🟡Тинькофф - Росбанк Что в итоге? ▫️Росбанк в рамках сделки по вхождению в ТКС оценен в 1,05 капитала ▫️Одна акция Росбанка для сделки с «ТКС Холдингом» оценена в 129,4 руб ▫️»ТКС Холдинг» оценивает объем допэмиссии для покупки Росбанка в размере до 70 млн акций Ранее холдинг сообщал, что Росбанк в рамках сделки по интеграции в «ТКС Холдинг» может быть оценен с мультипликатором в 0,9-1,1 капитала. Т.е все +- в пределах ожиданий 🤔В чем заключается позитив: Ранее объявленный максимальный объем допэмиссии составлял 130 млн акций. И рынок закладывал негативный сценарий - оценка Росбанка в два капитала, негативные ожидания не оправдались. Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено Группа продолжает ожидать финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца 3 квартала 2024, с учетом необходимости получения всех соответствующих регуляторных согласований. 👌Вывод: в долгосрочной перспективе актив по прежнему интересен для покупки, у кого актива нет, советую присмотреться TCSG ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея

Курс доллара тем временем упал до 88,5₽ USDRUB Так что пришло время вспомнить, как различные акции РФ реагируют на пару Рубль/Доллар👆 ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея SBER GAZP ROSN BANEP GTRK OZON

Элемент удвоил чистую прибыль за год Часть 2 🔹Параметры IPO: -Ценовой диапазон 223-248р лот в 1000 акций; -Сбор заявок завершится 29 мая, -Торги начнутся 30 мая на СПБ Бирже; В первой части обзора знакомились с бизнесом компании, давайте перейдем к финансовым показателям: 📈 Выручка по итогам 2023 года выросла на 46,5% г/г до 35,8 млрд руб. Спрос на российские комплектующие и электронную компонентную базу продолжает увеличиваться. 📈 EBITDA составила 8,7 млрд руб., что выше уровня 2022 года на 68% и это рекорд. Динамика превзошла даже текущих лидеров нашего IT сектора, для сравнения, EBITDA Позитива POSI выросла в 2023 году на 59%, а у Астры на 16%. С одной стороны, такому росту способствовало увеличение выручки, с другой стороны, менеджмент продолжает работу над операционной эффективностью, что уже находит свое отражение в цифрах. Так, рентабельность по EBITDA достигла отметки 24,2%, что на 3,1 п.п. выше уровня 2022 года. 🚀 Чистая прибыль за период практически удвоилась, и составила 5,3 млрд руб. (+93% г/г). Здесь повлияло не только увеличение объемов производства, но и оптимизация расходов за счет акцента на эффективность. У «Элемента», темпы роста прибыли уже сопоставимы с IT компаниями, а после окончания инвестиционного цикла могут их опережать. 💰 Долговая нагрузка относительно низкая, ND/EBITDA = 1,3x против 1,8х годом ранее. Компания не раскрывает стоимость обслуживания займов, но с учетом того, что это технологический сектор, который имеет господдержку, думаю, там все в пределах нормы. Небольшая закредитованность дает возможность для маневра, если вдруг появится интересная сделка M&A или необходимо будет где-то нарастить свое присутствие. 💼 Давайте теперь подробнее затронем тему IPO. «Ранее в СМИ появлялась оценка бизнеса в размере 100-150 млрд руб., что дает ориентир по форвардным мультипликаторам EV/EBITDA = 12-15х, а P/E = 15-20x. При сохранении высоких темпов роста, это не так много. В РФ нет публичных аналогов для сравнения, но если посмотреть на западные компании, с похожими темпами роста, как AMD или Nvidia, то их мультипликаторы P/E вообще находятся в диапазоне 50-100x» 📈 Таким образом, потенциал роста сохраняется. Если вспомнить размещение ASTR Астры, на IPO компания оценивалась в 70 млрд руб., а сейчас капитализация превышает 128 млрд руб. и это при том, что выручка за 2023 год составила 9,5 млрд руб., а у Элемента она уже приблизилась к 36 млрд руб. 📈 ГК «Элемент» является лидером сектора и растет быстрее рынка. Думаю, что эта тенденция сохранится в среднесрочной перспективе. А сам рынок микроэлектроники, по прогнозам kept, к 2030 году вырастет в 2,7 раза до 780 млрд руб. с 289 млрд руб. на конец 2023 года. Это подразумевает среднегодовую динамику в 15%. 🌏 Помимо роста рынка, есть еще два дополнительных драйвера: импортозамещение внутри него и экспортный потенциал. 📌 Торговые партнеры РФ зависимы от импорта, и в большинстве случаев не обладают необходимой технологической экспертизой, чтобы развивать собственную продукцию, поэтому здесь у «Элемента» хорошие возможности. ❗️Переходи в профиль и подписывайся, чтобы моментально получать идеи и зарабатывать вместе с нами! #Новости #акции #новичкам #трейдинг #обзор #аналитика #что_купить #прогноз #идея