Про облигацию Полюс CNY 01

7 облигаций в юанях с доходностью от 6 до 11% годовых На российском фондовом рынке недавно появился новый тип бумаг - облигации в юанях. Это валютный инструмент с начислением купонов в юанях. Номинал 1000 юаней (12587 р. по курсу на 16.05.2024). Также в юанях есть фонд Ликвидность, про него писал ранее. Рассмотрим наиболее интересные выпуски облигаций в юанях с наибольшей доходностью и ликвидностью. 1. Русал 1Р-06 Рейтинг: ruA+ (АКPA) ISIN: $RU000A107RH8 Стоимость облигации: 99,99% Доходность к погашению: 7,4% (купоны 7,2%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 05.08.2026 2. Русал 1Р-07 ISIN: $RU000A1089К2 Стоимость облигации: 99,97% Доходность к погашению: 8,15% (купоны 7,9%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 09.10.2026 3. Славянск ЭКО 1Р-03 Рейтинг: BBB (АКРА) ISIN: $RU000A107U81 Стоимость облигации: 100,15% Доходность к погашению: 11,36% (купоны 11%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 12.03.2026 4. Уральская сталь 1Р-03 Рейтинг: А (АКРА) ISIN: $RU000A107U81 Стоимость облигации: 99,89% Доходность к погашению: 7,31% (купоны 7,05%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 19.02.2026 5. Совкомфлот 1Р1 Рейтинг: А (АКРА) ISIN: $RU000A1060Q0 Стоимость облигации: 98,05% Доходность к погашению: 6,17% (купоны 4,95%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 24.03.2026 6. Полюс Б1Р2 Рейтинг: ruАAA (эксперт РА) ISIN: $RU000A1054W1 Стоимость облигации: 93,89% Доходность к погашению: 5,97% (купоны 3,8%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 24.08.2027 7. ЮГК 1Р2 Рейтинг: АA- (АКРА) ISIN: $RU000A1061L9 Стоимость облигации: 99,64% Доходность к погашению: 6% (купоны 5,5%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 01.04.2025 Еще есть выпуск МФК Быстроденьги 2Р-01, но он для квалифицированных инвесторов. Что касается облигаций в юанях, то пока их не беру, основной акцент делаю на акциях и облигациях в рублях. #облигации

Защитный вариант. Флоатеры это классно, но порядком уже надоели. Сегодня расскажу совсем про другое. Валютный риск. Дело в том, что насколько верно, что рынок акций в долго срок растет, так также незыблимо то, что в долго срок рубль слабеет и это падение носит перманентный характер - даже если набрать на хаях через 2-3 года все равно будет дороже. Ну и многие наверно слышали всякие травматические сценарии - рубль к доллару 100 или 110 к концу года. Я не знаю сбудется или нет, но диверсифицирую и в эту сторону. Ввиду того, что доллар и евро непонятно что могут принести нам завтра выбор логично пал на Юань. Но чтобы совсем уж было интересно я не просто на купаются валюту, а подгребаю облигации в юанях с доходностью от 6 до 10%. При росте Юаня соразмерно доллару при уровне 100 это должно дать доходность 16-20% в рублях и хотя бы частично компенсировать потери от девальвации. Какие собственно трудности на это пути: 1. Высокие комиссии на покупку и продажу валюты. Честно говоря кусаются. 2. Желательно покупать валюту на дне, что замедляет процесс покупки собственно облигаций в юанях. 3. Сами облигации не шибко ликвидные и объёмов гигантских нет. Все это выливается в то, что формирование портфеля, занимает не одну неделю. Так например я начал в середине марта и до сих пор ещё подбираю. Что же набрал. Ну нельзя сказать, что выбор широк, но все же он есть. Металлинвест. $RU000A1071S3 доходность около 6%. Полюс. $RU000A1054W1 также около 6. Русал $RU000A107RH8 - 7,5%. Сегежа $RU000A105EW9 - почти 17%!! Славянск ЭКО $RU000A1080Z9 около 11% Также я планирую взять на размещении ЕвроСибЭнерго доходность около 8,5. А Вы покупаете облигации в юанях? Какие?

Если присматриваться к юаневым облигациями, то несмотря на вроде бы высокую доходность облигаций Сегежи $RU000A105EW9, мне кажется, больше подходят для инвестиций облигации Полюса $RU000A1054W1 или Русала $RU000A105104. Доходность по облигациям Сегежи 17% - к погашению в 2037 году (им нет смысла выкупать долг по оферте в 2025), а текущая получается около 5%. Хотя можно рискнуть, если Вы уверены, что готовы держать облигации 13 лет. Правда тут уже есть риск эмитента...