29 мая 2024
Контанго и бэквордация. Разбираем термины ✍️
Сегодня поговорим о двух терминах из рынка фьючерсов это контанго и бэквордация.
Давайте разберём то, как их отличить и как знание этих терминов может помочь нам в торговле фьючерсами.
Начнём!
•Лично я не часто торгую на фьючерсах, т.к. это большой риск и уже РАБОТА. А я занимаюсь инвестированием купил и держи.
Но иногда вижу интересные и потенциально высокодоходные сделки благодаря знанию законов рынка и также терминов, которые мы сегодня разбираем.
💎 Контанго - когда фьючерс стоит дороже цены базового актива.
Давайте обратимся к картинке ⬇️ и посмотрим, что в начале дальний фьючерс стоит сильно дороже рынка и к сроку экспирации спрэд (разница в ценах) будет всё ниже и ниже.
Дальний фьючерс по определению (но не всегда) должен стоить дороже базового актива, т.к. в нём заложена инфляция и ожидания по росту самого рынка.
Но иногда бывает так, что происходят какие-то внешние события и тогда фьючерс реагирует сильнее и опускается ниже цены базового актива. Тогда это называют - бэквордация.
💎Бэквордация - когда фьючерс стоит ниже цены базового актива.
Это чаще всего происходит когда на рынках царит определённая паника. Например, во времена начала короновируса ближний фьючерс на нефть стоил сильно дешевле самой нефти и особенно дальних фьючерсов (где инвесторы уже ожидали восстановление рынков).
Тут работает также. Когда наступает экспирация фьючерса - он исполнится по цене базового актива и получается если мы открываем лонг, когда до даты экспирации осталось не так много времени, а фьючерс стоит дешевле базового актива - больше шансов заработать на росте фьючерса, т.к. его цена будет тянуться к базовому активу!
Надеюсь, что объяснил понятным языком и вы разобрались в этих терминах.
Если данный пост был вам полезен, то прошу поставить лайк 👍 - так я пойму какой контент вас более информативен!
#учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени