Форум об облигации ОФЗ 29010

Провела инвентаризацию в своих облигациях (давно надо было это сделать🙈). Оказывается, если завести табличку в Excel, то сразу наглядно видно какие бумаги приносят доход, а какие просто «просиживаю свои штаны» в моем портфеле. Половину из них я покупала 2-3 года и сейчас, после увеличения ставки, они оказались для меня убыточными. Поэтому в срочном порядке продала все облигации, где купон был ниже 40 руб. Оставила ОФЗ: $SU26241RMFS8 $SU29006RMFS2 $SU26218RMFS6 $SU29010RMFS4 $SU26243RMFS4 Докупила: $RU000A106ZL5 $RU000A104JQ3

$SU29010RMFS4 15%

Об облигациях с постоянным купоном мы поговорили в предыдущем посте. Если кратко, сейчас это хороший шанс зафиксировать высокую относительно безрисковую доходность на долгосрок. Однако на рынке существуют и облигации с плавающим купоном – флоатеры. Облигации-флоатеры – это облигации, купонные выплаты по которым привязаны к какому-либо бенчмарку: инфляции, ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA и т.д. Какие есть варианты? 🔹ОФЗ-ПК – государственные облигации. Здесь есть «старые» и «новые» облигации. У «старых» купон выплачивается дважды в год и специфически рассчитывается. Например, у ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 с привязкой к RUONIA он рассчитывается с задержкой в 6 месяцев (среднее ежедневное значение RUONIA за период, начинающийся за 12 месяцев и заканчивающийся за 6 месяцев до соответствующей купонной выплаты). Еще у «старых» выпуском есть премия к RUONIA в размере 1,2-1,6 п.п. «Новые» ОФЗ-флоатеры размещались с 2020 года, купон по ним выплачивается ежеквартально и определяется как среднее ежедневное значение RUONIA за текущий 3-месячный купонный период с техническим лагом в 7 дней, что уже намного лучше. Пример – ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 .

💵 Облигации-флоатеры: как насчет плавающего купона? Об облигациях с постоянным купоном мы поговорили в предыдущем посте. Если кратко, сейчас это хороший шанс зафиксировать высокую относительно безрисковую доходность на долгосрок. Однако на рынке существуют и облигации с плавающим купоном – флоатеры. Облигации-флоатеры – это облигации, купонные выплаты по которым привязаны к какому-либо бенчмарку: инфляции, ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA и т.д. Особенности 📍Прогнозирование доходности. Название облигаций происходит от английского «float» - плыть. Соответственно, флоатеры – это облигации с плавающим купоном. Покупая такую бумагу сегодня, вы только с определенной степенью вероятности можете сказать, какой будет очередная купонная выплата, например, через год, тогда как у облигаций с постоянным купоном она фиксирована (процент от номинала). В случае с флоатерами мы лишь можем судить, что, например, ключевую ставку в ближайший год снизят на 4 п.п., что повлечет соответствующее снижение купонной доходности. 📍Формирование рыночной цены. Рассматривая облигации с постоянным купоном, мы говорили, что с изменением ставок на рынке изменяется их рыночная цена – так доходность подстраивается под уровень ставок. В случае с флоатерами все иначе. Особенность в том, что рыночная цена флоатеров практически неизменна на всем их «сроке жизни», поскольку купонные выплаты и так привязаны к рыночным индикаторам, что уже представляет собой механизм подстройки к текущим рыночным условиям. Соответственно, и продать флоатеры можно без особых потерь практически всегда, в отличии от облигаций с постоянным купоном, купленных до повышения ставок. Есть ли недостатки? ▪️Относительно низкая ликвидность. За счет того, что бумаги эти не самые популярные, могут быть сложности с мгновенным совершением сделок по нужной вам цене. ▪️Условия расчета купона. Ставка для некоторых выпусков пересчитывается ежедневно, для некоторых – может пересчитываться и раз в полгода. Есть риск «просидеть» весь период повышения ставок с невысокой купонной доходностью. Поэтому данный момент нужно отслеживать. Какие есть варианты? 🔹ОФЗ-ПК – государственные облигации. Здесь есть «старые» и «новые» облигации. У «старых» купон выплачивается дважды в год и специфически рассчитывается. Например, у ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 с привязкой к RUONIA он рассчитывается с задержкой в 6 месяцев (среднее ежедневное значение RUONIA за период, начинающийся за 12 месяцев и заканчивающийся за 6 месяцев до соответствующей купонной выплаты). Еще у «старых» выпуском есть премия к RUONIA в размере 1,2-1,6 п.п. «Новые» ОФЗ-флоатеры размещались с 2020 года, купон по ним выплачивается ежеквартально и определяется как среднее ежедневное значение RUONIA за текущий 3-месячный купонный период с техническим лагом в 7 дней, что уже намного лучше. Пример – ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 . 🔹Корпоративные флоатеры. Механика та же, но эмитенты – компании, а не государство. Например, бумага РЖД 1Р-26R $RU000A106K43 c купоном RUONIA + 1,3%., РСХБ-БO-02-002P $RU000A1068R1 с купоном RUONIA + 1,5%. 💡Резюме Облигации-флоатеры позволяют инвестору чувствовать себя комфортно в период роста ставок, когда сигналов о прекращении цикла их повышения или же о грядущем переходе к более мягкой ДКП еще нет, да и в целом в периоды неопределенности. По сути, это защита от инфляции. Флоатеры можно продать, не потеряв или почти не потеряв на разнице между ценой покупки и продажи. Однако высокую доходность на годы вперед здесь не зафиксируешь. Стоит ли покупать сейчас? Особых инвестиционных идей здесь нет. Однако можно «припарковать» во флоатерах кэш, используя как вклад до востребования. На долгосрок рассматривать бессмысленно, ведь нас ждет цикл снижения ставок. Но нужно быть осторожным в части ликвидности, поэтому при покупке обязательно смотреть на объемы торгов. Или подключаться к нашей стратегии &FinDay Облигации которая уже дает 20% годовых🙂 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит

#ипотека_grid203050 Для ежемесячного получения купонов выбраны за основу следующие ОФЗ с постоянным купоном. Цель 50% от портфеля облигаций: $SU26225RMFS1 $SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26235RMFS0 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0 Это основная сумма с четкими купонами. Разбавляем ОФЗ с переменным купоном с привязкой к ставке ЦБ: $SU29010RMFS4 цель 20% Облигации с высокой доходностью достаточно рисковый инструмент. Набирается на скромную часть портфеля облигационного. Много эмитентов по условной одной штуки каждого. ВДО цель 30%. Хм.. тоже получается 20-30-50 Раз отклика нет, то с ипотекой закончил. Будут вопросы - задавайте в комментах.

✅️ Долгосрочные облигации с самой высокой доходностью на февраль 2024 📌 Долгосрочные облигации федерального займа 🔸️ОФЗ 29010 ( $SU29010RMFS4) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1045 руб. Размер купона: 65,77 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 19.06.2024 Месяцев до погашения: 130 Дата погашения: 06.12.2034 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 0% Рыночная премия образуется за счет разницы между номинальной и рыночной стоимостью и выплачивается единоразово, в момент погашения облигации. Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 12,5% годовых. 🔸️ОФЗ 29009 ( $SU29009RMFS6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1033 руб. Размер купона: 57,84 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.05.2024 Месяцев до погашения: 99 Дата погашения: 05.05.2032 Купонная доходность: 11,1% годовых Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 11,1% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом 🔸️О'КЕЙ выпуск 5 ( $RU000A106AH6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 29,29 руб. Количество выплат в год: 4 Ближайшая выплата купона: 26.02.2024 Месяцев до погашения: 111 Дата погашения: 16.05.2033 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 6,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 13,2% годовых. 🔸️РЖД выпуск 32 ( $RU000A0JSGV0) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 48,87 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 05.07.2024 Месяцев до погашения: 100 Дата погашения: 25.06.2032 Купонная доходность: 10,4% годовых Рыночная премия: 4,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 10,9% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом 🔸️Пионер-Лизинг ( $RU000A104V00) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1000 руб. Размер купона: 15,99 руб. (плавающий, может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Количество выплат в год: 12 Ближайшая выплата купона: 27.02.2024 Месяцев до погашения: 98 Дата погашения: 15.04.2032 Купонная доходность: 19,1% годовых (может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 19,1% годовых. 🔸️Сегежа 002P выпуск 5 ( $RU000A1053P7) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 763 руб. Размер купона: 53,6 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.02.2024 Месяцев до погашения: 161 Дата погашения: 30.07.2037 Купонная доходность: 14% годовых Рыночная премия: 31% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 16,2% годовых. 💡 Настой Кэпиталс 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/7OIdp6c1MnE 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/81ZryJynq8Q #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #облигации

Как считается купонная доходность по ОФЗ с плавающей процентной ставкой? 🎓 Купонная доходность облигаций с плавающей процентной ставкой зависит от ставки RUONIA (средневзвешенная процентная ставка необеспеченных однодневных кредитов между крупнейшими банками России), которая всегда близка к ключевой ставке. 🧐 По облигациям с плавающей процентной ставкой размер следующей выплаты купонов обычно неизвестен практически до самого последнего момента. Можно ли в этом случае посчитать накопленный купонный доход по таким облигациям? 💰 По облигациям с постоянным купоном (номера начинаются на 26, например, ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6, ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6) доход начисляется ежедневно в виде накопленного купонного дохода. Для его расчёта необходимо размер купона разделить на количество дней в купонном периоде. ✅ В случае же облигаций с переменным купоном возможны различные варианты. Например, для старых выпусков (ОФЗ 29006 - ОФЗ 29010) размер следующего купона определяется до начала купонного периода, поэтому расчёты аналогичны предыдущему случаю. ⚡️ Однако, при покупке облигаций старых выпусков, размещенных с 2014 по 2016 год, ставка по купонным выплатам рассчитывается с лагом шесть месяцев, поэтому они реагируют с большим опозданием на изменение ключевой ставки. 💰 Например, по облигациям ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 и ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 уже посчитан размер купонов, которые будут выплачены в июне и июле: 72,6 руб. (14,56%) и 65,77 руб. (13,19%) (на основе среднего значения RUONIA за полгода +1,2% и +1.6% премии соответственно). ✅ По новым выпускам облигаций с плавающим купоном (см. табл. ОФЗ 29013 - ОФЗ 29025), выпущенным после 2019 года, ставка по купонным выплатам рассчитывается на основе среднего арифметического RUONIA за текущий купонный период с лагом 7 дней. 🎓 Небольшой лаг при получении значения ROUINA для расчётов необходим, чтобы было время на корректное проведение всех операций, связанных с перечислением купонов инвесторам в определённый день. 🧐 Таким образом, накопленный купонный доход на каждый день рассчитывается по ставке RUONIA, которая действовала 7 дней назад. Общая выплата по купону в конце периода равна сумме накопленного подобным образом купонного дохода за каждый день. 💰 Например, по облигациям ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 и ОФЗ 29015 $SU29015RMFS3 выплаты по купонам за предыдущий период были 34,81 руб. (13,96%) и 36,81 руб. (14,76%) соответственно (на основе среднего значения RUONIA за периоды с 20 сентября по 20 декабря и с 18 октября по 17 января). 💼 Подводя итог, можно сказать, что новые выпуски ОФЗ с плавающим купоном являются более интересными, так как их процентная ставка практически сразу учитывает изменение ключевой ставки. Они могут служить неплохой альтернативой фондам денежного рынка $LQDT или банковским вкладам в качестве защитной части портфеля или временного хранения свободных денежных средств в ожидании снижения цен на другие активы. ✅ Ставьте реакцию и подписывайтесь на канал, если материал был полезен) #облигации #офз #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп

Для новичков. Маржиналка до 5 000₽ бесплатна полностью. Маржинальная торговля учитывается отдельно на каждом счете. Т.е. на каждом счете можно брать до 5 000₽ бесплатно в пользование. 5 счетов - 25 000₽ можно использовать бесплатно. Самый лучший инструмент для инвестиций суммы бесплатной маржи - ОФЗ. Даже, если маржа станет платной - практически наверняка можно будет продать ОФЗ без больших потерь. ОФЗ для примера $SU29010RMFS4 Ученье - свет!

$SU29010RMFS4 Во 2 квартале 2024г. ЦБ вероятно начнет снижать ключ. Как думаете, есть ли смысл брать длинные офз (например на 10 лет) с прицелом продать их скажем летом?

Всем привет. В этом году придется отдать около 8 к НДФЛ с продаж на брокерском счете :( Прислали отчет за 01-06.01.24. Покупок не было. Рост на новогодних праздниках не обнадеживает, но в принципе 2 П 2024 может еще порасти. Планирую один из детских портфелей сделать консервативным. Планируются покупки ОФЗ-ПК и корпоративных выпусков с ориентиром на ставку RUONIA. Если кому интересно, то это следующие выпуски: $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 $SU29014RMFS6 $SU29022RMFS9 Корпоративные: $RU000A106037 $RU000A106P97 $RU000A1069N8 $RU000A106375 $RU000A106LL5 $RU000A106K43