В ТМК намечается что-то интересное? Компания подняла 48,4 млрд. руб. кэша с дочек (смотрите график). Суммы подобного размера по итогам года никогда не поднимались с дочерних компаний. $TRMK Как вы знаете, чтобы выплатить дивиденды, любая головная компания (акции которой торгуются на бирже) должна «выкачать» или «поднять» деньги со своих дочерних компаний (если они есть), собрать кэш на своих счетах, а уже потом производить выплату. ❗Однако само по себе поднятие большой суммы еще не означает, что вся она пойдет на дивиденды. Возможно, что ТМК готовится к каким-то M&A сделкам. Сравнительно недавно была покупка ЧТПЗ, которая дала хорошую синергию. В черной металлургии много игроков, поэтому в секторе возможна консолидация. &Круг Возвращаясь к дивидендам - прогнозировать их довольно сложно. Дивидендная политика ТМК - это выплата «не менее 25% чистой прибыли». При этом учитываются некоторые корректировки: размер нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы. 👉 За 1 полугодие 2023 года компания выплатила дивиденд в размере 13,45 руб. на 1 акцию, что составляет 50% от чистой прибыли. Компания заявляет, что дивиденды за 2 полугодие также 2023 будут рекомендованы. Мы делаем предположение, что ТМК (так же как в 1 полугодии) заплатит 50% прибыли за 2 полугодие 2023. Что дает прогнозный дивиденд в 5.2 руб. на акцию или 2,4% доходности. При этом повторимся, сюрпризы не исключены. _ _ 🗣Пресс-служба ТМК также сообщила, «планирует выплатить меньше 100% чистой прибыли, но все же выплата будет существенной». Но даже 100% payout дали бы менее 5% дивдоходности. 🗣Директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников заявляет, что вопрос о выплате финальных дивидендов может быть рассмотрен уже в апреле, хотя раньше это решалось в июне. ❓А что если ТМК направит на дивиденды в районе 40 млрд. руб.? - Тогда дивидендная доходность составит 17,83% к текущим ценам. ТМК - уникальная компания в сравнении с обычными черными металлургами. ТМК производит конечный продукт (трубы). Возможно здесь назревает какая-то M&A сделка. Ниже акциям уходить особо некуда, а удивить она еще может. Мультипликаторы: EV/EBITDA = 3,65 ДОЛГ/EBITDA = 1,9 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳 🔥У нас вчера открылась новая идея со сроком на 30 дней. Это третья идея за неделю. На днях закрыли идеи в Яндекс + 59,4% и ЛСР+ 30%. Готовимся к закрытию быстрой идеи в НЛМК. 🔑Если интересны идеи, приглашаю присоединиться к нашему клубу @DC_CLUB за символичную цену. Сейчас сделана символическая стоимость 777 руб. Если не понравится, берёте идеи и через месяц уходите. Теперь доступно и на iPhone. Стараюсь быть эффективным, постов выходит много. ❗️❗️❗️видео обзор группы - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DividendCapital/b4871315-4fa4-46c0-be49-4fc7829a37fe?utm_source=share Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/DC_CLUB/ 🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳🌳