О компании Clover Health Investments, Corp.

$CLOV Clover достиг лучших результатов в сегменте MCR и, безусловно, в пространстве MA. Это даже близко не так. Вы можете ознакомиться со всеми другими компаниями DD, представленными в этом сабреддите, но я могу заверить вас, что прямо сейчас никто не достиг MCR < 80%, кроме Clover, и значительное количество плательщиков вместо этого сообщили о MA MCR > 90%. Оскар не в счет. Бизнес-план Оскара больше похож на пиратский набег на кошелек бедняков, чем на страховую компанию. Это посрамляет UNH, что говорит о том, как сильно некоторые инвесторы любят их и почему и Рейни, и я ненавидим Оскара. Свободный денежный поток (FCF) Clover Health в настоящее время положительный, о чем свидетельствуют денежные средства (+23 млн), акционерный капитал (+6 млн) и скорректированная EBITDA (+6,8 млн). В первом квартале ситуация обычно хуже, чем во втором, а в 3-м и четвертом кварталах MCR обычно выше из-за сезонных колебаний. Поэтому вполне вероятно, что Clover действительно достигнет намеченной цели по скорректированному показателю EBITDA +10-30 млн долларов к 2024 финансовому году. Клевер не может быть банкротом, основываясь на текущих операциях. Clover Health оценивается так, как если бы это была компания-банкрот, с соотношением рыночной капитализации к наличным средствам 05/10/24 0,91 и коэффициентом 0,68, когда цена акций Clover Health составляла 0,62 доллара. Любой дополнительный доход увеличит Clover до прибыли. По моим оценкам, Clover Health будет на уровне -77 миллионов долларов от безубыточности как бизнеса, и это включает в себя компенсацию на основе акций. Clover health, вероятно, имеет лучшую маржу прибыли на одного участника в бизнесе, хотя конкретные цифры не могут быть получены среди всех плательщиков в сегменте, поскольку множественные отчеты являются консолидированной основой. Тем не менее, мы можем использовать ALHC в качестве прокси, для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к моему DD на ALHC. Мы считаем, что отраслевой сегмент в большей степени отражает показатели ALHC, чем Clover Health: По оценкам, маржа прибыли на одного члена Clover Health составит 3,85 тыс. к 24 кварталу 1 года. По оценкам, маржа прибыли на одного члена ALHC составит 1,17 тыс. к 24 кварталу, по прогнозам, в годовом исчислении. В этом сила искусственного интеллекта в здравоохранении, и у него есть отличительный фактор, который ассоциируется с долларовой стоимостью. Clover Health готов к CMS V28, что позволяет Clover быть более гибким игроком с новыми правилами. Несмотря на то, что CMS V28 повлияла на всех игроков, и мы видим, что это немного повлияло на Clover Health, а также на выручку - маржа затрат сократилась, мы считаем, что Clover достигла адекватной разницы между доходом и маржой затрат в 2024 финансовом году и продолжит это делать в 2025 финансовом году. Я не верю, что другие плательщики сделали это. Таким образом, Clover Health имеет основу для продажи своего программного обеспечения как линии услуг (SaaS), поскольку она продемонстрировала надлежащее сдерживание затрат, готова к CMS V28 и может развертывать другие функции для ранней диагностики и алгоритмов лечения в соответствии с обсуждением доходов. Мы надеемся, что другие функции могут включать интеграцию Abridge (с которой EPIC уже сотрудничает и развертывается в Эмори) и другие инструменты для принятия клинических решений, которые могут помочь поставщикам медицинских услуг. Основываясь на текущем движении цен на акции, мы снова усиливаем наш DD после 23Q4: Если рыночные шорты попытаются исказить рыночную капитализацию Clover, это произойдет в течение 1 и 2 кварталов 2024 года. Предполагая, что прогноз Эндрю будет продолжен после 2 квартала 2024 года и/или будет сделано объявление SaaS, а также объявлена прогнозируемая выручка, следует ожидать, что рыночные шорты отступят.

$CLOV Доброго утра, и всех с прекрасным отчетом, друзья! 🙂 В нем есть все. И отличный МСР на уровне лучших на рынке, и увеличение выручки, и снижение (причем весомое) административных расходов (как я и писал ранее, много расходов уйдет вместе с прямыми контрактами, обслуживание которых с управленческой точки зрения - дело очень затратное), и улучшение прогноза на весь год и прочее. Есть в нем и положительная скорректированная EBITDA, о важности которой я писал вчера. Но у ребят все же получилось нас удивить: увеличить по сравнению к предыдущему кварталу количество кэша и, что было неожиданно: анонсировать одобрение Советом директоров возможности проведения байбэка до 20 млн долларов. Почему это хорошая новость: не только потому что они продекларировали возможность включить доп ресурс для вывода акции вновь выше бакса, если он понадобится, но и, что более важно, продемонстрировали уверенность в наличии на такое мероприятие пусть и пока еще скромного, но «жирка» денег, что характерно для стабильных с ликвидной точки зрения компаний. Этот же шаг, кстати, дополнительно говорит нам об исключении вероятности доп эмиссии в ближайшее время. Действительно лучший отчет за 3 года, что я в акции. С нетерпением жду основной сессии 🙂 Вчера на постмаркете отчет был встречен как и полагается - приличным ростом. Поддержат ли? Топить акцию вниз смысла нет, а шортистам с учетом вероятного байбэка в любой момент - теперь и вдвойне опасно 💎🍀

$CLOV ну чтож, баланс -25млн$ за квартал, это лучший показатель за все время! + выкуп акций на 20млн$, не много но в плане информ хода то что нужно. Доверие чуть восстанавливается. еще бы инсайдерские покупки показали, хоть небольшие.. Поглядим что на ОС коротыши будут делать, дальше опускать цену может быть очень дороже им, пора крыть шорты по хорошему,+заходить большим деньгам) Вопрос остается, почему с таким MCR они прибыль не получают, когда другие с более высоким в + работают..