Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
14 января 2024 в 16:52
💰Купоны и дивиденды. Отчет за неделю 08.01.2024 - 14.01.2024 🎄С Наступившим Старым Новым годом, коллеги! Самое время, чтобы узнать, сколько Сид заработал (зачёркнуто) получил просто так купонами и дивидендами (сразу спойлер: дивидендов не будет, да и купонов-то не особо) за первую полноценную торговую неделю нового 2024-го. ❗Кстати! Почему это полезно - знакомиться с моими еженедельными обзорами на полученные дивидендные и купонные выплаты? Да-да, дело не только в праздном интересе и в удовольствии от чтения моего увлекательного блога 😃 - как инвесторы, вы можете извлечь из моих отчётов действительно ПОЛЕЗНУЮ информацию. Особенно это касается облигаций. 🔬Ведь в каждом воскресном выпуске я пишу о том, по каким облигациям были выплачены купоны, кратко характеризую эмитента, привожу текущую доходность, рассказываю о перспективах бумаг и своих планах (докупать/держать/продавать). Получается, что я регулярно актуализирую данные об эмитентах - так сказать, "держу руку на пульсе". А у меня, на минуточку, в долговой части портфеля сейчас около сотни различных выпусков бондов. Самый лучший момент для покупки облигаций с точки зрения затрачиваемой суммы и налогообложения - в первые несколько дней после выплаты очередного купона. То есть как раз тогда, когда я рассказываю про полученные выплаты. 📊В итоге, вы еженедельно получаете свежую сводку о выпусках облигаций, НКД которых совсем недавно обнулился и это может быть хорошим моментом для их покупки. Также вы сразу видите их рейтинг, доходность, другие параметры, и узнаете моё мнение о планах на данные бонды. Кроме того, все эти бумаги я сам держу, и иногда на очень немаленькие суммы - то есть отвечаю собственными деньгами за выбор и аналитику. ⚠️Но, конечно же, никаких индивидуальных рекомендаций! Каждый сам выбирает, как потратить свои деньги 😄 🎅В прошлое воскресенье отчета не было, потому что и выплат никаких мне Дед Мороз не принёс. ДИВЫ: дивов на этой неделе не было 🤷‍♂️ КУПОНЫ: 🇧🇾 {$RU000A100JH0} Ритейл Бел Финанс вып. 1 (354 руб.) Из-за периодической амортизации тело этих облигаций постепенно "тает", а докупать я их не хочу по причине низковатой текущей доходности и не сильно впечатляющего купона. Может, продам и наконец избавлюсь от них, а может, дождусь уже погашения. До него, кстати, осталось всего полгода - выпуск должен погаситься в июле 2024. Текущая доходность - 14.15%. 🍒{$RU000A102Y58} Брусника вып. 2 (239 руб.) Созрела очередная горсть «Брусники» - застройщик отсыпал мне предпоследний купон по 10 облигам на счет в Сбере. Облигация совсем скоро погашается, осталось меньше 3 месяцев, поэтому докупать я её естественно НЕ планирую. Текущая доходность по данным от брокера - 17.22% годовых, по факту конечно же меньше. 🏗$RU000A102Y66 ГК Легенда вып. 4 (396 руб.) Погашение облигации в апреле 2025 года, текущая доходность к погашению по заявлениям брокеров аж 18.06%, но купон смешной - меньше 10% от номинала и всего 10.5% от текущей цены. У меня сейчас 16 бумаг, буду ли добирать? Навряд ли. Разве что из своей альтруистической любви к предприятиям-землякам и круглым цифрам, докуплю до 20 штук. ———————————————-. 💸Итого за неделю: 989 руб. Суммы указаны до вычета налогов. Такие вот кошачьи слёзы за прошедшую неделю - даже похмелиться не на что. Продолжаю наблюдение 😎 📌Отчёт за последнюю неделю 2023 года здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/4bb8f060-4d7d-40ad-861e-1f01ca88d3c4/ 📍Сводный отчет по дивидендно-купонной зарплате за декабрь 2023 тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/952fd09b-a3b3-44a3-a842-606f008a410f/ 📌В этом посте рассказывал про то, куда двинется индекс Мосбиржи $TMOS в 2024-м году по оценкам экспертов: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/28479555-7474-47dc-a4fc-bfe78fdf1339/ 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного!😉 #sid #денежный_ручеек #облигации #купоны
Еще 4
6,45 
0,31%
142,29 
+2,62%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 января 2025
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
15 января 2025
Рынок акций: как закончил 2024 год и что покажет в 2025-м?
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
PetrGudyma
+23,1%
15,1K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+52,8%
15K подписчиков
Mistika911
+21,1%
23,8K подписчиков
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Обзор
|
17 января 2025 в 13:30
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Читать полностью
Sid_the_Sloth
7K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+12,77%
Еще статьи от автора
21 января 2025
⚡️Новые облигации: ТГК-14 1Р5 и 1Р6. Двойной энергоудар! Энергетики из Забайкалья на волне декабрьского успеха СНОВА решили встряхнуть рынок сразу двумя горячими выпусками. 🏭Эмитент: ПАО «ТГК-14» ⚡️ТГК-14 - энергетическая компания, обеспечивающая теплом и электричеством Бурятию и Забайкальский край. Занимает порядка 30-50% энергорынка этих регионов. Компании принадлежит 7 ТЭЦ и 2 энергокомплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и тепловой мощностью 3065 Гкал/ч. Акции торгуются под тикером TGKN . В сентябре 2024 компания провела SPO по цене ровно 1 коп. за бумагу. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от АКРА и ЭкспертРА. 💼Сейчас торгуются 3 фикса и 1 флоатер ТГК-14 суммарным объемом 5,75 млрд ₽. Выпуск 1Р1 с купоном 14% я давно держу на ИИС. RU000A1066J2 RU000A106MW0 RU000A10AEF9 RU000A10AEE2 📊Фин. результаты за 6 мес. 2024: ✅Выручка в 1П2024 - 9,5 млрд ₽ (+11% год к году). За весь 2023 г. выручка составила 16,9 млрд ₽ (+18% по сравнению с 2022-м). При этом выручка от технического присоединения к сетям возросла почти в 6 раз. 👉Чистая прибыль - 641 млн ₽ (-26% год к году). Зато по РСБУ за 9 мес. 2024 прибыль наоборот подросла почти на 40%. За весь 2023 г. прибыль составила 1,57 млрд ₽ (рост почти в 3 раза на фоне 2022 г). 🔻Капитал на 30.06.2024 - 6,45 млрд ₽ (-15% за полгода). Суммарные активы за этот же период снизились на 12% до 19,2 млрд ₽. Кэш на счетах за полгода резко похудел: с 4,96 млрд ₽ до 1,81 млрд ₽. ✅Суммарные обязательства - 12,7 млрд ₽ (-11% за 6 мес.), из них краткосрочные - 5,37 млрд ₽. В 1-м полугодии ТГК-14 погасила 1,59 млрд ₽ кредитов - вот и частичное объяснение уменьшению кэша. Нагрузка по показателю ЧД / EBITDA при этом сохраняется на довольно низком уровне ок. 1,2х. ⚙️Параметры выпусков 💎Общие параметры: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: от 500 млн ₽ ● Погашение: через 4 года ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: BBB+ от АКРА и ЭкспертРА 💎Выпуск 001Р-05 (фикс): ● Наименование: ТГК-14-001P-05 ● Купон: до 26% (YTM до 29,34%) ● Только для квалов: нет 💎Выпуск 001Р-06 (флоатер): ● Наименование: ТГК-14-001P-06 ● Ориентир купона: КС+600 б.п. ● Только для квалов: да ⏳Сбор заявок - 24 января, размещение - 30 января 2025. 🤔Резюме: погреют или НАгреют? 🏭Итак, ТГК-14 размещает фикс и флоатер на 4 года общим объемом от 0,5 млрд ₽ с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Довольно крупный региональный эмитент. Крупнейший поставщик электричества и тепла в Забайкалье и Бурятии. ✅Отличная купонная доходность. Ориентир купона для флоатера - КС+600 б.п., для фикса - 26%, что заметно выше среднего в кредитной группе. ⛔️Финансы тают. Прибыль в 2024 г. стагнировала, а размер капитала и кэш на счетах резко просели. Отчасти это связано с тем, что компания гасит накопившиеся обязательства. ⛔️Мутные владельцы. Есть предположения, что АО "ДУК" (мажоритарный акционер) активно выводит средства со счетов ТГК через неоправданно щедрые дивиденды, необеспеченные займы и другие серые схемы. Причем этой ситуацией уже заинтересовались в Госдуме. 💼Вывод: плюсов и минусов примерно поровну. С одной стороны - хорошая доходность и статус регионального лидера в коммунальной отрасли. С другой - уменьшение капитала и активов, ветшающие основные средства и возможные непонятные схематозы со стороны мажоритариев. Предыдущие выпуски разместились прямо перед заседанием ЦБ и произвели фурор на рынке. Фикс 1Р3 улетел к 120% от номинала, флоатер 1Р4 торгуется по 105%. Есть основания ждать хорошей динамики и от новых. 🎯Другие свежие фиксы: Нов. техн. 1Р2 RU000A10AHE5 (A-, 27,5%), Томская обл. 34072 RU000A10AC75 (BBB, 26%), ПСБ Лизинг RU000A10AA10 (АА-, 25%), Монополия 1Р2 RU000A10AA02 (BBB+, 28%). 🎯Другие свежие флоатеры: ЭН+ Гидро 1РС-6 RU000A10AG22 (А+, КС+500 б.п), Кокс 1Р1 $RU000A10AHD7 (А-, КС+675 б.п), Нов. техн. 1Р1 RU000A10AHB1 (А-, КС+650 б.п), ЭР-Телеком 02-07 RU000A10AFT7 (А-, КС+600 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #tgkn #хочу_в_дайджест
20 января 2025
ВЗЛЁТ или ОБВАЛ? Что будет с рынком после инаугурации Трампа На минувшей неделе Индекс TMOS пробил уровень 2900 п. и закрепился выше. До круглой психиатрической отметки 3000 осталось совсем немного, и я не удивлюсь если мы проколем её уже сегодня - ведь сегодня инаугурация Дональда Трампа, о которой все только и говорят последние 2 месяца! 👱🏼‍♂️Трамп придёт - порядок наведёт? Основной тезис оптимистов - всё, баста!🥳 "Плохая" администрация собирает вещички, на её место приходит "хорошая", которая очень быстро всё уладит и обязательно в нашу пользу. Мир, дружба, жвачка, снятие санкций, падение инфляции, Сегежа по 10 рублей. Вместо боевых ракет взлетают рыночные ракеты. 🚀Трамп и ключевая ставка - два мощных моторчика, которые тащат наш рынок вверх уже ровно месяц. Позитив от неожиданного решения ЦБ в общем-то отыгран, остался Трамп и мирные переговоры. Рынок почти всегда живёт ожиданиями, и сейчас мы можем воочию наблюдать этот тезис в режиме онлайн. 🇺🇸Старина Дональд - кто угодно: бизнесмен, прагматик, делец, плейбой, филантроп... но точно не фанат сильной России. Напомню, что в предыдущую свою каденцию Трамп снял ровно 0 (ноль) санкций с РФ, введенных администрацией Обамы. Такие дела. 🎯Три возможных сценария ✅Позитивный. Офис Трампа действительно начинает активно готовить переговоры. Стремясь завершить конфликт как можно скорее и понимая, что РФ имеет инициативу на поле боя, Трамп предлагает сделку, от которой сложно отказаться. Например, гарантию не-вступления Украины в НАТО и снятие хотя бы части санкций. 👉В этом случае конструктивные переговоры реальны уже на горизонте 3-4 месяцев. Инвесторы дуреют от такой прикормки и эйфория входит в новую стадию. Рынок акций за короткое время ракетит куда-нибудь к 3500 и даже выше, доходности ОФЗ падают к 12%, рубль начинает резво укрепляться. 😐Базовый. Новая администрация США не готова идти на уступки России и пытается принудить стороны к миру путём угроз. Переговоры идут со скрипом, происходят провокации. До инвесторов постепенно доходит, что восторги по поводу Трампа были преждевременными. Начинается посленовогоднее похмелье. 👉Ключевая ставка всё это время держится на уровне 21%, инфляция не ослабевает. Отчеты компаний выглядят слабо, дивдоходность разочаровывает. Индекс Мосбиржи сползает назад в район 2500-2700 п., где продолжает болтаться ещё несколько месяцев. Индекс госбумаг RGBI вновь прокалывает 100 п. вниз. ⛔️Негативный. Все попытки переговоров упираются в стену непонимания, т.к. никто не идёт на уступки. Санкции усугубляются. Стороны повышают ставки до максимальных, начинаются провокации вплоть до ядерных. Эксцентричный Трамп ставит России ультиматум и всерьез угрожает ввести войска НАТО. 👉Индекс Мосбиржи обновляет минимумы-2024 и уходит ниже 2300 п., а при самом плохом раскладе - и ниже 2000 п. на панических настроениях. Облигации снова на дне, у закредитованных эмитентов начинаются дефолты. Инфляция зашкаливает, рубль обваливается до 120+ ₽ за доллар. 🤔Што делать? Если вы меня читаете давно, то знаете, что я чаще всего придерживаюсь умеренной позиции. Скорее всего, в реальности произойдет некий "микс" из набросанных выше сценариев. 🛢️Даже при позитивном варианте лично я не вижу предпосылок к снятию санкций против российской нефтянки и газовиков. Зачем это Трампу, который планирует активно продавать свои углеводороды по всему миру, в первую очередь в ЕС? Куда вероятнее ослабление давления на фин. сектор и на цветных металлургов, т.к. в никеле и алюминии западные страны действительно нуждаются. LKOH GAZP ROSN SNGSP SIBN SBER GMKN RUAL Есть смысл постепенно наращивать доли в устойчивых незакредитованных компаниях, которые ориентированы в основном на внутренний рынок. Они с большой долей вероятности будут чувствовать себя неплохо почти при любом озвученном раскладе. 📈Для себя в этом смысле выделяю ИКС 5, Яндекс, Т-Технологии, ту же Мосбиржу. Ну и ещё ряд других бизнесов. X5 YDEX T MOEX 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп #хочу_в_дайджест
19 января 2025
⛏️22,3% от Абрамовича. Новые облигации Евраз 3Р2 Вслед за "Магнитом" решил воспользоваться оптимизмом на рынках металлургический гигант ЕВРАЗ. Заявки на новый фикс собрали 17 января почти внезапно. В первичке поучаствовать уже не получится, но давайте посмотрим, стоит ли брать облиги после начала торгов. Эмитент: ООО "ЕвразХолдинг Финанс" 👷Группа ЕВРАЗ — один из крупнейших в РФ вертикально интегрированных металлургических холдингов, контролирующий всю производственную цепочку: от добычи железной руды и коксующегося угля до производства широкой линейки стальной продукции. 🏭Основной актив группы - Нижнетагильский металлургический комбинат (НТМК). Он же является поручителем по выпуску. 💰Основной пакет акций принадлежит миллиардерам Р. Абрамовичу, А. Абрамову и А. Фролову. В частности, Абрамович владеет 28,64% акций компании. ⛔️Evraz под санкциями Великобритании с мая 2022. За ними последовала приостановка листинга акций Evraz на Лондонской бирже, а также невозможность выплачивать купоны и погашать свои еврооблигации. ⭐️Кредитный рейтинг: AА+ "негативный" от АКРА. 💼В обращении единственный флоатер Евраз 3Р1 RU000A108G05 объемом 40 млрд ₽. 📊Фин. результаты Евраз не публикует консолидированную отчетность с 2022 года. Самые свежие цифры, которые удалось вытащить - из презентации для инвесторов от мая 2024. 👉Выручка за 2023 г. - 7,7 млрд $ (-19% по сравнению с 2022-м). Это было обусловлено снижением продаж стальных полуфабрикатов и падением мировых цен на сталь. 👉Капзатраты - 634 млн $ (-5% г/г). 406 млн было направлено на проекты развития и 228 млн потрачено на тех. обслуживание и ремонт. 👉EBITDA - 2,13 млрд $ (+9% г/г). При этом рентабельность по EBITDA за 2023 год составила 27,6%. Рост был обусловлен снижением операционных расходов. 👉Чистый долг - 1,75 млрд $ (+7% г/г). Основным фактором роста долга стал выкуп еврооблигаций материнской компании на сумму 425 млн $. Отношение ЧД к EBITDA на конец 2023 составляло 0,82x, улучшившись по сравнению с показателем 0,84x в 2022-м. Понятно, что сейчас из-за высоких ставок и нового выпуска облигаций, долг вырос - но неясно, насколько. ⚙️Параметры выпуска ● Название: ЕврХол-003Р-02 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 30 млрд ₽ ● Погашение: через 1,5 года ● Купон: 22,3% (YTP 24,73%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: да (пут через 1 год) ● Рейтинг: AА+ от АКРА ● Только для квалов: нет 👉Поручитель по займу – АО "ЕВРАЗ НТМК". ⏳Сбор заявок - 17 января, размещение - 22 января 2025. 🤔Резюме: Абрамович мимо 🏭Итак, "Евраз" разместил классический выпуск солидным объемом 30 млрд ₽ на 1,5 года с ежемесячными купонами, без амортизации и с офертой через год. ✅Очень крупный и известный эмитент. Один из крупнейших производителей стали в России и в мире с кредитным рейтингом AA+. ✅Операционные показатели растут. Компания даже в условиях жестких санкций сумела увеличить EBITDA и оптимизировать свои расходы. ⚠️Долговая нагрузка у Евраза вполне комфортная, но есть нюанс - это результаты по итогам 2023 г. Дальше всё в "тумане санкций". 👉Средненькая доходность. Купон 22,3% не вызывает инвест-возбуждения. Если вдруг КС в этом году ещё поднимут, то доходность выпуска станет совсем скучной. ⛔️Негативный кредитный прогноз. АКРу волнует рост капзатрат и низкий показатель обслуживания долга. ⛔️Пут-оферта через 1 год. "Купить и забыть" не получится: нужно будет отслеживать новости по оферте. 💼Вывод: довольно надежный выпуск, но на этом плюсы заканчиваются. Доходность можно зафиксировать только на 1 год, дальше купон скорее всего снизят. Отсутствие отчетности тоже не добавляет очков. Даже вклады интереснее. 🎯Другие свежие фиксы: РЕСО-Лизинг БО-23 RU000A10AHC9 (рейтинг АА-, купон 24,5%), Нов. техн. 1Р2 RU000A10AHE5 (A-, 27,5%), Томская обл. 34072 RU000A10AC75 (BBB, 26%), ПСБ Лизинг RU000A10AA10 (АА-, 25%), Рольф 1Р5 RU000A10A6U8 (А, 26%), ПСБ 3Р10 RU000A10AC83 (ААА, 22,5%). 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #псвп #хочу_в_дайджест #пульс_оцени