ОФЗ, вклады или % на остаток? Ранее писал про подъем ключевой ставки и ее влияние на экономику в общем. Что же делать и где хранить деньги? Есть несколько наиболее безопасных вариантов, где можно хранить рубли: 1. Банковский счет с % на остаток 2. Банковский депозит (вклад) на 3-6-12 мес 3. ОФЗ ПД (почти как вклад) 4. ОФЗ ПК (почти как % на остаток) Я использую связку % на остаток в банке под ежедневные траты + ОФЗ-ПК для сбережений, который пока не готов инвестировать. Почему % на остаток, а не вклад на 3-6-12 мес? Ключевое - это возможность в любой момент распоряжаться деньгами. Если на вкладе вы обязаны продержать все деньги указанный срок, например, 6 мес, чтобы получить свои % по вкладу, то на счете с % на остаток все % начисляются ежедневно. Да, ставка при этом будем поменьше, но, если вам срочно потребуются деньги, вы не потеряете начисленные %. Например, Тинькофф дает 5% на ежедневный остаток (вклад на 3-6-12 мес = 10%, но деньги «морозятся» на этот срок), Открытие дает на остаток 7% (вклад на 3 мес = 10,7% 6 мес = 9,7%, 12 мес – 8,7%, деньги также «морозятся» на весь срок). Условия могут различаться. Почему ОФЗ, а не вклад? ОФЗ – причина та же, что и с % на остаток. 1. Купон (= 😵 начисляется ежедневно и ОФЗ можно в любой момент продать, получив при этом свои купоны (они же %). 2. Не обязательно дожидаться окончания срока ОФЗ, чтобы получить доходность. Купон (%) выплатят сразу после продажи ОФЗ. 3. Доходность по ОФЗ равна, а порой даже выше банковских вкладов (т.к. сами банки размещают наши вклады и в ОФЗ и в корпоративные облигации, а на разнице своей ставки и этой доходности зарабатывают). НО, здесь есть важный нюанс, что сейчас рискованно покупать ОФЗ-ПД (постоянной доходности), которых большинство на рынке. Почему? Потому что у них фиксированная ставка по которой платятся купон (=%). И если в сентябре ЦБ РФ решит поднять ключевую ставку с 12% ещё на пару %, то «тело» облигации с ПД упадут в своей стоимости, чтобы их зафиксированная % доходность соответствовала ключевой ставке. Пример ОФЗ-ПД стоит 1000₽, платится купон 120₽ = 12%. Ключевую ставку подняли до 14%. Тогда ОФЗ-ПД станет стоить 855₽, платится все тот же купон 120₽, но это уже будет 14%. Т.е. «тело» облигации падает в цене, чтобы соответствовать доходности ключевой ставки. Из-за рисков повышения ключевой ставки и соответствующего падения ОФЗ-ПД, сейчас есть смысл обратить внимание на ОФЗ-ПК (переменный купон, также называются флоатеры (англ. floaters)). Почему? Этот тип ОФЗ привязан к ключевой ставке и изменяется в соответствии с ней (почти 1к1 с небольшим лагом). Поэтому, как бы ни поднимали ставку, по ОФЗ-ПК будут платить столько же, а «тело» облигации практически не будет меняться (разве что минимально из-за спекуляций). Пример ОФЗ-ПК стоит 1000₽, платится купон 120₽ = 12%. Ставку подняли до 14%. Тогда ОФЗ-ПК будет стоить те же 1000₽ (или 990₽ или 1005), а платить будут уже 140₽ = 14%. НО, если ставку будут снижать, то и доходность по ОФЗ-ПК будет снижаться. Поэтому, при надвигающихся планах ЦБ РФ снижать ключевую ставку, есть смысл перекладывать из ОФЗ-ПК в ОФЗ-ПД, чтобы зафиксировать хорошую постоянную доходность на более долгий срок. Я не верю, что в ближайшее время будет снижаться ключевая ставка, поэтому пока храню в ОФЗ-ПК, ожидая дальнейшее повышение ставки. Какие выбрать ОФЗ? Есть много разных вариантов, причем не только ОФЗ (самые безрисковые), но и корпоративные (по ним выше доходность, но и выше риск). Пример только по ОФЗ, т.к. писал про них. ОФЗ 24021 SU24021RMFS6 ОФЗ 29014 SU29014RMFS6 ОФЗ 29016 SU29016RMFS1 Различия в основном по частоте выплаты (2 или 4 раза в год) и сроку погашения облигации. Вообще все ОФЗ удобно смотреть либо в Тинькофф Инвестиции, либо на профильных сайтах типо Смартлаба. #инвестиции #новичкам #облигации $SU24021RMFS6 $SU29014RMFS6 $SU29016RMFS1