$SNGS Сургутнефтегаз 🎯37₽ 🆙30% за год Сургутнефтегаз — четвертая по объему добычи нефтяная компания в сфере нефтегазодобычи и нефтепереработки, которая является выгодоприобретателем жесткой денежно-кредитной политики в России за счет размеров «кубышки». Сейчас около трети кубышки находится в рублях и вложены в рублевые инструменты. За первый квартал компания заработала больше на +73% процентных доходов. Завтра состоится очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, в ходе которого возможно ее повышение. От ее повышения выигрывают компании, имеющие высокую долю рублевого кэша на балансе, которая может быть размещена на банковском депозите. Как раз «Сургутнефтегаз» может стать бенефициаром роста процентных ставок, а обыкновенные акции выделяются практически рекордным в истории дисконтом к размеру кубышки (в пересчете на одну акцию размер кубышки составляет примерно 136₽).

$IVAT IVA Technologies 🎯450₽ 🆙50% за год IVA Technologies — лидер российского рынка корпоративных коммуникаций в сфере “on-premise” решений, где вместо облачной архитектуры (пример, Zoom) используются сервера предприятий для обеспечения безопасности, бесперебойности и бесшовности использования. Кроме того, вместо open-source платформы применяется свой собственный высокоэффективный движок. Такое решение становится безальтернативным для предприятий с повышенным требованием к безопасности данных, например, банков и государственного сектора, обеспечивая стабильность и рост выручки. Компания также нацелена на роль Cisco в сфере корпоративной телефонии, таким образом предоставляя комплексные решения для коммуникации в предприятиях, готовых оплачивать с премией к рынку комплексные бесшовные стабильные услуги. Компания за счет выхода на IPO обеспечивает себе прозрачность и имидж лидера рынка, в том числе, и для обеспечения лояльности команд-разработчиков искусственного интеллекта, в направлении чего идет интенсивное развитие: текстовые боты для конспекта совещаний, например. Текущая цена соответствует мультипликатору 14x 2023 EV/EBITDA, аналогично уровню компании «Группы Астра» на ее IPO. В 2023 году выручка группы выросла на 77% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 2,5 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 75%, составив 1,8 млрд рублей. 

IPO МТС Банка $MBNK поставило абсолютный рекорд по размеру спроса инвесторов за всю историю российского рынка. Банк разместил акции на МосБирже по верхней границе ценового диапазона (2 500 рублей) при переподписке книги заявок в 15 раз. Инвесторы подали более 200 тыс. заявок на 168 млрд рублей. Для сравнения, Совкомбанк на IPO собрал около 140 тыс. заявок, а Европлан – более 150 тыс. заявок. Фонды и физлица смогли поучаствовать в IPO в примерно равной пропорции (56% на 44%). По итогам размещения рыночная капитализация банка составит 86,6 млрд рублей или 1,05 акционерного капитала на конец 2023 года, увеличенного на размер IPO. Долгосрочные инвесторы, которым не достался желаемый объем на сделке, выкупают акции у спекулянтов, которые входят в IPO для краткосрочной прибыли.

$MBNK МТС-Банк 🎯3000₽—3600₽ 🆙20%-44% за год Недавнее успешное IPO Совкомбанка показало наличие значительного интереса розничных инвесторов к IPO банковских организаций. Хорошие операционные показатели МТС Банка за предыдущий год и потенциал роста делают эту компанию интересной для участия в первичном размещении, которое будет проходить в формате cash-in, то есть привлеченные средства пойдут на развитие бизнеса, а не для обкэшивание первоначальных инвесторов. Число клиентов МТС Банка выросло на 8% в 2023 году по сравнению с 2022 годом за счет наличия доступа к огромной клиентской базе и развитой экосистемы материнской телекоммуникационной компании ПАО МТС. Такая отдача от синергии и кросс-продажи в салонах МТС обеспечила банку первое место по величине портфеля POS-кредитования. МТС-банк в 2023 году значительно улучшил показатели эффективности: рентабельность капитала (ROE) = 19%, по сравнению с 6.3% в 2022 году. Операционная эффективность стала 31% вместо 35% годом ранее. МТС Банк стремится повысить комиссионные доходы для снижения влияния процентного и кредитного риска, является платежным оператором через привязанный мобильный кошелек для оплаты заграничных цифровых услуг в экосистеме Apple, что, с учетом закрытия Qiwi, позволяет занять уникальное место в этом сегменте. Цена IPO МТС Банка предполагает рыночную капитализацию около 80—85 млрд руб с учетом привлеченных средств, хотя справедливая стоимость оценивается в 105—115 млрд руб, что дает апсайд в районе +20%—44% к цене размещения. Книга заявок была переподписана в два раза в первые же часы после начала сбора заявок, поэтому ожидаю аллокацию в районе 10—20% от поданного объема. Участвую в IPO 40% депо, что позволит инвестировать 4—8% от капитала в акции МТС-банка.

$SLVRUB_TOM Серебро ✅Закрываю с прибылью: перевыполнили цель +49% Золото $GLDRUB_TOM пробило вниз восходящий канал, что возможно приведет к коррекции металлов, в том числе и серебра. С 5 марта серебро в долларах $SVM4 вышло из накопления и выросло на 18%, что благополучно отразилось для держателей лонгов на инструменте Серебро в рублях: шортистов разорвало на Шанхайской бирже, поэтому рублевый контракт серебра дал уже 56% c 5 марта (а не 18% как в долларовом). Грех не забрать лихую прибыль в серебре, да к тому же ожидаю коррекцию золота $GDM4 в диапазон $2150—$2250.

$TCSG ТКС Холдинг 🎯4500₽—5400₽ 🆙42%-70% за год ТКС Холдинг завершил процесс редомиляции, успешно справился с «навесом» акций и планирует провести погашение половины допэмиссии, выпущенной для покупки Росбанка, что означает отсутствие значимого размытие доли миноритариев. Акции объединенного холдинга стоят 1.4x P/B, что значительно ниже среднего исторического уровня 3.9x P/B у Тинькофф, поэтому потенциал роста по показателю P/B составляет 178% с оптимистической ценой акции 8800₽. В плане макро — ожидается рекордная прибыль банков в 2024 году как и в предыдущем. Рынок потребкредитования в текущем году может вырасти на 8—10%. Объединенная группа теперь помимо розничного бизнеса получает и корпоративный сегмент, что в случае синергии обеспечит прирост капитала ROE объединенного холдинга в 25% (выше, чем у Сбера). С технической точки зрения мы выходим из нисходящего канала и отталкиваемся от зоны накопления 1600—3000₽, что позволяет рассчитать цель роста по стандартной шкале до 4500₽ и оптимистически по логарифмической шкале до 5400₽.

$PLZL Полюс ✅Закрываю 15% позиции с прибылью +32% Котировки достигли верхней границы справедливой цены 13000-14000₽. Закрыл небольшую долю для высвобождения кэша под другие идеи. Технически ожидаю дальнейшего масштабного роста по синей стрелке с целями 16000–18700₽. Фундаментально такой рост может обеспечить возврат к выплате дивидендов при продолжении роста цены золота, а также всеми предвещаемая девальвация рубля.

$YNDX Яндекс ✅Закрываю 1/3 позиции с прибылью +100% После старта торгов акций МКПАО Яндекс не малой части акционеров Yandex N.V. , скупавших акции через Евроклир с дисконтом, будет предложен обмен 1-к-1, что означает появление навеса акций после старта торгов, возможной коррекции и лучшей точки входа

$VKCO VK ✅Закрываю оставшуюся половину позиции с прибылью +8% Компания VK опровергла «инвестиции в маркетплейсы». Ранее муссировался слух о возможной покупке VK пакета Baring Vostok в Ozon. Эта информация распространилась по рынку, что могло стать одной из причин роста акций VK на 20% за 2 месяца. Но слух не подтвердился!

$DELI почему-то везде рекламировали и сейчас пампят эту шляпу 👒 Владельцы уже 5 лет мечтают окэшиться и забыть этот бизнес как страшный сон! Они не могут конкурировать из-за дешевых кредитов Яндекса и Сбера, развивающих свои каршеринги. Штрафами пытались залатать дыры в финансах, потеряли всю лояльность московской аудитории.

$VKCO VK ✅Закрыл половину позиции с прибылью +7,5% Планирую откупить пониже по 610—640₽ у 200-дневной средней. На высвобожденные деньги покупаю СПБ Биржку #SPBE

$SPBE СПБ Биржа 🎯137₽ 🆙45% за год ⛔️стоп-лосс 87₽ ‼️высокий риск Наблюдаем на повышенных объемах выход из тройного дня с целью закрепиться в следующем ценовом диапазоне и дойти до 137₽. Американские акции стали отображаться с замком, а вот гонгонгские - без, что позволяет предположить скорое возобновление торговли Гонконгом в стакане и, возможно, американскими акциями на внебирже. В любом случае, ставим стоп-лосс и доверимся графику: графические паттерны не врут же или нет?

#HSI Hang Seng Index $HSH4 🎯18250; 20000; 22400 🆙12%—22%—38% ⛔️стоп-лосс 14500 ‼️очень высокий риск (большое контанго) Китайский регулятор отменил 8 января запрет на чистую продажу акций для китайских ETF. Формально — для возможности фондам финансировать вывод денег, но можно интерпретировать так, что все, кто хотел, вышли, и теперь возможен отскок. К тому же, потенциальная тайваньская операция — уже в цене, и после завтрашних президентских выборов на Тайване будет снята политическая неопределенность, мешающая росту. Технически индекс находится в зоне подбора в падающем клине, из которого может быть прострел вверх. Индекс перепродан и находится на уровнях 10-15 летней давности. #фьючерсы

$PLZL Полюс 🔝Увеличиваем долю в портфеле Золото поджимается к верхней границе в рамках диагональника и планирует пробить и расти дальше на фоне приостановки повышения ставок и возможно последующего их снижения в будущем. Для реализации этой идеи увеличиваем долю Полюса, акции которого также служит хэджем от девальвации рубля и являются защитной историей при возможном падении индекса Мосбиржи. Ну и главный аргумент — советы аналитиков Тинькофф 😅 : ВСЕ аналитики советуют покупать с целевой ценой 13000₽—14000₽

#POLY Polymetal ❌ Закрываем в убыток: тьма, пришедшая из-за границы, накрыла любимую нами акцию

$9988 $9888 Индекс акций технологических компаний Китая упал до исторического минимума с момента создания самого индекса более трех лет назад. Уход денег со стороны иностранного капитала — одна из причин падения цен на китайские фондовые инструменты, тем более, что власти Китая по-прежнему избегают наращивать денежную массу. Показатель избыточной ликвидности в китайской системе остается отрицательным, и, с учётом влияния более высоких ставок в долларе, отток финансового капитала из Китая пока усиливается. На следующей неделе в Пекине состоится конференция по государственному планированию (закрытое совещание по финансовой политике, которое проводится раз в пять лет). Как правило, там обсуждают вопросы, связанные с обстановкой на финансовом рынке страны и по итогам всегда принимают важные решения. Предполагается, что будут даны указания по стимулированию фондового рынка, так как на днях китайский лидер намекал на отличные возможности для внутренних инвесторов от вложений в национальные финансовые активы. Согласно публичным документам, китайский лидер со времён Мао Цзэдуна никогда не появлялся в Народном банке Китая. Присутствие Си усиливает ряд недавних шагов правительства по стимулированию фондового рынка накануне закрытого совещания комитета по финансовым рынкам, которое состоится на следующей неделе. Кстати, на прошлой и начале текущей недели сразу несколько китайских государственных фондов довольно активно приобретали акции компаний Китая на биржах Шанхая и Гонконга.

$9988 #BABA 🔝Увеличиваем долю в портфеле с целями 🎯HK$119; HK$134; HK$170; HK$229 Индекс акций технологических компаний Китая упал до исторического минимума с момента создания самого индекса более трех лет назад. Уход денег со стороны иностранного капитала — одна из причин падения цен на китайские фондовые инструменты, тем более, что власти Китая по-прежнему избегают наращивать денежную массу. Показатель избыточной ликвидности в китайской системе остается отрицательным, и, с учётом влияния более высоких ставок в долларе, отток финансового капитала из Китая пока усиливается. На следующей неделе в Пекине состоится конференция по государственному планированию (закрытое совещание по финансовой политике, которое проводится раз в пять лет). Как правило, там обсуждают вопросы, связанные с обстановкой на финансовом рынке страны и по итогам всегда принимают важные решения. Предполагается, что будут даны указания по стимулированию фондового рынка, так как на днях китайский лидер намекал на отличные возможности для внутренних инвесторов от вложений в национальные финансовые активы. Согласно публичным документам, китайский лидер со времён Мао Цзэдуна никогда не появлялся в Народном банке Китая. Присутствие Си усиливает ряд недавних шагов правительства по стимулированию фондового рынка накануне закрытого совещания комитета по финансовым рынкам, которое состоится на следующей неделе. Кстати, на прошлой и начале текущей недели сразу несколько китайских государственных фондов довольно активно приобретали акции компаний Китая на биржах Шанхая и Гонконга. Alibaba — китайская технологическая компания, специализирующаяся на электронной коммерции, ретейле, облачных технологиях и платежах. Alibaba владеет крупнейшими в мире маркетплейсами B2B (Alibaba com), C2C (Taobao) и B2C (Tmall) и через дочернюю компанию Ant Group управляет платежной системой Alipay с охватом в более чем один миллиард пользователей. Регуляторный фон в отношении Alibaba улучшился. Компания объявила о разделении холдинга на шесть сегментов. СМИ сообщали о подготовке к IPO в США или Гонконге выделенных из холдинга подразделений, специализирующихся на международной торговле, логистике и офлайн-ретейле. Корпоративная активность Alibaba свидетельствует об ослаблении госрегулирования в отношении компании. Будущие размещения подразделений на бирже привлекут дополнительные средства для развития холдинга.

$9888 #BIDU 🔝Увеличиваем долю в портфеле с целями 🎯HK$156; HK$188; HK$240 Индекс акций технологических компаний Китая упал до исторического минимума с момента создания самого индекса более трех лет назад. Уход денег со стороны иностранного капитала — одна из причин падения цен на китайские фондовые инструменты, тем более, что власти Китая по-прежнему избегают наращивать денежную массу. Показатель избыточной ликвидности в китайской системе остается отрицательным, и, с учётом влияния более высоких ставок в долларе, отток финансового капитала из Китая пока усиливается. На следующей неделе в Пекине состоится конференция по государственному планированию (закрытое совещание по финансовой политике, которое проводится раз в пять лет). Как правило, там обсуждают вопросы, связанные с обстановкой на финансовом рынке страны и по итогам всегда принимают важные решения. Предполагается, что будут даны указания по стимулированию фондового рынка, так как на днях китайский лидер намекал на отличные возможности для внутренних инвесторов от вложений в национальные финансовые активы. Согласно публичным документам, китайский лидер со времён Мао Цзэдуна никогда не появлялся в Народном банке Китая. Присутствие Си усиливает ряд недавних шагов правительства по стимулированию фондового рынка накануне закрытого совещания комитета по финансовым рынкам, которое состоится на следующей неделе. Кстати, на прошлой и начале текущей недели сразу несколько китайских государственных фондов довольно активно приобретали акции компаний Китая на биржах Шанхая и Гонконга. Baidu — одна из крупнейших технологических компаний Китая, которую часто называют китайским Google. Baidu специализируется на интернет-сервисах, ядром которых является крупнейшая в Азии поисковая система, а также разработке и продаже умных устройств и облачных сервисов. Эта часть бизнеса генерирует основной доход и является источником финансирования в такие прорывные технологии, как искусственный интеллект, машинное обучение и беспилотный транспорт, в развитии которых Baidu значительно преуспела за последние годы. После более чем десяти лет исследований, разработок и испытаний Baidu запустила в коммерческую эксплуатацию интеллектуальную систему полностью автономного вождения Apollo. По степени автономности она опережает все существующие аналоги, включая разработки от Tesla, General Motors и Ford. В качестве первого шага монетизации Baidu создала совместное предприятие с китайским Geely, специализирующееся на разработке и выпуске электромобилей с интеллектуальной системой вождения Baidu Apollo. Кроме того, Baidu запустила собственный сервис роботакси Apollo Go, географию присутствия которого компания намерена расширить до 65 городов Китая к 2025 году и до 100 городов к 2030 году. К тому же в ближайшее время мы ожидаем активное расширение партнерства по модели с Geely с другими автопроизводителями в Китае, благодаря которым Baidu, вероятно, включит монетизацию своей интеллектуальной системы полного автономного вождения Apollo на полную мощность. Китай является крупнейшим в мире рынком электромобилей, а запрос потребителей активно смещается от импорта в сторону исключительно китайских товаров. Являясь единственным в Азии разработчиком действующей и допущенной для эксплуатации на дорогах общего пользования системы полностью автономного вождения, Baidu обладает уникальными возможностями для производства и массового сбыта своих технологий. Масштабирование сети роботакси и монетизация беспилотных технологий станут для Baidu драйверами вертикального роста. Это позволит выручке компании в 2030 году «перешагнуть» отметку 1 трлн китайских юаней по сравнению со 124 млрд в прошлом году (х8). И хотя основной цикл роста, по оценкам экспертов, начнется после 2024 года, предстоящее раскрытие годовой отчетности и прогнозов менеджмента станет драйвером для переоценки и роста стоимости акций Baidu.

$TRNFP Транснефть “преф” 🎯170000₽; 190000₽ 🆙20% — 34% за год ⛔️стоп-лосс 114000₽ Транснефть объявила о том, что проведёт сплит акций 100-к-1. Это значит, что стоимость акции будет не 141800 как сейчас, а 1418 рублей, что сделает её доступной большей аудитории инвесторов. В марте 2024 года Транснефть отчитается по итогам 2023 года. В 1 полугодии прибыль была значительно выше ожиданий, значит и по итогам года Транснефть может побить ожидания по прибыли. В мае-июне компания объявит о выплате дивидендов. Даже при выплате 50% дивдоходность составит около 15% к текущей цене, при этом доходность не привязана к курсу доллара. Однако может быть позитивный сюрприз и компания даст дивдоходность 30%. Транснефть на 92% принадлежит государству - и по этой причине может направить на дивиденды до 100% чистой прибыли. Транснефть — российская монополия по транспортировке нефти и нефтепродуктов по трубопроводу. У компании крупнейшая в мире система нефтепроводов протяженностью 67 тыс. км, по которой транспортируется более 80% добываемой в России нефти, а через дочернее предприятие «Транснефтепродукт» — около 30% легких нефтепродуктов в России. Контроль над компанией принадлежит государству, которое владеет всеми обыкновенными голосующими акциями. Оставшиеся 21,9% выпущенного акционерного капитала — привилегированные акции, около 37% из них находятся в свободном обращении (free float). Ограниченная зависимость от курса, волатильности цен на нефть — относительно низкие риски. Бизнес-модель Транснефти практически полностью основана на рублях. Транспортные тарифы устанавливаются в российской валюте, при этом на транспортировку нефти и продукции, по нашим оценкам, приходится 75% выручки и более 95% EBITDA и чистой прибыли. Кроме того, дивидендная политика основана на консолидированной чистой прибыли по МСФО после корректировки на неденежные статьи, такие как прибыль и убытки от валютной переоценки. Таким образом, относительно щедрые и стабильные дивиденды Транснефти мало зависят от цен на нефть или курса рубля к доллару. Этим объясняется очень низкая корреляция «префов» Транснефти с российским рынком — 3-летняя бета 0,58.

$LKOH ЛУКОЙЛ ✅ Закрываем вторую половину: достигли цель +16%

$POLY Polymetal 🎯690₽; 810₽; 970₽ 🆙28%—80% за год ⛔️стоп-лосс 400₽ ‼️высокий риск В предположении, что коррекция растущего импульса завершилась на 0.38 уровне фиббоначи (516₽), жду отскока до первой цели 690₽ , а дальше — новая волна импульса до второй и третьей цели. В случае дальнейшей коррекции до 0.61 уровня (407₽) — докупим. При падении ниже 400₽ — считаем идею невалидной и закроем по стоп-лоссу. Риск по убытку — 25%, поэтому идея —очень рискованная. Спрос на бумаги повысился после публикации полугодовой отчетности компании по международным стандартам финансовой отчетности. Выручка компании за первое полугодие 2023 года выросла на 25% и составила $ 1,315 млрд по сравнению с $ 1,048 млрд в первом полугодии 2022 года. Росту выручки способствовали повышение цен на золото (+3%) и увеличение объемов продаж на 25% по золоту и на 19% по серебру. Скорректированная чистая прибыль выросла на 28% — до $261 млн. Чистая прибыль составила $190 млн по сравнению с чистым убытком за первое полугодие 2022 года в размере $321 млн, который компания получила в результате разового признания расходов, связанных с обесценением. Компания также сообщила об отрицательном свободном денежном потоке (FCF). Он составил минус $341 млн, что значительно лучше показателя первого полугодия 2022 года (минус $630 млн). Polymetal International с активами в России и Казахстане входит в топ-10 производителей золота в мире и в топ-5 производителей серебра в мире. Торги бумагами золотодобытчика не проводились на Мосбирже с конца июля в связи с редомициляцией компании в Казахстан. В начале августа «Полиметалл» объявил о том, что завершил «переезд» 7 августа. 29 августа 2023 компания сообщила о завершении процедуры прекращения листинга на Лондонской фондовой бирже. Основной листинг компании переместится на биржу AIX (Astana International Exchange) в Астане. 10 августа торги акциями на бирже МФЦА были возобновлены. Акции «Полиметалла» вновь начали торговаться на Московской бирже 19 сентября.

$PLZL ✅ Закрываем четверть позиции с прибылью +12% и на эти средства открываем позицию по Полиметаллу #POLY

#VKCO VK 🎯890₽; 1000₽ 🆙37%—54% за год ⛔️стоп-лосс 550₽ Торги акциями VK $VKCO остановятся на время смены регистрации компании на специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области. Держатели акций опасаются повторения истории с бумагами Полиметалла $POLY , по которым неясны сроки возобновления торгов, поэтому наблюдается снижение котировок. Акции VK откатились на одну треть от последнего импульса и находятся на поддержке. На графике видна скрытая бычья дивергенция, которая поддерживает растущий тренд. Возможно, укатают еще на две трети от последнего импульса до 590₽, тогда докупим ещё. Соотношение цены акции Яндекса $YNDX и VK находится на максимуме и упирается в сопротивление — 200 дневную среднюю, поэтому возможен откат: рост цены акций VK относительно Яндекса. VK — это одна из крупнейших социальных сетей в России и СНГ. В экосистему социальных сетей компании входят следующие сервисы: Вконтакте, Одноклассники, Почта Мэйл.ру, Дзен. VK также работает в сегменте онлайн-образования и облачных вычислений. Количество активных пользователей только Вконтакте превышает 100 млн человек. Площадка старается заместить социальные сети, ушедшие из России — не так давно она запустила сервис знакомств, который должен стать альтернативой популярному Tinder.

$INTC Intel ✅ Закрываем в безубыток

$LKOH ЛУКОЙЛ ✅Закрываем половину позиции с прибылью +9%

$ENPG EN+ 🔝Увеличиваем долю в портфеле с целями 🎯750₽; 820₽ 🆙32%—46% за год ⛔️стоп-лосс 497₽ Бизнес En+ состоит из двух частей: ✔️Энергетический бизнес. 5 гидроэлектростанций и 16 тепловых электростанций в Сибири. Энергетический сегмент занимает 22% от выручки EN+. ✔️Алюминиевый бизнес. En+ владеет 56.88% долей в Русале ( $RUAL ), на долю которого приходится 6.3% от мирового производства алюминия. Русал также владеет долей 26.7% в Норникеле ( $GMKN ). Из чего складывается оценка En+, рублей на акцию по модели SOTP (sum of the parts): 515 руб. металлургический сегмент, из них: +486 руб. алюминиевый бизнес +572 руб. доля в Норникеле -543 руб. чистый долг 306 руб. энергетический сегмент, из них: +762 руб. генерирующий бизнес - 456 руб. чистый долг = 821 руб. Факторами роста также остаются следующие аргументы: ✔️Акции EN+ необоснованно отстали от акций Русала за последнее время ✔️Раскрытие стоимости казначейского пакета остается основным триггером в акциях EN+

$TRNFP Транснефть «преф» ✅Закрываем с прибылью +14%

#АрхитекторКрипты #BTC #bitcoin ✅Закрываем акции #COIN #CLSK #MARA совокупно в безубыток на сопротивлении, оставляя лучшие #MSTR #RIOT , которые сейчас в +42%, на случай дальнейшего роста после коррекции #крипта #crypto

$TRNFP Транснефть “преф” 🎯147000₽; 158000₽ 🆙до 30% за нед. ⛔️стоп-лосс 114000₽ Транснефть готовится выплатить дивиденд в размере 16665.2 рублей на преф, доходность 12% - одна из самых высоких на рынке. В будущем Транснефть может перейти на выплату дивиденда более 50% чистой прибыли. В случае перехода на 75% чистой прибыли, дивдоходность может вырасти до 18%. Даже если компания не будет повышать дивиденды, дивдоходность будет составлять стабильные 12-13% к текущей цене. Транснефть может опубликовать отчётность за 1 полугодие. Главная интрига - сколько кэша у компании и какой процент прибыли выплачен дивидендами за 2022 год. Триггером для роста акций может стать отчетность в конце августа за 1 полугодие 2023 года. Исторически Транснефть отчитывалась в конце августа: в 2018 году: 28 августа; в 2019 году: 29 августа; в 2021 году: 30 августа. Транснефть — российская монополия по транспортировке нефти и нефтепродуктов по трубопроводу. У компании крупнейшая в мире система нефтепроводов протяженностью 67 тыс. км, по которой транспортируется более 80% добываемой в России нефти, а через дочернее предприятие «Транснефтепродукт» — около 30% легких нефтепродуктов в России. Контроль над компанией принадлежит государству, которое владеет всеми обыкновенными голосующими акциями. Оставшиеся 21,9% выпущенного акционерного капитала — привилегированные акции, около 37% из них находятся в свободном обращении (free float). Ограниченная зависимость от курса, волатильности цен на нефть — относительно низкие риски. Бизнес-модель Транснефти практически полностью основана на рублях. Транспортные тарифы устанавливаются в российской валюте, при этом на транспортировку нефти и продукции, по нашим оценкам, приходится 75% выручки и более 95% EBITDA и чистой прибыли. Кроме того, дивидендная политика основана на консолидированной чистой прибыли по МСФО после корректировки на неденежные статьи, такие как прибыль и убытки от валютной переоценки. Таким образом, относительно щедрые и стабильные дивиденды Транснефти мало зависят от цен на нефть или курса рубля к доллару. Этим объясняется очень низкая корреляция «префов» Транснефти с российским рынком — 3-летняя бета 0,58.

$LKOH ЛУКОЙЛ 🎯6500₽ — 7000₽ 🆙до 13% за 6 мес. ⛔️стоп-лосс 5890₽ Ситуация на рынке нефти и ослабление рубля на пользу акциям Лукойла. Исторически акции Лукойла ходят за ценой барреля российской нефти в рублях. у Лукойла есть потенциал роста к 7000 рублей за акцию. Дальнейший рост цен на нефть станет дополнительным апсайдом для акций Лукойла. Очередная просадка ниже 6000 руб. завершилась динамичным выкупом и закрытием сессии лучше рынка. Это сильный сигнал, который располагает к продолжению роста после коррекции. Обороты торгов остаются значительно выше среднего уровня. Среднесрочный взгляд на акции Лукойла остается умеренно позитивным. Рост цен на нефть дает почву для оптимистичных прогнозов. Однако в значительной степени это уже заложено в котировки, и апсайд не такой щедрый, как раньше. В ближайшие месяцы мы можем увидеть отчет компании за прошедшие периоды, что может послужить дополнительным катализатором.