Форум об облигации ФосАгро БО-П01

👉 ФосАгро ( $PHOR ). Пора удобрять саму компанию. 📍 ФосАгро - российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. В августе мы уже делали разбор на данную компанию, где указали, что не считаем целесообразным покупку бумаг компаний на тот момент. С момента последнего обзора котировки снизились более чем на 10%, что подтверждает верность принятого нами решения 😎 В закрытом канале мы подробно разобрали, почему же не растет компания и поменяли ли мы свое мнение относительно ее бумаг 🔥Ссылка на канал с полным разбором 👉 @FinDay_Insights А сейчас перейдем к выдержкам! 🔸 Рынок удобрений 📍 Наш взгляд на рынок удобрений остается нейтральным, мы продолжаем ожидать роста объемов поставок при сохраняющейся стагнации цен на удобрения. Росстат сообщает, что производство удобрений на отечественном рынке увеличилось более чем на 10% и сейчас составляет 26 млн тонн на 100% питательных веществ. Самый сильный рост отмечается в секторе калийных удобрений, их доля в общем объеме минеральных удобрений составляет 35%. Что касается фосфорных и комплексных удобрений, то тут ситуация не такая позитивная, их производство снизилось г/г на 2% до 17 млн тонн. 📍 Цепочки поставок продолжают восстанавливаться, так что в 2024 г. можно увидеть дальнейший рост объемов производства. Ранее Андрей Гурьев, являющийся главой Российской ассоциации производителей удобрений, спрогнозировал рост производства удобрений в 2024 г. на 10% г/г. Основной рост прогнозируется в секторе азотных и калийных удобрений, а вот производство фосфорных и комплексных удобрений останутся на текущих уровнях. 📍 Теперь поговорим о ценах. В 2022 г. цены на удобрение достигли своего пика, далее в 2023 г. началось снижение. В 2024 г. давление на цены от текущего уровня может продолжиться, более того на рынок фосфорных удобрений планирует выйти Китай. 🔸 Финансовые показатели и оценка 📍 Продажи выросли гораздо сильнее ожиданий и превысили темп роста производства, причем прирост продаж фосфорных удобрений вообще составил более 20%! Важно отметить, что рост продаж был не только на внутреннем рынке, но и на ключевых экспортных рынках, в особенности в Бразилии. В дальнейшем Бразилия, пожалуй, будет являться одной из главных причин для роста бумаг Фосагро, если он будет. Почему если? Об этом подробнее в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights 📍 Выручка компании снижается, как и операционная прибыль. В своем отчете эмитент раскрывает, что выручка за 9 месяцев 2023 года составила 328,9 млрд рублей, снизившись на 28,4% г/г на фоне более низких цен реализации удобрений на мировых рынках в 2023 году. При этом выручка за 3 квартал 2023 года была только на 5,5% ниже показателя за 3 квартал 2022 года, чему способствовал рост объемов реализации агрохимической продукции и некоторое восстановление мировых цен на удобрения с минимальных уровней второго квартала. 📍 За 9 месяцев 2023 года EBITDA компании составила 151,1 млрд рублей, снизившись на 24,2% г/г. Рентабельность EBITDA напротив выросла до 45,9%, что на 2,5 п.п. выше, чем за 9 месяцев 2022 года. 📍 Можно было бы утверждать, что компания является бенефициаром ослабления рубля, как многие утверждают. Это было бы действительно так, но есть одно важное НО, которое надо учитывать - основная часть долга Фосагро номинирована в долларах. Итог: цены на удобрения будут оставаться под давлением, при этом объемы производства растут. Свое личное мнение и выводы по компании, а также технический разбор эмитента мы указали в нашем закрытом канале 👉 @FinDay_Insights Welcome 😎 $RU000A106516 $RU000A106G56 $RU000A106G31 $RU000A1063Z5 {$PHH4} $PHM4 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции #фосагро #удобрения

До сегодняшнего дня зная что-то такое облигации, знал только про них на 1% процент и то что они так называются ⏰ Изучил необходимый материал чтобы понять что за инструмент и с чем его едят. Пока изучал увидел на живом примере что может быть всякое 😂 И это я про шикарную новость: "Владельцы евробондов в Белоруссии уведомили Минск о дефолте Владельцы евробондов в Белоруссии объявили о дефолте и направили Минску соответствующее уведомление, сообщает РБК со ссылкой на документ, переданный в белорусский Минфин на имя его главы Юрия Селиверстова. Группа инвесторов из восьми физических лиц и пяти компаний 18 января заявила о дефолте по пяти выпускам еврооблигаций Belarus 2023, 2026, 2027, 2030 и 2031. Общая сумма ценных бумаг, принадлежащих обратившимся в Минфин, составляет 178 миллионов долларов, совокупная — около 3,25 миллиардов." Поэтому промониторил для себя и остановился на следующих облигациях пока что. Посидим в них 💡 $SU26222RMFS8 $SU26234RMFS3 $RU000A106516 Не является инвестиционной рекомендацией! На фото одна из моих любимых музыкальных групп - AJR

Корпоративные среднесрочные облигации с высоким рейтингом для получения ежемесячного дохода в виде купонов: РусГидро БО-П09 $RU000A105SL2 Цена: 937,1, Купон: 45,87 Купонная доходность: 9,17% Дата погашения: 28.01.2026 Доходность к событию: 12,95% Выплаты купонов: январь, июль Текущая купонная доходность: 9,8% Полюс ПБО-03 $RU000A105VC5 Цена: 951,2, Купон: 51,86 Купонная доходность: 10,37% Дата погашения: 11.02.2028 Доходность к событию: 12,3% Выплаты купонов: февраль, август Текущая купонная доходность: 10,93% РЖД 001Р выпуск 13 $RU000A1007Z2 Цена: 898,4, Купон: 45,38 Купонная доходность: 9,08% Дата погашения: 19.03.2029 Доходность к событию: 12,11% Выплаты купонов: март, сентябрь Текущая купонная доходность: 10,13% ФосАгро БО-П01 $RU000A106516 Цена: 841,8, Купон: 46,87 Купонная доходность: 9,37% Дата погашения: 17.04.2026 Доходность к событию: 12,6% Выплаты купонов: апрель, октябрь Текущая купонная доходность: 9,94% РЖД 001Р выпуск 14 $RU000A1008D7 Цена: 895, Купон: 45,38 Купонная доходность: 9,08% Дата погашения: 04.05.2029 Доходность к событию: 12,16% Выплаты купонов: май, ноябрь Текущая купонная доходность: 10,17% РЖД 001Р выпуск 21 $RU000A102QP4 Цена: 841,2, Купон: 34,14 Купонная доходность: 6,83% Дата погашения: 16.03.2039 Доходность к событию: 13,15% Выплаты купонов: июнь, декабрь Текущая купонная доходность: 8,14% При снижении ключевой ставки стоимость данных облигаций постепенно начнёт расти, что даст дополнительную доходность. Возможные риски: продолжение роста инфляции и дальнейшее поднятие ключевой ставки. В этом случае стоимость облигаций снизится, что позволит докупить их по более выгодным ценам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

#марафон_роста неделя 2 на счете 1008,6 (+0,86%) пополнение + 1 000 Неделя выбора облигаций. Проводим отбор, как делали это во ВТ Многие параметры похожи 🔹срок - 2 года или около 🔹бумаги - надежные корпоративные 🔹рейтинг высокий 🔹без амортизации 🔹без оферты отрасль - ту, что трудно назвать отраслью роста - сырьё (для баланса😃) Выпал список с довольно большим выбором бумаг. Около 2 лет всего 4 Коротко пробежимся по их финансовому состоянию. Главный вопрос - безопасно ли нам держать эти бумаги в течении этих 2 лет? Высок ли риск дефолта? ЮжУралЗолото $RU000A106656 доходность к погашению 14,72% 1 г 11 мес купон 2 р в год РА «Эксперт РА» повысило кредитные рейтинги облигаций АО "ЮГК" до уровня ruAA. Ранее были рейтинги на уровне ruAA-. АО «ЮГК» входит в топ-5 российских золотодобывающих компаний по объему производства в 2022 году. Группа ведет добычу в России на двух кластерах месторождений - хабах (Уральский хаб и Сибирский хаб). Южуралзолото» является поручителем по кредиту угольной компании ООО «МелТЭК» на 24 млрд руб. Одним из бенефициаров компании является основной акционер ЮГК - Константин Струков. С учетом того, что весь капитал компании по отчету 2/2023 составляет 22 млрд, история очень сомнительная В истории предприятия было банкротство, но в 1997 с новым руководством возобновило работу AA- (RU) прогноз «Позитивный», АКРА от 08.09.2023 Повышение рейтинга обусловлено успешной работой компании по удлинению кредитного портфеля, а также ее выходу из фазы активных капитальных вложений За 1/2023 компания проводила активную работу по удлинению срочности долгового портфеля и диверсификации источников фондирования - выпустила 3 выпуска облигаций, 2 из которых номинированы в юанях, снизила долю долларовых заимствований в кредитном портфеле, а также равномерно распределила график погашения на ближайшие три года для избежания существенных пиковых платежей. Уральская сталь $RU000A105Q63 доходность к погашению 13,72% купон 2 р в год 2 г агентство (АКРА) присвоило 31 марта 2023 г. умеренно высокий кредитный рейтинг A (RU) АО «Уральская Сталь» и выпуску облигаций Предыдущий рейтинг А- был присвоен 14 декабря 2022 Повышение вызвано улучшением финансовых показателей и успешным дебютным размещением трехлетних облигаций бирже в декабре 2022 г Компания раньше принадлежала Металлоинвесту и Алишеру Усманову. Сейчас это часть Загорского Трубного Завода (предприятие с довольно мутной историей, если честно). Про обе компании ничего конкретного неизвестно, непубличные т.ч. риск высокий СИБУР $RU000A104XW2 доходность к погашению 11,51% купон 4 р в год 2 г 1 мес Именно ему принадлежат компании, что мы недавно рассматривали здесь Эксперт РА» подтвердило рейтинг «СИБУР Холдинга» и его облигаций серий 001Р-01 и БО-03 на уровне ruAAA в июле этого года Заметили, как с повышением рейтинга упала доходность? 😃 является крупнейшим в России производителем широкой номенклатуры полимеров, а также синтетических каучуков. Продукция группы используется в большинстве отраслей экономики: от пищевой промышленности, медицины и фармацевтики, сельского хозяйства до строительства и машиностроения 🔹Долговая нагрузка - низкая 🔹Покрытие процентных затрат - на максимальном уровне Фосагро $RU000A106516 доходность к погашению 11,4% купон 2 2 г 4 мес Текущий рейтинг ПАО «ФосАгро» (ruAAА, стаб) Эксперт РА крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России (доля Группы в общем объеме производства данного вида удобрений в РФ по итогам 2022 года составила 54%). Группа входит в пятерку крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильной оценкой операционного риск-профиля, очень крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, очень сильной ликвидностью и высокой оценкой денежного потока ☀Продолжение в комментариях 👇 Упс, а вот купить не успела🤣 завтра #марафон #псвп #облигаци

🌾 Фосагро Продолжаем рубрику «краткое мнение о компаниях РФ» в конце года. Компания Фосагро буквально 4 года назад была никому неинтересна, сейчас же рынок ее оценивает в 0,86 трлн руб., при это прибыль по итогам 2023 году ожидается 73 млрд руб. Такая оценка рынком может быть справедлива у компании роста, но по моим ожиданиям, Фосагро вряд ли сможет обеспечить уверенный рост денежных потоков в ближайшие 2 года, то есть форвардная окупаемость около 12х при ставке 16% и отсутствия уверенных ожиданий роста выглядит дорого. Такая оценка может оправдаться только ожиданием высоких дивидендов в ближайшие годы, но и тут у Фосагро могут бы проблемы, ожидаемые дивиденды в ближайшие 3 года скорее всего будут не более 8,5% в год. Кроме того необходимо отметить, что компания наращивает капзатраты, а рост выпуска продукции будет всего около 4% в год до 2026 года. На мой взгляд, облигации российских надежных компаний или даже ОФЗ выглядят намного привлекательнее, чем многие акции компаний РФ. ‼️Подробный обзор был тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/8e46d27c-0d5b-4d40-b7d2-11f1d735101c?utm_source=share $PHOR $RU000A106516 $RU000A106G56 $RU000A106G31 $RU000A1063Z5

⚡Рынок растет, облигации растут, новости и стратегия. 🛒В рамках стратегии &Консервативный портфель докупил хорошо просевшие по телу облигации $SU26230RMFS1, а также Северсталь $CHMF Золото $TGLD пока в небольшом минусе, но в него мы вкладываемся понемногу с долгосрочной целью. 📈Продал часть позиции $TBRU, у нас хватает и своих облигаций, но в него мы ещё вернемся. Кстати, не написал, что еще пришли купоны по облигациям $RU000A106516 . 🇺🇸Также интересно отметить и то, что $USDRUB курс доллара к рублю таки снизился, а это значит, что ключевая ставка работает. Чем раньше государство это увидит, тем раньше ставку ждет снижение. 📚Напомню новичкам, что облигации идеально брать именно по нынешней ставке, ведь увидим мы такую ещё очень не скоро (в контексте истории)! А доходность будет сохранена до конца срока её действия. 🗻☃️Опять из жизни: русскому северу передаю очередной привет! Понравилось морозное дыхание природы и Северного Ледовитого океана, рекомендую посетить Териберку, впечатления - незабываемые… До встречи и до новых постов 😉 #прояви_себя_в_пульсе #пульс #стратегия #офз #облигации #хочу_в_дайджест #путешествия

🌱 ФосАгро — крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Продуктовая линейка компании включает 50 марок удобрений, которые реализуются в 100 странах по всему миру для сельскохозяйственной отрасли: ключевыми рынками сбыта, кроме России и стран СНГ, выступают страны Европы, Азии, Африки, Северной и Южной Америки. Из самой перспективной акции превратилась в самую обычную компанию второго эшелона. Теперь цены на удобрения не растут и прибыль у компании падает. Сейчас из фундаментального анализа: - Цены на удобрения упали в 2 раза. - Дополнительные налоги и пошлины. - Выручка и прибыль в отчётах страдают, а дивидендная доходность падает. Стабильные дивиденды, адекватная оценка экспертов, но не более. Нет никаких предпосылок для импульсного роста или хотя бы намеков на это. Компания привлекает не так много инвестиций, как раньше. Менеджменту нужно менять политику для достижений прежних перспектив. ✅ Акции этой компании не входят в наши стратегии, по-моему пока стоит воздержаться от их покупки. Кратко о стратегиях: ✅Финансовый лабиринт: Инвестиции от 20000р. Прогнозная доходность 75% в год. Портфель подразумевает среднесрочное и долгосрочное инвестирование. В основе фундаментальный анализ. Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. &deleted_strategy ✅ Симфония успеха: Инвестиции от 20000р. Прогнозная доходность 50% в год. Портфель подразумевает среднесрочное и долгосрочное инвестирование. В основе фундаментальный анализ. Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста, при небольших рисках. Стратегия подходит для всех инвесторов. &deleted_strategy 🍀 Сейчас отличная точка входа в обе стратегии!!! $PHOR $RU000A106516 $RU000A106G56 $RU000A106G31 $RU000A1063Z5 {$PHZ3} {$PHH4} #фосагро

$RU000A106516 Добрый день, коллеги)), подскажите пожалуйста, а разве купоны не приходят день в день? Должны быть 20 октября, но ничего нет... .

📈 Раскрываю сделки по стратегии &Консервативный портфель 🛒 Приобретения и причины покупки: ✅Фонд на золото - ожидаю среднесрочный рост $TGLD ✅Фонды на среднесрочные облигации умеренного риска от Тинькофф: $TBRU Теперь идем по облигациям📈: Ни для кого не секрет, что ставка ЦБ сильно повлияла на цену облигаций фактически всех уровней, однако, я делаю ставки именно на стандартные облигации доходностью 11-14%. Почему? Потому что прямо сейчас - ❗️распродажа. В стратегии я учитываю именно долгосрочную перспективу. И все эти упавшие активы вырастут сразу после снижения ставки. Поверьте, такие высокие ставки - большая редкость, наш случай - не исключение! Рост БУДЕТ. ✅ $SU26222RMFS8 ОФЗ ✅ $RU000A104Z48 ВЭБ.РФ ✅ {$SU26223RMFS6} ОФЗ ✅ $SU26226RMFS9 ОФЗ ✅ $SU26227RMFS7 ОФЗ ✅ $SU26238RMFS4 ОФЗ ✅ $SU26241RMFS8 ОФЗ ✅ $RU000A106516 ФосАгро 😅Честно говоря, даже смешно, как люди продают облигации номиналом (ценой погашения) в 1000 рублей по 900 рублей! Только погашение даст 10% дохода, но всем ведь нужно 100% и побыстрее?) даже эти небольшие проценты могут обогнать индекс мосбиржи российских акций $TMOS 💪 Подписывайтесь на стратегию, думайте головой и будьте умными, счастливыми и свободными! #прояви_себя_в_пульсе #пульс #стратегия #офз #облигации #хочу_в_дайджест

ФосАгро удобряет яхтами Карибское море! $PHOR $RU000A106516 WSJ: содержание «яхты Гурьева» на Карибах разоряет Антигуа и Барбуду WSJ: «яхта Гурьева» Alfa Nero обходится Антигуа и Барбуде в $28 тысяч в неделю Никита Чайка 26 сентября 2023 Содержание арестованной яхты Alfa Nero, владельцем которой считают попавшего под западные санкции совладельца «Фосагро» Андрея Гурьева — старшего, обходится налогоплательщикам из Антигуа и Барбуды в $28 тысяч в неделю, что является финансовым кошмаром для этого государства, пишет The Wall Street Journal. Налогоплательщики вынуждены тратить на это свои деньги, поскольку если судно не обслуживать, то оно покроется плесенью, которая повредит дорогостоящую обшивку яхты и внутреннюю ее часть, состоящую из редких пород дерева. Вот оно чё, мужики. План наших олигархов - замостить вражеское Карибское моря яхтами, дабы там все острова возле Пиндости разорились! Однако хитрый и изящный план. Посему дивы должно отменить !