BrownEyedSamurai про АФК Система, МТС-Банк, МТС

30 апреля 2024 в 14:18

⭐️ Это что за покемон: МТС-банк ⭐️ 🔎 МТС-банк — дочерняя финтех-структура одной из крупнейших отечественных телекоммуникационных компаний — МТС — и, соответственно, "внучка" широко известного холдинга АФК Система . За неполные десять лет с момента получения лицензии Банка России, компания прошла путь от скромного дополнения к развивающейся цифровой экосистеме до полноправного и авторитетного участника финансового рынка, дослужившегося теперь аж до целого листинга на Московской бирже. 🔹 Один из лидеров сегмента PoS-кредитования ✏️ МТС-банк занимает главенствующие позиции на развивающимся рынке выдачи необеспеченных целевых кредитов. Главная причина тому — упрощённая до пары кликов в приложении процедура получения средств, требующая от рядового пользователя только наличия паспорта и недюжего желания приобрести то, на что в данный момент по той или иной причине не хватает собственных средств. 🔹 Знания — сила ✏️ Симбиоз МТС-банка и материнской телекоммуникационной компании даёт уникальный спецэффект, позволяющий знать о своих клиентах чуточку больше, чем это могут себе позволить другие финансовые организации. Результатом выверенной совместной работы является стабильный кредитный портфель, имеющий низкий процент просроченных и невыплаченных кредитов. 🔹 Огромная клиентская база ✏️ Услугами мобильной связи материнской компании МТС пользуются более 88 миллионов человек как на территории Российской Федерации, так и за её пределами. Таким образом, банк имеет неограниченный доступ к огромной аудитории, заполучая внимание новых клиентов без необходимости тратить заоблачные средства на проведение рекламных кампаний. ⚠️ Однако, роль "экосистемного эффекта", на который часто ссылаются коллеги в своих аналитических обзорах, представляется мне изрядно преувеличенной, ибо за неполных десять лет функционирования компании её клиентами стали чуть более 3-х миллионов человек, что является наглядным подтверждением того, что простая "близость" к потенциальному клиенту ещё не является достаточным аргументом в пользу использования им ваших сервисов. 🔹 Один удар десять тысяч раз ✏️ Согласно планам дальнейшего развития МТС-банка, приводимым непосредственным руководством компании на многочисленных интервью и подкастах, главная цель ближайших лет — закрепление на лидирующих позициях в рамках вышеупомянутого рынка PoS-кредитования. Дебетовые карты, обеспеченное кредитование, инвестиционный банкинг — всё это также будет планомерно развиваться, однако, повторюсь, основной вектор интересов будет направлен в сторону необеспеченных кредитов. 🔥 Таким образом, приобретая акции МТС-банка мы получаем своего рода "МФО на максималках" — финансовую структуру, львиную долю заработанных средств которой обеспечивают предоставленные ей краткосрочные высокомаржинальные кредиты. При таком подходе рассматриваемый нами эмитент находится в значительно более выигрышном положении относительно "коллег по цеху", благодаря большой клиентской базе и основательной работе с риском. Как "банк", в полном смысле этого слова, наш сегодняшний клиент, к сожалению, пока что слабоват. 📌 Мой вердикт: среднесрочно — отличный выбор, учитывая динамику демонстрируемых компанией показателей, чётко сформулированные цели и, что самое важное, наличие ресурсов для их достижения; долгосрочно — пока что вряд ли, ибо я так и не нашёл для себя каких-то принципиальных отличий от себе подобных — как то "Халва" у Совкомбанка или же "философия полного онлайна" ТКС Холдинга — традиционно позволяющих компаниям надолго закрепляться в авангарде подобного рода беспрецедентно конкурентных рынков, коим и является отечественный финансовый сегмент. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #разбор #ipo