☕️С Понедельником, Друзья! На прошедшей неделе прошла сильнейшая распродажа с мобилизации в сентябре 2022 года! Причины в виде отказа от дивидендов и налоговые изменения не выглядят фундаментальными, лично я ждал каких то событий в выходные, перед которыми инсайдеры могли сливать акции, но негатива не случилось. Зато прошла встреча ОПЕК+ на которой страны согласовали сохранение текущих объёмов добычи, а уже с января 2025 года Россия начнёт постепенно наращивать добычу с текущих 8,98 млн бр/сутки до 9,3 млн бр/сутки к июлю 2025 года. Сохранение объёмов добычи говорит об уверенности стран картеля в уровне спроса. Однако в Goldman Sachs считают, что сохранение ОПЕК+ текущих уровней приведёт к снижение цены нефти Brent к 75,9 $/br Кроме нефти ММВБ может поддержать окончание налогового периода и как следствие давление на рубль ещё больше ослабнет, что уже на той неделе привело к ослаблению рубля на 1,5 руб/$. Отказ от дивидендов, решение ОПЕК+ и ослабление рубля меркнет перед заседанием ЦБ РФ 7 июня, где некоторые инвесторы ожидают рост ставки до 17% или даже до 18%. Такой рост ставки значительно сократит интерес инвесторов к акциям компаний, т.к. див. доходность на РФ рынке не превышает 15% (в самом оптимистичном случае). Но будем надеяться, что ЦБ не станет повышать ставку и уже через неделю ММВБ уйдёт на 3600 🤞. Из тех кто может продолжить падать сегодня отмечу Магнит. Магнит с начала года показывал низкие операционные показатели и уступал конкурентам, а в пятницу "пропустил гол в раздевалку" и под вечер объявили о дивидендах в 412 руб, что ниже ожиданий рынка в 800-900 руб. Поэтому сегодня падение ретейлера может продолжиться. Из интересного отмечу, что в след за российскими нефтяниками в оплате своего товара через USDT Bloomberg уличили двух крупнейших российских металлургов. Металлурги использовали USDT для осуществления платежей и получения средств от китайских клиентов и поставщиков. Торговля через USDT не только быстрее чем SWIFT (транзакция занимается 5-15 секунд), но и гораздо дешевле. Использование стейблкоинов будет только расти, т.к. G7 и ЕС рассматривают новые санкции на финансовые организации России (назвать их институтами - рука не поднимается 😄). Интересно, что SWIFT до 2022 года был сильным санкционным инструментом и средством глобального контроля за транзакциями в руках США и партнёров, а по мере ухода стран в крипту, контроль транзакций значительно усложняется. Крипту любят не только Китай и Россия. Кандидат в президенты США Дональд Трамп также принимает пожертвования на предвыборную компанию в Bitcoin и подчеркнул свою поддержку на самостоятельное хранение для 50 млн американских криптоинвесторов. Трамп тем самым привлекает на свою сторону криптоэнтузиастов 💪 🔐И тем интереснее выглядит взлёт многих криптопроектов за последние дни. В частности NOTUSD вырос за 100% за выходные 💪, а впереди ещё ICO нескольких хайповых проектов (🐹), которые поддерживают NOTUSD. Всё самое интересное впереди. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🍹С Пятницей, Друзья! Российский рынок после попытки отскока продолжил стремительное падение. Ослабление рубля пыталось сгладить этот импульс, но выкупать просадку было не кому. Объёмы торгов в четверг упали почти в два раза к уровням вторника до 63 млрд руб. Инвесторы и я)) боятся покупать, т.к. природа распродажи не ясна. В лидерах снижения были: АФК система и Газпром. Дочка АФК системы вчера провела IPO на СПб бирже, которое прошло не удачно. В течении нескольких часов ММ пытался удовлетворить желание продать акции Элемента, но в 17 часов рабочий день ММ закончился и акции в ушли в штопор на -10%, после чего ММ позвонили и ему пришлось оставить покупки в пятёрочке и вернуться в офис и до конца сессии продавать акции Элемента😎 Такое фиаско негативно отражается на перспективах других дочек АФК, которые также планировали IPO в этом году. Но не стоит отчаиваться. Бизнес Элемента не стал хуже, тут скорее сыграл фактор СПб биржи и отсутствие пиара. СПб биржа не смогла договориться с Сбером о размещении у них, а сама компания сэкономила на рекламе. Газпром продолжает сыпаться и тут сложно нащупать дно. Есть одна точка роста в виде spin off дочерних компаний, на подобие АФК системы, но менеджмени об этом пока ге говорит. Нефть также в четверг падала, после отскока в среду, что не оказывала поддержки для ММВБ. Ближайшие перспективы нефти также не оставляют надежды, т.к. выходит череда данных о переизбытке предложения, а атаки на корабли в Красном море больше не будоражат инвесторов. Подтолкнуть цены на верху сможет воскресное заседание ОПЕК+. Рынок практически не закладывает дальнейшее снижение добычи и если ОПЕК+ вдруг удивит и снизит предложение, то это будет подарком для быков. Из интересного отмечу, что с 1 июня вступает в силу несколько изменений связанных с расчетом единого пособия для: выплаты алиментов и за родительские звания. Вырастет пенсия. 🔥Если у вас есть ведро/банка/ванна с мелочью, которую вы копили десятки лет и боялись обменивать в банке из-за комиссий (я не знал, что банки берут комиссию за обмен мелочи), то до 2 июня можно бесплатно обменять монеты на купюры!! Принимают любую рублевую мелочь, в том числе копейки, выпущенные с 1997 года. (участвуют не все банки, поэтому нужно уточнять перед отправкой грузовика с мелочью) 😳Стоит воспользоваться этой возможностью, так как вне акции банки вправе брать комиссию за обмен или зачисление на счет. Особенно это касается случаев, когда скопилась крупная сумма от 100 рублей: комиссия может достигать 1,5% от суммы зачисления. Акция особенно актуальна на фоне падения ММВБ Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Суперциклы в экономике и сырье. Для экономики характерен цикличный тип развития — периодически наблюдаются подъемы и спады деловой активности. Чтобы правильно понимать смысл происходящих изменений в экономических индикаторах и оценивать их последствия для рынка, необходимо учитывать циклическое поведение экономики. Есть теория, в рамках которой все экономические процессы развиваются циклично: рост сопровождается спадом, затем следует восстановление и снова рост. Изменение отдельного индикатора может по-разному сказываться на экономике в зависимости от стадии цикла. ♻️Экономисты выделяют различные типы циклов: 🔸Типичный экономический цикл длится около 5,5 лет, 🔸Некоторые из них могут уложиться всего в 18 месяцев, 🔸Суперциклы охватывают более десяти лет. Суперцикл выделяется среди остальных устойчивым ростом спроса на товары и услуги и наиболее отчётливо это заметно на спросе на сырье и промышленные материалы, такие как металлы и пластик. Длительный повышенный спрос на сырье и материалы позитивно отражается на сырьевых компаниях, которые в полной мере отражают рост товарных рынков. Различные типы экономических катализаторов могут вызвать сырьевые суперциклы. Вот несколько конкретных примеров из недавней истории: 🛤Индустриализация США в конце 19 века. 🏗Восстановление Европы и Японии после Второй мировой войны. 🇨🇳Становление Китая как ведущего мирового производителя. 🐉Последний суперцикл Начиная с 00х годов мы наблюдали суперцикл связанный с началом длительного экономического роста Китая. Быстрая индустриализация и урбанизация этой страны в сочетании с принятием Китая во ВТО стали катализатором суперцикла. Мы в России также наблюдали отголоски суперцикла и назвали их "жирными нулевыми", когда цена на нефть достигала 140$/br (в 90е цена нефти была около 20$), а цена на медь выросла в х5 раз (с 2000$ в 90х до 10000$ в 00х) Кроме нефти росли и другие commodities: железная руда, медь, алюминий, уран и другие. Это сырье стало основной компонентой для развития инфраструктуры и производства промышленных товаров. Фаза роста этого суперцикла подошла к концу в 2015 году, когда Китай начал ужесточать стандарты кредитования. Возросшая сложность доступа к кредитам замедлила темпы экономического роста страны, а спрос как на материалы, так и на энергию резко снизился. Например, цены на сырую нефть снизились к 2016 году примерно до 30$/br. Продолжение с графиками тут👇 https://telegra.ph/Syrevye-supercikly--chto-ehto-i-kak-uvelichit-dohod-s-ih-pomoshchyu-05-30