Форум о фонде Тинькофф Bonds RUB

ОПАСНОСТЬ ОБЛИГАЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ Всем здравствуйте! Пока на дворе выходные, хочу обсудить с вами одну интересную мыслишку. Начну чуть издалека. До недавнего времени мой портфель на 100% состоял из облигаций с показателями: 1) средневзвешенная купонная ставка около 18% до налогов; 2) доля портфеля на одного эмитента в районе 2.0-2.5%; 3) самые близкие погашения или оферты весной 2026г. (не считая парочки мфо-шек с пересмотром купона в конце этого и начале след.года). Казалось бы - живи и радуйся, наращивай портфель, получай свой довольно высокий процент, реинвестируй, но... (Заметили, что почти всегда есть НО?) Тут я чуть отвлекусь и задам вопрос: как вы считаете, какая вот прямо CЕЙЧАС главная опасность для держателей облигаций, а именно для тех, у кого этих бумаг как у меня - в портфель битком набито и сверху еще сыпется? Наверное, вы можете ответить, что это кредитный риск (дефолт эмитента), инфляционный риск (когда фиксированный купон не успевает за инфляцией) и рыночный риск (дальнейшее повышение ключевой ставки и снижение стоимости купленных бумаг). Отчасти вы будете правы, особенно по последнему пункту, но у меня есть еще один, причем не самый, казалось бы, очевидный вариант: ❗️сильное снижение ключевой ставки. Предположим, до 7%. Не резкое снижение, нет. Плавно-постепенное. Пусть будет к середине 2026г. Почему я считаю это главным риском? А потому что к обозначенному сроку почти все мои высокодоходные облигации благополучно погасятся или будут близки к этому, но деньги-то куда-то надо инвестировать, верно? А куда? В новые облигации, которые будут давать процентов 10? Или 12-13, если брать вдо? А будет ли вам комфортно инвестировать в условные быстроденьги под 13%, когда сейчас они дают 22, а 13% сейчас можно зафиксировать в ОФЗ? Давайте попробуем в цифрах. Например, я хочу жить на купоны. Сейчас у меня портфель условно 5млн, который дает 18% годовых, т.е. 900к в год или 75к в месяц. Я не говорю, что эта сумма достаточна для комфортной жизни, но у нас в регионе зарплаты и по 20к через одного, поэтому жить можно. Предположим, я реинвестирую все купоны за 2 года, что-то докладываю, и мой портфель становится 7.5млн к середине 2026г. Но вот только с новыми ставками, сильно опустившись в кредитном качестве, портфель приносит уже не 18% годовых, а 12%, то есть... 900к в год! Получается, что наращивание капитала и позиций в облигациях в перспективе нескольких лет это не более чем топтание на месте! Да, сам капитал вырастет вполовину к текущему, но покупательная способность получаемых купонов с учетом инфляции станет даже меньше, а значит жить на купоны станет еще сложнее. Вот такая меня посетила мыслишка. Прощай, счастливая пенсия!😂 (В связи с этим я начал потихоньку распродавать свой облигационный портфель и покупать дивидендные акции. Да, кто-то скажет, что акции надо было покупать на дне после начала сво. Да, я знаю, что в краткосрочной перспективе буду получать меньше дивидендов, чем получал бы купонов. Да, я понимаю, что акции могут падать, а не только расти. Но в долгосрочной перспективе увеличивающиеся из года в год выплаты дивидендов как раз таки смогут обеспечить мою мифическую "достойную жизнь" на пенсии. Не является ИИР) ПОСТ был полезен? Тогда с вас 👍 и ПОДПИСКА! 😉 $TBRU $AKMB $SBRB $OBLG

✏️ Здравствуйте Уважаемые друзья! 🤝 1️⃣9️⃣ неделя марафона #марафон2024🏃‍♂️ 📅Каждую неделю по 500 рублей на 5 счетов 1️⃣ Акции 2️⃣ Облигации 3️⃣ Фонды 4️⃣ Инвесткопилка TRUR 5️⃣ Паевый фонд, доверительное управление «Акции компаний роста». 🧰Пополнение: 2500 руб. Всего: 39500 руб. __________________________________________ 1️⃣💰Брокерский (акции). ❌ Продаже Роснефть $ROSN 9 шт. по 580,1 руб. +1,63%⬆️ ❌ Продажа Татнефть $TATN 3 шт. по 718 руб. +1,22%⬆️ ✅ Покупка ЛУКОЙЛ $LKOH 1 шт. по 7722,5 руб. ✅ Покупка Банк ВТБ $VTBR 20000 шт. по 0,02296 руб. В портфеле 80000 шт. средняя 0,02379 руб. 💼Портфель: 🔴Лукойл: 78,24% 🔴ВТБ: 18,73% 💵Валюта и Металлы: 3,03% 🗃️ Отрасли: ⛽️Энергетика: 78,24% 🏦Финансовый сектор: 18,73% 💵Валюта и Металлы: 3,03 ◽️Дивиденды: 30,77 руб. ◽️Остаток: 250,26 руб. ◽️Пополнение: 9500 руб. 🟢Итого: 9859,05 руб. +3,64%⬆️ __________________________________________ 2️⃣💰Брокерский (фонды). ✅ Покупка: Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции $AKME 1 шт. по 195,86 руб. В портфеле 12 шт. средняя 192,78 руб. ✅ Тинькофф Bonds RUB $TBRU 10 шт. по 5,86 руб. В портфеле 200 шт. средняя 5,78 руб. ✅ Тинькофф iMOEX $TMOS 10 шт. по 6,99 руб. В портфеле 200 шт. средняя 6,64 руб. ✅ Тинькофф Дивидендные акции $TDIV 10 шт. по 11,46 руб. В портфеле 195 шт. средняя 10,82 руб. ✅Покупка: Тинькофф Локальные валютные облигации $TLCB 5 шт. по 10,91 руб. В портфеле 160 шт. средняя 10,76 руб. 💼Портфель: 🟢Тинькофф Капитал: 76,17% 🟢Альфа-Капитал: 23,65% 💵Валюта и Металлы: 0,18% ◽️Остаток: 17,65 руб. ◽️Пополнение: 9500 руб. 🟢Итого: 10048,9 руб. +5,46%⬆️ __________________________________________ 3️⃣💰Брокерский (облигации). ✅ Покупка Фармфорвард БО-01 $RU000A107BD1 1 шт. по 1023,9 руб. ✅ Выплата купонов по облигациям МСБ-Лизинг 002Р-06, $RU000A105658 +9,93 руб. ✅ Частичное погашение облигации МСБ-Лизинг 002Р-06 +166,68 руб. 💼Портфель: 🔴Лизинг-Трейд: 50,24% 🔴Соби-Лизинг: 22,06% 🔴МСБ-Лизинг: 15,03% 🔴Фармфорвард: 10,80% 💵Валюта и Металлы: 1,87% 🗃️Отрасли: 🏦Финансовый сектор: 87,33% 🏥Здравоохранение: 10,80% 💵Валюта и Металлы: 1,87% ◽️Купонный доход: 198,83 руб. ◽️Остаток: 354,34 руб. ◽️Пополнение: 9500 руб. 🟢Итого: 9684,12 руб +1,9%⬆️ ________________________________________ 4️⃣💰Инвесткопилка. 💼 Вечный портфель TRUR ◽️Пополнение: 9500 руб. 🟢Итого: 9838,31 руб. +3,44%⬆️ 5️⃣ 💰«Акции компаний роста». ◽️ Пополнение: 1500 руб. 🔴 Итого: 1491,28 руб. -0,58%⬇️ ________________________________________ 🧰Общий результат по всем портфелям: ☑️Пополнение: 39500 руб. 🟢Итого: 40921,66 руб. +3,47%⬆️ 📑Купоны: 198,83 руб. 💰Дивиденды: 30,77 руб. ________________________________________ 📌Индекс Мосбиржи на этой неделе немного подрос с 3441 до 3449 пунктов несмотря на дивидендную отсечку в акциях Лукойла. Около 40% дивидендного гэпа акции Лукойла закрыли в первый же торговый день после отсечки. 📌Рекомендованы дивиденды: ◽️Россети Урал 0,03836 ₽ (5,78%) и 0,05441 (8,2%). Последний день покупки 13 июня; ◽️Соллерс 89 ₽ (9,54%), до 4 июля; ◽️ММЦБ 2,2 ₽ (1,1%) до 21 июня; ◽️Россети Центр и Приволжье 0,03883 ₽ (10%), до 27 июня. 📌Размещения облигаций: ◽️ЕвразХолдинг Финанс 3Р1 (16 мая, купон до 17,5% на 2,5 года); ◽️ЕвроСибЭнерго 1Р05 (16 мая, купон до 8,5% в юанях на 2,5 года); ◽️Гарант-инвест 2Р-09 (17 мая, купон не выше 17,6% на 2 года 5 месяцев); ◽️Акрон Б1Р4 (21 мая, купон до 8% в юанях на 2 года); ◽️АФК Система 1Р29 (купон плавающий не более RUONIA +2,6% на 4 года); ◽️АФК Система 1Р30 (купон плавающий не более ключевая ставка +2,4% на 4 года 3 месяца); ◽️Новатэк 1Р2 (номинал и купоны до 6,5% в долларах с расчетами в рублях). 📌В России впервые с начала 2024 г. вырос объем наличных в обращении — на 171,2 млрд.₽. 📌Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в 1 квартале 2024 г. составила 68,386 млрд ₽ (+36% г/г). Выручка выросла в 1,6 раза — до 382,05 млрд ₽, валовая прибыль — в 1,4 раза, до 126,2 млрд ₽. #марафон2024 #инвестиции #пульс #доход #деньги #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе

Тут недавно @TiDi_CorpBonds выложил список самых доходных облигационных стратегий автоследования Признаюсь честно, сильно удивился, что моя стратегия является одной из самых доходных в пульсе. Обогнал не плохо так стратегию от Тинькофф $TBRU Не так часто делаю ребалансировку, но в случае с облигациями это и не сильно требуется Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, то облигационная стратегия будет хорошим решением. На временной дистанции уже доказал способность зарабатывать 😎 Подписывайтесь 👉 &Philippovich bonds 2.0

📈Кредитный рейтинг облигаций. Доверяй, но проверяй. 🔍Кредитный рейтинг — это индикатор, который помогает понять, насколько безопасно доверять организации свои деньги. Банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и другие финансовые организации, которые работают с частными клиентами, обычно имеют такие рейтинги. Рейтинг учитывает не только нынешнее финансовое положение компании, размер капитала и объем долгов, но и всю предыдущую финансовую историю. Высокий кредитный рейтинг организации означает, что доверять ей деньги практически безопасно: она и раньше всегда платила по счетам и сейчас ее положение вполне устойчиво💪. А низкий — что вы сильно рискуете, связываясь с ней: дела ее идут не очень хорошо и крайне вероятно, что она обанкротится🤔. Единой общероссийской системы рейтингов не существует. Однако кредитные рейтинги разных агентств, особенно высокие, обычно сопоставимы друг с другом. Например, «А+» в одной системе может иметь тот же смысл, что «А1» в другой системе и «ruA+» в третьей. ❗️Рейтинги с буквой «А» обозначают самые кредитоспособные компании; с буквой «В» — средние по надежности, с буквой «С» — близкие к банкротству, с буквой «D» - дефолт. Внутри буквенных категорий тоже есть градации: например, рейтинг «ВВВ» выше, чем «ВВ» и «В», а «А+» выше, чем «А» и «А—». 📌Вместе с рейтингом агентства публикуют прогноз: например, «стабильный», «позитивный» или «негативный». Он показывает, ожидают ли аналитики, что финансовое положение организации в ближайший год изменится и в какую сторону. Посмотреть кредитные рейтинги можно на сайтах кредитных рейтинговых агентств. Это специальные независимые организации, которые оценивают компании и их ценные бумаги на основании собственных методологий. Когда вы выбираете финансовую организацию или облигации какой-то компании, стоит сравнить данные разных рейтинговых агентств и прочитать описания кредитных рейтингов на их сайтах. Это позволит вам яснее представить, в каком финансовом состоянии находится заинтересовавшая вас организация. 🔔Можно купить облигации с высоким кредитным рейтингом, например «ААА», но с умеренной доходностью. А можно рискнуть: вложить деньги в более прибыльные ценные бумаги с рейтингом на уровне «В». В этом случае все будет зависеть от ситуации на финансовом рынке. Если не произойдет никаких глобальных потрясений, то компания заплатит по своим обязательствам в срок и полностью. Но если случится какой-то внешний шок, на который компания не способна повлиять, она может оказаться в неустойчивом положении и отказаться от выплат. 💸Не обязательно тратить время и самому отбирать облигации с высоким рейтингом на сайтах рейтинговых агентств. Тинькофф создал фонд облигаций $TBRU, который инвестирует в рублевые облигации эмитентов умеренной и высокой кредитоспособности на основе выбора аналитиков Тинькофф Инвестиций. Средняя доходность к погашению, указанная в описании фонда – 17.2%. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #облигации

Месяц как веду счёт под иппотеку. Доходность 0.81%. Второй раз пополнил на 40к, в конце месяца пополнил на 10к и докупил $MGNT, $FLOT, $TRUR, $TGLD и $TBRU В этот раз докупил $OZON, $SBER, $BELU и под дивиденды взял $PMSB, $NLMK, $IRAO и $TTLK Кстати, вопрос, а вы облигации используете? Какие можете посоветовать? Всем хорошего дня и прибыли

Граждане, а если разработать такую тактику: 1) вкладывать в течение 1 года в фонды Тинькофф; 2) через год продать весь портфель с фондами Тинькофф; 3) после чего закупиться офз и вкладывать в фонд ликвидности; Смогу ли я так получать более и менее нормальный доход с купонов офз? Расскажите, пожалуйста, как работает фонд ликвидности и как оттуда вытаскивать прибыль? заранее спасибо!) #пульс #пульсяне #пульс_оцени #тинькофф #инвестиции #аналитика $TRUR $TMOS $TGLD $TBRU $TDIV $TLCB $LQDT

#портфельноеинвестирование В начале недели зашёл в портфельные инвестирование от Тинькофф. Взнос составил - 30 тыс. Настроил пропорции: 90% - Акции 10% - Облигации Первые два дня была включена комиссия 2% от суммы портфеля, затем изменил на 20% от доходности. Были закуплены акции: $FIXP $GLTR $GEMC $WUSH $AQUA $MDMG $MOEX $NVTK $AGRO $CIAN Фонды: $TBRU $TMOS В течении недели была прибыль, но пока имеется просадка. Смотрим что будет на следующей неделе, ожидаю небольшой рост, в связи с окончанием праздничных выходных. Итого прибыль составила: - 81 руб. Не ИИР.

Итак, сеголня также купил 145шт $TBRU и также докупил 57шт $TDIV, осталось докупить еще $TMOS, и перейду к покупке офз, акций и т.д., планирую создать хороший базовый портфель. Подскажите, это один из правильных ходов или нет? Если нет, задайте мне направление, буду благодарен! #пульс #пульсяне #пульс_оцени #тинькофф #инвестиции #аналитика

Pure skill or pure luck? В профессиональной инвестиционной среде давно известно, что 94% результата инвестора зависят от распределения активов, а не от того, какие акции вы выбрали или когда вы вошли в рынок. Поэтому сторонники доказательного инвестирования (Evidence-based investment в оригинале) предпочитают не тратить время зря на лишнее. Берешь рынок акций $TMOS, разбавляешь облигациями $TBRU и золотом $TGLD по вкусу. Портфель готов. Равномерно пополнять и держать до нужной кондиции, чем дольше, тем лучше, вот и весь секрет. Но, конечно, рациональные подходы уступают место когнитивным ошибкам. Многие инвесторы выбирают народных любимчиков $SBER и $LKOH, полагая, что они принесут прибыль выше среднего. В общем, слабоумие и отвага. Но я больше делаю ставку на то, что мало книжек читали. Или не читали вообще. Находятся в информационном пузыре, в эхо-камере с брокерами, пульс читают (so ironic). Конечно, каждый считает себя лучше среднего, поэтому довольствоваться средней доходностью слишком скромно. В действительности это выглядит как та статистика американских водителей: 80% опрошенных сказали, что водят лучше среднего. Также давно уже известна и роль удачи в результатах инвесторов. Доходность инвестора зависит от умения или от везения? Умение важно, но когда вы играете против рынка, скорее пригодится умение обыгрывать других и забирать их деньги, нежели умение выбрать акции. Опытные картежники на месте? Удача важнее, можете спорить со статистикой, ваши предрассудки не изменят мир. Результаты инвесторов на 70% зависят от удачи, когда идет речь о выборе отдельных акций. Но даже если вы смогли успешно отобрать акции и получить выше среднего — дорога в Berkshire Hathaway все еще для вас закрыта. Всё по той же причине — вы можете быть обезьянкой Лукерьей. Если не слышали — погуглите. Если чье-то обычное действие или даже случайное, даже бестолковое, привело к успеху, то явно же неспроста. Наверное, он что-то знал. Наверное, предвидел. Давайте спросим у него совета еще раз. Финансовый консультант наугад выбрал тебе три акции — по итогам года доходность портфеля оказалась 40% против 11% — у индекса и 9% — у депозита. До этого десять лет его советы только разоряли людей, он уже отчаялся думать и разным людям просто дает разные советы — авось чего-нибудь выстрелит. И если выстрелит, психика клиента доделает всю работу. Человеку сложно поверить, что 40% просто упали с неба (потому что другому клиенту оттуда же упал убыток), наверное, советник — настоящий профи и что-то знает. Надо поделиться с ним прибылью и продлить контракт. Попасть в ДТП, попасться преступникам, тяжело заболеть — случайные маловероятные события. Это даже не надо доказывать. Сложнее доказать, что большие успехи — миллиардное состояние, победа на выборах, выигрыш мирового чемпионата — тоже, в общем-то, вероятностны, то есть помимо прочего должно повезти. Они также следствия случайности и нашего кое-чего еще.