Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
5 августа 2023 в 16:13
Что буду покупать на коррекции? 📉 Часть 1. (4 акции для фундамента портфеля ленивого инвестора) Ну что, коллеги, вчера наш рынок совсем чуть-чуть качнуло вниз (около 2% по индексу $TMOS), и это сразу оживило наше скучное и монотонно-растущее болотце 😏 Лично я надеюсь на продолжение коррекции, поскольку то, что происходило в последние 6-7 месяцев - очень нездоровая история, завязанная в первую очередь на обвальное ослабление рубля. Наиболее оптимальным (но это не значит, что наиболее вероятным) сценарием считаю коррекцию на 15-20% хотя бы к 2700 п. по ММВБ, где уже появятся интересные фундаментальные идеи для покупки. Что буду покупать, если рынок даст хороший откат и заготовленный кэш не понадобится на закупку обмундирования 😕 (тьфу-тьфу-тьфу)? Потираю лапки на следующие акции: НОВАТЭК $NVTK - крупнейший производитель СПГ в России, на фоне неповоротливых госпредприятий выделяющийся эффективной моделью управления и относительно гибким менеджментом. В 2020 году НОВАТЭК возглавил список российских корпораций с наиболее эффективными инвестициями. Основная добыча газа сосредоточена в ЯНАО, где несколько крупных месторождений в основном и обеспечивают порядка 90% всех добываемых углеводородов для компании. Брал его в прошлом году по цене около 900 руб. за акцию (сейчас - ок. 1600), и очень жалею что мало взял. Считаю возможной коррекцию до 1300, там начну с удовольствием подбирать. Лукойл $LKOH - наверное, не нуждается в представлении. Если НОВАТЭК - ставка на российский газ, то Лукойл - ставка на российскую нефть (ну а что делать, если мы как страна пока что лучше всего научились извлекать выгоду из извлечения углеводородов?). Крупнейшая по капитализации частная компания в России. Лукойл владеет 1% доказанных мировых запасов и обеспечивает по 2% общемировой добычи и переработки нефти. Также компания осуществляет генерацию, передачу и реализацию тепловой и электроэнергии. Ну и напомню, что Лукойл владеет 100% акций московского "Спартака" и до кучи еще и стадионом "Открытие Арена". Рассчитываю на коррекцию хотя бы до 5000 руб. за акцию, там начну закупку. Сбер $SBER $SBERP - ну а как же без него. Это "глыба", монструозный мамонт нашей биржи, который во многом и определяет настроения на ней. Крупнейший финансовый институт страны получает триллионную выручку за счет наших с вами кредитов, ипотек, вкладов, да и просто денежных переводов и транзакций. 11 июля Сбер представил фин. отчет за 1 полугодие 2023 года, который зафиксировал рекордные показатели. Чистая прибыль Сбера за 6 месяцев составила 727,8 млрд рублей. В июне 2023 компания зафиксировала рекордную ежемесячную прибыль в размере 138,8 млрд рублей. Лично я тоже хочу отщипнуть хотя бы малюсенький кусочек от этих заоблачных прибылей, а вы? 🤑 Очень надеюсь на коррекцию до 240 руб. и ниже, где планирую закупаться лесенкой. Фосагро $PHOR - возглавляет список лидеров по объемам выпуска фосфорсодержащих удобрений в Европе. Продуктовая линейка включает 50 марок удобрений, которые реализуются в 100 странах по всему миру для с/х отрасли. Единственная акция из моего сегодняшнего обзора, которой никогда не было в моем портфеле. Когда я в 2019 году начал вкладываться в российский фондовый рынок, одна акция стоила 2500 руб. - и это было, на мой тогдашний неискушенный взгляд, очень дорого 😁Прошло 4 года, мы пережили коронавирус и обвальное падение акций в феврале и в сентябре 2022, но те самые 2500 руб. акции Фосагро уже не стоили даже на пике паники. Но я по-прежнему пытаюсь ее поймать в свой портфель по "вкусной" цене. Сейчас, по моим представлениям, "вкусная цена" - это что-то в районе 6000 руб. Жду её там и облизываюсь😋 PS. Это только некоторые из активов, под которые я готовлю пресловутый "тазик" в ожидании пролива. Также в моем списке - Полюс, Алроса, Татнефть, МТС, Северсталь, Тинькофф и ряд других ценных бумаг. Если интересны краткие обзоры и мои цели по этим акциям, можете сообщить в комментариях, и я позднее подготовлю 2-ю часть обзора. #идеянедели #прояви_себя_в_пульсе
264,04 
+7,09%
6,13 
+5,55%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 января 2025
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
15 января 2025
Рынок акций: как закончил 2024 год и что покажет в 2025-м?
33 комментария
Nocomments124
5 августа 2023 в 16:21
Тазик тебе с марганцовкой будет, если не прекратишь ...
Нравится
3
Nocomments124
5 августа 2023 в 16:26
Чего же ты в четверг об этом не вещал?
Нравится
Sid_the_Sloth
5 августа 2023 в 16:33
@Nocomments124 С интересом ознакомился с Вашим аргументированным мнением и даже поставил лайк) Польщён, что мой скромный обзорный пост вызвал такие эмоции и смог побудить к конструктивной критике 👍😌
Нравится
6
Malik24
5 августа 2023 в 16:34
@Nocomments124 коррекция нужна,рынок перегрет
Нравится
2
GIVE.ME.MUCH.MONEY
5 августа 2023 в 16:40
Аналитики предрекают лишь локальное укрепление рубля в коридоре 85-90, а потом снова на 100 и выше, а нефть и золото торгуется в баксах, выводы делайте сами.
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
PetrGudyma
+23,4%
15,1K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+52,8%
15K подписчиков
Mistika911
+21,6%
23,8K подписчиков
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Обзор
|
17 января 2025 в 13:30
Инаугурация Трампа: рынки в ожидании
Читать полностью
Sid_the_Sloth
7K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+12,75%
Еще статьи от автора
22 января 2025
💼Инвест-портфель на 2025 г. от Альфа Инвестиции Ровно 15 лет назад я защищал магистерскую диссертацию, и кстати блестяще справился, хоть и не без доли везения. Но речь вообще не об этом. Моя диссертация с тех пор пылится в архиве ВУЗа, а нам куда актуальнее будет посмотреть на те активы, которые помогут защитить наш капитал в 2025-м. 🅰️Эксперты Альфа-Инвестиций составили гибридный портфель "защита + рост" из разных классов активов и утверждают, что он отлично подойдет для спокойного прибыльного инвестирования в этом году. Давайте заценим. Приведу предлагаемый состав антикризисного инвест-рюкзака от "красного" банка. Конкретные пропорции инструментов не приводятся, поэтому здесь каждый инвестор может проявить творческий подход😎 1️⃣Дальние ОФЗ Эту идею они подсмотрели у меня - я её подробно озвучивал еще в апреле прошлого года😄 Расчёт на то, что когда ставку наконец начнут снижать, длинные ОФЗ-ПД заиграют новыми красками, т.к. рынок будет быстро переоценивать их стоимость. 👉В стратегии предлагается обратить внимание, к примеру, на ОФЗ 26230 SU26230RMFS1 (погашение в 2039 г.) и ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 (погашение в 2041 г). 2️⃣Фонды денежного рынка Денежные фонды позволяют хранить кэш под актуальную ставку прямо на брокерском счете, что очень удобно (а в период высоких ставок - ещё и выгодно). 👉Фонды ликвидности стали самым популярным инструментом в портфеле частных инвесторов в 2024 году - они заняли 87% от всего объема БПИФов. LQDT 3️⃣Надежные флоатеры Я уже больше 1,5 лет постоянно твержу, что главная задача облигаций с плавающим купоном - не приносить максимум дохода, а обеспечивать стабильность долгового портфеля в условиях жесткой ДКП. По этой причине мой первый критерий при отборе флоатеров - надежность эмитента. 👉Эксперты из Альфы приводят в пример выпуски с рейтингом ААА: Газпром нефть 003P-08R RU000A107HG1 (купон КС +1,3%) и ИКС 5 Финанс 003P-02 RU000A1075S4 (купон КС +1,1%). 4️⃣Валютные облигации Как страховка от дальнейшего ослабления рубля (а мы понимаем, что это будет происходить). В числе претендентов на добавление в портфель: ● Газпром Капитал ЗО30-1-Д (доходность 10,1%) RU000A105SG2 ● РУСАЛ БО-001Р-06 CNY (доходность 12,4%) ● Металлоинвест 001Р-02 CNY (доходность 9,5%) 💼Занятно, но ВСЕ эти облиги есть и в моем портфеле. Опять подглядывают?👀 5️⃣Фьючерсы на валюту Тоже на случай девальвации. Альфа предлагает рассмотреть «вечные» фьючерсы: CNYRUBF, USDRUBF, EURRUBF. Я на срочном рынке давно не работаю, поэтому сам такое не покупаю. 6️⃣Золото Самый исторический защитный актив. Вложиться в желтый металл на бирже можно через GLDRUB_TOM, золотые фонды типа GOLD, а также "вечный" фьючерс GLDRUBF. Выбирайте вариант, который вам больше по душе. Лично я хотел бы иметь увесистый физический слиток в домашнем сейфе. 7️⃣Акции Разумеется, без долевых бумаг никуда. Аналитики из Альфы выделяют целый ряд разных типов акций, каждый из которых может оказаться защитным в той или иной ситуации: Экспортеры. Это ставка на слабый рубль (Норникель GMKN, Алроса, ФосАгро). Импортеры. Ставка на сильный рубль (Ozon, Магнит, Аэрофлот). Защитные акции. Если всё будет плохо (Полюс, Лукойл LKOH, Интер РАО). Акции роста. Если все станет хорошо (Т-Технологии T, Хэдхантер, Яндекс). Финансы. Те, кто умеет зарабатывать (SBER, Мосбиржа MOEX, Совкомбанк). IT-сектор и медтех. Вдруг выстрелит (Софтлайн, Позитив, МД Медикал Групп). 🎯Подытожу 💼Я на пять шагов впереди экспертов из Альфы - почти все эти активы были предусмотрительно добавлены в мой портфель задолго до 2025😎 Давно держу и дальние ОФЗ, и перечисленные замещайки, и LQDT, и флоатеры, и золотишко. И конечно же, акции в широком ассортименте у меня тоже присутствуют, ну вы знаете. 💵Нет только фьючерсов на валюту, но зато у меня есть валютные депозиты и валютная наличка. Стопка хрустящих свеженьких долларов нового образца, на мой взгляд, приятнее на глаз и на ощупь, чем какой-то бездушный фьючерс. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп #хочу_в_дайджест
21 января 2025
⚡️Новые облигации: ТГК-14 1Р5 и 1Р6. Двойной энергоудар! Энергетики из Забайкалья на волне декабрьского успеха СНОВА решили встряхнуть рынок сразу двумя горячими выпусками. 🏭Эмитент: ПАО «ТГК-14» ⚡️ТГК-14 - энергетическая компания, обеспечивающая теплом и электричеством Бурятию и Забайкальский край. Занимает порядка 30-50% энергорынка этих регионов. Компании принадлежит 7 ТЭЦ и 2 энергокомплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и тепловой мощностью 3065 Гкал/ч. Акции торгуются под тикером TGKN . В сентябре 2024 компания провела SPO по цене ровно 1 коп. за бумагу. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от АКРА и ЭкспертРА. 💼Сейчас торгуются 3 фикса и 1 флоатер ТГК-14 суммарным объемом 5,75 млрд ₽. Выпуск 1Р1 с купоном 14% я давно держу на ИИС. RU000A1066J2 RU000A106MW0 RU000A10AEF9 RU000A10AEE2 📊Фин. результаты за 6 мес. 2024: ✅Выручка в 1П2024 - 9,5 млрд ₽ (+11% год к году). За весь 2023 г. выручка составила 16,9 млрд ₽ (+18% по сравнению с 2022-м). При этом выручка от технического присоединения к сетям возросла почти в 6 раз. 👉Чистая прибыль - 641 млн ₽ (-26% год к году). Зато по РСБУ за 9 мес. 2024 прибыль наоборот подросла почти на 40%. За весь 2023 г. прибыль составила 1,57 млрд ₽ (рост почти в 3 раза на фоне 2022 г). 🔻Капитал на 30.06.2024 - 6,45 млрд ₽ (-15% за полгода). Суммарные активы за этот же период снизились на 12% до 19,2 млрд ₽. Кэш на счетах за полгода резко похудел: с 4,96 млрд ₽ до 1,81 млрд ₽. ✅Суммарные обязательства - 12,7 млрд ₽ (-11% за 6 мес.), из них краткосрочные - 5,37 млрд ₽. В 1-м полугодии ТГК-14 погасила 1,59 млрд ₽ кредитов - вот и частичное объяснение уменьшению кэша. Нагрузка по показателю ЧД / EBITDA при этом сохраняется на довольно низком уровне ок. 1,2х. ⚙️Параметры выпусков 💎Общие параметры: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: от 500 млн ₽ ● Погашение: через 4 года ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: BBB+ от АКРА и ЭкспертРА 💎Выпуск 001Р-05 (фикс): ● Наименование: ТГК-14-001P-05 ● Купон: до 26% (YTM до 29,34%) ● Только для квалов: нет 💎Выпуск 001Р-06 (флоатер): ● Наименование: ТГК-14-001P-06 ● Ориентир купона: КС+600 б.п. ● Только для квалов: да ⏳Сбор заявок - 24 января, размещение - 30 января 2025. 🤔Резюме: погреют или НАгреют? 🏭Итак, ТГК-14 размещает фикс и флоатер на 4 года общим объемом от 0,5 млрд ₽ с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Довольно крупный региональный эмитент. Крупнейший поставщик электричества и тепла в Забайкалье и Бурятии. ✅Отличная купонная доходность. Ориентир купона для флоатера - КС+600 б.п., для фикса - 26%, что заметно выше среднего в кредитной группе. ⛔️Финансы тают. Прибыль в 2024 г. стагнировала, а размер капитала и кэш на счетах резко просели. Отчасти это связано с тем, что компания гасит накопившиеся обязательства. ⛔️Мутные владельцы. Есть предположения, что АО "ДУК" (мажоритарный акционер) активно выводит средства со счетов ТГК через неоправданно щедрые дивиденды, необеспеченные займы и другие серые схемы. Причем этой ситуацией уже заинтересовались в Госдуме. 💼Вывод: плюсов и минусов примерно поровну. С одной стороны - хорошая доходность и статус регионального лидера в коммунальной отрасли. С другой - уменьшение капитала и активов, ветшающие основные средства и возможные непонятные схематозы со стороны мажоритариев. Предыдущие выпуски разместились прямо перед заседанием ЦБ и произвели фурор на рынке. Фикс 1Р3 улетел к 120% от номинала, флоатер 1Р4 торгуется по 105%. Есть основания ждать хорошей динамики и от новых. 🎯Другие свежие фиксы: Нов. техн. 1Р2 RU000A10AHE5 (A-, 27,5%), Томская обл. 34072 RU000A10AC75 (BBB, 26%), ПСБ Лизинг RU000A10AA10 (АА-, 25%), Монополия 1Р2 RU000A10AA02 (BBB+, 28%). 🎯Другие свежие флоатеры: ЭН+ Гидро 1РС-6 RU000A10AG22 (А+, КС+500 б.п), Кокс 1Р1 $RU000A10AHD7 (А-, КС+675 б.п), Нов. техн. 1Р1 RU000A10AHB1 (А-, КС+650 б.п), ЭР-Телеком 02-07 RU000A10AFT7 (А-, КС+600 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #tgkn #хочу_в_дайджест
20 января 2025
ВЗЛЁТ или ОБВАЛ? Что будет с рынком после инаугурации Трампа На минувшей неделе Индекс TMOS пробил уровень 2900 п. и закрепился выше. До круглой психиатрической отметки 3000 осталось совсем немного, и я не удивлюсь если мы проколем её уже сегодня - ведь сегодня инаугурация Дональда Трампа, о которой все только и говорят последние 2 месяца! 👱🏼‍♂️Трамп придёт - порядок наведёт? Основной тезис оптимистов - всё, баста!🥳 "Плохая" администрация собирает вещички, на её место приходит "хорошая", которая очень быстро всё уладит и обязательно в нашу пользу. Мир, дружба, жвачка, снятие санкций, падение инфляции, Сегежа по 10 рублей. Вместо боевых ракет взлетают рыночные ракеты. 🚀Трамп и ключевая ставка - два мощных моторчика, которые тащат наш рынок вверх уже ровно месяц. Позитив от неожиданного решения ЦБ в общем-то отыгран, остался Трамп и мирные переговоры. Рынок почти всегда живёт ожиданиями, и сейчас мы можем воочию наблюдать этот тезис в режиме онлайн. 🇺🇸Старина Дональд - кто угодно: бизнесмен, прагматик, делец, плейбой, филантроп... но точно не фанат сильной России. Напомню, что в предыдущую свою каденцию Трамп снял ровно 0 (ноль) санкций с РФ, введенных администрацией Обамы. Такие дела. 🎯Три возможных сценария ✅Позитивный. Офис Трампа действительно начинает активно готовить переговоры. Стремясь завершить конфликт как можно скорее и понимая, что РФ имеет инициативу на поле боя, Трамп предлагает сделку, от которой сложно отказаться. Например, гарантию не-вступления Украины в НАТО и снятие хотя бы части санкций. 👉В этом случае конструктивные переговоры реальны уже на горизонте 3-4 месяцев. Инвесторы дуреют от такой прикормки и эйфория входит в новую стадию. Рынок акций за короткое время ракетит куда-нибудь к 3500 и даже выше, доходности ОФЗ падают к 12%, рубль начинает резво укрепляться. 😐Базовый. Новая администрация США не готова идти на уступки России и пытается принудить стороны к миру путём угроз. Переговоры идут со скрипом, происходят провокации. До инвесторов постепенно доходит, что восторги по поводу Трампа были преждевременными. Начинается посленовогоднее похмелье. 👉Ключевая ставка всё это время держится на уровне 21%, инфляция не ослабевает. Отчеты компаний выглядят слабо, дивдоходность разочаровывает. Индекс Мосбиржи сползает назад в район 2500-2700 п., где продолжает болтаться ещё несколько месяцев. Индекс госбумаг RGBI вновь прокалывает 100 п. вниз. ⛔️Негативный. Все попытки переговоров упираются в стену непонимания, т.к. никто не идёт на уступки. Санкции усугубляются. Стороны повышают ставки до максимальных, начинаются провокации вплоть до ядерных. Эксцентричный Трамп ставит России ультиматум и всерьез угрожает ввести войска НАТО. 👉Индекс Мосбиржи обновляет минимумы-2024 и уходит ниже 2300 п., а при самом плохом раскладе - и ниже 2000 п. на панических настроениях. Облигации снова на дне, у закредитованных эмитентов начинаются дефолты. Инфляция зашкаливает, рубль обваливается до 120+ ₽ за доллар. 🤔Што делать? Если вы меня читаете давно, то знаете, что я чаще всего придерживаюсь умеренной позиции. Скорее всего, в реальности произойдет некий "микс" из набросанных выше сценариев. 🛢️Даже при позитивном варианте лично я не вижу предпосылок к снятию санкций против российской нефтянки и газовиков. Зачем это Трампу, который планирует активно продавать свои углеводороды по всему миру, в первую очередь в ЕС? Куда вероятнее ослабление давления на фин. сектор и на цветных металлургов, т.к. в никеле и алюминии западные страны действительно нуждаются. LKOH GAZP ROSN SNGSP SIBN SBER GMKN RUAL Есть смысл постепенно наращивать доли в устойчивых незакредитованных компаниях, которые ориентированы в основном на внутренний рынок. Они с большой долей вероятности будут чувствовать себя неплохо почти при любом озвученном раскладе. 📈Для себя в этом смысле выделяю ИКС 5, Яндекс, Т-Технологии, ту же Мосбиржу. Ну и ещё ряд других бизнесов. X5 YDEX T MOEX 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп #хочу_в_дайджест