Форум об облигации ЕАБР

$RU000A1050H0 объясните пожалуйста про доходность. Если я беру одну облигацию за 987,5 получается 990,46 (комиссия 0,3%). В конце получу номинал 1000 и пять купонов из которых вычитаем 13% = 1202,8. Доходность за все время получится 17,6%, за год 7,04%. Откуда Тинькофф берёт 10,17%?

$RU000A1050H0 Покупаю. Спасибо БКС за наводку. Евразийский банк развития (ЕАБР) — международная организация, финансирующая проекты государств-участников (входят в состав СНГ). Кредитный портфель составляет 50% баланса (в том числе 49% в РФ, 37% — в Казахстане, 8% — в Беларуси), остальное — ликвидность с BBB- рейтингом на 31 декабря 2021 г. Достаточность капитала очень высокая — 44% (Капитал/Активы 64%). Акционеры: Россия — 66% (контроль), Казахстан — 33% (блокпакет) и Беларусь — 1%. По данным СМИ, Россия и Беларусь хотят уменьшить общую долю до 50%, чтобы снизить санкционные риски. Облигация ЕАБР торгуется с премией около 50–70 б.п. относительно финансовых институтов развития ВЭБ, РСХБ и МИБ при похожем очень сильном уровне поддержки акционеров у всего сектора, но лучшем балансе и качестве активов.

🔥 Облигации наивысшего кредитного качества с купоном от 9% (доступные в ТИ) Основными критериями подборки выступили: наличие у эмитентов/выпусков наивысшего кредитного рейтинга «ААА» от аккредитованных рейтинговых агентств, купон от 9%, факт подтверждения рейтинга в текущем году и не слишком сильный отрыв котировок от номинала (в пределах 2-3%). Подборка подойдёт инвесторам с консервативным риск-профилем. 1. Тойота Банк-001Р-05-боб Купон: 11,15%. Кредитный рейтинг: AAA(RU), «АКРА» (подтверждён 22.09.2022). ISIN: $RU000A104L36 2. НорНикель-БО-001P-02 Купон: 9,75%. Кредитный рейтинг: ruAAA, «Эксперт РА» (подтверждён 11.10.2022). ISIN: $RU000A105A61 3. МТС-001P-21 Купон: 9,65%. Кредитный рейтинг: ruAAA, «Эксперт РА» (установлен 27.06.2022). ISIN: $RU000A104WJ1 4. ЕАБР-003Р-001 Купон: 9,35% Кредитный рейтинг: AAA(RU), «АКРА» (установлен 02.08.2022). ISIN: $RU000A1050H0 5. Почта России-БО-002Р-04 Купон: 9,25%. Кредитный рейтинг: AAA(RU), «АКРА» (подтверждён 15.09.2022). ISIN: $RU000A1055Y4 *У эмитента есть выпуск в ТИ с более высоким купоном, но и котировки там соответствующие – на 6% выше номинала. В подборку не включён. 6. Ростелеком-001P-02R Купон: 9,2%. Кредитный рейтинг: AAA_ru, «НКР» (повышен 27.05.2022). ISIN: $RU000A0JXPN8 7. СИБУР Холдинг-001Р-01 Купон: 9,15%. Кредитный рейтинг: ruAAA, «Эксперт РА» (подтверждён 8.07.2022). ISIN: $RU000A104XW2 8. РЖД-001P-13R Купон: 9,1%. Кредитный рейтинг: AAA(RU), «АКРА» (подтверждён 6.05.2022). ISIN: $RU000A1007Z2 *У эмитента также можно найти в ТИ более доходный выпуск, но он торгуется на 12% выше номинала. В подборку не включён. 💬 Хочу также напомнить, что 28 октября пройдет очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Выпуски с высоким рейтингом довольно чувствительны к её изменению, поэтому есть риск того, что при увеличении ставки, облигации могут отреагировать снижением котировок. Тем не менее, большинство экспертов склоняются к тому, что ключевая ставка будет сохранена на том же уровне (±0,25%). #прояви_себя_в_пульсе