💎СТРАТЕГИЯ 2022💎
РОСТ КАПИТАЛА И ДИВИДЕНДЫ. Ч.1
____________________________
✌🏻Привет, друг! Запускаю большой цикл на эту тематику с разбором каждого сектора. Будет интересно - поэтому подписывайся и следи за публикациями. В этом посте будет важная вводная общая часть.
____________________________
💸МАКРОЭКОНОМИКА💸
🔷Экономический рост
ВВП России
$TMOS восстановился до пандемического уровня. В связи с этим темпы роста вернутся на уровень 2-3%.
ВВП США
$TSPX за счет бюджетных стимулов и сильного спроса может увеличиться на 3-4%.
Из-за медленного восстановления спроса в 2021 и локдаунов ВВП Еврозоны
$AKEU способно к росту на 3-4%.
Темпы роста ВВП Китая
$FXCN продолжат снижаться и будут на уровне 5-6%. Япония покажет 2-3% прироста. Тогда как Индия выглядит самой быстрой экономикой, ВВП которой может вырасти сразу на 7-8%.
🔷Инфляция
Рост цен продолжается и вряд ли остановится в 2022 году, скорее наоборот - достигнет максимума, уже после чего начнется снижение. И это является важным моментом, который нужно учитывать для инвестирования, держите в голове фактор высокой инфляции при выборе инвестиционных инструментов.
ЦБ РФ проводит жесткую политику по усмирению инфляции и сокращению денежной массы. С другой стороны в пользу роста инфляции будет играть инфляция в цепочках поставок, инфляционные ожидания, которые могут начать ослабевать, начиная со 2 квартала (но сценарий может стать жестче и ослабевание может произойти позже).
🔷Процентные ставки
ЦБ РФ и дальше будет увеличивать ключевую ставку. На данный момент ориентиром пика служит 9,5%, но со смягчением инфляционного давления к концу 2022 года может опуститься до 7%.
ФРС начнет повышать ставку в 2022, что повысит спрос на инструменты с фиксированной доходностью и снизит инфляционные ожидания.
В Азии и Европе не видится предпосылок для существенных изменений.
🔷Валюты
Рубль будут поддерживать высокие процентные ставки и сильное сальдо торгового баланса. Но против рубля как и всегда играют геополитические риски, которые скорее будут только краткосрочно влиять на него.
$USDRUB относительно переоценен, но более жесткая ФРС поддержит его, в том числе по отношению к
$EURRUB, где денежно-кредитная политика не изменится.
🔷Товарный рынок
$TGLD продолжает быть защитным активом, но если не будет шока на рынке, то спрос на него будет снижаться и как следствие - цена также будет падать.
Цены на нефть
$BRF2 и газ
$NGF2 продолжат оставаться высокими из-за недостаточности инвестиций. Рост добычи нефти после ослабления ограничений ОПЕК+ остается недостаточным для значительного снижения цен. В целом цены будут снижаться, но оставаться исторически высокими.
На алюминий сохраняется дефицит, что благоприятно будет сказываться на ценах.
____________________________
💵АКТИВЫ - ОЖИДАНИЯ💵
🔶Облигации
Процентные ставки и их тенденции повышают привлекательность рублевых облигаций. Тогда как по еврооблигациям привлекательность с учетом роста инфляции становится очень низкой.
Поэтому консервативные и краткосрочные портфели могут увеличивать долю актива в своем портфеле.
🔶Акции
Рост прибыли (особенно в развитых странах) остается на хорошем уровне. Но с другой стороны оценка рынка США и Европы стала относительно высокой.
Реальная доходность, как и всегда, остается достаточно высокой для этого актива в долгосрочной перспективе. Поэтому данный инструмент должен входить в долгосрочный портфель.
Агрессивные портфели могут сосредоточиться на акциях роста.
🔶Альтернативные активы
$FXGD в этом году выглядит плохим выбором, поэтому подойдет только в небольшом размере для консервативного портфеля.
Недвижимость
$FXRE иногда приносит достаточный доход, но стоимость завышена. Поэтому подойдет на любителя - под заточенные портфели, с возможной частичной фиксацией.
____________________________
❤ - Спасибо, если оценишь мой труд
😇 - Подпишись на автора
💰 - Удачи в инвестициях!
#акции #дивиденды #инвестидея #что_купить #инвестиции #новичкам #портфель #пульс_оцени