О компании МКБ

​​МКБ – самый недооценённый банк?! 🏛 На недавно прошедшем в Москве Банковском форуме, организованном рейтинговым агентством «Эксперт РА», участники обсудили перспективы развития отрасли в 2024 году, и по их мнению число банков в нашей стране по итогам текущего года может сократиться сразу на 15! Это произойдёт как вследствие отзыва лицензий у финансовых организаций, так и в результате поглощения со стороны конкурентов. 📈 В то же время, на ТОП-10 крупнейших игроков будет приходится 75% прибыли сектора, против 73% годом ранее. 🧐 На текущий момент в ТОП-10 отечественных кредитных организаций по размеру активов входят четыре публичных банка – Сбер ( $SBER), ВТБ ( $VTBR), Совкомбанк ( $SVCB) и МКБ ( $CBOM). Первые три мы обсуждаем с вами достаточно часто, ну а сегодня предлагаю попытаться оценить инвестиционные перспективы МКБ, который очень редко попадает в сферу интересов частных блогеров, и информацию о котором порой очень трудно найти в инвестиционных пабликах. В первую очередь, хочется отметить у МКБ низкое соотношение расходов к доходам (CIR) - по итогам прошлого года показатель составил 28,6%, что является лучшим результатом среди публичных российских банков! Достаточность капитала МКБ составляет 12,4%. Это значение ниже показателя Сбербанка (13,7%), но превышает аналогичный показатель Совкомбанка (12%) и особенно ВТБ (9,9%). Данная метрика играет важную роль при определении размера дивидендов: например, у ВТБ данный показатель близок к минимальному значению, установленному регулятором, что легко объясняет, почему госбанк, вероятно, ещё долгое время не будет выплачивать дивиденды своим акционерам - можно сказать, что чисто физически у него нет такой возможности. 💰 В начале весны МКБ принял решение обновить свою дивидендную политику, которая теперь предусматривает выплату 25-50% от чистой прибыли по МСФО. К примеру, Совкомбанк при чуть более низкой достаточности капитала планирует направлять на дивиденды 30% прибыли, и МКБ вполне может пойти этой же дорогой. В этом случае выплаты за 2023 год могут составить 0,536 руб. на акцию, что сулит ДД=7,3%. ⚖️ МКБ сейчас торгуется с самым низким мультипликатором P/BV в отрасли, который без учета субординированного долга составляет 0,84х. Вы спросите, а почему не нужно учитывать суборды при мультипликаторе P/BV? Ответ здесь такой: они принадлежат кредиторам, а не акционерам, а потому учитывать при расчёте мультипликатора будет не совсем корректно. В то же время, суборды позволяют банкам пополнить капитал второго уровня в периоды быстрого роста активов, и это очень важный момент. 👉 Если смотреть на график акций МКБ ( $CBOM) с точки зрения технического анализа, то можно увидеть, что котировки находятся в каких-то 10% от своих исторических максимумов, а более мелкие таймфреймы и вовсе рисуют двойную вершину с потенциалом дальнейшего снижения ниже 7 руб. за акцию. В идеале хочется увидеть диапазон 6,0-6,5 руб., где формирование долгосрочной позиции в этих бумагах будет выглядеть очень перспективно, в расчёте на рост мультипликатора P/BV и выплату дивидендов, ну а по текущим котировкам спешить точно не хочется. Тем более, что менеджмент МКБ в новой реальности практически не коммуницирует с инвесторами, и порой нам очень трудно понять его стратегию. А когда не видишь перед собой дорогу, двигаться на ощупь не особенно хочется... ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Разбор актива $CBOM (1D таймфрейм) Обратите внимание на то, что цена актива двигается пилообразным образом на очень низком проторгованном объеме это признак отсуствия интереса в активе, снежным комом идут продажи, в случае если пробьется уровень поддержки 7.3 вниз, то вероятность дальнейшего импульса вниз будет довольно высокой Следующей зоной поддержкой откуда потенциально может появится большое преобладание покупателей отметка 6.6, куда я выставил уведомления 👉 Если ты не разбираешься в графиках, но очень хочешь, тебе ко мне! Подпишись на мой профиль и помоги в продвижении грамотного трейдинга и спекуляций на фондовом рынке среди новичков своим лайком. Рад каждому подписчику!

Покупать ли акции банков РФ???? Далее я расскажу о банках России и их акциях : Сбер банк $SBER акции данного банка двигаются в боковом тренде больше месяца и сейчас торгуются на уровне 307 рублей. По моему мнению до дня победы ничего не изменится, но есть риск коррекции в начеле следующей недели. ВТБ $VTBR данные акции двигаются в начале восходящего тренда после падения на 4% и сейчас двигаются в восходящем тренде на уровне 0,02310 рубля. Я думаю, что они компенсируют падение до конца следующей недели. Банк Санкт-Петербург $BSPB акции двигаются в восходящем тренде после просадки на 7% и сейчас вернули 2% после падения. Я считаю, что они до конца этой недели приобретут ещё 2% прибыли. МКБ $CBOM акции данного банка двигаются в нисходящем тренде с конца февраля и сейчас торгуются на уровне 7,34 рублей. По моему мнению сейчас их движение перейдёт в боковой тренд, где и будет двигаться до начала следующей недели. МТС банк $MBNK акции двигаются в восходящем тренде после просадки на 4% и сейчас вернули почти 2% обратно. Я считаю, что они продолжат двигаться в восходящем тренде и вернутся на начальный уровень. Совкомбанк $SVCB акции двигаются в боковом тренде на уровне 18,46 рублей. Я думаю, что какое-то время они будут оставаться на этом уровне, поэтому после дня победы посмотрим) Рынок РФ достаточно ограничен по количеству бумаг. Не забывайте про диверсификацию и что существуют более перспективные активы, про них вы можете узнать в моем профиле. В публичном портфеле я продолжаю держать драг металлы и валюту. #россия #акции #новичкам #инвестиции #аналитика #идея #прогноз