Кратко по сделкам и мысли по рынку: Сократил позицию в TCSG (среднесрочно считаю это лонг, но краткосрочно есть риск сходить в диапазон в 2500-2700). Переложился в лонг фьючерса MMM4 (скоро придут деньги от дивов Лукойла + после оглашения повышения налогов думаю будут выкупать) Из рисков тут это инфляция, которая не снижается и появляется опасность повышения ставки на ближайшем заседании в июне. На сколько может поднять ЦБ? Думаю, что на 0,5-1 п. На такую возможность намекает и индекс RGBI, который продолжает сползать. #инфляция #сделки #цбрф

💡НОВЫЙ ЗПИФ НА НЕДВИЖИМОСТЬ🏦 На бирже в ближайший месяц ⏰ будет интересное размещение фонда индустриальной недвижимости РЕНТАЛ ПРО. 📌 ЧТО ЗА ФОНД ❓ Это активно управляемый фонд, который будет заниматься покупками/продажами активов. Сейчас у Рентал ПРО готовый ЦОД в Москве, а в плане еще 4 строящихся объекта, на которые уже есть арендаторы (Озон, Вкусвилл, Haier). 📌 ИДЕЯ ❓ В индустриальную недвижимость порог входа выше, чем просто в покупку квартир, при этом и арендная ставка выше. На это есть несколько причин: 1) Последние несколько лет маркетплейсы стремительно растут (обороты Озона чуть ли не удваиваются ежегодно), для их нормального функционирования нужно много площадей. 2) На рынке наблюдается дефицит. В 2022 объем строительства из-за неопределенности существенно сократился. 💼 ПАРАМЕТРЫ РАЗМЕЩЕНИЯ: 1. цена пая - 986 руб 2. объем размещения 25 млрд руб 3. заявки начнут принимать в конце мая-начале июня. 4. 1 месяц будут поддерживать цену фонда в стакане. 5. бумага только для квалов ❗️. 🔥 КАКИЕ ПЛЮСЫ ФОНДА 🔥: 1.Ежемесячные выплаты Доход складывается из ежемесячных выплат и прироста стоимости активов. Недвижимость растет в цене, при продаже объекта недвижимости прибыль тоже будет выплачиваться вкладчикам фонда. Компания ждет примерно 22% ежегодной доходности в ближайшие 10 лет и отмечает, что это консервативный подход, в реальности могут заработать и больше. 2. Ликвидность: Будет маркетмейкер, ликвидность обеспечена. У конкурентов Рентал ПРО обычно с этим проблемы TKVM 3. Невысокие комиссии за управление фондом ~3% (гораздо ниже конкурентов RU000A104172 RU000A1022Z1 RU000A104KU3 ~ 10%) 🤔 ПОЧЕМУ ЗАКРЫЛИ ПРОШЛЫЙ ФОНД❓ Прошлый фонд, созданный той же командой в 2020 году, показывал один из лучших результатов в секторе – общая доходность за весь период составила 72,8% или около 25% годовых. В 2022 была неопределенность, рынок стоял, поэтому в интересах инвесторов было принято решение прекратить фонд. Но времена изменились. 🚀 ВЫВОД 🚀 : Интересный фонд, буду добавлять в портфель после размещения. #идея #обзор #мысли #зпиф #рентал #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса #новости

SPBE Открыл спекулятивную позицию под IPO Элемента. Могут подразогнать в район 130-135. Риск идея, поэтому доля небольшая. GAZP Чуть подсократил, конкретики из Китая не поступило. Акция на новость про подписание контракта по Силе Сибири в "ближайшее время" тоже не отреагировала. Близок к закрытию позиции, идея покупки под поездку в Китай не оправдалась. До понедельника подержу, вдруг на выходных выйдет еще что-то. #идея #мысли #сделки