«Принципы» Рэя Далио: где находится «священный Грааль инвестирования»? ⚡️ Инвестиции на финансовом рынке всегда связаны с рисками. При благоприятных экономических условиях доходность портфеля может быть высокой, но при реализации различного рода рисков или наступлении финансового кризиса на рынке наблюдаются значительные падения цен на финансовые активы. ✅ Один из способов сокращения рисков и подготовки к подобным событиям предлагает Рэй Далио, основатель одного из крупнейших хедж-фондов мира Bridgewater Associates. Он заключается в том, чтобы включать в портфель активы с низкой корреляцией, то есть активы, которые будут реагировать на экономические события по-разному. 🧐 В книге «Принципы. Жизнь и работа» Рэй Далио показывает важность диверсификации и называет её «священным Граалем инвестирования». Уменьшение процента корреляции между активами уменьшает риск потери средств и стандартное отклонение стоимости портфеля. При этом соотношение риска и доходности растет (см. диаграмму). ⚡️ Например, если добавить в портфель 1000 акций с 60%-ной корреляцией, то можно добиться уровня диверсификации не большего, чем если бы в портфеле находилось всего пять акций. Улучшить данный результат можно, если уравновесить позиции, как показано на диаграмме, которая приведена в книге Рэя Далио. ✅ Таким образом, диверсификация портфеля должна осуществляться по принципу подбора активов, которые имеют наименьшую корреляцию между собой. Чем больше в портфеле подобных активов и чем меньше между ними корреляция, тем более стабильным и устойчивым становится инвестиционный портфель. 💰 Капитал для диверсификации можно распределять в разные классы активов: акции $TMOS, облигации $TBRU, сырьевые товары и золото $TGLD. Они отличаются уровнем риска и ведут себя различным образом в разные экономические периоды (росте или спаде экономики, при инфляции или дефляции), что способствует уменьшению рисков и просадок портфеля $TRUR. ⚡️ Например, во время экономического спада стоимость акций снижается, но в этом случае купонный доход и рост золота частично компенсируют полученные убытки. В периоды экономического подъёма или при росте инфляции облигации могут терять в стоимости, а золото, сырьевые товары и акции повышают доходность портфеля. 👉 Следовательно, стоит избегать концентрации активов одного класса (например, акций или облигаций), поскольку внутри класса обычно наблюдается высокая корреляция. При этом необходимо регулярно пересматривать состав и структуру портфеля, так как корреляции со временем меняются под влиянием различных макроэкономических факторов. ✅ Ставьте реакцию и подписывайтесь на профиль в пульсе, если материал был полезен) #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп