Часть 3 ⛽️Итоговый вывод по Транснефти 🤑Многие аналитики ожидают от компании крупные дивиденды в следующем году, Транснефть вошла в топ 5 дивидендных компаний РФ. Размер выплат может по-настоящему удивить - компания вполне может заплатить сверх ожиданий аналитиков. 🤔Ранее бумага была не самая удобная для покупки, цена за 1 бумагу слишком высока. Сплит явно пошёл на пользу компании и инвесторам. Ликвидность точно увеличилась. ❗️Эмитент надёжный (и малоликвидный) - 78% принадлежит государству через Росимущество (а из оставшихся 22% ещё около 11% - Роснефтегазу. Это только слухи, однако вполне вероятно, что правда). Оно и понятно, компания - монополист. Смущает сильная зависимость от геополитики, при любом обострении внешней ситуации первым делом пострадает именно инфраструктура Транснефти. ❗️Ещё парочка моментов - компания не зависит от цен на нефть. Только от объёма перекачки по нефтепроводам. 💱💸Наверняка вы слышали про поездку Президента РФ в Китай вместе с топ-директорами и владельцам компаний. Там же, в Поднебесной было сказано: "Параллельно с газопроводом "Сила Сибири 2" можно проложить и нефтепровод из России в Китай". Позитив для Роснефти и Лукойла в первую очередь ❓Ваше мнение насчет Транснефти? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Пока только наблюдаю #транснефть #разбор_графика TRNFP

#Разбор 🛡 Софтлайн — международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов Отрасль: IT услуги Цена: 182,14 ₽ Тикер компании: SOFL 📊Финансовые результаты за 1 квартал 2024г. ✔️Ключевые показатели - Оборот: 21,5 млрд руб. (+52% г/г) - Доля собственных решений в обороте: 29% (против 15% годом ранее) - Валовая прибыль: 7,8 млрд руб. (+350% г/г) - Скорр. EBITDA: 1,8 млрд руб. против 170 млн в I кв. 2023 г. - Рентабельность по скорр. EBITDA: 23% против 7% годом ранее - Чистая прибыль: 111 млн руб. против убытка годом ранее -Чистый долг/скорр. EBITDA: 3,4х 📈Причины высоких темпов роста - Трехкратный рост продаж собственных решений - Консолидация приобретенных компаний (Bell Integrator, «Борлас», «АКБ Барьер» и др.) - Существенное расширение портфеля маржинальных продуктов 🕯Прогноз * Оборот: не менее 110 млрд руб. * Валовая прибыль: не менее 30 млрд руб. *Скорр. EBITDA: не менее 6 млрд руб. 🔖Вывод: Текущая оценка «Софтлайна» на уровне 10х EV/EBITDA за 2024 г. отражает перспективы развития бизнеса. В отсутствие краткосрочных катализаторов потенциал роста акций может быть ограничен. Ставим 👍 если полезно

Часть 2 💸Дивиденды Транснефть TRNFP Дивиденды: 2018 – 75,78₽ (-7,27% г/г) 2019 – 107,05₽ (+41,27% г/г) 2020 – 116,12₽ (+8,46% г/г) 2021 – 92,24₽ (-20,56% г/г) 2022 – 104,97₽ (+13,8% г/г) 2023 – 166,65₽ (+58,7% г/г) 📌Прогноз на 2024 - 204,5₽ (+22,7% г/г) Див.доходность - 12,16% Доля от прибыли - 10,7% Вероятность выплаты - высокая 📝Дивидендная Политика: Компания будет платить 25%, 20% или 15% нормализованной прибыли по МСФО по итогам года в зависимости от уровня долговой нагрузки (но не менее 25% от чистой прибыли). Обыкновенные акции полностью принадлежат государству, по префам ранее платили 10% прибыли по РСБУ, но с 2017 года размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию. Собираем 10 👍 и выходит итоговый вывод по Транснефти #транснефть #дивиденды