⛽️Транснефть TRNFP #ПРОЖАРКА Портфель активов Транснефти включает практически всю трубопроводную магистральную систему России — от самой западной до самой восточной части страны, предназначенную для транспортировки нефти и нефтепродуктов. В частности, это более 67 тыс. километров магистральных нефтепроводов. Компания имеет низкие операционные затраты по отношению к общему объему транспортируемой нефти по сравнению с железнодорожным и водным транспортом. С учетом Префов доля РФ в лице Росимущества составляет около 78,6%. При этом, согласно последним раскрытым данным, около 15% привилегированных акций находятся во владении РФПИ и суверенного фонда Саудовской Аравии, а также пенсионном фонде Газпрома и структуры Газпромбанка. Отсутствие крупных акционеров из недружественных стран снимает опасения по поводу возможной заморозки дивидендов. - В феврале 2024 произошёл сплит акций — в 100 раз. Это сделало бумаги более доступными для широкого круга инвесторов. - Из-за переориентации поставок в Азию маршруты стали длиннее, а доходы Транснефти, соответственно — выше. - Выручку от транспортировки нефти компания получает в рублях. В отличие от нефтяников, её выручка не зависит от курса доллара и цен на нефтяном рынке. Экспортные цены на российскую нефть и нефтепродукты никак не влияют на доходы Транснефти — растет цена или падает — тарифы компании фиксированы. В свободном доступе отчеты по МСФО опубликованы только за 2 последних года, что несколько напрягает. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 2 года: 🟠Активы 3654 млрд руб (+5% г/г) 🟠Выручка 1331 млрд руб (+10% г/г) 🟠EBITDA 553 млрд руб (+8,1% г/г) 🟠Чистая прибыль 307 млрд руб (+21% г/г) 🟠Долговая нагрузка практически отсутствует — показатель Чистый долг/ EBITDA достиг минимальных отметок 0,36х. 🟠Рентабельность капитала (ROE) = 12%. 🟠Закредитована на 25% 🟠ROS (прибыль/выручка) - 23%. Достаточный коэффициент. 📊Стоимостная оценка: 🟠Р/Е = 3 - это ниже темпов роста прибыли, это потенциально интересно. Акция недорогая. 🔖Вывод: Компания эффективная. На сегодняшний день стоит недорого. Акции Транснефти — хороший защитный актив с двузначной дивдоходностью, который не страшно держать в своем долгосрочном портфеле. Компанию по праву можно назвать дивидендным аристократом, т.к. она не прекращала выплаты в течение уже долгих лет. Так, за 2022 год Транснефть выплатила дивов с дивдоходностью 13,12%. Ждем, что скажут за 2023. ➖➖➖➖➖➖➖ ✅ Поддержать мои труды можно донатиком и лайкам 😍😍😍😍, всех обняла! #мнение #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе #мнение #анализ #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

👍 Главное за неделю: #дивиденды ⛽️ Сургутнефтегаз - компания рекомендовала выплатить дивиденды за 2023 год: 12.29 руб. на преф и 0.85 руб. на обычнку SNGS SNGSP ⛽️ Газпром - обсуждение дивидендов за 2023 год запланировано на 23 мая. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает выплату 18.39 руб. на акцию GAZP ⛽️ Башнефть - СД рассмотрит выплату дивидендов за 2023 год 22 мая BANE BANEP Консенсус-прогноз аналитиков: • обычка 258 руб (доходность ~7.5%) • преф 258 руб (доходность ~11%) 💿 Русал - СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, но рассматривает возможность проведения байбэка RUAL 🏦 СПБ Биржа готова рассмотреть новую дивидендную политику в 2025 году SPBE 💰 СД Нижнекамскшины, ТЗА, и Юнипро рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2023 год. $TUZA $nksh UPRO #главное_за_неделю

👍 Главное за неделю: #отчеты и #результаты 🛡 Софтлайн - результаты выше прогноза в 1.5 раза. В 1кв24 года оборот составил 21.5 млрд руб., +52% г/г, валовая прибыль 7.8 млрд руб., +220% г/г. Выведет дочки на IPO для раскрытия акционерной стоимости SOFL 💩 M.Видео - продажи компании в первом квартале 2024 года достигли 131.3 млрд рублей, что на 17.7% больше по сравнению с прошлым годом. Дополнительно, компания приняла решение о допэмиссии 30 млн акций MVID 🛴 Whoosh: количество поездок за 4мес2024 составило около 20.7 млн и выросло на 67% WUSH 🍅 Русагро - В 1кв2024 скорр. EBITDA составила 7.3 млрд руб., что на 2% выше г/г. Чистая прибыль снизилась на 68% и составила 1.74 млрд руб. AGRO 👕 Henderson - Выручка компании в апреле 2024 года достигла 1.5 млрд руб., что на 24% больше г/г. HNFG ✈️ Аэрофлот - перевозки в апреле 2024 года увеличились до 4.1 млн пассажиров, что на 21.7% больше, чем годом ранее AFLT 🏦 Сбер - чистая прибыль по РБПУ в первые четыре месяца 2024 года выросла на 5.1% г/г SBER 🏦 Тинькофф - чистая прибыль банка по МСФО в 1кв2024 составила 22.3 млрд руб., +37% г/г TCSG 🔖 HeadHunter - чистая прибыль компании в 1кв2024 увеличилась на 122.6% и составила 4.91 млрд руб HHRU 🍏 Магнит в 2023 году увеличил чистую прибыль на 110%, до 58.68 руб по МСФО MGNT #главное_за_неделю