Ход торгов 🇷🇺 Темпы падения сокращаются — кто растет против рынка •$SBER Акции Сбербанка просели на 0,1%. Бумаги тестируют поддержки на уровне 306,5–304,6. Здесь проходит среднесрочный восходящий тренд и нижняя граница боковика последних недель. Закрепление ниже будет явным негативным сигналом. •Бумаги $QIWI продолжают подъем, но более скромными темпами, чем накануне. Триггером в четверг стали новости, что Арбитражный суд Москвы не дал Агентству по страхованию вкладов оспорить сделку по продаже КИВИ Банка. •$SVCB Акции Совкомбанка теряют более 3%. Акционеры банка на внеочередном собрании одобрили допэмиссию акций для покупки Хоум Банка. Количество размещаемых акций составит 1 173 000 000 штук номинальной стоимостью 0,1 руб. каждая. Способ размещения ценных бумаг — закрытая подписка. •$GAZP Акции Газпрома продолжают движение вниз. Вчера бумаги потеряли более 3%, реагируя на отчетность за 2023 г. Сейчас главный вопрос — будут ли дивиденды за 2023 г. Как отмечают аналитики БКС, более тщательный анализ показателей показывает, что первоначальная реакция была чрезмерно негативной. •$ROSN Бумаги Роснефти подрастают. В мае компания может объявить финальный дивиденд за 2023 г. Ждем выплаты 29 руб. на акцию (дивдоходность 5%). Ранее Роснефть уже выплатила дивиденды за I полугодие в размере 30,77 руб. на бумагу. •$LKOH Акции ЛУКОЙЛа сократили просадку до 0,5%. Приближается 6 мая — последний день торгов бумаги с дивидендами за 2023 г. Акционерам будет выплачено 498 руб. на акцию, дивидендная доходность — 6,1%. •$GTRK Акции ГТМ снова среди лидеров. Вчера бумаги скорректировались после мощного рывка наверх, триггером для которого стала отчетность за 2023 г. Выручка выросла на 29,5% год к году (г/г), до 19,95 млрд, чистая прибыль составила 882 млн руб. (увеличение в 8,75 раз). Акции достигли максимумов 2024 г. в начале февраля, после чего начался откат. •$OZON Бумаги Ozon продолжают коррекцию от максимумов на 4404 руб. Аналитики БКС повысили целевую цену по бумагам на 23%, до 4800 руб. за АДР, но сохранили «Нейтральный» взгляд с учетом избыточной доходности -8%. •$LSRG Акции ЛСР вновь несут потери. В четверг бумаги очистились от дивидендов. Акционерам компании на 30 апреля будет выплачено по 100 руб. на акцию, дивидендная доходность на дату отсечки составила около 8,8%. Аналитики БКС понизили целевую цену по бумагам ЛСР на 12,5%, до 700 руб. с 800 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты. •$CHMF Бумаги Северстали отскакивают после коррекционного снижения от максимумов на 1946 руб. Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 2100 руб. Отметим, что сейчас накопленная дивидендная доходность (выплаты за 2023 и I квартал 2024 г.) составляет 12%. •$SELG Акции Селигдара растут на 1,3%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 г. в размере 2 руб. на акцию (дивидендная доходность — 2,7%). Напомним, компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 2 руб. •$MTLR Бумаги Мечела прибавляют более 1% в рамках отскока после серьезных потерь накануне. Ранее компания опубликовала финансовые показатели за 2023 г. по РСБУ. •$NLMK Акции НЛМК пытаются продолжить подъем. Бумаги растут шестую сессию подряд. Ближайшей целью покупателей выступает отметка чуть выше 246 руб. — оставленный дивидендный гэп в начале осени 2021 г. Однако сейчас бумаги выглядят перегретыми 💡 БКС ____________________________________ 🎁 Бесплатный месяц связи 🔥 от Tinkoff Mobile 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/cf02d946-096f-417c-9464-0b88bba84c66 ____________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

Подтверждаем парную идею: «префы» Ростелекома против «обычки» Подтверждаем идею «Лонг $RTKMP Ростелеком-ап / Шорт $RTKM Ростелеком-ао». Доходность за месяц составила 3%, или 2% за вычетом стоимости фондирования. Ждем еще 7–12% за оставшиеся два месяца, поскольку основной катализатор в виде дивидендов за 2023 г. еще впереди. 📌 Главное • Есть три причины реализовывать акции: Во-первых, дисконт цены «префов» к «обычке» высок, но разница в ликвидности стала меньше. Во-вторых, у двух бумаг одинаковые дивиденды, но дивдоходность по привилегированным акциям выше. Во-вторых, исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами. • Совокупная доходность: 10–15% к началу июля. • Катализаторы: решение совета директоров по дивиденду в мае, закрытие реестра в июле. • Оценка: «Позитивный» взгляд на «префы», «Нейтральный» — на «обычку». • Риски: общерыночные, дивиденды ниже ожиданий. 📌 В деталях Дисконт сузился, но все еще высок, а разница в ликвидности стала меньше. Привилегированные акции Ростелекома торгуются к обыкновенным с дисконтом в 10%. Этот уровень уже ниже пиковых значений в 2020–2024 гг. в размере 17–18%, а также дисконта в 14% на дату открытия нашей торговой идеи, однако намного выше средних 3% в 2023 г. В последние годы компания платит одинаковый дивиденд по «префам» и «обычке», а разница в ликвидности между инструментами существенно сократилась в 2023–2024 гг. Объем торгов по привилегированным акциям составляет $2,8 млн и является средним за три месяца на 2 мая. Это в 2,7 раза меньше ликвидности обыкновенных акций, тогда как в 2021 г. показатели отличались в 5–10 раз. Дисконт исторически сужался перед дивидендом. В 2020–2022 г. дисконт стоимости привилегированных акций Ростелекома к обыкновенным сужался к середине года в ожидании дивидендов — перед закрытием реестра на их получение. На наш взгляд, это логичный тренд, ведь в последние годы дивиденды у двух бумаг одинаковые. Тренд был менее выраженным в 2023 г., но на него, как полагаем, повлияла неожиданная задержка с объявлением дивидендов на несколько месяцев. Ожидаем, что в этом году дисконт может опять сузиться в преддверии дивидендных выплат. Ждем рекомендации совета директоров по дивидендам в мае. Ростелеком ранее объявлял решение совета директоров по дивидендам в мае с закрытием реестра в первой половине июля. В 2023 г. совет директоров задержал рекомендацию до октября, но в этом году ждем объявления в мае, по привычному графику. Прогнозируем выплаты в размере 6,9 руб. на обыкновенную и привилегированную акции, что предполагает более высокую доходность по «префам» (8%) по сравнению с «обычкой» (7%). 🔸️Оценка: взгляд на 12 месяцев в целом соответствует идее. У нас «Позитивный» взгляд на привилегированные акции Ростелекома на 12 месяцев вперед, а также «Нейтральный» — на обыкновенные. Разница во взгляде — из-за дисконта «префов» к «обычке», его наличие считаем несправедливым. Подчеркнем, что наша парная идея базируется на ожиданиях, что доходность между бумагами сузится, в то время как «обычка» также может расти в цене в преддверии дивидендов. 💡 БКС

$VKCO VK приобрела 40% билетной платформы Intickets VK приобретала 40% компании «Интикетс» — облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия. Сумму сделки компания не раскрывает. Покупка Intickets позволит VK быстро подключиться к «Пушкинской карте», так как платформа уже используется в большом числе театров и музеев по всей стране. 💡 kommersant.ru

$SVCB Чистая прибыль Совкомбанка по РСБУ в первом квартале 2024 года сократилась в 2,8 раза, до 11,4 млрд рублей, по сравнению с 31,6 млрд рублей за тот же период прошлого года, следует из отчета кредитной организации. Чистый процентный доход после резервов вырос на 18%, до 23,1 млрд рублей. Чистый комиссионный доход увеличился на 16% — до 11,7 млрд рублей. Прочие операционные доходы сократились более чем вдвое, до 4 млрд рублей. Расходы на резервы по ссудам сократились в первом квартале на 29%, до 7,5 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 10,8%, до 29,7 млрд рублей. 💡 trader_book

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 $GAZP •Дивиденды Газпром остаются под вопросом. В пользу выплаты говорит принадлежащая государству высокая доля в капитале компании. Власти могут быть заинтересованы в дивидендах на фоне высоких бюджетных расходов в 2024 году – Цифра брокер •Бумаги «Газпрома» сейчас находятся на важном уровне поддержки. Уход ниже 157 рублей открывает перспективу их дальнейшего отката – ПСБ •Не исключено, что в ближайшие дни мы увидим попытку коррекционного отскока «Газпрома», в том числе за счет закрытия шортов – Алор Брокер •Скорректированная чистая прибыль Газпрома предполагает выплату дивидендов в размере 15,3 руб./акц., (дивдоходность 9,7%) - Ренессанс Капитал 📌 $ROSN Роснефть может объявить о финальных дивидендах за 2023 год в мае. Мы ждем финальной выплаты 29 рублей на акцию. На наш взгляд, такой уровень дивидендов должен быть полностью учтен в цене акций «Роснефти», и объявление о выплатах не повлияет на котировки – БКС 📌 $VKCO VK приобрела 40% компании Интикетс — облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия 📌 $AFLT Включение всех компаний группы "Аэрофлот" в санкционные списки маловероятно - Альфа Банк 📌 $YNDX В 2023 году общая площадь арендуемых «Яндексом» офисных пространств в Москве сократилась на 11 820 кв.м, следует из отчета холдинговой компании из Нидерландов Yandex N.V. за 2023 год, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). На конец минувшего года компания занимала в Москве 157 680 кв. м. 📌 $SVCB Акционеры Совкомбанка одобрили увеличение УК путем допэмиссии 1,173 млрд акций для покупки ХКФ банка 📌 $MTSS Мы подтверждаем целевую цену 380 руб. по акциям МТС, но снижаем взгляд с позитивного до нейтрального (избыточная доходность 3%) после роста котировок на 12% за два месяца. Ждем продолжения позитивной динамики бумаги в преддверии закрытия реестра по дивидендам за 2023 г. — наша краткосрочная торговая идея «Лонг МТС» сохраняет актуальность. Однако, учитывая рост мультипликатора EV/EBITDA 2024п с 4,0х в конце февраля до текущих 4,3х, потенциал роста акций на ближайшие 12 месяцев видится нам ограниченным. БКС 📌 $NLMK $MAGN НЛМК и ММК предложили ФАС заключить мировые соглашения по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Условия этих соглашений аналогичны мировому соглашению с «Северсталью». В рамках предложений представлены торговые политики на рынке горячекатаного проката, включая принципы ценообразования и взаимодействия с покупателями. Компании также полностью выполнили ранее выданные антимонопольной службой распоряжения. 📌 $SELG СД Селигдар: выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 4,00 руб/акция. С учётом выплаченных промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 г., подлежит к выплате 2,00 руб/акцию - компания 📌 $AQUA Чистая прибыль и выручка Инарктики за 1 кв 2024 по РСБУ не изменились г/г, себестоимость продаж выросла на 8,5% 📌 $ELFV Эл5-Энерго РСБУ 1кв 2024г: выручка Р17,35 млрд (+18,8% г/г), чистая прибыль Р2,19 млрд (+43,6% г/г) 💡 Смартлаб ______________________________________ 🎁 Tinkoff Platinum / 12 месяцев подписки Pro за траты от 1000р👇 https://partners.tinkoff.ru/click/f0123d83-a1b0-4c74-afa0-f35bc981a01d 🎁 Tinkoff Platinum кэшбэк до 2000р за траты на маркетплейсах👇 https://partners.tinkoff.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 ______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #акции #news

$SVCB Чистая прибыль Совкомбанка в 1 кв 2024 г по РСБУ снизилась в 2,7 раза с 33 млн. руб до 11 млн. руб. Процентные доходы увеличились в 1,8 раза с 62 млн. руб. до 112 млн. руб. Процентные расходы увеличились в 2,6 раза с 31 млн руб. до 85 млн. руб

$SELG Селигдар Отчет РСБУ

Акции Полюс $PLZL Акции Полюс торгуются у уровня 13000. Данный инструмент мы с вами рассматривали 23.04.24 и отметили в нем преобладание продаж с развитием понижательной тенденции. 26 и 27 апреля наши предположения о “медвежьем” характере движения подвергались проверке, но, как мы видим сейчас, движение вверх от уровня 13300 до уровня 13850, оказалось только отскоком вверх в рамках формирования понижательной тенденции, верхняя граница которой осталась без изменений. В настоящее время текущая тенденция остается “медвежьей”. Уровень сопротивления формируется максимумами предыдущей и текущей торговых сессий и находится у отметки 13350. Соответственно без поднятия цены инструмента к уровню 13350 в ближайшее время, говорить о росте, навряд ли будет уместным. 💡 staryy_treyder

⛽ $GAZP Вчера Газпром представил отчетность за 2023 год по МСФО. Из-за крупных списаний компания понесла чистый убыток в размере 629 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 1 764 млрд руб., что лишь немногим выше наших ожиданий. Чистый долг увеличился до 5,2 трлн руб., при этом указанный в отчетности коэффициент «чистый долг/EBITDA» равен 3. ✏ По нашим оценкам, скорректированная чистая прибыль (которую компания использует как базу для расчета дивидендов) составила 724 млрд руб., на 8% больше, чем мы прогнозировали. Если совет директоров рекомендует выплатить 50% указанной чистой прибыли в виде дивидендов, их размер составит 15 руб. на акцию. 👉🏼 Скорректированная EBITDA и чистая прибыль превзошли наши ожидания, но долговая нагрузка также оказалась значительно выше нашей оценки. Чистый долг сейчас в три раза больше EBITDA, при этом он не включает лизинговые обязательства (308 млрд руб.) и бессрочные облигации (733 млрд руб.). Если учесть эти показатели, чистый долг превысит 6,2 трлн руб., или 3,5 скорректированной EBITDA. Поскольку долговая нагрузка составила более 2,5 EBITDA, дивидендная политика компании позволяет выплатить акционерам менее 50% чистой прибыли. Принимая во внимание резко возросший долг и отрицательный СДП (по нашим оценкам, 300 млрд руб.), снижение коэффициента выплаты вполне вероятно. Если будет принято решение распределить в качестве дивидендов 25% чистой прибыли, размер выплаты составит 7,5 руб. на акцию. 💡 SberInvestments

#Селигдар $SELG Двоякая ситуация в акции. С одной стороны мы пробили восходящую трендовую белую линию, которая нам указывала на лонговую позицию и теперь при пробитии идет смена тенденции. А с другой стороны мы на данный момент тестируем предыдущий локальный максимум, сказанный верхним белым прямоугольником. На старшем тайминге это четко видно. Поэтому, четкой картины движения пока нет. И говорить о каком-либо преимущественном направлении безсмысленно с моей точки зрения. Формально, пробив зону предыдущего максимума вниз, мы будем ждать акцию на поддержке синего канала. 💡 Московская биржа. Обзор

$LKOH Как быстро закроется майский дивидендный гэп ЛУКОЙЛа❓️ Понедельник, 6 мая 2024 г., станет последним днем, когда акции ЛУКОЙЛа будут торговаться с финальными дивидендами за 2023 г. Во вторник бумаги откроются с дивгэпом, величина которого может составить около 500 руб. или порядка 6,2%. Учитывая высокий вес ЛУКОЙЛа в индексе МосБиржи (15,45%), это окажет давление на рынок. После старта торгов индекс может просесть примерно на 1%. Предлагаем оценить, как скоро может закрыться дивидендный гэп. 📌 Что говорит история Дивидендные гэпы ЛУКОЙЛа в последние годы закрываются довольно быстро. В среднем на это требуется 1,5–2,5 месяца. Максимальный срок составил 112 дней в 2020 г. Это соответствовало дивидендной доходности в 6,41%. Но в 2022 году дивидендный гэп с большей доходностью в 7,71% закрылся за 40 дней, или почти в три раза быстрее. Стоит также отметить закрытие в 2015 г. дивидендного разрыва с доходностью в 4,02% всего лишь за два дня. Как мы видим, скорость закрытия дивгэпов сильно различается от раза к разу. Соответствующая статистика не дает точных ориентиров. Однако с практической точки зрения наиболее значимым стоит считать последний по времени показатель. Можно рассчитывать на то, что он в большинстве случаев формируется в сопоставимых технических и фундаментальных условиях. Величина предыдущей выплаты акционерам ЛУКОЙЛа составила 447 руб. на акцию при дивдоходности в 6,52%. Январский дивидендный разрыв закрылся за 16 торговых дней. Размер майских дивидендов составит 498 руб. при текущей дивдоходности в 6,16%. Можно считать, что предыдущие и предстоящие дивиденды в целом сопоставимы по номинальной величине и по доходности. Стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent в момент предыдущей дивидендной отсечки составляла 6867 руб. за баррель. В настоящее время она находится на уровне 7700 руб. за баррель, что на 12% дороже. Скорее всего, после предстоящего дивидендного гэпа цены на «черное золото» в рублях будут не ниже уровня середины января. Таким образом, ключевой фундаментальный фактор для нефтяной компании, как минимум, не ухудшился с начала текущего года. 📌 Дивидендные перспективы Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предполагает направление на выплату дивидендов не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. FCF корректируется на капитальные затраты, уплаченные проценты, суммы погашения обязательств по аренде, а также на расходы, связанные с выкупом собственных акций. До 2022 г. ЛУКОЙЛ строго соблюдал собственную дивполитику, направляя на выплаты акционерам 100% от FCF. Однако ужесточение режима внешних санкций внесло свои коррективы в практику выплаты дивидендов и раскрытия финансовых показателей. Так или иначе, но суммарный дивиденд на акцию нефтяной компании за 2023 г. составит 945 руб., или порядка 11,4% от текущей цены. Это хорошая доходность. Как видно, даже после применения корректировок бумаги ЛУКОЙЛа сохраняют за собой статус дивидендных акций. Комфортный среднесрочный уровень цен на нефть будет этому способствовать и далее. Вторым позитивным фактором для экспортера углеводородов останется долгосрочная тенденция к ослаблению курса рубля. Попутно стоит отметить еще один значимый фактор, выходящий за рамки ценовой конъюнктуры и валютных условий. Оценочные расчеты указывают, что ЛУКОЙЛ мог бы выплатить и более крупные дивиденды за 2023 г. Это косвенно намекает на то, что компания планирует понести дополнительные расходы в форме инвестиций в бизнес или же затрат на выкуп собственных акций. 💡 БКС

$GAZP Газпром: негатив чрезмерен, шансы на дивиденды сохраняются Первая реакция рынка, как и наша, на финансовые результаты Газпрома за 2023 г. по МСФО была слишком негативной: -3,5%. При этом прогноз дивидендов не изменился, хотя в конечном итоге это вопрос политический. Визит Владимира Путина в Пекин может поддержать котировки в мае. 📌 Главное • EBITDA и чистая прибыль за 2023 г. гораздо ниже прогнозов БКС и рынка. • Основная причина — неденежное обесценение активов на $17 млрд. Скорректированная EBITDA в целом совпала с нашими ожиданиями. Скорректированная чистая прибыль может составить 760 млрд руб., что предполагает дивиденды в размере 15,8 руб. на акцию. • Визит Путина в Пекин в мае может реализовать драйвер «Силы Сибири – 2». • Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу с целевой ценой в размере 230 руб. • Оценка: P/E 3,8x 2023п/2024п, премия 1% к долгосрочному среднему. 📌 В деталях Негатив из-за обесценения, скорректированные показатели куда лучше. Выручка Газпрома за II полугодие 2023 г. на уровне $47,4 млрд, или 4,4 трлн руб., была на 2% ниже нашего прогноза, но на 3% выше консенсуса. EBITDA во II полугодии 2023 г. стала негативным сюрпризом: убыток в $6,3 млрд, или 589 млрд руб., тогда как ждали прибыль в $5,5 млрд, а консенсус — $8,2 млрд. В итоге чистый убыток достиг $9,9 млрд, или 925 млрд руб. Аналитики закладывали скромный убыток, а рынок и вовсе ждал небольшую прибыль. Главной причиной разочарования стали очень крупные неденежные убытки от обесценения активов в размере $17 млрд, почти наверняка связанные с потерей доли рынка в Европе. Скорректированная EBITDA — $21 млрд, на 3% выше оценки БКС и на 10% ниже консенсуса. Долговая нагрузка выше прогнозов. Чистый долг Газпрома увеличился на $ 3,3 млрд, до $58,1 млрд, — операционный денежный поток в $ 27 млрд нивелировали $34,2 млрд инвестиций, включая $28,5 млрд капвложений. Таким образом, соотношение Чистый долг/EBITDA, по расчетам Газпрома, составляет 2,96x. Операционный денежный поток выше скорректированной EBITDA в $21 млрд — хороший знак для качества скорректированной EBITDA. Перспективы дивидендов хорошие, но в итоге это вопрос политический. Перед выходом отчетности аналитики ожидали дивиденды за 2023 г. в размере 13,3 руб. на акцию, рынок — 16,1 руб. Теперь наша оценка скорректированной чистой прибыли составляет 760 млрд руб., предполагая выплату 15,8 руб. на акцию при консенсусе в 15,3 руб. Газпром не опубликовал скорректированную чистую прибыль, которая может заметно отличаться от нашей оценки. Финдиректор Газпрома Фамил Садыгов в декабре дал позитивные сигналы в отношении дивидендной политики. Однако коэффициент долговой нагрузки значительно превышает 2,5x, что позволяет компании отказаться от выплат. Таким образом, вопрос о выплате дивидендов в полном объеме (50% чистой прибыли) или меньше будет решаться в мае на политическом уровне Минфином и другими ключевыми игроками. Считаем, что Газпром может позволить себе дивиденды порядка $4 млрд — 15,8 руб. на акцию. Шансы на такой исход составляют по крайней мере 50%, но отсутствие дивидендов или выплата в размере 25% чистой прибыли также вполне вероятны. Сохраняем целевую цену и «Позитивный» взгляд в преддверии визита Путина в Пекин. Считаем, что рынок мог слишком остро среагировать на отчетность Газпрома по МСФО. Наша первая реакция тоже была негативной. Более тщательный анализ показал, что дивидендные перспективы даже немного улучшились. Кроме того, предстоящий визит президента РФ Владимира Путина в Китай может заметно поддержать акции Газпрома, если приведет к подписанию долгожданного контракта по «Силе Сибири – 2». У нас «Позитивный» взгляд на акции Газпрома, которые торгуются с коэффициентом P/E 3,8x 2023п/2024п, с премией 1% к долгосрочному среднему. 💡 БКС Мир инвестиций

💼 Ребалансировка модельного портфеля КИТ Финанс •Сбер $SBER (доля 2,2%), таргет ₽331, потенциал ≈6,5%. Плюс дивиденд ₽33,3 с доходностью 10,8%. Сохранили долю в портфеле без изменений. •МТС $MTSS (доля 5,7%), таргет ₽323, потенциал ≈5,5%. Плюс дивиденд ₽35 с доходностью 11,3%. Сократили долю с 12,7% до 6,3% ввиду роста котировок с момента первоначальной "сборки" на 6,3%. •Лукойл $LKOH (доля 2,1%), таргет ₽8600, потенциал ≈6,2%. Плюс дивиденд ₽498 с доходностью 6,1% Сохранили долю в портфеле полностью. Бумаги показали рост на 9,1% с марта. •Транснефть $TRNFP (доля 3%), таргет ₽1600, потенциал ≈4%. Плюс дивиденд ₽193 с доходностью 11,8%. Бумаги не показывают существенной динамики (-1% с марта), сократили долю с 9,1% до 3%. •НЛМК $NLMK (доля 4,5%), таргет ₽242, потенциал ≈4%. Плюс дивиденд ₽25,43 с доходностью 10,6%. Сократили долю с 9,5% до 4,5% на фоне роста котировок на 11,9%, при этом сохраняем позитивный взгляд. 📌Открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК. •Астра $ASTR (доля 4,9%), таргет ₽614, потенциал ≈9,1%. Плюс дивиденд ₽8,5 с доходностью 1,4%. Компания провела SPO по цене ₽555, считаем, что с текущих потенциал роста привлекателен для включения в портфель. •Европлан $LEAS (доля 5%), таргет ₽1200, потенциал ≈15,4%. Плюс дивиденд ₽25 с доходностью 5,4%. Новая компания на рынке. Считаем, что компания сочетает хорошие темпы роста и див.доходность для включения в портфель. ______________________________________ 🎁 Tinkoff Platinum / 12 месяцев подписки Pro за траты от 1000р👇 https://partners.tinkoff.ru/click/f0123d83-a1b0-4c74-afa0-f35bc981a01d 🎁 Tinkoff Platinum кэшбэк до 2000р за траты на маркетплейсах👇 https://partners.tinkoff.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 ______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #портфель

ТОП-5️⃣ российских акций в мае 📌 Северсталь ( $CHMF) Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить 38,3 руб. в качестве дивидендов за первый квартал 2024 года. С учетом дивидендов за 2023 год рекомендованная сумма дивидендов составляет 229,81 руб. (12,09% от текущей цены). По всей видимости, компания вернулась к квартальным дивидендным выплатам, поэтому инвесторы могут ожидать ещё больше дивидендов в этом году. Это однозначно позитив. 📌 Роснефть ( $ROSN) Компания активно развивает проект "Восток Ойл", который позволит наращивать добычу нефти. После завершения строительных работ у Роснефти будет собственный трубопровод, который позволит контролировать весь процесс от добычи нефти до её поставки. Ресурсная база данного проекта превышает 6,5 млрд тонн премиальной малосернистой нефти. Уже в 2027 году планируют отгружать по Северному морскому пути до 50 млн тонн нефти в год. Запуск проекта может стать драйвером для роста котировок акций в долгосрочной перспективе. 📌 Лукойл ( $LKOH) 7 мая акции Лукойла уйдут в дивидендную отсечку, дивиденды составляют 498 руб. Поэтому снижение котировок в результате отсечки составит примерно 6%. Акции Лукойла довольно-таки быстро закрывают дивидендный гэп. Например, после дивидендов в декабре 2023 года гэп закрылся за 16 дней, дивидендный гэп, возникший в июне 2023 года, закрылся за 40 дней. 📌 Делимобиль ( $DELI) Популярность сервисов краткосрочной аренды автомобилей продолжает расти, от чего Делимобиль, который является лидером этого сектора в России, только выигрывает. Об этом свидетельствуют и данные отчета за первый квартал 2024 года. Согласно этим данным, количество проданных минут увеличилось на 35% по сравнению с первым кварталом 2023 года. Этому способствовали увеличение автопарка и привлечение новых пользователей. Количество пользователей увеличилось на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и достигло 9,9 млн человек. 📌 Positive Technologies ( $POSI) Positive Technologies является ведущим разработчиком продуктов, решений и сервисов для обеспечения кибербезопасности. Компания сейчас явно чувствует себя хорошо. Во-первых, уход зарубежных конкурентов позволил расширить зону влияния на российском рынке. Во-вторых, сейчас российские компании (как государственные, так и коммерческие) активно переходят на российское ПО. В-третьих, в текущих реалиях вопрос кибербезопасности стоит остро, а такие компании как Positive Technologies становятся крайне востребованными. 💡 Путь к финансовой свободe

👍 Топ-5 лидеров апреля • РУСАЛ (+28%) • Сургутнефтегаз-ао (+17%) • Ozon (+15%) • НЛМК (+9%) • Магнит (+6%) •$RUAL РУСАЛ. Самая доходная бумага апреля среди всех компонентов индекса МосБиржи. За месяц акции взлетали с годового дна у 33 руб. почти на 30% и достигали 44 руб. Причина — сильный отскок цен металла алюминия и высокая техническая накопленная перепроданность инструмента, повлекшая в моменте массовое закрытие коротких позиций. Очевидно, был перебор. Стартовавшая коррекция с максимума уже превышает 5%. По нашим ранним оценкам, даже это не предел на спуске — бумага волатильная и адекватная поддержка пролегает ближе к круглым 40 руб. •$SNGS Сургутнефтегаз-ао. «Обычка» ринулась догонять улетевшие на свои исторические вершины «префы». В моменте было почти 36 руб. и максимумы с февраля 2022 г. Стартовавшая коррекция все же видится неоконченной — динамическая поддержка повышается к 34 руб., но есть и технический гэп у 33,4 руб. В мае могут закрыть межсессионный апрельский разрыв, это будет хорошая точка на перезаход в лонг. •$OZON Ozon. На днях было выше 4400 руб. — это максимумы аж с мая 2021 г. После рекордного ралли с начала года на 55% перегретость бумаг очень высокая, напрашивалась активная коррекция. Технически логичным было бы протестировать ранее прорванный торговый канал уже сверху-вниз, в мае это динамическая поддержка на 4000 руб. Кстати, к вопросу отдаленных перспектив, сегодня аналитики БКС подняли фундаментальный таргет до 4800 руб. •$NLMK НЛМК. Акции взлетели на максимумы за 2,5 года на фоне анонса дивидендов после двухлетнего моратория на выплаты акционерам. Апрельская идея заключалась в перекрытии оставленного еще в 2021 г. верхнего дивгэпа: локальный максимум пока чуть выше 244 руб., а тот разрыв был над 246 руб. Пока не закроется, видимо, и не успокоится. Сигналов на продажу пока не наблюдаем, но активным трейдерам готовиться к фиксации большой и быстрой прибыли можно. •$MGNT Магнит. Акции взлетели на 6-летние максимумы, на пике месяца было выше 8430 руб. Наш очередной ориентир на лонг от 7800 руб. до расчетного сопротивления на 8400 руб. благополучно отработан. От верхнего уровня идет закономерный отбой вниз, важная поддержка на круглых 8000 руб., где можно вновь присматриваться к покупкам под перспективу уже к 9000 руб. Фактор оптимизма и сохранения четкого восходящего тренда — высокие дивидендные ожидания. 💡 БКС

👎 Пятерка аутсайдеров апреля • Мечел-ап (-11%) • Мечел-ао (-9%) • ВК (-5%) • Ростелеком-ао (-5%) • МКБ (-3%) •$MTLR $MTLRP Мечел. «Префы» и «обычка» возглавили список самых слабых бумаг месяца. Убыточная отчетность и низкая вероятность дивидендов вывели прошлогодних абсолютных фаворитов в аутсайдеры 2024 г. Технически акции выпали из своих годовых восходящих трендов и ускорились вниз. Поддержка в «обычке» видится в области 240 руб., а «префы» в моменте могут быть и ниже 260 руб. Далее — отскок волатильных и перепроданных акций. •$VKCO ВК. Акции упали на минимумы января 2024 г. Низкая рентабельность бизнеса снижает биржевой сентимент. Месяц закрыт ниже 580 руб., но здесь же проходит и область горизонтальной поддержки с осени прошлого года. После безостановочного падения с пиков года на 20% есть вероятность замедления на спуске и даже отскока. Явных сигналов на лонг пока нет, но и шорты уже не столь комфортны. •$RTKM Ростелеком-ао. В бумагах продолжается техническая коррекция после фееричного ралли — в апреле было почти 105 руб. и трехлетние максимумы, а доходность с начала 2024 г. в моменте превышала 53%. Поэтому текущий откат не вызывает удивления. Техническая поддержка на май сразу под 94 руб., и от текущих падать остается менее 2%. На фоне анонса IPO дочки корпорации и грядущих дивидендов за 2023 г., подхват бумаг на коррекции на перспективу до фундаментальных целевых 110 руб., кажется, выглядит интересным. •$CBOM МКБ. Развивается вялотекущее снижение в рамках нисходящего торгового канала. Динамическая поддержка на май опускается в область 7,3 руб., что от текущих всего около процента вниз. Акции низколиквидные, но и волатильность пониженная, поэтому подходят, скорее, долгосрочным инвесторам с фундаментальной перспективой до 10 руб., или +35%, а не активным трейдерам. 💡 БКС

📊 ПАО «РусГидро» $HYDR Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 4-8 недель Цель: 0,785 руб. Потенциал идеи: 8,4% Объем входа: 5% Стоп-приказ: 0,695 руб. 📌 Технический анализ Акции скорректировались до привлекательных уровней. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,695 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,1. 📌 Фундаментальный фактор «РусГидро» входит в тройку крупнейших генерирующих компаний РФ по объему установленных мощностей. Компания управляет более чем 400 электростанциями разных типов: тепловые, гидравлические, гидроаккумулирующие, геотермальные, солнечные и ветровые. Отчет за I квартал по РСБУ вышел умеренно позитивным. Выручка выросла на 6,5%, до 58,3 млрд руб. Рост выручки в совокупности с незначительно выросшей себестоимостью продаж (+5%) обеспечил рост прибыли от продаж на 14%, до 27,9 млрд руб. и EBITDA на 13% до 33,4 млрд руб. Результаты за I квартал по МСФО компания опубликует 29 мая. 💡 Финам

Ход торгов 🇷🇺 Газпром, Сбер и ЛУКОЙЛ тянут рынок вниз •$SBER Акции Сбербанка упали на 0,8%. Бумаги вплотную подошли к поддержке на 304,6. Здесь проходит нижняя граница боковика последних недель. Закрепление ниже будет явным негативным сигналом. •$QIWI Бумаги QIWI продолжают подъем, но более скромными темпами, чем накануне. Триггером в четверг стали новости, что Арбитражный суд Москвы не дал Агентству по страхованию вкладов оспорить сделку по продаже КИВИ Банка. •$GAZP Акции Газпрома продолжают движение вниз. Вчера бумаги потеряли более 3%, реагируя на отчетность за 2023 г. Сейчас главный вопрос — будут ли дивиденды за 2023 г. Как отмечают аналитики БКС, более тщательный анализ показателей показывает, что первоначальная реакция была чрезмерно негативной. Причина разочарования заключается в том, что убытки от обесценения активов оказались значительно больше, чем ожидалось. •$ROSN Бумаги Роснефти подрастают. В мае компания может объявить финальный дивиденд за 2023 г. Ждем выплаты 29 руб. на акцию (дивдоходность 5%). Ранее Роснефть уже выплатила дивиденды за I полугодие в размере 30,77 руб. на бумагу. •$LKOH Акции ЛУКОЙЛа упали на 0,9%. Приближается 6 мая — последний день торгов бумаги с дивидендами за 2023 г. Акционерам будет выплачено 498 руб. на акцию, дивидендная доходность — 6,1%. У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумаги компании с целевой ценой 10 300 руб. Важный катализатор — вероятность обратного выкупа акций. •$GTRK Акции ГТМ снова среди лидеров. Вчера бумаги скорректировались после мощного рывка наверх, триггером для которого стала отчетность за 2023 г. Выручка выросла на 29,5% год к году (г/г), до 19,95 млрд, чистая прибыль составила 882 млн руб. (увеличение в 8,75 раз). Акции достигли максимумов 2024 г. в начале февраля, после чего начался откат. Бумаги ушли ниже 200-дневной скользящей средней. В субботу начался отскок, и котировки смогли вернуться выше EMA 200. •$PLZL $UGLD Акции золотодобытчиков — Полюса и ЮГК — ушли в минус. Правительство РФ отменит пошлины и введет дополнительный НДПИ на золото с июня. Аналитики БКС считают, что эффект отмены пошлины в 5,5% и НДПИ (около 1% цены золота) уже отражен в ценах. У них «Позитивный» взгляд на акции ЮГК (торгуются с P/E 6,6х, история роста на 20% в год в следующие три года) и «Нейтральный» на Полюс (5,1х против исторических 8х, рост не ранее 2028 г.) •$NLMK Бумаги НЛМК пытаются продолжить подъем. Акции растут шестую сессию подряд. Ближайшей целью покупателей выступает отметка чуть выше 246 руб. — оставленный дивидендный гэп в начале осени 2021 г. Однако сейчас бумаги выглядят перегретыми. Поддержку акциям продолжат оказывать ожидания выплаты дивидендов за 2023 г. и перспективы возвращения компании к ежеквартальным дивидендам. •$SELG Акции Селигдара растут на 1,6%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 г. в размере 2 руб. на акцию (дивидендная доходность — 2,7%). Напомним, компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 2 руб. •$OZON Бумаги Ozon продолжают коррекцию от максимумов на 4404 руб. Аналитики БКС повысили целевую цену по бумагам на 23%, до 4800 руб. за АДР, но сохранили «Нейтральный» взгляд с учетом избыточной доходности -8%. •$LSRG Акции ЛСР вновь несут потери. В четверг бумаги очистились от дивидендов. Акционерам компании на 30 апреля будет выплачено по 100 руб. на акцию, дивидендная доходность на дату отсечки составила около 8,8%. Аналитики БКС понизили целевую цену по бумагам ЛСР на 12,5%, до 700 руб. с 800 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты. У них «Негативный» взгляд на бумаги компании. 💡 БКС ______________________________________ 🎁 Кредитная карта All Airlines 🔥 2 000 миль за трату от 5 000 руб👇 https://partners.tinkoff.ru/click/fd662a57-d643-456c-a9b6-2eb6ee329559 ______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

$SVCB Акционеры Совкомбанка на внеочередном собрании одобрили допэмиссию акций для покупки Хоум Банка, сообщается на портале раскрытия корпоративной информации. Количество размещаемых акций составит 1 173 000 000 штук номинальной стоимостью 0,1 руб. каждая. Способ размещения ценных бумаг — закрытая подписка. Ранее Совкомбанк сообщал о получении одобрения покупки Хоум Банка от ЦБ РФ и ФАС. Уточнялось, что сделка должна обеспечить рост клиентской базы на 50%, розничного портфеля — на 25%, портфеля депозитов физлиц — на 20%. 💡 БКС Мир инвестиций

🛢 Нефть. Слишком острая реакция 🔸️Ключевые моменты •Brent вблизи среднегодовых значений •ХАМАС изучает предложение о временном прекращении огня •Приближается очередное заседание ОПЕК+ 📌 $BRK4 Нефть Нефть марки Brent опустилась в район среднегодового значения — $84 за баррель. Произошло это на новостях о возможной деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Вчера котировки опускались и ниже — к $83. Реакция видится слишком острой. Ценник, очищенный от риск-премии, предположительно, находится в районе $85. Тем более, поддержку нефти оказывают и другие фундаментальные факторы — политика ОПЕК+ по сокращению добычи и экспорта, восстановление промышленной активности Китая, приближающийся автомобильный сезон в США. Негативным сигналом является закрытие второй день подряд под линией тренда. Если котировки так и не вернутся в тренд, то возможен переход к фазе консолидации вокруг 200-дневной скользящей средней (EMA200) — как это было в период с 12 февраля по 12 марта. Прогноз EIA по средней цене Brent на II квартал 2024 г. — $90 за баррель. 🌎 Новостной фон • ХАМАС изучает предложение о временном прекращении огня с Израилем в «позитивном ключе». • 87% трейдеров и аналитиков, опрошенных Bloomberg, ожидают, что ОПЕК+ продлит сокращение поставок на второе полугодие. Следующая встреча членов картеля запланирована на 1 июня. 📌 $NGQ4 Природный газ в США Фьючерсы на природный газ в США торгуются выше нисходящего сопротивления, что не является надежным сигналом для наращивания длинных позиций. Под этим сопротивлением котировки находились с августа 2022 г., поэтому пробой может оказаться ложным. Необходимо понаблюдать за активом более продолжительное время. Прогноз EIA по средней цене на II квартал — $2 за MMBtu. Вчера EIA опубликовало еженедельный обзор рынка. За неделю, закончившуюся 1 мая, спотовая цена на Henry Hub выросла с $ 1,59 до $ 1,63 за MMBtu. Изменения спотовых цен в других ценовых центрах страны было неоднозначным: где-то было зафиксировано снижение на 26 центов, где-то повышение на ту же сумму. Рост цен наблюдался в южных регионах и был связан с возросшей потребностью в кондиционировании воздуха. По данным S&P Global Commodity Insights, средний общий объем поставок природного газа упал на 0,5% по сравнению с предыдущей отчетной неделей. Общее потребление природного газа в США снизилось на 6,4%. 💡 БКС Мир инвестиций

Мнение аналитиков. Какие дивиденды ждать от Роснефти за 2023 $ROSN Роснефть объявит о финальных дивидендах за 2023 г. в мае, исходя из исторической практики. 📌 Мнение аналитиков БКС Мы ждем финальной выплаты 29 руб. на акцию. Наша оценка основана на опубликованной Роснефтью чистой прибыли, причитающейся акционерам, по итогам года в размере 1 267 трлн руб. При коэффициенте минимальных выплат Роснефти 50% и числе акций 10 598 млн (включая казначейские) это предполагает дивиденды за весь год на уровне 59,8 руб. на акцию (дивдоходность 10%). За вычетом уже объявленных и выплаченных промежуточных дивидендов (30,77 руб. на акцию) финальная выплата составит 29 руб. на акцию. (дивдоходность 5%). На наш взгляд, такой уровень дивидендов должен быть полностью учтен в цене акций Роснефти, и объявление о выплатах не повлияет на котировки акций. 💡 БКС Мир инвестиций

⚡️Обновление в модельном портфеле •Закрываем идею 💿 $RUAL РУСАЛ Цена закрытия 41,85 руб. Прибыль 1,4% Позицию закрываем принудительно. Ситуация значительно ухудшилась. Вероятно, текущая волна роста котировок подошла к концу. При этом бумаги компании по-прежнему интересны на долгосрочном горизонте. •Открываем идеи ⛽️ $LKOH ЛУКОЙЛ Тактическая цель: 8200 руб. Добавляем в портфель акции накануне дивидендной отсечки. Ждём быстрого закрытия дивидендного гэпа. Обычно бумаги компании возвращаются к росту через 1–2 месяца после отсечки. 🛡 $SOFL Софтлайн Тактическая цель: 195 руб. Переоткрываем идею. Ранее акции достигли тейк-профита 181 руб., прибыль 10,3%. •Снижаем стоп-лосс ⛽️ $TRNFP Транснефть 1580 руб. 👍 1560 руб. 💡 Аналитический Центр ПСБ ____________________________________ 🎁 Tinkoff Platinum / 12 месяцев подписки Pro за траты от 1000р👇 https://partners.tinkoff.ru/click/f0123d83-a1b0-4c74-afa0-f35bc981a01d 🎁 Tinkoff Platinum кэшбэк до 2000р за траты на маркетплейсах👇 https://partners.tinkoff.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 _____________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #портфель

$AQUA INARCTICA отчиталась за 3 месяца 2024 годапо РСБУ Чистая прибыль INARCTICA по РСБУ за 3 месяца 2024 года составила ₽882,6 млн, увеличившись на 0,1% по сравнению с ₽881,78 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 1,6% до ₽945,33 млн против ₽930,33 млн годом ранее. 💡 e-disclosure.ru

$ELFV «ЭЛ5-Энерго» отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ Чистая прибыль «ЭЛ5-Энерго» по РСБУ за 3 месяца 2024 года составила ₽2,2 млрд, увеличившись на 43,8% по сравнению с ₽1,53 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 18,8% до ₽17,36 млрд против ₽14,61 млрд годом ранее. 💡 e-disclosure.ru

$SVCB Акционеры «Совкомбанка» одобрили допэмиссию акций для покупки «Хоум Банка» Акционеры «Совкомбанка» одобрили допэмиссию 1 173 000 000 акций для покупки «Хоум Банка». Сделка пройдет в два этапа. Сначала будет приобретено 51% акций «Хоум Банка» в обмен на акции Совкомбанка. Второй этап должен пройти до конца 2024 года. Он будет включать в себя приобретение остальных 49% акций «Хоум Банка», оплаченных денежными средствами с рассрочкой до конца 2024 —начала 2025 года. 💡 e-disclosure.ru

Акции Мечел ао. $MTLR Акции, по-прежнему находятся в понижательной тенденции. Инструмент сейчас находится у уровня, который может сыграть роль потенциальной поддержки как уровень сломленного сопротивления, сыгравшего свою роль с августа по октябрь прошлого года. Внятных отскоков от текущих значений пока нет, тенденция остается понижательной, разворотных “бычьих” паттернов не наблюдается. 💡 staryy_treyder

Акции Роснефть $ROSN Инструмент начинает выходить из понижательного движения, развивающегося с января текущего года. С точки зрения формирующихся уровней, ближайшей поддержкой для дальнейшего роста инструмента, служит уровень 570 рублей за акцию и если этот уровень не будет пройден вниз, то рост с целью обновления максимума, установленного в январе текущего года, продолжится. Основной поддержкой для роста продолжает оставаться уровень 550 рублей 💡 staryy_treyder

🏦📱📱 #мем #юмор #новости $SBER $YNDX $VKCO Крупные IT-компании будут разрабатывать мобильные ОС независимо  — Ъ VK, «Сбер» и «Яндекс» не смогли договориться о создании консорциума для разработки общей российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на собственной ОС. 💡 Invest-mem news ______________________________________ 🎁 Бесплатный месяц связи 🔥 от Tinkoff Mobile 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/cf02d946-096f-417c-9464-0b88bba84c66

$SVCB «Совкомбанк» отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ Чистая прибыль «Совкомбанка» по РСБУ за 3 месяца 2024 года составила ₽11,443 млрд, снизившись в 2,7 раза по сравнению с ₽31,606 млрд в предыдущем году. Чистый процентный доход увеличился на 1,2% до ₽30,595 млрд против ₽30,237 млрд годом ранее. Комиссионные доходы выросли на 27,7% до ₽16,526 млрд. 💡 e-disclosure.ru

$FIVE ЦБ раскрыл порядок обмена депозитарных расписок Х5 на акции ЭЗО в российских депозитариях. • Регулятор опубликовал порядок вступления в прямое владение акциями ЭЗО (экономически значимой организации) для акций и депозитарных расписок иностранного холдинга, учитывающихся в российских депозитариях, в случае публичности иностранного холдинга и планов публичности ЭЗО. • Процесс начинается за 15–20 рабочих дней до завершения 4-месячного периода, отведенного для иностранных граждан и резидентов, желающих перейти в прямое владение бумагами. • Процесс запускает ЭЗО, направляя уведомление своему регистратору о начале процедуры вступления в прямое владение. Далее отводится порядка 10 рабочих дней на составление и направление списка бумаг и их владельцев в ЭЗО и еще порядка 5 рабочих дней на обмен бумаг иностранного холдинга на акции ЭЗО. Дата составления списка акционеров — через 5 рабочих дней после того, как ЭЗО направит уведомление. 📌 Мнение аналитиков БКС Обмен в депозитариях РФ займет всего несколько недель. Пока неясно, что это значит для сроков возобновления торгов бумагами Х5. Наш базовый сценарий — торги возобновятся в сентябре. Сохраняем позитивный взгляд на Х5 на 12 месяцев, учитывая наш прогноз дивдоходности 5–19% за 2023 г. и оценку 4,3х по EV/EBITDA на 2024 г. 💡 БКС Мир инвестиций