Про облигацию Синара - Транспортные Машины выпуск 3

🫰 Итог месяца март: +7 379₽ 💰 🎟 купоны +7 379₽ 💶 дивиденды + 0 ₽ 🎟 +1 589 ₽ от Асфальтобетонный завод #1 выпуск 2 $RU000A1046N6 выплата на 1купон= 31,79₽ , годовая купонная доходность 12,75% 🥂следующий купон 04 июня = 31,79₽ 🎟 +448₽ купон от Газпром нефть 003P-05R $RU000A105KP0 выплата на 1купон= 22,44₽ , годовая купонная доходность 9%🥂следующий купон 04 июня = 22,44₽ 🎟 +1 578 ₽ купон от Позитив Текнолоджиз выпуск 2 $RU000A105JG1 выплата на 1купон= 26,3₽ , годовая купонная доходность 10,55%🥂следующий купон 05 июня = 26,3₽ 🎟 +2 618 ₽ купон от Глоракс 1Р-01 $RU000A105XF4 выплата на 1купон= 37,4₽ , годовая купонная доходность 15%🥂следующий купон 11 июня = 37,4₽ 🎟 +1 146 ₽ купон от Синара-Транспортные Машины выпуск 3 $RU000A105M91 выплата на 1купон= 28,67₽ , годовая купонная доходность 11,5%🥂следующий купон 14 июня = 28,67₽ #итоги_дивиденды_купоны_Scrooge_McDuck_22 #мвидео #татнефть #газпромнефть #офз #совковкомфлот #роснефть #дивидедны #купон #тгк

Облигации СТМ 1Р4 на размещении АО "Синара - транспортные машины" (СТМ) - машиностроительный холдинг, специализирующийся на производстве и обслуживании широкой номенклатуры железнодорожной техники: электропоездов, грузовых электровозов, тепловозов различных модификаций, промышленных дизелей и дизель-генераторов, путевой техники, а также узлов и компонентов железнодорожной техники. 2 апреля СТМ будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 5 лет и офертой через 2 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: СТМ 1Р4 Рейтинг: еА(RU) от АКРА Объем: не менее 5 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 2 апреля Планируемая дата размещения: 5 апреля Дата погашения: 10 марта 2029 Купонная доходность: 16,5...17% Доходность к погашению: до 17,2% (не выше доходности 2 летних ОФЗ плюс премия ориентировочно 350 б.п.) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: да, через 2 года Компания выпускает следующую продукцию: - магистральные и маневровые локомотивы (11 видов); - скоростные электропоезда; - путевая техника для ремонта и обслуживания железнодорожной инфраструктуры: щебнеочистительные комплексы, снегоуборочные поезда, путевые рельсосварочные самоходные машины, рельсошлифовальный поезд и другие. Показатели и цифры компании - год основания 2007; - 16 компаний входят в холдинг; - 24 производственные площадки; - 8 федеральных округов присутствия; - более 30 стран импортёров продукции; - выручка согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2023 г. 40,772 млрд.₽ (-5% г/г); - убыток за 1 полугодие 2023 г. 2,15 млрд.₽ (рост в 4 раза); - чистый долг в 1 полугодии 37 млрд.₽ (+52% г/г); - выручка согласно отчёту за 2022 г. 94,23 млдр.₽ (+5,5% г/г); - прибыль за 2022 г. 654 млн.₽ (в 2021 г. был убыток 1,061 млрд.₽); - чистый долг в 2022 г. 24,29 млрд.₽ (-2,6% г/г); - EBITDA в 2022 г. 8,1 млрд.₽ (+37% г/г); - чистый долг/EBITDA в 2022 г. 3x , в 2021 г. было 4,2х. В настоящее время в обращении находится 2 выпуска биржевых облигаций компании с доходностями 16,42 и 16,7% ( $RU000A103G00 и $RU000A105M91 ) и один выпуск с погашением 24.05.2024 г. $RU000A1035D0 Вывод У холдинга сейчас есть сложности в связи с уходом с рынка Siemens и других поставщиков. Но СТМ держится уверенно: подписаны контракты с РЖД, ММК, НЛМК, ФГК и другими крупными компаниями. Производственные мощности выпускают востребованную продукцию. У меня уже есть выпуск 1Р3, но в размещении участвую. Оферта через 2 года конечно минус, при этом купон точно будет ниже, вероятно даже 15,5%. #облигации