Магнит или X5. Кого покупать? 🍏 Магнит 1. Оценивается в 11,4 годовых прибылей, 0,26 годовых выручек. EV/EBITDA 5,03. 2. Исторически Магнит оценивался в 13 годовых прибылей (+14%), в 0,28 годовые выручки (+6%) или 5,67 EV/EBITDA (+13%). В общем по текущим ценам, Магнит не выглядит переоцененным. В среднем недооценка 11% 3. Темпы роста выручки +16%, чистой прибыли +6% в среднем за год. 🍏 X5 Group 1. Оценивается в 8,41 годовых прибылей, 0,24 годовых выручек и 3,58 EV/EBITDA. Дешевле Магнита по всем фронтам. 2. Исторически X5 оценивался в 11 годовых прибылей (+30%), 0,26 годовые выручки (+8%) или 4,93 EV/EBITDA (+37%). В среднем недооценка 25%. 3. Темпы роста выручки +17,2%, чистой прибыли +22% в среднем за год. В целом обе компании торгуются ниже своих справедливых цен. В случае с Магнитом здесь жестко льют спекулянты и продавливают акции ниже плинтуса. В случае X5 раскрытие стоимости компании будет на фоне переезда, дивидендов, байбека. ‼️ X5 дешевле Магнита на 15%, при этом эффективнее в полтора раза. Однако дивиденды пока есть только у Магнита. Но после переезда и старта торгов X5 (конец лето где-то), я буду присматриваться к их акциям, продав часть Магнита. Если сейчас в портфеле 6% занимает Магнит, то в планах сделать 3% в X5 и 3% в Магните (или 5/5). ‼️ Дополнительно завтра выйдет полноценный обзор Магнита с перерасчетом справедливой цены. Ждите! Обе компании хороши, но сегодня X5 дешевле и эффективнее Магнита. Вы за кого? 👍 — Магнит 🚀 — X5 💲 — Никто MGNT FIVE

Вывод по акциям Норникель GMKN 🟥В 2023 году санкционные ограничения и геополитические вызовы оказали существенное давление на финансовые показатели. Начало 2024 года нейтральное, несмотря на ожидаемое в 2024 г. падение производственных объемов, в 1-м квартале лишь никель показал значимое снижение, в то время как медь и палладий отметились небольшим ростом. 🟥Сейчас для Норникеля поддержание финансовой устойчивости приоритетнее, чем дивиденды. Впереди рост капитальный затрат = снижение FCF = снижение дивидендов. 🟥Среднесрочно идеи нет. В ближайший год потенциала мала, перенос производства за границу, сильный рост кап.затрат, скудные операционные прогнозы на 2024 и отсутствие катализаторов для роста цен на металлы. 🟩Только долгосрочные перспективы. Основной негатив уже отражен в котировках и интерес начнет появляться по мере роста цен на продукцию и роста FCF + размера дивидендов. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 164₽ Ваше мнение насчет Норникеля? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать

РусГидро ( HYDR ) -неоправданно сильно укатали. Где дно? Я уже ранее покупала в среднесрок на отскоке от уровня 71 копейка. Понятно, что на такой коррекции поддержка не выдержала и полетели ниже. Что на графике сейчас? Пришли на следующий сильный уровень. Это одновременно и поддержка февраля 2022 года и послемобилизационное дно. Насколько адекватен такой слив? Как по мне, чересчур эмоционален. Да, впереди неопределённость со ставкой, государство продолжает душить бизнес налогами. Но даже для текущих новостей и ожиданий - явный перебор. А ещё обратите внимание на индекс RSI - сильнейшая за последние 10 лет перепроданность на дневке (сейчас 14 пунктов, а в ковид, феврале 2022 и после мобилизации было от 18 до 21 пункта). В общем, текущая цена РусГидро - можно сказать подарок. Поэтому я решила усреднить позицию - как минимум тех отскок напрашивается 📈