#Разбор 🛡 Софтлайн — международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов Отрасль: IT услуги Цена: 182,14 ₽ Тикер компании: $SOFL 📊Финансовые результаты за 1 квартал 2024г. ✔️Ключевые показатели - Оборот: 21,5 млрд руб. (+52% г/г) - Доля собственных решений в обороте: 29% (против 15% годом ранее) - Валовая прибыль: 7,8 млрд руб. (+350% г/г) - Скорр. EBITDA: 1,8 млрд руб. против 170 млн в I кв. 2023 г. - Рентабельность по скорр. EBITDA: 23% против 7% годом ранее - Чистая прибыль: 111 млн руб. против убытка годом ранее -Чистый долг/скорр. EBITDA: 3,4х 📈Причины высоких темпов роста - Трехкратный рост продаж собственных решений - Консолидация приобретенных компаний (Bell Integrator, «Борлас», «АКБ Барьер» и др.) - Существенное расширение портфеля маржинальных продуктов 🕯Прогноз * Оборот: не менее 110 млрд руб. * Валовая прибыль: не менее 30 млрд руб. *Скорр. EBITDA: не менее 6 млрд руб. 🔖Вывод: Текущая оценка «Софтлайна» на уровне 10х EV/EBITDA за 2024 г. отражает перспективы развития бизнеса. В отсутствие краткосрочных катализаторов потенциал роста акций может быть ограничен. Ставим 👍 если полезно