Субботний обзор главных событий. Выпуск 20 Индекс Мосбиржи преодолел отметку в 3500 пунктов, появились новые рекомендации дивидендов, две компании выходят на IPO, Сбербанк, Магнит, Ростелеком представили отчеты, появились сроки обмена акций Яндекса, М.Видео будет проводить допэмиссию акций: об этом и многом другом читайте в традиционном обзоре за неделю. Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO 🔸Индекс Мосбиржи на этой неделе вырос с 3449 до 3501 пункта. Индекс растет на отчётах компаний, рекомендациях новых дивидендов. Особенно растут лидеры: Сбербанк перед дивидендами, Лукойл, который на половину уже закрыл дивидендный гэп и Сургутнефтегаз после рекомендации дивидендов. 🔸Рекомендованы дивиденды: - Россети Центр MRKC 0,06621 ₽ (10,99%). Последний день покупки 4 июля; - Сургутнефтегаз для ао SNGS 0,85 ₽ (2,55%), для ап SNGSP 12,29 ₽ (17%), до 17 июля; - Ставрополэнергосбыт 0,3121725 ₽ (9,5% для ап, 9,29% для ао) до 4 июля. Про дивиденды мая и июня писал тут. 🔸ПАО "Элемент", крупнейший в России производитель микроэлектроники, объявил о намерении провести IPO на СПБ Бирже в конце мая - в начале июня. 🔸ПАО "Ростелеком" RTKM выведет на IPO свою дочернюю компанию в сфере облачных услуг и ЦОДов - компанию "РТК-ЦОД". Параметры и сроки пока неизвестны. На данной новости акции Ростелекома подорожали на 10%. Облигации, новые выпуски 🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 596 до 590 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет уже более 14%, коротких 14,7%. Видимо доходности будут ещё расти: 15 мая был призвал несостоявшимся аукцион по размещению ОФЗ с постоянным купоном. 🔸Разместились/собрали заявки на размещении: - ЕвразХолдинг Финанс 3Р1 (купон плавающий ключевая ставка +1,3% на 2,5 года); - ЕвроСибЭнерго 1Р05 (купон 8,1% в юанях на 2,5 года); - Гарант-инвест 2Р-09 (купон постоянный 17,6% на 2 года 5 месяцев); - Новатэк 1Р2 (купон 6,25% в долларах с расчетами в рублях). 🔸На очереди следующие размещения облигаций: - Акрон Б1Р4 (21 мая, купон до 8% в юанях на 2 года). Обзор на Акрон читайте на канале Алексея igotosochi, подписывайтесь обязательно. - АФК Система 1Р29 (21 мая, купон плавающий не более RUONIA +2,6% на 4 года); - АФК Система 1Р30 (21 мая, купон плавающий не более ключевая ставка +2,4% на 4 года 3 месяца); - Ростелеком 1Р7R (21 мая, купон плавающий не более ключевая ставка +1,35% на 3 года); - ГазпромК 3Р2 (21 мая, купон плавающий не более ключевая ставка +1,5% на 4 года); - ДОМ РФ 2Р4 (купон плавающий не более RUONIA +1,3% на 4 года). Для покупки могут быть интересны: - облигации с постоянным и ежемесячным начислением купонов (на случай снижения ключевой ставки); - облигации с погашением через 3 и более лет подпадающие под ЛДВ (например чтобы повысить доходность на брокерском счете); - облигации с плавающим купоном - флоатеры (на случай если ключевая ставка долго будет высокой). Что интересного было на неделе? 🔸Рост ВВП РФ в I квартале 2024 года составил, по расчетам ЦБ, 4,6% в годовом выражении. 🔸Совет директоров ПАО "М.Видео" MVID принял решение провести допэмиссию акций. 🔸Нидерландская Yandex N.V. (YNV), нынешняя холдинговая компания "Яндекса", подала заявление на делистинг своих акций с Мосбиржи. Дата делистинга - 10 июля, причем торги акциями YNV будут ограничены 14 июня. Акции YNV выкупит ЗПИФ "Консорциум.Первый", будущий инвестор МКПАО "Яндекс". ЗПИФ предлагает обменять акции YNV на акции МКПАО в соотношении 1:1. Опцией выкупа могут воспользоваться инвесторы, которые до 30 ноября 2023 г. перевели бумаги в российский депозитарий. 🔸Сбербанк SBER представил отчет за апрель. 🔸Выручка ПАО "Ростелеком" RTKM в I квартале по МСФО составила 173,8 млрд р. (+9%). Показатель OIBDA вырос на 4% - до 74,4 млрд рублей (+4%). Рентабельность по OIBDA сократилась до 42,8% с 45% за I квартал 2023 года. 🔸Выручка "Магнит" MGNT по итогам IV квартала 2023 года увеличилась на 10,5%, составив 686,7 млрд р.

7 облигаций в юанях с доходностью от 6 до 11% годовых На российском фондовом рынке недавно появился новый тип бумаг - облигации в юанях. Это валютный инструмент с начислением купонов в юанях. Номинал 1000 юаней (12587 р. по курсу на 16.05.2024). Также в юанях есть фонд Ликвидность, про него писал ранее. Рассмотрим наиболее интересные выпуски облигаций в юанях с наибольшей доходностью и ликвидностью. 1. Русал 1Р-06 Рейтинг: ruA+ (АКPA) ISIN: RU000A107RH8 Стоимость облигации: 99,99% Доходность к погашению: 7,4% (купоны 7,2%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 05.08.2026 2. Русал 1Р-07 ISIN: $RU000A1089К2 Стоимость облигации: 99,97% Доходность к погашению: 8,15% (купоны 7,9%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 09.10.2026 3. Славянск ЭКО 1Р-03 Рейтинг: BBB (АКРА) ISIN: RU000A107U81 Стоимость облигации: 100,15% Доходность к погашению: 11,36% (купоны 11%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 12.03.2026 4. Уральская сталь 1Р-03 Рейтинг: А (АКРА) ISIN: RU000A107U81 Стоимость облигации: 99,89% Доходность к погашению: 7,31% (купоны 7,05%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 19.02.2026 5. Совкомфлот 1Р1 Рейтинг: А (АКРА) ISIN: RU000A1060Q0 Стоимость облигации: 98,05% Доходность к погашению: 6,17% (купоны 4,95%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 24.03.2026 6. Полюс Б1Р2 Рейтинг: ruАAA (эксперт РА) ISIN: RU000A1054W1 Стоимость облигации: 93,89% Доходность к погашению: 5,97% (купоны 3,8%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 24.08.2027 7. ЮГК 1Р2 Рейтинг: АA- (АКРА) ISIN: RU000A1061L9 Стоимость облигации: 99,64% Доходность к погашению: 6% (купоны 5,5%) Амортизация: нет Оферта: нет Дата погашения: 01.04.2025 Еще есть выпуск МФК Быстроденьги 2Р-01, но он для квалифицированных инвесторов. Что касается облигаций в юанях, то пока их не беру, основной акцент делаю на акциях и облигациях в рублях. #облигации

Отчет Сбербанка за апрель. Будет ли рост перед дивидендами? Сбербанк SBER SBERP опубликовал финансовые результаты за апрель 2024 г.: - чистый процентный доход 209,4 млрд р. (+17,8% г/г); - чистый комиссионный доход 59,7 млрд р. (+15% г/г); - Чистая прибыль 131,1 млрд р. (+8,6% г/г). В апреле чистая прибыль Сбера выросла, а рентабельность капитала составила 23,6%. Активность как корпоративных, так и розничных клиентов была достаточно высокой, что привело к росту кредитного портфеля на 1,4% за месяц. Средства физических лиц выросли на 2%. Также несмотря на высокую ключевую ставку физические лица продолжают брать кредиты. Всего с начала года чистая прибыль составила 495,1 млрд р. при рентабельности капитала в 22,4%. Чистый комиссионный доход за 4 месяца 2024 г. увеличился на 8,3% г/г до 225,4 млрд р. Операционные расходы составили 289,7 млрд р. и выросли за 4 месяца 2024 г. на 22,4% г/г. Отношение расходов к доходам составило 25,6%. Чистая прибыль Сбера за 4 месяца 2024 выросла на 5,1% г/г до 495,1 млрд р. при рентабельности капитала в 22,4%. Сбер в июле выплатит дивиденды в размере 33,3 руб. на акцию (10,4%). Последний день покупки для получения дивидендов 11 июля. Доходность по текущим ценам получается такая же как в прошлом году. Сейчас стоимость акций справедлива. До максимума октября 2021 г. еще далеко, тогда акции Сбербанку стоили 383 р. за штуку. Пока не рассматриваю увеличение позиции по Сберу (до этого покупал почти каждый месяц, в мае перерыв). Рост стоимости акций перед дивидендами возможен (отчеты выходят ежемесячно, а по результатам мая акции могут еще вырасти). Сбер быстро закрывает дивидендный гэп, но стоит отметить, что при любой коррекции индекса Мосбиржи Сбер будет падать первым вместе с индексом, поэтому нужно не забывать про диверсификацию.