С 20.05 Запрет коротких продаж $YNDX

Многие наверное ломали голову сегодня насчет $GEMC и ожидания дивиденда 20+%, скинули хороший разбор ситуации https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mr.TINWIS/7e964701-2c8f-45d9-b970-2c7b9fd9df43?utm_source=share

$YNDX В итоге стоп-торги будут с 17.06 по 08.07, не такой уж большой срок

$MVID 30млн акций открытая подписка 💀 17% от всей эмиссии Но вышла новость что $SFIN готов выкупить эту допку - тогда не совсем понятно для чего открытая подписка)

$CNYRUBF $CRM4 Кто со мной торгует - знают что я также помогаю теще размещать свои средства. Помимо долгового и денежного рынков я иногда собираю на ее счету что-то на срочном рынке и ровно месяц назад взял относительно экспериментальную сделку, которая мне показалась интересной, а за первый месяц показала доходность 21% годовых, хотя я не ожидал ощутимую доходность до квартальной экспирации. Ни для кого не секрет, что у фьючерсов существует понятие расчетной цены, у валютных ее посчитать довольно легко просто заложив безрисковую ставку для керри-трейда. На счету тещи я собрал дельта-нейтральную позицию Шорт CNYRUBF (хедж основной позиции для получения фандинга) Лонг CRM4 - на тот момент цена фьючерса на 1% отставала от расчетной - в день экспирации этот процент на позицию должен был упасть. И вот прошел ровно месяц, дельта с расчетной ценой сократилась несильно, но за счет получения фандинга (мне платят за удержание позиции) и небольшого сокращения дельты фьючерса с расчетной стоимостью - спред сужается и прибыль рисуется и за первый месяц вышла 1.76% к депозиту. Вот такие интересные пироги иногда лежат на московской бирже - практически безрисковый доход сильно превышающий ставку RUONIA З.Ы. Как работает отображение ПиУ на срочном счету у этого не очень веселого брокера я так и не понял, ориентируюсь только по изменению счета фактическому

$QIWI Хочется распечатать этот скрин, но нужна какая-то красивая постобработка, чтобы выглядело как картина

‼️Не забудьте что сегодня последний день подачи декларации 3-НДФЛ. Актуально в первую очередь для тех у кого есть счета у иностранных брокеров и сделки с валютой у РФ брокеров

$UWGN Благодарность трейдерскому составу ОВК - на фото в полном составе вся команда, браво 👏👏👏

Вроде бы не так давно у Тинькофф появились собственные торги выходного дня, а уже такие приличные обороты можно увидеть. По началу на торгах выходного дня отсутствовали лимитные заявки, был очень небольшой выбор бумаг и была ничтожная ликвидность. Сейчас же во многих бумагах в любой выходной день можно поторговать достаточно полноценно, ну или по-крайней мере донабрать/сократить какую-то позицию про необходимости. Лимитные заявки доступны с терминала или в новых версиях приложения, торговля уже максимально приближена к обычной, а список бумаг расширился вплоть до некогда любимцев $GTRK и $UWGN и даже до достаточно низколиквидных историй, например таких, как ожидающих в ближайшие 1-2 недели решений по дивидендам $MRKP $MRKZ, у которых даже в будние дни на основной сессии резко бывает большой оборот. Так что если вы еще не торговали в выходные или пропустили тот момент, когда торги превратились в совершенно полноценные - с ликвидностью и лимитными заявками - Enjoy!

Набиуллина не исключила возврат к росту ключевой ставки15:30 Базовый сценарий Банка России подразумевает снижение ключевой ставки со второй половины текущего года, но возможен и ее рост В целом смотрю трансялцию, и риторика ЦБ крайне шортовая, RGBI уже отреагировал, фондовая секция еще спит

$RU000A107548 ООО "Киви финанс" допустило дефолт вследствие просрочки исполнения обязательств по приобретению облигаций серии 001Р-02 в течение 10 рабочих дней после наступления даты приобретения, сообщил представитель владельцев облигаций эмитента - ООО "Лигал кэпитал инвестор сервисез". Как сообщалось, компания, в рамках оферты с исполнением 11 апреля, которая была активирована в связи с понижением рейтинга, удовлетворила только 1,7% заявок (в количестве 141 тыс. 900 штук) от общего количества предъявленных к приобретению облигаций. Размер неисполненных обязательств по выплате номинальной стоимости бондов составляет 8 млрд 166,399 млн рублей, по выплате накопленного купонного дохода на дату приобретения - 308 млн 199,898 тыс. рублей. По мнению эмитента, причина частичного исполнения - отсутствие достаточных денежных средств на счетах. Согласно условиям эмиссии, в результате наступления дефолта владельцы облигаций получают право на новую оферту на приобретение (с исполнением 19 июня), а также на досрочное погашение принадлежащих им бумаг. Облигации могут быть предъявлены к погашению в любой момент до устранения эмитентом нарушения (т.е. до выплаты номинала по всем бумагам, предъявленным к первой оферте). Эмитент обязан погасить бумаги не позднее 7 рабочих дней с даты получения соответствующего требования держателей.

$YNDX $YNDX@US $YNM4 Завтра будет отчет по Яндексу, и, думается, помимо него нам все-таки расскажут подробности по сделке. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Cocklomax/2788e880-2c7e-426b-a10f-c6223ffc802b?utm_source=share С момента этого поста я регулярно шорчу Яндекс на каждом небольшом выносе, это очень помогло бустануть статистику в турнире. Суть идеи: По дефолту стоимость фьючерсного контракта должна равняться стоимости базового актива + безрисковой ставке (В нашей стране - ставка ЦБ 16%). То есть при удержании керри трейда (лонг БА шорт фьючерс) вы получаете ту самую безрисковую ставку 16% годовых к экспирации. В посте я показал график отношения фьючерса и базового актива, который очень резко сместился в сторону сужения контанго (положительной разницы цены актива и фьючерса), что могло нам намекать только на одно - контракт исполнят намного раньше. Лично я сделал вывод что в выходные кто-то точно узнал данные по периоду остановки торгов - уже с утренней сессии начали подтаривать фьючерс, потом во время основной сессии сама бумага снижалась на повышенных объемах - было видно как там появился большой продавец. Логично предположить что именно в дату отчета мы узнаем свежие подробности, но держать шорты до факта этих новостей крайне опасно на мой взгляд и вот почему: Для всех сценариев я принимаю дату остановки торгов - следующая неделя, я практически не сомневаюсь что торги яндексом остановят в период 1-10 Мая, вероятно не очень надолго, далеко не так как $FIVE. Также, думаю, очевидно что отчет у яндекса будет впечатляющим и вряд ли разочарует инвесторов В остальном мы можем столкнуться с разными реальностями: •Сценарий 1. Не шорт Из евроклира совершат выкуп или частичный выкуп (Например условно 20% бумаг конвертируют к нам в стакан, а 80% выкупят за наличные) принимать решение придется исходя из коэффициентов и предполагаемого навеса •Сценарий 2. Шорт Произойдет полная конвертация и будет огромный навес. Такой исход маловероятен, так как сохраняеся огромный дисконт на вторичном рынке •Сценарий 3. Лонг Все бумаги выкупят за наличные или отправят в голландское подразделение торговаться в насдаке - тогда навеса в акциях не будет совсем, не так будет важно насколько долгие будут стоп-торги Думаю завтра будет день Х, который расставит все точки в спекулятивной истории яндекса

Последний день подачи заявки на разблокировку активов - 3 Мая! В 2022 году у множества частных инвесторов заморозили иностранные ценные бумаги и фонды. 844 указ Президента позволяет подать активов на общую (текущую рыночную!) сумму в 100 000 рублей. По подсчетам ведомств данная процедура спасет порядка 80% пострадавших. В свою очередь нерезиденты будут «расплачиваться» замороженными средствами со счетов типа «С», и полученные активы впоследствии им гипотетически должно быть легче конвертировать в средства, чем замороженные деньги, потому предполагается достаточно высокий спрос на данную процедуру у иностранцев. Список ЦБ подлежащих обмену: https://vykupicb.investpalata.ru/documents/perechen-inostrannyh-cennyh-bumag/spisok-vykupaemyh-cennyh-bumag/ Также можно подать активы, входящие в заблокированные фонды: https://www.tinkoff.ru/invest/help/situation/844-funds/ ‼️Обратите внимание, что обменять можно только активы, которые были заморожены до санкций на СПБ биржу. Поданную заявку отменить уже нельзя. Предварительно процесс обмена будет идти до 1 сентября, но сроки еще могут быть изменены, потому точно прогнозировать сроки поступления денежных средств на данный момент рано. На скрине мой заблокированный портфель и выделенные, поданные по указу на разблокировку 752 FXGD. Замороженных активов у меня достаточно много, и с 844 указом появляется надежда на то, что спрос со стороны нерезидентов на обмен будет высоким и в будущие раунды обмена максимальная сумма подачи заявки будет больше.

$YNDX $YNM4 Невероятно увлекательный момент можно увидеть в Яндексе. Дневной оборот в бумаге почти 3,5млрд рублей, на носу отчет, кто-то прямо с утренней сессии вытаривает фьючерс и сокращает контанго с базовым активом. Для меня есть только одно объяснение происходящему - у кого-то есть свежий инсайд касаемо даты остановки торгов, и, как следствие - исполнению фьючерса, возможно эти данные скоро дойдут и до нас

$ASTR ВТБ Алор+ Альфа, БКС уже налили бумаги по SPO

$ASTR Первые бумаги начали приходить по 555 - пока что начислил только брокер Алор+ из тех, кто мне известны

$ASTR Интересно, неужели действительно нальют по 555 и сейчас в шорт раздают бесплатные деньги? Или я не так читаю? Уточненные параметры Предложения: •На фоне повышенного интереса к сделке от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов принято решение установить объем сделки на уровне 10% от общего количества акций Компании. •Уточненный ценовой ориентир в рамках SPO – 555 рублей за одну акцию. Заявки по цене ниже 555 рублей за одну акцию будут отклонены. •Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 18 апреля 2024 года, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок. •Ожидается, что сделки купли-продажи в рамках предложения будут заключаться в течение всего дня 19 апреля. •

После бешеных горок и объемов в $RNFT на этой неделе с рынка будто пропали все деньги - обороты торгов на хае 2022-2024 годов по $MXM4 невероятныо маленькие, видимо какое-то время рынок хочет проторговаться на этих уровнях. Статистически на низких объемах рынок чаще падает, растет почти всегда на объемах Вечные фавориты по оборотам $SBER и $LKOH в этой таблицы вообще теряются среди бумаг, которые крайне редко можно увидеть в этом топе - волатильно рвущие в обе стороны $UGLD и $AFLT видимо на пару с $RNFT привлекли к себе внимание спекулянтов, а энергетический сектор вслед за ралли в $TGKN вообще не смог показать сегодня никакого роста, хотя уже появилась вера в то, что "альтсезон" на мамбе на носу. Жаль что это оказалось не так, судя по всему

$POLY По всей видимости к кому-то пришел казахский маржинколл или что-то вроде того - к закрытию цена восстановилась на уровне 311р. :D

$POLY Первичный листинг компании опустился в цене ниже 280 рублей без каких-либо новостей

$RNFT "Орскнефтеоргсинтез" объявил форс-мажор на отгрузки нефтепродуктов по биржевым договорам Это связано с аномальным паводком, накрывшим регион, и введенным в Оренбургской области режимом ЧС. "Орскнефтеоргсинтез" приостановил работу в воскресенье, 8 апреля "во избежание экологических рисков и в целях соблюдения техники безопасности, связанной с безопасностью труда на производстве". Это тот самый НПЗ Русснефти, в зоне паводка https://itek.ru/news/orsknefteorgsintez-priostanovil-otgruzki-nefteproduktov-po-birzhevym-dogovoram/

IMOEX закрывается очень высоко - на уровне 3380 пунктов. RTSI нас подобными хаями порадовать пока не способен - закрытие на уровне 1148п, хай 2022-2024 1495п, хай до февраля 2022 1933п, по нему, конечно, более релевантно судить об оценке российского фондового рынка. Но, справедливости ради, объемы, невиданные с осени вернулись на рынок - сперва в $FIVE, сегодня уже в $RNFT $YNDX и $GAZP Бывшие постоянные лидеры торговой динамики $SBER и $LKOH теряются в таблице результатов торгов вчерашнего и сегодняшнего дней, когда обновляются максимумы IMOEX. У Российского рынка еще много потенциальных покупателей: Разблокированные расписки, Размороженные активы, деньги со вкладов и фондов денежного рынка, людей, уставших получать небольшую рублевую доходность, видя как условная крупная $AFKS летает по 6-10% в день в преддверии кучи IPO своих дочерних структур в этом году. Стоит сказать что какой-то прямой логике в перетекании объемов на рынке не наблюдается - разве что можно заметить как фиксируются в расписках в опасении сценария $FIVE, но почему при этом объемы перетекают в $RNFT и $GAZP у меня какого-то внятного ответа нет, возможно в скором времени узнаем какие-то новости. Очень хороший знак то, что в бумагах появились настоящие объемы - не важно спекулянтов или каких-то иных игроков - становится видно, что топливо для дальнейшей (рублевой!) бычки еще остаются - если родная валюта поможет планомерным снижением - то к дивидендному сезона лето 2024 мы можем увидеть неплохое ралли по широкому фронту фондового рынка, а как дело пойдет к снижению ставки - в конце 2024- начале 2025 возможно и ралли ОФЗ, в зависимости от темпов снижения КС. Бонусом приклепляю топ бумаг по обороту проторгованных вчера и сегодня

15 Минут торгов позади - денег перед совбезом в голубых фишках совсем нет - вечных фаворитов по объемам $SBER и $LKOH В топе $ASTR $TCSG и $YNDX Раньше топы у сбера отнимало буквально 1-2 каких-то особых истории - вроде пампящегося $MTLR или засплитованной $TRNFP , а вот так, чтобы сбер был топ-7 бумагой по обороту я вообще впервые вижу. Крупных индексных бумаг в топе по обороту практически нет З.Ы. Речь об анонсированном Совбезе РФ https://www.interfax.ru/amp/952210

$POLY $POM4 Наконец-то бумага уже куда более справедливо оценена рынком - торгующаяся на московской бирже акция котируется с дисконтом к своему основному листингу. Напомню что на МОЕХ бумага торгуется без акционерных прав и дивидендов, для их восстановления можно воспользоваться пока еще доступной процедурой обмена бумаг на МОЕХ, на Казахстанские. Цена у нас - 324р Цена в КЗ - 337р Также неясна в принципе судьба российского листинга после продажи российских активов Информация для акционеров по обмену акций - https://www.polymetalinternational.com/ru/share-exchange/

$SBER $RBM4 Сегодня с обеда кто-то методично раздает Сбербанк со скоростью примерно 1.4млн рублей в 3 секунды или около 1.5млрд рублей в час. Сбербанк в целом у уровня в 300 встретил достаточно объемное сопротивление, но сегодня прямо-таки какой-то один определенный участник выходит из бумаги. Освобождает кеш для откупа ОФЗ? Фиксация этой большой позиции в сбербанке подозрительно совпала с откупом RGBI

Сегодня вышел указ, позволяющий ПИФам продавать акции стратегических компаний, что может создать неприятный навес из продавцов на рынке. Список стратегических компаний: https://fs.moex.com/files/24794/ Самые яркие представители списка: $ROSN $SIBN $GAZP $TATN $GMKN - которые достаточно активно отреагировали на новость. Из крупных компаний в списке нет: $YNDX $FIVE $SGZH $NLMK и двух других металлургов(CHMF, MAGN), $UWGN TRMK KMAZ MGNT AGRO Есть FLOT и NMTP, но нет FESH Есть PLZL но нет SELG Из банков нет BSPB и CBOM В целом из этого можно сделать вывод, что компании, попавшие в список сливают в опасности перед потенциальным навесом, но если с ними падают истории не из списка - возможно это потенциально интересная точка для короткого лонга

Тем временем $RBM4 продолжает рубить вниз без признаков малейшего отскока. Вероятно это можно трактовать как продолжающееся повышение инфляционных ожиданий у рынка, и тогда $MEH4 / $IMOEXF это не угрожает, так как в условиях санкций фондовый рынок может стать хорошим убежищем от инфляции (особенно если поспособствует ослабление рубля к основным валютам $USDRUB $CNYRUB) Но вообще динамика у RGBI немного пугающая и нагнетающая, хорошо бы поскорее узнать корректную причину этого падения Чуть больше рассуждений было тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Cocklomax/7618ec74-8e6f-4425-9c9e-468e38271c8a?utm_source=share

$MXH4 $MMH4 Какая все-таки удобная у нас в РФ макростатистика - можно выбрать любой понравившийся вариант динамики

Кстати, к предыдущему посту еще стоит добавить цитату из бюллетеня ЦБ РФ "О чем говорят тренды" Сохранение жестких денежно-кредитных условий приведет в предстоящие месяцы к дальнейшему постепенному торможению инфляционных процессов по мере возвращения экономики к сбалансированной траектории роста. Финансовые инструменты по-прежнему отражают ожидания постепенного снижения ключевой ставки по мере замедления инфляционных процессов. При этом участники финансового рынка пересмотрели свои ожидания в сторону более медленного снижения ключевой ставки во второй половине 2024 года. Бюллетень доступен по ссылке - https://www.cbr.ru/ec_research/mb/bulletin_24-02/ В целом пока что на мой взгляд все звучит так, что в риторике ЦБ пытается придержиаться максимально аккуратных формулировок, однако готовится либо ужесточать ДКП сильнее, либо к более длительному сроку удержания жесткой ДКП

$RBM4 $MXH4 22 Марта будет следующее заседание ЦБ РФ. На скрине представлен не очень удобный скрин RGBI - индекса гособлигаций ММВБ, но на котором отмечены даты и кондиции предыдущих экстремумов графика и пиков ключевой ставки. Исходя из динамики RGBI можно предположить пару моментов: 1. Участникам рынка не понравилось то, что на прошлом заседании ЦБ рассматривал только варианты сохранения и повышения, возможно от повышения отказались из-за того, что скоро выборы 2. Глава ЦБ РФ достаточно четко выражает свое отношения к разного рода льготным программам - призывая ограничить их сроки и объемы, ведь это очень мешает борьбе с инфляцией. На послании федеральному собранию мы же услышали обратную позицию - льгот и поддержек должно быть еще больше. В целом основной виток коррекции RGBI случился как раз после послания Президента РФ - ведь именно тогда стало понятно - куче трат на нац проекты и льготы быть, вместе с этим и инфляции. У ЦБ в свою очередь есть всего один проверенный временем механизм воздействия на эту ситуацию - ужесточение ДКП Можно предположить что на ближайшем заседании ЦБ либо сразу же перейдет к еще одному короткому циклу повышения ставок, либо же попробует ограничиться словесными интервенциями, о неизбежности дальнейшего повышения ставок. Иных причин для текущих значений индекса я не вижу, и подобные действия, конечно, определенно небольшой нависший риск перед рынком акций, дивидендная доходность которого будет сильно ниже ставки дохожности по безрисковым активам. Но один важный потенциальный драйвер у рынка акций есть - если рубль закрутит в спираль падения, то рынок акций станет хорошим убежищем от этого, и как это было и раньше - дальнейший рост будет неизбежен несмотря ни на что, а деньги на долговом и денежном рынках будут аккумулироваться для дальнейших вливаний в фондовый