОЦЕДУРЫ ПЕРЕРЕГИСТРАЦИИ - УПРАВЛЯЮЩИЙ ДИРЕКТОР $MDMG #дивиденд #новости

Астра проводит день инвестора $ASTR Завтра 2 апреля компания проведет день инвестора с презентацией новой стратегии и планами по расширению бизнеса Уникальная компания разработчик ПО с агрессивным темпом роста, бенефициар перехода на отечественный софт, но уже не дешевая. Транслояция начнется в 17:00 https://astragroup.ru/events/investorday/ #акции #события