Сбалансированный портфель из акций и облигаций в текущих экономических условиях. ⚡️ Рассмотрим в качестве примера стратегию Alenka Bonds&Stocks компании Alenka Capital. Данная стратегия является защитной, но при этом не сильно консервативной. Большая часть портфеля собирается из компаний без долга и с дивидендами, а вторая часть – из защитных инструментов с фиксированной доходностью 15,5-16,0%. 💰 Подобная комбинация из акций и защитных инструментов добавит надёжности портфелю и позволит увеличить устойчивость результатов инвестирования к различным кризисным явлениям и непредвиденным форс-мажорам. При этом такая стратегия может даже обогнать среднюю рыночную доходность при правильном управлении портфелем. ✅ В настоящее время чуть меньше половины портфеля в рамках рассматриваемой стратегии Alenka Bonds&Stocks распределено в защитные инструменты. Например, можно сделать выбор в пользу фондов ликвидности $LQDT или облигаций с плавающей $RU000A106K43 $SU29014RMFS6 или фиксированной процентной ставкой $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4, которые позволят уменьшить просадку портфеля в случае снижения рынка акций. 🧐 За последние три месяца в портфеле были сделаны изменения состава. Вместо акций компании Интер РАО $IRAO в декабре были приобретены подешевевшие акции компании X5 Retail $FIVE. А акции подорожавших компаний Башнефть $BANEP, Яндекс $YNDX и VK $VKCO в январе были заменены на Ростелеком $RTKM и Лукойл $LKOH. При этом была сокращена доля акций компании Сургутнефтегаз $SNGSP. ⚡️ В ежемесячном обзоре итогов работы публичных стратегий Alenka Capital отмечает, что такое распределение активов между акциями и защитными инструментами в текущих экономических условиях является оптимальным решением, так как акции в последнее время значительно подорожали и дешёвых компаний практически не осталось. ✅ К тому же ключевая ставка по-прежнему остаётся на высоком уровне и с большой долей вероятности в ближайшие несколько месяцев не будет снижена, что позволяет получать хорошую фиксированную доходность в 15,5-16,0% в защитных инструментах. Таким образом, можно комфортно ждать появления интересных возможностей на рынке. 📌 Из ежемесячного обзора итогов работы публичных стратегий Alenka Capital. В компании допускают, что в перспективе доля защитных инструментов может временно вырасти до 50%. При значительном снижении рынка акций (например, в случае непредвиденных обстоятельств) можно начать перекладывать средства из облигаций в акции. 👍 Ставьте реакцию и подписывайтесь на профиль в пульсе, если материал был полезен) #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #облигации #портфель